Понятие инвестиционного портфеля предприятия
Инвестиционный портфель предприятия представляет собой систематизированную систему взаимосвязанных элементов, которые позволяют предприятию получить дополнительную прибыль, продвинутся в выполнении стратегических задач, провести диверсификацию вложений.
Формирование инвестиционного портфеля предприятия зависит от стратегии предприятия, цели и задач, а также предпочтений руководителя.
Структура инвестиционного портфеля определяется мнением эксперта и руководителя. Не обязательно руководитель должен безупречно разбирается в инвестиционной политике предприятия. Для того, чтобы формировать эффективную инвестиционную политику, руководитель может привлекать экспертов из внешнего окружения. Рассмотрим состав инвестиционного портфеля более подробно.
Состав инвестиционного портфеля предприятия
- Реальные капиталовложения (инвестиции)
- Финансовые инвестиционные проекты
- Рассмотрим каждый элемент инвестиционного портфеля более детально.
- Финансовые инвестиционные проекты
Финансовые инвестиционные проекты можно условно разделить на прямые и портфельные.
Прямые финансовые инвестиции представляют собой процесс внесения средств или имущественных активов в состав уставного фонда другой фирмы. Это осуществляется для того, чтобы инвестор получил корпоративные права.
Портфельные финансовые инвестиции представляет собой процесс приобретения имущественных прав на ценные бумаги. Приобретение осуществляется в пределах финансового рынка. Перейдем к рассмотрению реальных инвестиции.
Реальные инвестиции
Реальные инвестиции представляют собой деятельность руководителя по перераспределению свободных финансовых активов с целью получения максимальной прибыли. Руководитель выступает в роли инвестора. Он находит интересный проект и вкладывает в него деньги. В реальном инвестировании многое зависит от времени. Фактор времени очень важен. Рассмотрим данный аспект подробнее.
Время и портфель инвестиций
- Краткосрочные инвестиционные проекты
- Долгосрочные инвестиционные проекты
Инвестиции – довольно сложный процесс. Без специальных навыков, опыта и образования, руководитель предприятия не сможет эффективно распределить имеющиеся ресурсы. Прежде всего, это связано с тем, что фактор времени определяет степень риска руководителя в инвестировании. Если руководитель не обладает опытом, то ему необходимо пригласить эксперта. Если мнение эксперта не учитывается руководителем, то можно осуществлять данную деятельность самостоятельно. Рассмотрим более подробно признаки эффективного инвестиционного портфеля.
Признаки эффективного инвестиционного портфеля
- Небольшой промежуток времени на завершение проекта
- Низкая степень рисковой активности
- Обоснованность затрат
- Наличие гарантий
- Быстрая окупаемость
- Полный возврат инвестиции
- Получение прибыли от проекта
Если инвестиционный проект краткосрочный, то руководителю как инвестору, он более выгоден. Проект, который быстро заканчивается с положительным экономическим результатом, позволяет руководителю не только вернуть вложенные ресурсы, но и получить экономическую выгоду. В долгосрочных проектах риск потери денег более реален для инвестора. Это объясняется тем, что со временем вложенные ресурсы обесцениваются.
Поэтому руководителю лучше применять свободные активы в краткосрочных проектах. Краткосрочными считаются проекты, длительность которых не превышает года. Затраты инвестора должны быть полностью обоснованы. Заемщик должен подготовить смету расходов или бизнес – план по инвестиционному проекту. Эти финансовые документы предполагают наличие финансовых расчетов. Каждый инвестор рассматривает эти цифры для того, чтобы составить мнение о проекте и вынести решение о капиталовложении. Кроме обоснования финансовых затрат необходимо предоставить инвестору гарантии, если это возможно. При наличии гарантий, инвесторы более охотно соглашаются на вложение.
Самая интересная статья-получение прибыли и окупаемость. Во многом это определяет опыт руководителя в инвестировании и его последующие участие в инвестиционных проектах.
