Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Цели и виды инвестиционного портфеля

8-800-775-03-30 support@author24.ru
Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис
Цели и виды инвестиционного портфеля

Понятие инвестиционного портфеля предприятия

Определение 1

Инвестиционный портфель предприятия представляет собой систематизированную систему взаимосвязанных элементов, которые позволяют предприятию получить дополнительную прибыль, продвинутся в выполнении стратегических задач, провести диверсификацию вложений.

Выбор инвестиционного портфеля зависит от стратегии предприятия, цели и задач, а также предпочтений руководителя. Структура инвестиционного портфеля определяется мнением эксперта и руководителя. Не обязательно руководитель должен безупречно разбирается в инвестиционной политике предприятия. Для того, чтобы формировать эффективную инвестиционную политику, руководитель может привлекать экспертов из внешнего окружения. Рассмотрим процесс формирования инвестиционного портфеля более подробно.

Процесс формирования инвестиционного портфеля

  1. Выявление основной цели и приоритетов
  2. Выявление доходных направлений деятельности предприятия
  3. Выявление оптимального соотношения показателей ценных бумаг
  4. Текущий мониторинг инвестиционных перспектив
Замечание 1

Создание инвестиционного портфеля фирмы связано со стоимостью ценных бумаг. Повысить экономическую привлекательность инвестиционного портфеля возможно несколькими способами. Рассмотрим их более подробно.

Способы повышения инвестиционной привлекательности портфеля

  1. Повышение курса стоимости ценных бумаг
  2. Получение дополнительного дохода

Способов повышения инвестиционной привлекательности портфеля ограничены двумя направлениями. Рассмотрим более подробно цели, которых желает достичь руководитель, формируя инвестиционный портфель.

Цели формирования инвестиционного портфеля

  1. Максимизация капитала предприятия
  2. Максимизация дохода
  3. Снижение инвестиционных рисков

Выделенные цели можно назвать альтернативными. Предположим, что рост стоимости капитала зависит от текущей доходности, полученного от инвестиционной деятельности. Увеличение дохода и приращение капитала приводят к возникновению рисков инвестиционной деятельности. Возможно, желая получить максимальную прибыль, руководитель жертвует ликвидностью.

Замечание 2

Оценивая данную особенность инвестиционного портфеля, руководитель принимает решение о цели создания инвестиционного портфеля. Он расставляет приоритеты, учитывая особенности существующей инвестиционной политики предприятия. Рассмотрим виды инвестиционных портфелей более подробно.

Виды инвестиционных портфелей

  • Портфель инвестиции, связанный с ростом
  • Портфель, связанный с доходностью
  • Консервативный портфель
  • Портфель, связанный с ликвидностью
  1. Портфель инвестиции, связанный с ростом. Сущность данного портфеля состоит в том, что формируется критерии максимизации прироста капитала на долгое время. В данном случае, уровень дохода не учитывается в текущем периоде. Портфель, связанный с ростом, повышает рыночную стоимости предприятия. Применять данный портфель могут предприятия с устойчивым положением на рынке и высоким уровнем дохода. Рассмотрим портфель доходности подробнее.
  2. Портфель, связанный с доходностью. Портфель, связанный с доходностью выбирают руководители, которые сконцентрированы на получении максимального текущего дохода. При этом не учитываются темпы капитализации в рассматриваемой перспективе и риски, которые могут оказать влияние на предприятие. Рассмотрим корпоративный портфель подробнее.
  3. Корпоративный портфель. Корпоративный портфель предприятия может рассматриваться руководителем как совокупность отдельных элементов производственной структуры предприятия, которые входят в единую экономическую систему. Ключевым элементом корпоративного портфеля является наличие одного владельца. Рассмотрим портфель ликвидности.
  4. Портфель, связанный с ликвидностью. Портфель инвестиции, связанный с ликвидностью наиболее популярен среди инвесторов. Ликвидность связана с длительностью проекта. Чем меньше срок проекта, тем выше его ликвидность. Краткосрочные проекты наиболее ликвидные. Краткосрочные проекты очень популярны на рынке, поэтому обладают высоким числом транзакции. Данные портфели обладают среднесрочными и долгосрочными перспективами. Долгосрочные проекты отличаются низкой ликвидностью, поэтому они менее популярны среди инвесторов. Среднесрочная перспектива обладает меньшим числом транзакции по сравнению с краткосрочными проектами.
Ограниченное предложение
Введите email чтобы зафиксировать скидку
300 ₽
На любой первый заказ в Автор24