Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Классификация инвестиционных портфелей

8-800-775-03-30 support@author24.ru
Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис
Все предметы / Инвестиции / Инвестиционный портфель предприятия / Классификация инвестиционных портфелей
Классификация инвестиционных портфелей

Понятие инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель практически всегда предполагает вложение средств в ценные бумаги различных эмитентов и их производные.

Определение 1

Инвестиционный портфель – набор ценных бумаг, который управляется как единый самостоятельный объект инвестирования.

Оптимально, если инвестиционный портфель отвечает требованиям высокой доходности при минимально возможных рисках. Немало важно, чтобы ценные бумаги, входящие в инвестиционный портфель были достаточно ликвидны, т.е. была возможность в любой момент времени продать часть портфеля и получить доход от разницы между стоимостью покупки и стоимостью продажи бумаг.

Важно, что инвестиционный портфель должен быть диверсифицирован. Иными словами, в него должны входить разные бумаги по виду, классу или эмитенту.

Готовые работы на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость

Довольно редко сочетание таких характеристик ценной бумаги, которые обеспечивали бы одновременно и высокую доходность, и минимальные риски для инвестора. Поэтому сущность инвестиционного портфеля в том и заключается, чтобы распределить ресурсы среди разных групп активов, обеспечив тем самым достижение запланированного результата от инвестирования.

В зависимости от целей и задач формирования инвестиционного портфеля выбирается оптимальное соотношение между типами активов, которые будут в него входить. Основной задачей инвестора становится учет всех своих потребностей и формирование комплекса ценных бумаг таким образом, чтобы в нем сочетались требуемый уровень доходности и приемлемый уровень риска.

При формировании инвестиционного портфеля стоит учесть некоторые аспекты:

  • определение конечной цели инвестирования и расстановка приоритетов (получение максимальной доходности, минимизация рисков, наращение капитала, сохранение капитала и проч.);
  • выбор наиболее привлекательных ценных бумаг, которые обеспечат достижение поставленных целей;
  • выбор оптимального соотношения разного рода ценных бумаг в портфеле для достижения желаемого результата;
  • своевременный мониторинг инвестиционного портфеля с точки зрения его основных параметров.

Виды и типы инвестиционных портфелей, их особенности

С точки зрения выбранной стратегии управления инвестиционным портфелем принято выделять следующие его виды:

  • консервативный инвестиционный портфель. Такой портфель имеет целью получение стабильного гарантированного дохода в сочетании со стабильностью входящих в него финансовых активов. В такого рода портфель обычно включают государственные облигации и облигации крупных и надежных эмитентов, в меньшем объеме в портфель входят акции;
  • умеренный инвестиционный портфель предполагает включение в него активов с оптимальным соотношением уровня рисков и доходности. Чаще всего здесь выбор падает на ценные бумаги крупных и средних эмитентов, существующих на рынке длительное время, также можно включить в него производные финансовые инструменты (не более 10% объема портфеля);
  • агрессивный инвестиционный портфель, в который, как правило, входят ценные бумаги с высоким уровнем риска. В большей степени туда входят акции, в меньшем объеме – производные финансовые инструменты.

Уровень доходности инвестиционного портфеля может существенно варьироваться - от 5-7% годовых при формировании консервативного портфеля, до 20% годовых при формировании агрессивного инвестиционного портфеля.

Иная классификация инвестиционных портфелей предполагает их деление на типы:

  • инвестиционный портфель роста – предполагает активное наращение капитала инвестора. В такой портфель обычно входят акции небольших вновь созданных перспективных компаний;
  • инвестиционный доходный портфель предполагает наличие в нем активов, которые приносят существенный текущий доход в форме дивидендов и процентов.;
  • сбалансированный инвестиционный портфель является аналогом умеренного инвестиционного портфеля;
  • инвестиционный портфель ликвидности – его целью является выбор максимально ликвидных активов для быстрого возврата вложенных в их покупку средств;
  • специализированный инвестиционный портфель обычно состоит из производных финансовых инструментов: опционов, фъючерсов и форвардов;
  • региональный и отраслевой инвестиционный портфель – включает в себя ценные бумаги, эмитентом которых является местная или частная фирма или акционерное общество, представляющее конкретную сферу экономики.
Ограниченное предложение
Введите email чтобы зафиксировать скидку
300 ₽
На любой первый заказ в Автор24