Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Риск инвестиционного портфеля

8-800-775-03-30 support@author24.ru
Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис
Риск инвестиционного портфеля

Понятие инвестиционного портфеля

Прежде всего, стоит определиться с понятием инвестиционного портфеля.

Определение 1

Инвестиционный портфель – это совокупность перечня объектов инвестирования, находящихся в управлении у единственного инвестора.

Например, инвестор может вложить средства в реальные активы, НМА, ценные бумаги и т.д. Чем больше элементов инвестиционной «корзине», тем лучше. Наиболее популярно конечно вложение средств в ценные бумаги и их производные. Основной задачей портфельного инвестирования является получение запланированного уровня дохода.

В процессе формирования инвестиционного портфеля стоит придерживаться некоторых принципов:

  • предпочтение следует отдавать надежным ценным бумагам и активам, которые имеют максимальную доходность при минимальных рисках;
  • при покупке ценных бумаг стоит выбрать надежного эмитента;
  • инвестиционный портфель стоит диверсифицировать, т.е. вложить средства в разные виды активов или ценных бумаг, а не в один единственный вид. Это позволяет значительно снизить риск убытков.

Готовые работы на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость

Инвестиционный портфель: классификация

На сегодняшний день можно выделить несколько видов инвестиционных портфелей. Как правило, классификация основана на уровне рискованности и доходности вариантов инвестирования.

К основным видам инвестиционных портфелей относят:

  • высокодоходный портфель – в такой портфель обычно входят ценные бумаги. Основной задачей инвестора с таким портфелем является получать текущий доход от дивидендов по акциям или процентов по облигациям;
  • инвестиционный портфель роста, куда входят ценные бумаги, приобретаемые на перспективу роста для целей извлечения прибыли в будущем. При таком портфеле цель инвестора состоит в получении большой прибыли при продаже ценных бумаг;
  • инвестиционный портфель постоянного дохода. В такой «корзине» объединяют обычно ценные бумаги с высоким уровнем надежности, но со средним уровнем доходности. При таком портфеле инвестиционные риски минимальны;
  • комбинированный инвестиционный портфель – самый лучший из всех вариантов с точки зрения соотношения риска и прибыльности. При верном подходе к формированию такого рода портфеля есть шанс вовсе избежать потерь, в том числе и убытка от снижения курсовой стоимости активов или низких дивидендных поступлений.

Инвестиционные риски: сущность и виды

Определение 2

Следует начать с определения риска инвестиционного портфеля – потенциальная возможность наступления ситуации, при которой инвестор понесет потери, которые обусловлены вложениями в портфель, а также действиями по привлечению средств на формирование портфеля.

Классификация портфельных рисков предполагает их подразделение на две крупных категории – систематические и несистематические инвестиционные риски.

Большинство существующих рисков относятся к систематическим. Дадим им краткие характеристики.

  • риски политического характера. Здесь все просто – военные действия, смена власти, изменение экономического курса государства могут в значительной степени влиять на курсовую стоимость активов и, соответственно, на уровень рисков инвестора;
  • инфляционные риски – проблемы в экономике страны велик риск роста инфляции, что приведет в конечном итоге к обесценению активов и капиталов;
  • изменение уровня процентной ставки – наиболее значимый риск для инвестора. В случае, если Центральный банк увеличит или снизит ключевую ставку, прибыльность инвестора изменяется в выгодную или же неблагоприятную для него сторону;
  • также выделяют экологические риски – они напрямую зависят от складывающейся экологической обстановки или наличия техногенных аварий и катастроф.
Замечание 1

При всем многообразии рисков стоит оценивать их в суммарном выражении. Кроме того, следует учитывать, что систематические риски – не единственные при управлении инвестиционным портфелем.

Никогда нет гарантии того, что инвестор сможет эффективно и рационально управлять своими вложениями и безошибочно определять объект вложения. Однако, при повышении эффективности управления инвестициями можно обойти многие негативные моменты и не потерять капитал, а значительно его приумножить.

Ограниченное предложение
Введите email чтобы зафиксировать скидку
300 ₽
На любой первый заказ в Автор24