Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Критерии инвестиционного портфеля

8-800-775-03-30 support@author24.ru
Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис
Критерии инвестиционного портфеля

Инвестиции как экономическое явление

Инвестиции являются визитной карточкой экономической жизни $ХХ$ века. Ни одно крупное предприятие не обходится без инвестиций. Сведения о них можно встретить в прессе и в справочной литературе по экономике.

Определение 1

Инвестициями называют процесс вовлечения в коммерческие проекты свободных средств физических и юридических лиц под гарантии будущих прибылей.

Лица, вкладывающие свои средства (инвесторы), рискуют потерять свои вложения в случае неэффективной работы производства. Но при успешном исходе дела инвесторы могут получить значительную прибыль. В последнее время очень часто сообщается об иностранных инвестициях. Это означает, что в национальную экономику вкладываются средства фирм другого государства: расчет производится либо готовой продукцией, либо частью прибыли.

Готовые работы на аналогичную тему

Инвестиции могут отличаться и по времени (срокам) вложений. Вложения могут быть на короткое время (краткосрочные инвестиции – до года), на срок $1-3$ года (среднесрочные) и долгосрочные (до $5$ лет). Чем больше временной отрезок, тем больше возрастает степень коммерческого риска. Ведь с течением времени изменяются условия рыночной экономики.

Инвестиционный портфель и цели его формирования

Инвестиции могут осуществляться в различных формах. Одной из самых распространенных форм вложений средств являются ценные бумаги. Именно из них, как правило, формируется инвестиционный портфель.

Определение 2

Инвестиционным портфелем называется совокупность объектов реального и финансового инвестирования в виде ценных бумаг различного срока погашения, разной степени ликвидности, но составляющих единый целостный объект управления и принадлежащих одному инвестору.

Главной целью создания инвестиционного портфеля является обеспечение сохранения существующего капитала, его преумножение за счет удачных вложений и снижение вероятности коммерческого риска.

Критерии создания инвестиционного портфеля

Базовыми положениями при создании инвестиционного портфеля являются:

  • четкое определение цели и приоритетов формирования портфеля;
  • тщательный отбор наиболее привлекательных в инвестиционном отношении ценных бумаг;
  • оптимальное соотношение видов и типов ценных бумаг в портфеле;
  • мониторинг инвестиционного портфеля по мере его формирования.

Важными критериями создания портфеля всегда были и остаются страхование от вероятных рисков, гарантирование стабильности дохода, ликвидность ценных бумаг, оптимизация соотношения между доходностью и рисками.

При выборе того или иного инвестиционного портфеля критериями выступает целый ряд обстоятельств:

  • срок окупаемости вложений;
  • соотношение инвестируемых затрат и прогнозируемой прибыли;
  • степень рентабельности инвестиционного проекта;
  • уровень прогнозируемого дохода инвестиционного проекта;
  • степень ликвидности и рискованности проекта.

Исходя их этих критериев, выделяют несколько типов инвестиционных портфелей. Например, портфель роста. Он ориентирован на быстро растущие в цене акции молодых и быстро развивающихся компаний. Еще один вариант – портфель дохода. Он ориентирован на получение дивидендов и процентов по вкладам. Портфель рискового капитала представлен ценными бумагами предприятий, широко внедряющих новейшие технологии. Ценные бумаги разного срока погашения и различной степени ликвидности и принадлежности представляют сбалансированный портфель.

Замечание 1

Классификация инвестиционных портфелей довольно обширна. Но каждый инвестор, исходя из своих интересов и критериев формирования портфеля, может выбирать свой вариант действий и свой вариант набора документов (вариант инвестиционного портфеля).