Основные положения диверсификации рисков
Диверсификация риска – это метод уменьшения величины риска с помощью формирования диверсифицированного портфеля из небольших рисков вместо того, чтобы принимать один крупный вид риска такого же типа.
Смысл управления рисками заключается не в его полном устранении, а в его использовании для выгоды компании, их диверсификации и избегания. Диверсификация рисков – это одно из основополагающих понятий в теории инвестирования. Суть риска состоит в том, что от реакции на риск напрямую зависят шансы на успех.
Диверсификация – это не только покупка активов различного типа, но и фактор долгосрочного развития и достижения целей и стратегий. Для получения максимально оптимального соотношения между издержками и уровнем риска необходим комплексный подход к менеджменту рисками.
В системе управления рисками большую роль играет верный способ уменьшения риска, который и будет определять эффективность данной системы. Для достижения компанией поставленных финансовых целей основным компонентом является диверсификация. Основной принцип диверсификации заключается в простом правиле – нельзя рисковать больше, чем это позволяет объем существующего капитала.
Диверсификация является рискованной стратегией, так как содержит неопределенность и является затратным и сложным способом управления рисками.
Смысл стратегии состоит в том, чтобы угроза одной составляющей компании не затронула её остальные сегменты или активы. При меньшем пересечении сегментов в разных зонах риска существует наибольшая безопасность будущего компании.
Принципы диверсификации рисков
Если диверсификация используется в качестве основного метода управления рисками, следующие принципы должны приниматься во внимание:
- Анализ перспективности новой отрасли
- Точность подсчета необходимых инвестиций
- Возможность использования различных ресурсов с максимизацией эффективности
- Использование альтернативных вариантов получение прибыли от разнообразных финансовых операций
- Гибкость компании, скорость приспособления к изменениям окружающей среды
- Учет дополнительных преимуществ для компании
- Понимание потенциала для роста компании в будущем
- Понижение рискованности портфеля инвестирования в целом
Преимущества и недостатки диверсификации рисков
Для планирования диверсификации необходимы время, точный анализ, усилия, оценка состояния компании и её возможностей роста. Диверсификация является довольно трудоёмким и трудным процессом, при неправильном использовании которого компания может столкнуться с проблемами и убытками.
Таким образом, изначально все возможные методы управления рисками должны быть проанализированы. И для каждого из них необходимо рассмотреть как позитивные последствия их использования, так и негативные.
В случае с диверсификацией, её преимущества заключаются в следующем:
- Ориентированность на высокую прибыль, то есть максимизацию доходности портфеля
- Уменьшение зависимости синергии и масштаба
- Улучшение конкурентоспособности компании
- Увеличение кредитоспособности организации
- Повышение её производительности на основе повышения количества оборудования и расширения ассортимента товара
- Распределение риска, или, другими словами, защита от крупных потерь в одной из сегментов деятельности
- Снижение зависимости от определенного вида актива
Недостатками такого метода управления рисками, в свою очередь, являются:
- Необходимость новых навыков и компетенций, которыми не обладает компания
- Значительный объем финансирования и организационных ресурсов, которые необходимы для применения метода
- Неопределенность менеджмента диверсификации, её принципов
- Долгосрочность отдачи
- Необходимость резервов денежных средств
- Возможность замедления роста основной деятельности как результата управления рисками
Исходя из перечисленного, можно сделать вывод о том, что при выборе данного способа управления рисками необходимо взвесить все возможные потери и перспективы.
