Сущность прямых инвестиций
Прямые иностранные инвестиции (далее ПИИ) - это инвестирование финансовых ресурсов с целью реализации экономического интереса в долгосрочной перспективе. Также под прямыми иностранными инвестициями согласно трактовки МВФ на сегодняшний день понимают такую форму вложения капитала, при которой инвестор приобретает управленческий контроль над объектом инвестиции.
Прямыми принято считать инвестиции, охватывающие более 0,1 акционерного капитала и дающие право контроля над хозяйствующими субъектами.
На современном этапе развития ПИИ играют важнейшую роль в формировании мировой интегрированной производственной системы, которую в дальнейшем можно рассматривать как некоторое производственное ядро современной мировой экономики.
Прямые инвестиции в настоящее врем осуществляются в форме вложений собственного капитала в иностранные промышленные, торговые и прочие компании и холдинги посредством организации экспортером капитала производства на территории других государств.
Стоит отметить, что к группе ПИИ также относят иностранные инвестиции, осуществляемые посредством реинвестирования чистого дохода, полученного в других странах, в производство государства, в котором такой доход был получен.
На сегодняшний день ППИ можно разделить на две группы:
- Межконтинентальные капитальные инвестиции, которые в большей степени связаны с лучшими условиями рынка, то есть в ситуации, когда возникает возможность поставлять товары с нового производственного комплекса непосредственно на рынок определённой страны (континента). Стоит отметить, что величина затрат в данном случае не играет существенной роли, так как наиболее важным в данном случае является непосредственное нахождение на рынке. Несмотря на это, затраты, связанные с производством, в данном случае играют решающую роль для выбора государства данного континента, в которой будет организовано новое производство;
- Транснациональные вложения, как правило, в соседнее государство. Основной целью таких инвестиций можно назвать снижение затрат по сравнению с материнской компанией.
Процессы глобализации и региональной экономической интеграции в значительной степени способствовали стремительному повышению мобильности свободного капитала. Одной из составляющих общего процесса международного движения капитала можно назвать международное инвестирование в больших масштабах.
На сегодняшний день можно выделить две формы вывоза капитала за рубеж:
- товарная,
- денежная.
Однако, на современном этапе развития в большей степени получил распространение именно вывоз капитал в денежной форме, сущность которой сводится к некоторому изъятию свободного капитала из национального оборота в одной стране и включению в оборот в другом государства. Таким образом, в других странах осуществляется не акт реализации прибыли, а непосредственно процесс ее формирования.
Прямые иностранные инвестиции в Германии
Германия на сегодняшний день весьма плотно интегрирована в мировую экономику, что позволяет ей получать существенную выгоду и из свободной торговли. Одним из факторов интеграции Германии в мировую экономику можно назвать ПИИ. Прямые инвестиции Германии, начиная с 1990 года, выросли более чем в 5 раз – в прошлом году их величина составила более одного триллиона евро. Непосредственно Германия вложили в экономику других государств порядка 700 миллиардов евро.
На современном этапе развития ПИИ оказывают благоприятные воздействия на национальную экономику Германии, например, обеспечивают создание новых рабочих мест, что снижает уровень безработицы. Однако, можно отметить и их негативное влияние.
Политики и финансисты предостерегают общество от так называемой «распродажи» немецкого бизнеса, поэтому требуют внедрить более строгий контроль за ПИИ. В большей степени это связно с тем, что компании Китая организовывают на территории Германии высокотехнологичные фирмы (например, фирму Kuka, производящую роботов). В то же время, для немецких фирм доступ на китайский рынок в существенной мере ограничен, в связи с чем немецкие политики говорят о необходимости установления равного режима.
Стоит отметить, что по результатам 2017 года Германия занимала второе место после Великобритании в общеевропейском рейтинге наиболее благоприятных для осуществления предпринимательской деятельности стран (более чем 1100 инвестиционных проектов зарубежных компаний). Германия стремительно набирает очки за счёт высокой квалификации рабочей силы, хорошо развитой транспортной инфраструктуры, а также устойчивой политической и экономической ситуации в стране.
Если говорить о влияние ПИИ на национальную экономику Германии, то можно выделить следующие моменты:
- ПИИ играют роль отличного дополнительного источника финансовых ресурсов для расширения и обновления основного капитала, реализации инвестиционных программ и проектов, которые обеспечивают подъем и оживление национальной экономики, а также насыщение внутреннего рынка конкурентоспособными услугами и товарами, а также предоставляют возможность внедрять инновационные технологии;
- ПИИ позволяют закреплять и осваивать опыт функционирования хозяйствующих субъектов, действующих в условиях рыночной экономики, которой свойственны несколько иные «правила игры», что благоприятно влияет на приток ПИИ, а также дает зарубежному инвестору больше уверенности возврата вложенных им финансовых ресурсов с хорошей прибылью;
- ПИИ способствуют получению финансовых ресурсов для погашения внешнего долга.
Приток ПИИ в национальную экономику любого государства в значительной мере зависит от ее экономического состояния и прогнозов устойчивости его экономики на среднесрочную перспективу. Т. к. данные инвестиции в подавляющем большинстве направляются на развитие производства, то и отдача от них ожидается не раньше, чем через несколько лет, а по некоторым проектам этот срок может достигать и 5-8 лет, особенно он велик по социально значимым проектам (например, строительство перерабатывающих заводов).
