Финансовое состояние – это комплексная экономическая категория, которая отражает соотношение собственного и заемного капитала предприятия, структуру его размещения, эффективность его использования и т.п.
Банкротство предприятия – это такое состояние предприятия, при котором у него отсутствует способность своевременно и в полном объеме удовлетворять предъявляемые кредиторами требования в связи с нехваткой платежных средств.
Понятие финансового состояния и сущность банкротства
Важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия является его финансовое состояние. Данная категория по сути является обобщенным представлением о наличии у предприятия собственных оборотных средств, об их размере относительно заемных средств, о возможности дополнительно мобилизовать финансовые ресурсы и т.д.
Финансовое состояние во многом по смыслу схоже с другой категорией – финансовая устойчивость. Она базируется на таких характеристиках предприятия, как платежеспособность (возможность исполнить платежные требования) и ликвидность (возможно быстро получить денежные средства).
В результате влияния различных факторов стабильность финансового состояния предприятия может нарушиться. Крайней формой неудовлетворительного финансового состояния является банкротство (несостоятельность). Условиями для его признания является нехватка у предприятия платежных средств, в связи с чем оно оказывается неспособным своевременно и в полном объеме удовлетворить требования, которые кредиторы предъявляют ему как к должнику.
Банкротство (несостоятельность) предприятия объявляется судом после завершения целого ряда процедур. В ходе их осуществления должен подтвердиться устойчивый характер неудовлетворительного финансового состояния, поскольку в ином случае предприятие фактически банкротом не является.
Основы анализа финансового состояния предприятия как диагностики его банкротства
Диагностика банкротства является обязательной частью выполнения на предприятии такой функции управления, как анализ. В силу различных причин банкротом может оказаться любое предприятие, поэтому в экономической среде настойчиво рекомендуется регулярно анализировать финансовое состояние, что поможет заранее обнаружить признаки кризисного развития. Чем раньше они будут выявлены, тем больше шансов у предприятия на положительный исход.
Диагностика банкротства предприятия и анализ его финансового состояния осуществляются на основе информации, которая, в первую очередь, извлекается из данных бухгалтерского учета – бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Используя указанные источники информации, можно провести глубокий структурно-динамический анализ и, тем самым, обнаружить сигналы ухудшения финансового положения предприятия.
В нашей стране многие предприятия для того, чтобы проанализировать собственное финансовое состояние, выявить наличие или отсутствие признаков приближающегося банкротства, пользуются методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния, которые были подготовлены в 2001 году Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству.
В упомянутых методических указаниях представлена система критериев, на основании которых может быть принято решение о признании структуры бухгалтерского баланса предприятия неудовлетворительной, а самого предприятия – неплатежеспособным субъектом. Основными критериями были названы следующие показатели:
- Коэффициент текущей ликвидности или покрытия – рассчитывается через деление стоимости оборотных средств предприятия на стоимость краткосрочных пассивов; это отношение свидетельствует о способности предприятия оплачивать свои текущие обязательства в ходе обычного воспроизводственного процесса (критическое значение – 2);
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – рассчитывается через деление разности между суммой источников собственных средств и фактической стоимостью внеоборотных активов на фактическую величину оборотных средств; это отношение свидетельствует о наличии или отсутствии у предприятия собственных средств (критическое значение – 0,1);
- Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности – рассчитывается через деление коэффициента покрытия, рассчитанного на перспективу, на нормативный, т.е. установленный коэффициент покрытия; это отношение свидетельствует о наличие у предприятия в течение определенного периода реальной возможности восстановить либо утратить свою платежеспособность (критическое значение – 1).
Кроме того, для проведения анализа финансового состояния предприятия и диагностика его банкротства используются в качестве основополагающих такие общие показатели, как среднемесячная выручка, доля денежных средств в выручке, среднесписочная численность работников.
Также возможно применение следующих групп показателей:
- Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости: общая степень платежеспособности (в том числе по текущим обязательствам), собственный капитал в обороте, коэффициенты автономии, внутреннего долга и задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе;
- Показатели деловой активности, доходности и финансового результата: коэффициенты обеспеченности оборотными средствами, оборотных средств в производстве и в расчетах, рентабельность оборотного капитала и продаж, среднемесячная выработка на одного работника;
- Показатели (коэффициенты) эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности предприятия;
- Показатели (коэффициенты) исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами.
