Фактический размер маржи платежеспособности страховых организаций

Понятие платежеспособности

Платежная способность является важнейшим показателем надежности страховой компании, ее устойчивости в финансовом плане и, следовательно, главнейшим показателем ее привлекательности для потенциального клиента.

Платежная способность страховщика находится в зависимости от достаточности величины образованных резервов страхования, связанных с обязательствами предстоящих выплат страхового возмещения по действующим страховым договором.

Понятие неплатежеспобности страховщика

Часть собственных активов, которая может использоваться для исполнения исковых обязательств при нехватке средств резервов по страхованию, носит наименование маржи платежной способности. Учреждается минимальная степень маржи платежной способности посредством нормативного соотношения страховых обязательств и активов.

Под нормативным соотношением между обязательствами и активами страховщика принимается размер (маржа платежной способности), в границах которого страховщик, исходя из спецификации заключенных договоров и величины принимаемых обязательств, должен иметь собственный капитал, свободный от всяких последующих обязательств, исключая права требования учредителей, уменьшенные на размер нематериальных активов и дебиторских задолженностей, сроки погашения которых истекли.

Расчет маржи

Фактический размер маржи платежной способности (ФМП) может быть рассчитан в форме суммы собственного капитала, включающей в себя добавочный капитал, уставной капитал, резервный капитал, неразделенную прибыль отчетного периода и прошлых лет, уменьшенной на сумму непокрытого убытка за отчетный год и прошлых лет; задолженность акционера по взносу в уставной капитал; собственных акций, которые выкуплены у акционеров; нематериальных активов; дебиторской задолженности, сроки погашения которой прошли.

Нормативная маржа платежной способности (НМП) может быть определена по максимальному значению одного из двух показателей:

НМП = max (УКmin; НМПсж + НМПрс)

УКmin является минимальной величиной уставного капитала. НМПсж –нормативная величина маржи платежной способности по страхованию жизни, НМПрс – по иным видам страхования.

Страховая организация наравне с произведением операций по страхованию принимает участие в деятельности по инвестированию. Ресурсы инвестирования страховых компаний являются их собственными средствами и привлеченными средствами в форме резервов страхования, образуемых ими из собранных премий по страхованию.

Деятельность инвестирования страховых компаний основывается на механизмах по размещению резервов страхования. Необходимость выполнения договорных обязательств, образования соответственных финансовых гарантий, воздействие инфляции могут требовать от страховщика взвешенной и продуманной инвестиционной политики.

Законодательство РФ разрешает страховщикам заниматься деятельностью по страхованию. Деятельность по инвестированию образует второй по приоритетности, после взносов по страхованию, источник доходов страховых организаций. В тот же момент инвестиционные операции имеют связь с определенным риском. Инвестиционный риск страховой компании должен сводиться к минимуму из-за вложения средств резервов страхования в более безопасные активы, которые приносят невысокий, но устойчивый доход.

В соответствии с 27 статьей Закона «Об организации страхового дела в РФ» размещение резервов страхования должно быть реализовано страховщиками на условиях:

• возвратности;
• диверсификации;
• ликвидности;
• прибыльности.

На деятельность страховщиков по инвестированию оказывают влияние структура и величина портфеля страхования по разновидностям страхования, объем резервов страхования и сроки по распоряжению ими.

Страховые организации, которые занимаются страхованием жизни могут реализовывать инвестиции долгосрочного типа. Доход от такой деятельности должен являться стабильным, так как обретенная прибыль принимается к учету при определении премии по страхованию.

Страховщики, которые осуществляют страхование иное, чем страхование жизни, реализуют краткосрочные инвестиции, предпочитая принцип ликвидности, а не принцип доходности. по причине краткосрочного характера вложений практически не будет учитываться фактор инфляции.

В соответствии с Правилами по размещению страховщиками страховых резервов, которые утверждены приказом Минфина РФ от 22.02.1999 г., размещение резервов страхования - это активы, которые принимаются в обеспечение (покрытие) резервов страхования. В покрытие резервов страхования могут приниматься исключительно «разрешенные активы», к которым отнесены:

• муниципальные и государственные ценные бумаги;
• банковские векселя;
• облигации и акции;
• жилищные сертификаты;
• вклады в банках, в их численности депозитные сертификаты;
• недвижимая база имущества;
• финансовая наличность;
• финансовые средства на счетах в банках, в их численности иностранная валюта;
• слитки серебра и золота.

Таким образом инвестирование производится на достаточно консервативной основе, что обуславливается тем, что ФССН отслеживает платежную способностью страховых организаций и не дает возможности рисковать денежными средствами страхователей. Помимо этого существует еще множество ограничений по размещению резервов страхования:

1. с целью обеспечения своевременных выплат страховщик должен иметь на расчетном счете в банковской организации не менее 3 процентов от совокупной суммы резервов по страхованию;
2. в ценные бумаги государства можно обратить не меньше двадцати процентов страховых резервов по страхованию жизни и десять процентов по иным разновидностям страхования;
3. восемьдесят процентов инвестирования должно осуществляться на российской территории.