Понятие и особенности собственного капитала
Собственный капитал организации - это один из показателей бухгалтерского баланса, отражающий ту часть активов предприятия, которая остается после вычитания всех его обязательств перед кредиторами.
Собственный капитал решает несколько задач компании: определяет ресурсные составляющие организации, выявляет место компании на внутреннем и мировом рынке, а также конкретизирует ресурсы, которыми можно воспользоваться для продвижения компании. Собственный капитал организации, как юридического лица, отражается стоимостью имущества, принадлежащего этой организации. Чистые активы организации определяются как разность между стоимостью имущества (активным капиталом) и заемным капиталом. Поэтому нельзя ограничивать собственный капитал лишь денежным эквивалентом, поскольку капитал - это еще и накопления товаров и услуг, которые предлагаются компанией.
Собственный капитал включает следующие виды капитала:
- уставной;
- переменный;
- резервный.
Уставной капитал организации - источник формирования оборотного капитала и основного капитала. Средства и ресурсы направляются на приобретение техники, фондов, выплату заработной платы рабочим. Уставной капитал зависит от финансовых результатов деятельности предприятия, от успешного сбыта товаров и услуг. Также следует обратить внимание, что уставной капитал - это комплекс средств учредителей предприятия, которые ориентируются на хозяйственную и производственную деятельность компании и подразумевают, что уставной капитал в виде вкладов и взносов будет окупаться, когда компания окончательно отладит производство. Уставной капитал выступает в виде складочного и паевого капитала.
Переменный капитал - это резервные и добавочные капиталы, а также нераспределенная прибыль. Переменный капитал называется так, поскольку он не постоянен, может пополняться или уменьшаться. Но у компании должен быть переменный капитал, поскольку благодаря ему в конкретные периоды развития предприятие может обращаться и таким образом приумножать активы. Вкладчики также рассчитывают на переменный капитал, поскольку из него вклады будут возвращаться, а прибыль будет расти. В частности, увеличению собственных финансовых ресурсов способствует добавочный капитал, резервный капитал. Резервный капитал представляет размер собственности компании, который используется с целью размещения в резерве прибыли, покрытия убытков, погашения облигаций. Таким образом, с ростом компании руководители принимают решение о том, чтобы в компании присутствовал штатный финансист или бухгалтер. Эксперты могут анализировать выручку и прибыль корпорации, рассматривать варианты займов и инвестиций, которые потребуются, когда акционерная компания начинает расти и развиваться. Собственный капитал есть у разных по структуре и форме предприятий, в частности у ЗАО, ОАО, ООО.
Методы управления собственным капиталом
Управление собственным капиталом - это управление процессами создания и поддержания, развития и последующего использования активов. То есть, управление подразумевает работу с имеющимися активами и рассмотрение вариантов займа, кредита, поиска новых вкладчиков и партнеров, которые готовы сотрудничать с компанией, инвестировать в производство и получать прибыль. Процессы подразумевают не только управление собственным капиталом, но и управление структурными элементами предприятия.
Имущество можно превратить в капитал, если владельцы соблюдают несколько условий. Первое условие состоит в том, что капитализируемое имущество (вклады) должно быть отделено от другого личного имущества владельца. В противном случае капитал будет использован в личных целях, что не допустимо. Собственный капитал предприятия и собственный капитал владельца - две ячейки, и обе должны быть связаны, но не взаимозаменяемы. Второй аспект - принцип управления собственным капиталом - это управление образованием собственных финансовых ресурсов компании. Начальный вклад создатель предприятия делает самостоятельно или в связке с партнерами, инвесторами и людьми, которые готовы вкладывать собственные финансы, развиваться вместе с компанией и получать прибыль. Но в дальнейшем собственный капитал организации приумножает сам, так как руководитель принимает управленческие решения, регулирует производство и предоставление товаров и услуг, получает прибыль от осуществляемой деятельности. Прибыль - одна из частей собственного капитала предприятия.
Управление собственным капиталом преследует цель решения нескольких задач:
- определение размера собственного капитала, целесообразности капитала;
- увеличение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли;
- дополнительный выпуск акций, который позволяет увеличивать собственный капитал за счет средств акционеров;
- определение рациональной структуры выпускаемых акций;
- поиск партнеров, инвесторов, кредиторов, готовых развиваться совместно с компанией, контролировать ресурсы и регулировать производственные процессы.
Управление капиталом содержит определение оптимального соотношения между собственными и заемными финансовыми ресурсами. Финансовая структура капитала формируется под воздействием внешних факторов. Условия отражают текущие и перспективные характеристики предприятия, а внешние факторы влияют на внутренние процессы компании, на структуру предприятия, распределение сотрудников, их отношение к текущей деятельности. Один из основных внешних факторов - это потребительский спрос. Перед руководством стоит задача изучить спрос на товары и услуги, выявить соответствие предложения спросу, найти пути по финансированию перспективных и актуальных направлений производства. Спрос определяет предложение, а управлять собственным капиталом становится легче, если руководитель ориентируется в ресурсах и понимает, какие вклады будут выгодными и значимыми, с какими партнерами рекомендуется сотрудничать.
