Статистические методы
Статистические методы предназначены для определения вероятности наступления негативных последствий рисковой ситуации на основе данных предыдущих периодов. Статистические методы анализа обладают существенным преимуществом: с их помощью можно оценить параметры различных рисковых ситуаций на базе одного подхода. Точность статистических методов оценки определяется качеством данных предыдущих периодов, которые лежат в основе определения значений вероятностей.
-
Метод оценки вероятности – оценка возможности реализации того или иного решения с помощью калькуляции доли реализованных решений во всем множестве принятых решений;
-
Метод анализа распределений потоков платежей – возможность оценить потенциальные отклонения потока платежей от ожидаемых при наличии известного распределения соответствующих вероятностей;
-
Дерево решений – целесообразно для анализа ситуаций с ограниченным количеством вариантов развития, при этом каждые последующие решения в рамках ситуации зависят от предыдущих;
-
Имитационное моделирование – метод, позволяющий избежать рыночных экспериментов для оценки ситуации, когда отсутствует статистическая информация предыдущих периодов. Недостающие фактические данные заменяются случайными величинами, сгенерированными автоматически;
-
Risk Metrics – технология, предназначенная для оценки риска ценных бумаг путем определения их меры риска, в настоящее время применяется и для оценки других рисковых ситуаций.
Аналитические методы
Аналитические методы предназначены для прогнозирования развития ситуации с использованием математических моделей. Аналитические методы чаще всего применяются в рамках оценки инвестиционных проектов, так как требуют принятия во внимание большого количества числовых параметров, которые сложно определить в рамках нестандартных рисковых ситуаций.
-
Анализ чувствительности – изучение влияния составляющих показателей на результирующую переменную. Анализ чувствительности демонстрирует характер изменения итогового показателя при колебании начальных параметров;
-
Метод корректировки нормы дисконта с учетом риска – базовый метод учета рисков, в рамках которого изменяется базовая норма дисконта. Базовая норма дисконта отражает минимальный риск, а в рамках применения этого метода она корректируется на величину премии за риск, определяемой в зависимости от уровня риска ситуации (инвестиции);
-
Метод достоверных эквивалентов – снижение уровня неопределенности через корректировку значений будущих денежных потоков. Корректировка осуществляется с использованием расчетных коэффициентов достоверности или определенности, которые отражают риск ситуации;
-
Метод сценариев – совокупность анализа чувствительности и анализа вероятностных оценок отклонений для итогового показателя. Метод сценариев удобен в использовании, так как позволяет создать наглядную структуру рисковой ситуации в разных вариантах ее реализации. Метод сценариев часто применяется в отчетности о рисках, предоставляемой руководству для принятия решений.
Другие методы
-
Метод экспертных оценок – система логических и статистических методик анализа экспертного мнения, которая позволяет качественно учесть профессиональные знания и опыт экспертов в оценке рисковой ситуации. Метод экспертных оценок используется в случаях, когда нет возможности количественно оценить параметры рисковой ситуации ввиду отсутствия источников необходимой информации. Основной проблемой метода экспертных оценок является выбор специалистов-экспертов;
-
Метод аналогов – наиболее редко используемый метод, применяется только в случае невозможности использования других инструментов оценки риска, так как обладает очень высокой погрешностью. В рамках этого метода проводится анализ базы данных на предмет схожих ситуаций, и на этой основе делается вывод о характерных для ситуации взаимосвязях и последствиях.
