Специфика оценки рисков как методологической области заключается в том, что специалисту необходимо применять принципы системного анализа и владеть современными инструментами оценки, иначе результаты могут быть неполными, что приведет к ошибочным решениям в сфере управления рисками.
Комплексный подход к оценке рисков
Принцип комплексного подхода должен быть реализован на протяжении всего процесса управления рисками. На стадии оценки рисков данный принцип выражается в следующем:
- Необходимо оценивать все риски и их источники;
- Необходимо определять ключевые источники рисков, классифицируя их по степени влияния на деятельность организации и характеру последствий.
В состав комплексного подхода к оценке рисков входит важный процесс – отделение случайных потерь от систематических. Именно этот процесс позволяет определить степень значимости риска для деятельности организации по достижению ее целей.
Комплексный подход к оценке рисков базируется на допущении о незначимости каждого отдельного риска относительно их общего объема. Это означает, что степень диверсификации рисков напрямую влияет на устойчивость организации, так как вероятность реализации каждого конкретного риска уменьшается.
Наиболее ярким примером диверсификации риска является портфель ценных бумаг, который формируется не из наименее рисковых активов, а из активов, риск которых компенсирует друг друга. При этом изменение стоимости одного актива из портфеля не может оказать значительного влияния на величину общего риска всего портфеля.
Принцип сопоставимости уровня риска с уровнем доходности
Данный принцип является основополагающим в оценке риска. Его сущность заключается в том, что уровень риска любого процесса, проекта, вида деятельности не должен превышать уровень доходности от этого мероприятия. В противном случае организация должна отклонить этот процесс (проект, вид деятельности) – отказаться от его реализации.
Представить проекты, по которым уровень доходности будет меньше уровня риска, достаточно сложно. В настоящее время доходность любого проекта включает в себя так называемую премию за риск – дополнительную доходность, отражающую уровень риска данного проекта. Невысокий размер премии за риск может быть объяснен неверной оценкой уровня риска проекта.
Принцип сопоставимости уровня риска с финансовыми возможностями компании
В соответствии с этим принципом организация должна принимать на себя только те риски, которые может понести без ущерба для осуществления дальнейшей деятельности, то есть без потери устойчивости. Возможный объем потерь компании при реализации рисковой ситуации должен соответствовать той доле капитала организации, которая обеспечивает страхование данного риска.
Несоблюдение данного принципа может привести к тому, что в результате реализации рисковой ситуации с негативными для организации последствиями она может потерять некоторую часть (или даже все) свои активы. От этого, в свою очередь, пострадает производственная деятельность компании и ее способность генерировать прибыль.
Принцип экономической целесообразности
Управление рисками, как и любая другая организационная функция, должно быть целесообразным. Процесс управления рисками должен создавать больше выгод, чем затрат. Одновременно затраты на риск-менеджмент компании не должны быть больше, чем вероятные потери от реализации рисков. В противном случае реализация мероприятий по управлению рисками становится экономически бессмысленной.
Помимо перечисленных принципов, при реализации функции оценки рисков необходимо учитывать общую стратегию и финансовую политику организации, а также специфику ее деятельности и особенности внешней среды.
