Управление активами
Управление активами представляет собой инвестиционный менеджмент и включает в себя профессиональное управление ценными бумагами, к которым относятся различные акции, облигации и многое другое, а также другими активами, например, недвижимость.
Активами управляют инвесторы. Их основной целью является получение прибыли. Инвесторами могут быть компании, к которым относятся:
- Различные страховые фирмы;
- Корпорации;
- Пенсионные фонды;
- Помимо этого, инвесторами могут являться и частные инвесторы.
В основе передачи в управление активов находиться доверительный договор, который относительно связан с управлением имущества. Управление активами является основной и огромной всемирной индустрией, это вызвано тем, что общая стоимость активов оценивается в триллионы долларов.
Традиционно управление активами содержит в себя определенные компоненты:
- Нахождение инвестиционных профессиональных менеджеров;
- Изучение определенных активов, а так же их классов;
- Маркетинг;
- Различные торговые операции;
- Внутренний аудит;
- Написание отчетов, необходимых для клиентов.
Одними из наиболее огромных инвестиционных менеджеров являются компании, которые имеют наиболее сложную структурой, и которая соответствует размеру активов, которые они контролируют. Наряду с инвесторами и управленцами активов, в работе учувствуют те сотрудники, которые контролируют все действующие законодательные требования, финансовые ревизоры, внутренние аудиторы.
Существуют определенные проблемы, которые могут возникнуть при управлении активами:
- Доход напрямую связан с оценками рынка;
- Нелегко поддерживать выдающуюся доходность, и при этом оставаться на неизменном уровне;
- Фирма обязана нести довольно огромные денежные расходы, которые связаны с нахождением профессиональных управленцев активами;
- Доход фонда полностью зависит от способностей менеджеров и управляющих активами;
- Большое количество успешных специалистов - аналитиков, которые работают непосредственно в области управления ценными активами, накапливают огромное количество средств, в связи с чем могут уйти из компании для того, чтобы начать зарабатывать самостоятельно.
Одними из наиболее успешных в мире инвестиционных компаний являются те компании, у которых получилось физически и психологически отделиться от банков а также страховых компаний. Наилучшие результаты и наиболее успешные бизнес-стратегии в данной сфере зачастую принадлежат только независимым инвестиционным компаниям.
Функции управления активами
Основными функциями управления активами считаются:
- Принятие решений, связанных с параметрами и характеристиками нахождения и размещения средств;
- Разработка ограничений по финансовым рискам, к которым относятся риски, вязанные с процентной ставкой, валютный риск, риск балансовых операций, риски по ценным бумагам а также операционные риски;
- Исполнение контроля за ликвидностью баланса и прогнозированием позиции по ликвидности;
- Определение потребности в ликвидных средствах и выбор оптимальных источников средств;
- Создание методик и регламентов, которые касаются управления финансовыми рисками; Подготовка ценовой политики компании, а также установление уровня рентабельности;
- Исследование эффективности работы компании, в первую очередь в области рентабельности;
- Регулирование работы между подразделениями компании, а также привлечение и размещение средств;
- Управление капиталом компании;
- Соблюдение компанией законодательства и нормативных актов в отношении рисков.
