Классификации предпринимательских рисков

Сущность предпринимательских рисков

Страны с развитой экономикой имеют обширную практику работы рисковыми предприятиями. Именно на их богатом опыте краха и процветания, банкротства и подъема строится классификация предпринимательских рисков.

Рыночная среда предполагает не избегание рисков, а способность предвидеть их и по возможности снизить до минимального уровня. Для того, чтобы минимизировать предпринимательские риски, руководитель должен уметь выявлять такие риски заблаговременно.

Практически каждое производство несет определенные риски, которые связаны с производственной, коммерческой или иной деятельностью. Предпринимательские риски заставляют предпринимателя экономить на финансовых и материальных ресурсах, что может привести в дальнейшем к ухудшению качества итогового продукта. Риски увеличиваются в периоды нестабильных состояний экономики, которые сопровождаются инфляционными процессами.

Классификация рисков

Предпринимательские риски подразделяют на:

• производственный риск,
• финансовый риск,
• инвестиционный риск.

Производственные риски имеют собственную классификацию:

• риск остановки производства,
• риск неполучения материалов, в которых нуждается производство,
• риск срывов договоренностей, контрактов и т.д.,
• риск невыплат за отгруженную продукцию или отказ покупателя от готовой продукции,
• отказ в инвестировании и кредитовании,
• ценовой риск на материал, используемый на производстве,
• банкротство.

Финансовый риск отличается от производственного результатом ущерба. Финансовый риск возникает при совершении финансово-кредитных операций. Из финансового риска плавно вытекает следующий предпринимательский риск – кредитный. Кредитный риск связан с неуплатой заемщиком основного долга и процентов.

У предпринимателей, которые занимаются инвестициями, может возникнуть инвестиционный риск, например, снижение доходности ценных бумаг. Для того, чтобы избежать просадки портфеля в дальнейшем, предприниматели диверсифицируют портфель.

У вновь созданных проектов существуют свои риски. Первый риск связан с техническими нововведениями, второй риск – экономический и организационный. Один из основных рисков – молодость предприятия. Потребители к молодым компаниям относятся с недоверием.

Классифицировать риски можно и на основе большого количества признаков. Дж. Кейнс в своей классификации разделяет хозяйственные риски на:

• предпринимательские риски,
• риски кредитора,
• денежные риски.

Помимо классификации Дж. Кейнс выделяет области риска:

• безрисковая область,
• допустимый риск,
• области кризиса,
• область катастрофы.

Под безрисковой областью понимают нормативную и потенциальную прибыль без потерь. При этом используется только собственный капитал, а заемный капитал отсутствует. Допустимый риск характерен для тех компании, у которых потери не превышают прибыль. Для области кризиса типична опасность потерь. Они заведомо будут превышать величину прибыли. Данная область риска сводит к минимуму предпринимательскую деятельность, так как компания начинает испытывать кризис ликвидности. Такое состояние может привести компанию к «абсолютной» неплатежеспособности (банкротству).

Выход из кризиса

Для создания условий для стабильного воспроизводства компании необходимо совершить трансакционные издержки. Под трансакционными издержками понимают ценность ресурсов, которые используются при решении проблем координации и распределительных конфликтов. В издержки входят: затраты на поиск необходимой информации, расходы на заключение контрактов и их контроль. В случае, если компания не может выплатить подобные издержки, то возникает вероятность банкротства.

Выход из кризиса и издержки, которые возникают в процессе деятельности компании описал в своей работе Р. Коуз. Наиболее важной формой приспособления к проблеме трансакционных издержек, отмечает Коуз, является создание фирмы. Если бы подобные издержки не существовали, то необходимость в создании фирмы отсутствовала бы.

В плановой экономике вместо трансакционных издержек присутствовали планово-координационные, которые практически не рассматривались исследователями и не изучались. Государственные предприятия всегда имели предбанкротное состояние. Это было обусловлено тем, что предприятия нуждались в постоянном административном согласовании на всех этапах.

На последней области катастрофы необходимо остановиться отдельно. Данная область характеризуется кризисными уровнями в компании, которые могут достигать огромного размера. Снижение уровня прибыли очень сильно влияет на цену компании. Достаточно часто цена снижается до такого уровня, что ее не хватает, чтобы покрыть сумму обязательств перед кредиторами. Данный вариант возникает в случае, если у собственника возникает дефицит ресурсов. Однако, в случае, если цена упадет ниже ликвидационной стоимости, то такую компанию выгоднее ликвидировать. При этом акционеры полностью лишаются капитала. Другими слова происходит банкротство производства.

К предпринимательским рискам помимо вышеперечисленных необходимо отнести техногенные катастрофы, устаревание зданий, страховые случаи, которые связаны с прямой опасностью жизни людей. Риски необходимо прогнозировать и предупреждать заранее. В противном случае предприниматель может столкнуться с банкротством. В больших компаниях расчетом вероятности наступления предпринимательского риска замаются отделы, однако и малому бизнесу в России не стоит пренебрегать расчетами, так в условиях отечественной экономики представители малого бизнеса могут понести серьезные убытки.