Инвестиционный менеджмент как часть общей системы управления
Инвестиционный менеджмент представляет собой часть общего менеджмента организации.
Инвестиционный менеджмент – совокупность инструментов и принципов управления, применяемых в рамках процесса инвестирования, движения ресурсов с целью получения прибыли в будущем.
Деятельность по управлению процессом инвестирования может осуществляться не только на различных уровнях внутри организации, но и на различных уровнях общества. Управлением инвестициями занимаются различные государственные органы, их территориальные и региональные подразделения, а также отраслевые объединения и альянсы. Каждый из уровней инвестиционного менеджмента имеет свои особенности и характеристики, но в основе любого из них лежит единая методология оценки эффективности распределения ограниченных ресурсов.
Проблема управления инвестициями вытекает из принципа ограниченности ресурсов и неограниченности потребностей. Экономический агент должен принимать решения относительно распределения своих ресурсов наилучшим образом, максимизируя степень удовлетворенности своих потребностей. Именно эту цель и преследует инвестиционный менеджмент.
Функции управления инвестициями
- Планирование – на данном этапе процесса управления разрабатывается инвестиционная стратегия и политика. При этом инвестиционная стратегия должна соответствовать общему стратегическому направлению развития организации (или другого экономического агента) и преследовать цель обеспечения ее устойчивости в текущем и будущем периоде;
- Организация – эта функция предполагает обеспечение реализации разработанной стратегии инвестирования. В рамках этой функции определяется потребность организации в ресурсах и подходящий уровень финансового левериджа, а также формы привлечения дополнительного финансирования в случае необходимости. Для реализации инвестиционной стратегии осуществляется также поиск инвесторов и наиболее выгодных с точки зрения принятой политики инвестирования проектов, а с их учетом разрабатывается общий алгоритм управления инвестициями;
- Координация – контролирующая функция инвестиционного менеджмента, в рамках которой осуществляется мониторинг всех инвестиционных мероприятий и их координация между собой и со стратегией организации. По результатам мониторинга принимается решение о необходимости внесения корректировок в существующую стратегию и политики.
Для реализации перечисленных функций в рамках процесса инвестиционного менеджмента решается ряд задач. К ключевым задачам можно отнести обеспечение роста потенциала экономического агента, осуществляющего инвестиционную деятельность и управление инвестициями, максимизацию доходности (или удовлетворения другой потребности) и минимизация рисков инвестирования.
Сущность управления инвестициями
Сущность процесса управления инвестициями заключается в анализе инвестиционных объектов с учетом степени их риска и доходности. Данный анализ осуществляется с целью оценки и последующего выбора объектов для инвестирования. Управление инвестициями также включает в себя процессы обеспечения инвестиционных проектов компании или экономического агента.
Цель деятельности любой организации (экономического агента) в области инвестиций заключается в выборе такого объекта инвестиций, который приносит наибольшую выгоду с наименьшим риском, с учетом способов финансирования и затрат на них.
Инвестиционный менеджмент можно определить как систему мер, целью которых является сохранение и увеличение капитала экономического агента с наименьшим возможным уровнем риска. Область управления инвестициями требует от специалиста знаний в различных областях.
