Предмет и методология экономической теории. Основные закономерности экономической организации общества

1 Тема «Предмет и методология экономической теории. Основные закономерности экономической организации общества» Экономика представляет собой правила взаимоотношений людей (общественных отношений), связанных с производством, распределением, обменом и потреблением материальных благ и услуг. Впервые сам термин «экономика» появился в работах древнегреческого мыслителя Аристотеля в 4 веке д.н.э. Он состоит из двух слов: эйкос – хозяйство и номос – законы, правила. Вместе эти оба слова означают правила, или законы эффективного ведения хозяйства. Учебная дисциплина «Экономическая теория» изучает общие законы экономики, которые формулируются на основе экономических исследований. Основные источники экономической информации: - статистическая и финансовая отчетность, материалы первичного учета предприятий; - выборочные экономические обследования; - переписи населения. Изучение экономической теории начнем с простейших понятий. Благами называются средства, с помощью которых удовлетворяются потребности. Экономическими благами называются блага, которыми обладает общество в ограниченном количестве. Необходимость в экономических исследованиях связана с безграничностью материальных потребностей отдельных людей, общественных групп и общества в целом, с одной стороны, и ограниченностью экономических ресурсов - с другой. Цель экономики Из-за ограниченности ресурсов целью экономики является повышение эффективности их использования, что означает получение большего количества материальных благ и услуг от данного объема примененных ресурсов. Это требует постоянного поиска выгодных комбинаций производимых товаров и услуг, с одной стороны, и используемых ресурсов с другой. Приходится делать выбор, отвечая на три главных вопроса: 1. Что и сколько производить из ограниченных ресурсов? 2. Для кого производить – для каких общественных групп населения? 2 3. Как организовать производство, какую технологию и ресурсы использовать, чтобы была возможность приспосабливаться к меняющимся условиям рынка, включая спрос, поставку ресурсов, появление новейших технологических разработок и т.п. Выбор возможен при наличии реальных вариантов. Задачи экономики: обобщить факты, установить взаимосвязи между ними. С целью и задачами экономической теории связаны ее функции. Функции экономической теории: - основа формирования экономической политики; - делают человека информированным для принятия адекватных экономических решений в повседневной жизни (какую приобретать профессию, где работать, что лучше покупать, в какой форме хранить сбережения и делать инвестиции и т.д.). Информированность человека позволяет также осмысленно подходить к выбору властных структур в демократическом обществе, квалифицированно оценивать принимаемые решения руководителей государства; - помогает организовать и развивать бизнес, принимать эффективные хозяйственные решения. Особенности экономических исследований: 1. Широкое использование абстракций, допущений. 2. Вероятностный характер причинно-следственных связей. 3. Ограниченность в возможностях проведения экономических экспериментов. 4. Связь с политикой – на основе экономических теорий формируется экономическая политика государства. Методы экономического анализа: 1. Построение рядов динамики (представляют собой периоды времени и соответствующие им экономические показатели), таблиц, графиков, экономико-математических моделей на основе системы экономических показателей. 2. Разработка экономических нормативов (например, минимального потребительского бюджета, рациональных норм потребления) и определение степени их отклонения от фактических данных. 3 3. Нормативный и позитивный анализ. Позитивная экономика – изучает факты, причинно-следственные зависимости. Она разрабатывает теории и осуществляет их проверку. Делает оценку, основанную на фактах. Изучает то, что есть. Нормативная экономика – предполагает разработку целевых установок для экономического состояния. Она предполагает определение методов для достижения поставленной цели. Изучает то, что должно быть. Такое деление экономического анализа достаточно условное. В реальных экономических исследованиях эти два направления анализа, как правило, объединяются. Как уже отмечалось, экономические ресурсы ограничены. Экономическими ресурсами, или факторами производства, называются средства для изготовления товаров и оказания услуг. Основные виды экономических ресурсов: А. Материальные ресурсы состоят из двух групп:  Природные блага, которые могут быть использованы в производственном процессе, например месторождения полезных ископаемых, леса, пахотные земли, водные ресурсы, животные и растения дикой природы. Часто обобщенно данный вид ресурсов называют «земля».  Произведенные средства производства (инвестиционные ресурсы, капитал). К данному виду ресурсов относятся здания, станки, оборудование, инструменты, сырье, транспортные средства и т.п. Этот вид ресурсов обеспечивает производство потребительских товаров и услуг, которые используются людьми непосредственно для своих личных нужд, например продукты питания, одежда, обувь, жилище, пассажирский транспорт, услуги врачей, парикмахеров и т.п. Справка: Финансовый капитал экономическим ресурсом не является, так как напрямую в производственном процессе не участвует. Б. Трудовые ресурсы, их использование происходит в процессе труда. Труд – это затраты умственных и физических способностей людей в процессе производства товаров и услуг. 4 Примером труда является предпринимательская деятельность, которая предполагает наличие следующих способностей: соединить ресурсы «земли», капитала и труда в единый процесс производства товаров и услуг; управлять этим процессом и совершенствовать его для получения максимальной прибыли; идти на риск возможной потери не только своего времени, но и вложенных в бизнес средств. Собственники экономических ресурсов получают плату за их производственное использование, которая принимает следующие формы: рента – за природные блага; процент – за капитал; заработная плата – оплата труда наемных работников в зависимости от его количества (затрат времени) и качества (квалификации, измеряемой, в частности, продолжительностью обучения); прибыль (убыток) – оплата предпринимательской деятельности. Кривая производственных возможностей Иллюстрацией проблемы выбора является кривая производственных возможностей. Ее примером может служить рис. 1. Компьютеры, тыс. шт. 6 5 *А Кривая производственных 4 3 *Б возможностей 2 1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Телевизоры, тыс. шт. Рис. 1. Кривая производственных возможностей 5 Данный график представляет собой упрощенный вариант проблемы выбора, когда решается вопрос о производстве всего двух видов товаров или услуг. Точки кривой производственных возможностей представляют собой набор вариантов производственной программы предприятия при наивысшей эффективности использования ресурсов. Задача имеет два основных ограничения: 1. Объем ресурсов 2. Наличие конкретной технологии производства Следовательно, производство вне кривой производственных возможностей (в точке А) нереально из-за указанных ограничений, а выполнение производственной программы внутри кривой производственных возможностей (в точке Б) свидетельствует о низкой эффективности использования экономического потенциала предприятия. Выпуклая форма кривой производственных возможностей связана с влиянием экономического закона повышающихся вмененных издержек при увеличении производства какого-либо товара или услуги. Вмененными издержками (альтернативными издержками, альтернативной стоимостью, издержками упущенных возможностей, упущенной выгоды) прироста объема данного товара (вида деятельности) является количество других товаров (стоимость других видов деятельности), от которых необходимо отказаться. Проиллюстрируем расчет вмененных издержек на рис. 2. 6 Рис. 2. Расчет вмененных издержек При переходе от точки С к точке D вмененными издержками товара В в абсолютном измерении (на отрезке, дуге) является 11,7-9,6=2,1 товара А. В относительном измерении (на единицу прироста товара В) эта величина составит 11,7 9,6 12 7 2,1 0, 42 . 5 Действие закона повышающихся вмененных издержек объясняется рядом причин. Основными из них являются: 1. Отсутствие равноценной взаимозаменяемости экономических ресурсов. Из-за дефицита приходится использовать менее пригодные ресурсы для производства конкретной продукции, что увеличивает затраты предприятия (например, отходы сырья). 2. Необходимость повышенной оплаты за ресурсы для их привлечения на данное предприятие, если они уже заняты. 7 Ограниченность ресурсов и проблема выбора вынуждают каждое общество принять экономическую систему, которая обеспечивает решение вышеупомянутых вопросов: что, для кого, как производить. Экономическая система – это определенный способ организации национального хозяйства, который обеспечивает трансформацию природных ресурсов в пригодные для потребления обществом материальные блага и услуги. Она содержит как внешние по отношению к процессу общественного воспроизводства факторы (природные, демографические), так и внутренние его элементы (производство, распределение, обмен, потребление). Существуют два главных признака, по которым различаются экономические системы: 1. Форма собственности на ресурсы. 2. Способ управления и принятия экономических решений. Начнем с понятия собственность. Собственность – категория, используемая для обозначения системы экономических и правовых отношений, которые характеризуют формы владения, пользования и распоряжения имуществом. Совокупность этих форм называется пучком прав собственности. Специфицировать права собственности означает исключить других из свободного доступа к ресурсу, т.е. точно определить субъект и объект собственности, а также способ наделения ею. Спецификация прав собственности способствует созданию устойчивой экономической среды, уменьшает неопределенность и формирует у людей стабильные ожидания: что могут получить в результате своих действий и на что могут рассчитывать при взаимодействии с другими экономическими агентами. Противоположным понятием является размывание прав собственности, когда права неточно установлены и плохо защищены или подпадают под разные ограничения, чаще всего, со стороны государства. В современном мире преобладающей стала смешанная экономическая система. Она вобрала все лучшее от двух своих предшественниц: капитализма и социализма. Капитализм – экономическая система, основанная на частной собственности в отношении факторов производства; экономические решения принимаются свободными гражданами с использованием рыночных 8 показателей. Существенной особенностью данной системы является наличие неограниченной конкуренции. Роль государства в экономике минимальна и сводится в основном к защите частной собственности и установлению других законов. Социализм – экономическая система, где господствует государственная собственность на ресурсы при небольшой доле кооперативно-колхозной. Основные экономические решения принимаются централизованно государством в форме утвержденных пятилетних планов с разбивкой по годам. Плановые задания через министерства доводятся до конкретных предприятий и носят директивный, т.е. обязательный характер. Таблица, характеризующая реальные процессы, связанные формированием смешанной экономической системы: Капитализм Социализм 1. В начале 20 века чистый капитализм практически перестает существовать: свободный рынок и неограниченная конкуренция трансформируются в рынки с ограниченной конкуренцией (монополистическую конкуренцию, олигополию, монополию, монопсонию). 2. В наиболее передовых странах назревает экономический кризис и предреволюционная ситуация на фоне Первой мировой войны. Революции были либо подавлены силой, либо была подкуплена верхушка рабочего класса. 3. Из-за страха потерять все (как в России) в странах начинают повышать заработную плату и вводить социальные пакеты. Этому способствуют возникающие сильные профсоюзы. 4. Великая депрессия 19291933 гг. Первые декреты Советской власти: 1. Средства производства экспроприируются у хозяев и передаются в собственность государства. Земля безвозмездно передаётся крестьянам. 2. Устанавливается 8-часовой рабочий день. 3. Вводится социальный пакет: оплачиваемый отпуск, пособие по болезни, бесплатное образование и здравоохранение. Далее: 1. Проводится индустриализация страны (в основном за счет ресурсов села), достигается всеобщая грамотность населения. 2. Вводится система планового хозяйства и централизованное управление экономикой. Вторая мировая война: разорена и захвачена наиболее развитая часть страны, но централизованная власть позволила мобилизовать ресурсы и выиграть войну. с 9 Великие достижения: Трансформация капитализма в смешанную экономическую систему. 1. Быстрое восстановление разоренной страны. 2. Запуск спутника в 1957 г. и человека в космос в 1961 г. 3. Лозунги «догоним и перегоним Америку», в 1961 г. была поставлена цель построить коммунизм к 1980 г., «каждой советской семье отдельное жилище». Но возникают проблемы: 1. Замедляются темпы роста экономики. 2. Из-за отсутствия конкуренции устаревают оборудование, технологии. 3. Закон оплаты по труду не «работает» (по К. Марксу), наблюдается уравниловка в доходах населения. Трансформация социализма в смешанную экономическую систему Смешанная система характеризуется наличием частной и государственной собственности на ресурсы с преобладанием первой (их соотношение различно по странам). Экономические решения на уровне предприятий и отдельных рынков принимаются участниками рыночных отношений. Однако роль государства в управлении экономикой существенна и связана с невозможностью ее эффективного развития в современном мире без вмешательства государства. В частности, государство берет на себя функции, которые рынок либо вовсе не выполняет, либо выделяет недостаточное количество ресурсов в сравнении с их общественной значимостью. В большинстве стран существует государственное планирование экономического развития, но оно носит не обязательный (директивный), а рекомендательный характер. Такое планирование называется индикативным и призвано способствовать экономическому росту. 10 Переходная экономика в России Переход от централизованной плановой экономики (социализма) к современной рыночной экономике возможен двумя способами: постепенно или быстро. Градуализм – эволюционный подход, в отличие от шоковой терапии – революционного подхода. Градуализм ведущую роль отводит стабилизации производства, т.к. падение объемов производства – худшее зло по сравнению с исходным уровнем низкой эффективности. При резком падении производства может быть потерян импульс для трансформации экономической системы. Шоковая терапия соответствует неоклассическому (маржиналистскому подходу): необходимо быстро сформировать свободную рыночную среду. Это предполагает финансовую стабилизацию, либерализацию, ускоренную приватизацию, открытие внешнего рынка. Поэтому делают одновременный удар по всем направлениям, иначе произойдет перекос, деформация экономического поведения хозяйствующих субъектов. Однако шоковая терапия нередко приводит к распространению в экономике криминальных элементов, а сбережения и инвестиции резко падают. В России переходный период может быть охарактеризован так: сначала был шок, потом градуализм. Сначала переход характеризовался шоками: 1. Распад СССР, что привело к нарушению хозяйственных связей. 2. Структурная перестройка экономики. 3. Либерализация цен и доходов. 4. Формирование инфраструктуры рынка – создание соответствующих общественных институтов (коммерческих банков, бирж, посреднических фирм). 5. Финансовая нестабильность, что привело к гиперинфляции и производственной нестабильности. 6. Внешнеэкономическая открытость. Итог: массовые банкротства неконкурентоспособных предприятий, значительное снижение уровня жизни народа. Это сопровождалось невыплатами и задержками заработной платы, безработицей. Кризис 11 неплатежей привел к появлению древней и неудобной формы обмена – бартеру. Микроэкономика Тема «Теория рыночного ценообразования: спрос, предложение, равновесие. Экономическая эластичность» Обмен – это действие, в ходе которого люди обмениваются товарами или услугами. Самой распространенной формой обмена является торговля. Операции обмена осуществляются, как правило, через посредников. Посредники – это люди или предприятия, которые специализируются на выполнении функций обмена. Своеобразным посредником на рынке выступают деньги. Еще одним важнейшим посредником является организованный рынок. Рынок – это сфера обмена результатами деятельности посредством купли-продажи товаров и услуг для удовлетворения своих потребностей. Это механизм, сводящий вместе покупателей и продавцов. Субъекты рынка (его участники) 1. Домашние хозяйства – это экономический агент, владеющий ресурсами, получающий за них доходы и расходующий эти доходы на потребление благ. К названному экономическому агенту относится физическое лицо или группа лиц, например, семья. Следовательно, домашние хозяйства – это население страны. 2. Фирмы. 3. Государство. Инфраструктура рынка представляет собой систему учреждений и организаций, обеспечивающих свободное движение товаров и услуг на рынке. К ним относятся банки, биржи, ярмарки, страховые компании, консультационные и информационно-маркетинговые фирмы и т.д. Основные функции рынка: 1. информационная 2. посредническая 3. ценообразующая 12 4. регулирующая 5. санирующая Классификация рынков: 1. По территориальному признаку: местные, национальные, международные 2. По технологии (формам организации) процесса: предусматривают или нет личный контакт продавца и покупателя, присутствие продаваемого товара или только его образца и т.п. 3. По видам продукции: рынок потребительских товаров и услуг рынок ресурсов 4. По степени конкуренции: рынок неограниченной конкуренции рынки ограниченной конкуренции. Рынок неограниченной конкуренции характеризуется наличием большого числа покупателей и продавцов, доля на рынке каждого из которых небольшая, поэтому отдельные продавцы и покупатели не могут влиять на цены. Стать участником такого рынка или покинуть его легко. Рынки ограниченной конкуренции состоят из сравнительно небольшого числа покупателей, продавцов или тех и других. Доля на рынке отдельных участников либо их групп бывает значительной, а, следовательно, они могут влиять на цены. Стать участником такого рынка непросто из-за различных ограничений, например, необходимости иметь патент, лицензию, вследствие таможенных квот, пошлин и т.п. Спрос, закон спроса и его факторы Спрос – это платежеспособная потребность, а именно те конкретные товары и услуги, которые люди выбирают и готовы покупать по определенной цене в течение данного отрезка времени. Закон спроса состоит в том, что величина спроса на товар или услугу падает по мере роста их цены и растет по мере снижения этой цены. 13 Данный закон иллюстрирует кривая спроса: Р (Цена за ед.) Кривая спроса d Q (Величина спроса, ед.) Кривая спроса представляет все возможные варианты соотношения цены и объема спроса. Форма кривой спроса обусловлена действием трех причин: 1. Закона убывающей предельной (дополнительной) полезности, который формулируется так: по мере насыщения потребностей в данном товаре или услуге каждая дополнительная их единица ценится меньше и люди готовы покупать ее за более низкую цену. 2. Эффекта дохода – показывает, как изменяется реальный доход потребителя и его спрос при изменении цен на товары. Например, снижение цен делает человека реально богаче, т.к. увеличивает покупательную способность его денежного дохода и расширяет объем спроса. 3. Эффекта замещения – демонстрирует взаимосвязь между относительными ценами товаров и объемом спроса потребителя. Потребитель замещает покупки относительно более дорогих товаров примерно такими же, но более дешевыми. Следует различать два понятия: изменение величины спроса – это перемещение по конкретной кривой спроса под влиянием изменения только цены данного товара или услуги; 14 изменение в спросе – это смещение вправо или влево самой кривой спроса под влиянием неценовых факторов спроса. Неценовые факторы спроса: 1. Вкусы покупателей (например, мода) 2. Число покупателей 3. Средний размер доходов населения 4. Ожидания потребителей 5. Цены на сопряженные товары, услуги. Сопряженные (взаимосвязанные) товары, услуги представляют собой две группы: взаимозаменяемые – удовлетворяют примерно одинаковые потребности (например, поездки на различных видах транспорта); взаимодополняемые – необходимы в комплекте (например, видеомагнитофоны и кассеты к ним). Предложение, закон предложения и его факторы Предложение – это произведенные и предложенные к продаже товары и услуги, а также их количество, которое производитель желает и способен произвести, а затем предложить к продаже за определенную цену в течение данного отрезка времени. Закон предложения состоит в наличии прямой зависимости между ценой товара или услуги и тем их количеством, которое может быть предложено для продажи. Данный закон иллюстрирует кривая предложения: Форма кривой предложения связана с изменением издержек производства. Следует различать два понятия: изменение величины предложения – это передвижение по конкретной кривой предложения под влиянием изменения только цены данного товара или услуги; изменение в предложении – это смещение вправо или влево самой кривой предложения под воздействием неценовых факторов предложения. 15 P (Цена за ед.) Кривая предложения S Q (Величина предложения, ед.) Неценовые факторы предложения (не связаны с ценой данного товара, услуги): 1. Цена на ресурсы 2. Совершенствование техники и технологии производства 3. Налоги и дотации 4. Цены на сопряженные товары и услуги 5. Число производителей или поставщиков 6. Ожидания производителей. Рыночное равновесие, рыночный механизм Взаимодействие спроса и предложения на рынке формируют равновесную цену. Цена спроса – это максимальная сумма денег, за которую потребитель согласен приобрести последнюю единицу покупаемой продукции. Цена предложения – это минимальная сумма денег, за которую производитель согласен продать последнюю единицу произведенной продукции. Как уже было сказано выше, в основе кривой предложения лежит кривая предельных затрат Равновесная рыночная цена – это устойчивая цена, при которой количество товаров и услуг, предложенных на рынке, равно величине предъявленного на них спроса. На графике она находится в точке пересечения кривых спроса и предложения. Ей соответствует равновесное количество товаров и услуг. 16 Р (цена за ед.) Равновесная рыночная цена Равновесное количество товаров и услуг Q (Величина спроса, предложения, ед.) Рыночное равновесие по Вальрасу и Маршаллу (прямые и обратные функции спроса и предложения) Леон Вальрас (1834-1910) – французско-швейцарский основатель математического направления экономического анализа. В соответствии с его теорией рыночного равновесия: Функция спроса Qd=Qd(p); это означает, что величина спроса зависит от цены. Функция предложения Qs=Qs(p); это означает, что функция предложения зависит от цены. Такие функции спроса и предложения называются прямыми. Рыночное равновесие достигается при условии Qd=Qs, т.е. равновесная рыночная цена обеспечивает равенство величин спроса и предложения. Альфред Маршалл (1842-1924), англичанин, исследовал обратные функции спроса и предложения: Pd=Pd(Q); это означает, что цена спроса зависит от величины спроса. Ps=Ps(Q); это означает, что цена предложения зависит от величины предложения. 17 Рыночное равновесие достигается при условии Pd=Ps, т.е. когда цена спроса равна цене предложения на рынке достигается равновесное количество продукции. Современная экономическая теория оперирует функциями спроса и предложения по Вальрасу (прямыми функциями), а их графики изображаются по Маршаллу: Однако обе разновидности функций спроса и предложения не влияют на результаты анализа. Рыночный механизм Для объяснения действия рыночного механизма дополним предыдущее определение равновесной рыночной цены. Равновесная рыночная цена – главный координатор (управленец) на рынке. Она является компактным носителем обширной и оперативной информации о наличии необходимых товаров и услуг на рынке, устойчивых объемах продаж, издержках производства. «Мотором» рыночного механизма является конкуренция. Если цена на рынке будет ниже равновесной, возникнет дефицит товаров или услуг. Конкуренция среди покупателей приведет к повышению 18 цены, зачастую сверх равновесного уровня. Дополнительная прибыль производителей или продавцов увеличит предложение данных благ, в том числе за счет притока в данную сферу деятельности новых производителей. В результате цена снизится до равновесного уровня. При цене выше равновесной на рынке будет наблюдаться перепроизводство конкретных товаров и услуг. Конкуренция среди производителей и продавцов заставит их снижать цены. Однако это отразится на уменьшении прибыли. Ряд продавцов с самыми низкими показателями эффективности производства (наибольшими затратами на единицу продукции) обанкротятся и уйдут с рынка, а оставшиеся снизят объемы продаж. Общее сокращение объема предложения данных благ позволит в дальнейшем повысить цену до равновесной. Таким образом, спрос и предложение порождают колебания рыночных цен вокруг цены равновесия, а конкуренция заставляет производителей снижать издержки производства, более эффективно использовать экономические ресурсы. Иллюстрацией формирования равновесной рыночной цены являются различные паутинные модели рынка. Рассмотрим наиболее распространенный случай формирования равновесной рыночной цены, когда спрос сильнее реагирует на изменение цены, чем предложение. Графической иллюстрацией является рисунок. Механизм формирования равновесной рыночной цены состоит в следующем: дефицит увеличит цены и тем самым спрос сократится→при более высоких ценах предложение немного вырастет→перепроизводство приведет к снижению цен→спрос вырастет, а предложение сократится. Ситуация будет повторяться, пока цены не достигнут равновесного уровня. Колебания цен и объемов будут постепенно затухать, а рыночное равновесие быстро восстановится. 19 Тема «Эластичность спроса и предложения» Понятие эластичности в экономическом анализе – это реакция функции (результативного показателя) на изменение аргумента (факторного показателя). Такая реакция измеряется коэффициентом эластичности, который в общем виде представляет собой отношение процентного изменения результативного показателя (функции) к процентному изменению факторного показателя (аргумента). В зависимости от названия конкретного коэффициента эластичности можно определить, какой показатель является функцией, а какой аргументом. Например, коэффициент эластичности спроса по цене. В данном случае функцией является объем спроса, а аргументом – цена. Процентное изменение показателя определяют следующим образом. Если первоначальное (базисное) значение показателя обозначим Z1, а последующее значение этого показателя обозначим Z2, то процентное изменение этого показателя находится так: Почему делят не абсолютные изменения показателей, а процентные изменения? Это связано с тем, что показатели измеряются в разных единицах. Например, объемы производства могут измеряться в тыс. штук, а 20 цены в рублях. Процентные же изменения показателей приводят всё их разнообразие к единому формату изменения (измерения). Различные товары и услуги отличаются друг от друга по степени реакции объема спроса и предложения на изменение их цены, а также среднего дохода населения страны. Рассчитываются следующие коэффициенты эластичности спроса и предложения: Коэффициент эластичности спроса в зависимости от цены по начальной точке: Еdр Q 2 Q1 P2 P1 : Q1 P1 % Q % P (1) где: Q1 и Q2 - соответственно первоначальный и последующий объемы спроса; P1 и P2 - соответственно первоначальная и последующая цены; % Q - прирост объема спроса от первоначального его значения в процентах; % P - прирост цены от первоначального ее значения в процентах. Коэффициент эластичности спроса в зависимости от цены по средней интервальной величине: Ed' p Q2 Q1 P2 : Q2 Q1 P2 P1 P1 Q2 Q1 P2 Q2 Q1 P2 P1 P1 (2) Коэффициент эластичности спроса по доходу: Ei Q2 Q1 I 2 I1 : Q1 I1 % Q % I (3) где: I1 и I 2 - соответственно первоначальный и последующий размеры среднего дохода населения страны. Коэффициент перекрестной эластичности спроса в зависимости от цены: 21 Q 2 A Q1A P2 B P1B : Q1A P1B % QA % PB (4) где: Q1A и Q2 A - первоначальный и последующий объемы спроса товара А, P1B и P2B - первоначальная и последующая цены товара В. Товары А и В являются сопряженными. Значения коэффициентов эластичности спроса, рассчитанных в соответствии с формулами (1) и (2), определяются по модулю. Если в формулах (1) и (2) объемы спроса заменить на соответствующие объемы предложения, получим коэффициенты эластичности предложения в зависимости от цены, которые обозначаются как E sp и E s' p . Когда значения коэффициентов эластичности спроса (по модулю) и предложения > 1, спрос и предложение характеризуются как эластичные, когда < 1 – неэластичные, при их равенстве единице – спрос и предложение называются единичной эластичности. Если объем спроса и предложения практически не реагируют на изменение цены (коэффициенты эластичности спроса и предложения равны 0), говорят о совершенно неэластичных спросе и предложении. Когда коэффициенты эластичности спроса и предложения стремятся к максимуму, т.е. небольшое изменение цен приводит к громадному изменению объема спроса или предложения, то это свидетельствует о совершенно эластичных спросе и предложении. Степень эластичности спроса и предложения отражаются на изменении выручки продавцов и производителей. При эластичном спросе снижение цены приводит к увеличению общей выручки: потери дохода с единицы товара или услуги перекрываются приростом объема продаж. Обратная ситуация будет наблюдаться при повышении цены: выручка сократится за счет значительного оттока покупателей. В условиях неэластичного спроса выручка изменяется в том же направлении, как и цена товара или услуги. При единичной эластичности спроса любое изменение цены оставит выручку стабильной. 22 Зависимость между ценой и количеством предлагаемой продукции является прямой, поэтому при разной степени эластичности предложения цена и выручка всегда изменяются в одном направлении. Однако в условиях эластичного предложения выручка растет более высокими темпами за счет значительного расширения объемов производства. Если цена снижается, при эластичном предложении выручка сокращается в большей степени за счет ускоренного свертывания производственной программы. Коэффициенты эластичности спроса по доходу, как правило, имеют отрицательное значение в отношении низкокачественных и соответственно более дешевых товаров, услуг. При росте доходов меняется структура потребления в пользу дорогостоящих и высококачественных благ. В результате коэффициенты эластичности спроса по доходу относительно данных благ имеют положительные значения, а нередко превышают единицу. Последнее обстоятельство свидетельствует об эластичности спроса, когда темпы роста объема спроса превышают темпы роста доходов. Коэффициенты перекрестной эластичности спроса в зависимости от цены имеют положительные значения, если анализируются товарызаменители, и отрицательные значения, если рассматриваются взаимодополняемые товары. Факторы ценовой эластичности спроса 1. Заменяемость – чем больше товаров и услуг-заменителей, тем эластичнее спрос на них. 2. Принадлежность товара, услуги к потребительским благам первой необходимости или к группе благ «роскоши», от которых можно отказаться. Спрос на товары и услуги первой необходимости неэластичный, а на так называемые блага роскоши – эластичный. Факторы ценовой эластичности предложения 1. Время. В соответствии с продолжительностью времени различают три периода: краткосрочный – производители не успевают отреагировать на изменение спроса и цены, в результате объем производства остается прежним, а цены на продукцию значительно либо растут, либо снижаются, ESP 0 ; в этом случае линия предложения является вертикальной. 23 среднесрочный – производители не успевают ввести новые производственные мощности либо закрыть производство, но успевают в зависимости от рыночной ситуации повысить или снизить интенсивность использования имеющихся производственных мощностей, например, за счет изменения режима сменности работы предприятия. Это позволяет увеличить или сократить объем производства, в результате чего цены меняются в меньшей степени, чем в краткосрочном периоде; долгосрочный – производители успевают ввести новые производственные мощности, создать другие предприятия данного профиля либо, в случае неблагоприятной рыночной ситуации, закрыть предприятие и перевести капитал в другие отрасли или сферы деятельности. В результате таких действий объемы производства резко меняются, а цены становятся более стабильными по сравнению со среднесрочным периодом. В этом случае линия предложения является горизонтальной. 2. Степень загрузки производственных мощностей, наличие свободной рабочей силы и других экономических ресурсов. 3. Способность быстро переналадить производство и изменить ассортимент продукции, возможности оперативного перемещения капитала из одной отрасли или сферы деятельности в другую. 4. Возможности длительного хранения товара и т.д. Если товар не подлежит длительному хранению, то эластичность предложения небольшая. Тема «Закономерности потребительского поведения» Количественная теория полезности (кардиналистская) предполагает соизмеримость полезности разных экономических благ. Единицей полезности, или благосостояния потребителя определен условный показатель ютиль (u), получивший название от английского слова utility [ju:^tiliti] – полезность. Вводятся понятия «совокупная полезность» от потребления общего количества экономических благ (TU) и «предельная полезность», т.е. дополнительная полезность от потребления дополнительной единицы товара или услуги (MU). Зависимости TU и MU от объема потребления экономических благ (Q) представлены на рис. 24 Рис. Зависимость общей и предельной полезности от количества потребляемых экономических благ Вывод: по мере увеличения количества потребленного товара общая полезность (TU) возрастает, но прирост полезности (MU) сокращается, пока не дойдет до нуля. Такая зависимость называется первым законом Госсена, или законом убывающей предельной полезности. Первый закон Госсена называется также функцией полезности. Следовательно, максимальную величину общей полезности потребитель получает тогда, когда величина предельной полезности равна нулю. Максимизация полезности и равновесие потребителя в соответствии с количественной теорией полезности Равновесие потребителя – это получение максимальной общей полезности от определенного набора товаров и услуг при постоянных ценах и доходах. Правило максимизации общей полезности (второй закон Госсена): MU1/P1 = MU2/P2 = MU3/P3=…= MUn/Pn = X, где 1, 2, 3 … n – перечень товаров и услуг; MU1, MU2, MU3… MUn – предельные полезности потребления разных товаров и услуг; P1, P2, P3 …Pn – цены соответствующих товаров и услуг; X – предельная полезность денег, т.е. дополнительная полезность, которую можно получить, истратив одну (последнюю) денежную единицу. 25 Эту величину называют также средней предельной полезностью на одну денежную единицу в условиях потребительского равновесия. Так формируется устойчивая структура потребительских расходов при данном уровне совокупных доходов. Порядковая теория полезности (ординалистская) В соответствии с этой теорией полезность отдельных экономических благ нельзя измерить. Это можно сделать только в отношении наборов, состоящих из нескольких экономических благ. Поэтому полезность можно представить как функцию U = F (X1, 2, 3… n), где U – полезность; X1, 2, 3… n – набор, состоящий из соответствующего количества товаров 1, 2, 3 …n. Если набор экономических благ состоит всего из двух товаров, то определить равновесное их соотношение можно проще, графически. Сначала строим кривую безразличия: Qa Qb Кривая безразличия демонстрирует возможные наборы из товаров Qa и Qb, которые приносят конкретному потребителю равный уровень удовлетворения потребности, т.е. одинаковую общую полезность. Имеются в виду индивидуальные, субъективные предпочтения человека. 26 Название кривой связано с тем, что индивидуальному потребителю безразлично, какой из наборов приобрести, так как все они имеют для него одинаковую общую полезность. Вогнутая форма кривой безразличия связана с действием закона убывающей предельной полезности по мере насыщения потребностей в каком-либо одном товаре или услуге (первого закона Госсена). Совокупность непересекающихся кривых безразличия называется картой безразличия. Чем дальше от начала координат располагается кривая безразличия, тем выше уровень благосостояния человека – больше величина общей полезности (TU). Бюджетная линия, или линия бюджетного ограничения потребителя, представляет собой возможные комбинации каждой пары товаров, которые могут быть приобретены при данном уровне их цен и определенной величине дохода потребителя. Имеется в виду та сумма денег, которую человек предполагает потратить на покупку соответствующих товаров. 27 На осях координат даны количества товаров A и B в натуральных показателях, аналогично графику кривой безразличия. Все точки бюджетной линии объединяет одинаковая сумма денежных расходов потребителя. Если он всю выделенную сумму денег потратит на покупку товара А, то сможет его купить в количестве К, а если на товар В – то приобретет его в максимальном объеме L. Набор товаров в точке M он не сможет купить, так как здесь ограничителями являются доход покупателя (или выделенная им сумма денег на данные товары) и цены товаров. При покупке набора в точке N у потребителя останется неизрасходованной часть денег, а полученная им общая полезность окажется меньше возможной величины. Можно составить уравнение бюджета потребителя: PaQa + PbQb = D, где Pa и Pb – цены товаров А и В; Qa и Qb – количества товаров А и В; D – располагаемый денежный доход потребителя. Решив уравнение бюджета потребителя относительно количества товара, расположенного на оси ординат, получим уравнение бюджетной линии: Qa = D/Pa – Pb/Pa*Qb. Заменив Qa на обозначение функции Y, а Qb на символ аргумента x, получим уравнение конкретной бюджетной линии, которая была представлена на графике: Y = D/Pa – Pb/Pa*X. 28 Следовательно, наклон бюджетной линии определяется соотношением цен товаров. Первоначальная бюджетная линия может менять положение. Если увеличивается денежный доход потребителя (располагаемая сумма денег), она сдвигается параллельно вправо; если уменьшается – влево. Если цены на оба товара пропорционально уменьшаются, сдвигается параллельно вправо; если цены пропорционально растут – влево. Если при постоянстве денежного дохода цена на один товар изменяется, а на другой – нет, или если цены изменяются не пропорционально, либо в разных направлениях, то первоначальная бюджетная линия меняет угол наклона. Причем, если изменение цены касается только одного товара, то перемещается лишь один конец бюджетной линии. Равновесие потребителя на графике достигается в точке касания бюджетной линии и кривой безразличия, расположенной правее и выше из всех достижимых кривых на карте безразличия. Иллюстрацией данного утверждения является рисунок: Равновесие потребителя достигается в точке С. Набор товаров, соответствующий точке D, невозможен из-за недостаточности располагаемых денежных средств. Наборы в точках E и F человек сможет приобрести, но они будут характеризоваться меньшими величинами совокупной полезности (TU). Соответствующие кривые безразличия находятся ближе к началу координат. 29 Тема «Теория производства и издержек производства» Издержки производства – это затраты на приобретение экономических ресурсов (факторов производства). Виды издержек производства в краткосрочном периоде: Постоянные (FC) – не зависят от объема производства в рамках производственной мощности предприятия и присутствуют даже тогда, когда фирма ничего не производит, например, плата за аренду помещения, затраты на оборудование и коммунальные услуги в офисе, оплата административноуправленческого персонала. Переменные (TVC) – меняются в прямой зависимости от объема производства, например, затраты на покупку сырья, фонд заработной платы рабочих-сдельщиков. По мере увеличения объема производства переменные издержки возрастают неравномерно, в их динамике характерны три тенденции: 1. После начала производственной деятельности до определенного ее уровня переменные издержки по темпам роста обгоняют объем производства, что связано с большими расходами на покупку сырья, 30 инструментов, оплату труда рабочих и т.п. в условиях пока еще небольших размеров производства. 2. Затем по мере дальнейшего расширения производственной программы начинает сказываться положительный эффект масштаба производства: появляются широкие возможности использовать более дробное распределение отдельных функций и операций между конкретными работниками и единицами оборудования. Они начинают специализироваться на выполнении отдельных видов работ. В результате повышается производительность труда (объем продукции на одного работника или в единицу рабочего времени), уменьшаются простои оборудования. Темпы роста объема производства значительно превышают темпы роста издержек. 3. С определенного объема производственной деятельности вновь переменные издержки начинают расти быстрее, чем масштабы производства, что связано с действием закона убывающей отдачи (производительности, доходности). Закон убывающей отдачи (производительности, доходности): «Начиная с определенного объема продукции опережающий прирост переменных издержек по сравнению с постоянными приводит к уменьшению добавочного продукта». Валовые (общие) TC – представляют собой сумму постоянных и переменных издержек. Средние издержки, представляют собой отношение издержек к объему производства. В зависимости от того, какие издержки берем в 31 числителе дроби, средние издержки могут быть средними постоянными (AFC), средними переменными (AVC) и средними общими (AC или ATC). Рассмотрим, как изменяются величины средних постоянных, средних переменных и средних общих затрат по мере увеличения объема производства: Предельные издержки (MC) – это дополнительные затраты, связанные с производством дополнительной единицы продукции. Динамика трех видов издержек по мере нарастания объема производства: Важно заметить, что на графике линия МС пересекает линии АС и AVC в точках их наименьших значений. Явные издержки – включают расчеты с другими организациями и заработную плату наемных работников. 32 Неявные (внутренние, альтернативные, вмененные) издержки – это упущенная выгода, связанная с отказом от использования определенного объема экономических ресурсов в других направлениях. Разграничение издержек на явные и неявные определяет следующие виды прибыли: Бухгалтерская прибыль – представляет собой разность между выручкой (суммарным доходом) и явными издержками. Нормальная прибыль – состоит из альтернативных издержек: - предпринимателя, затратившего материальные средства и трудовые усилия; - других собственников, вложивших свои средства в данное предприятие; - собственности самой фирмы. Экономическая (или чистая) прибыль – это разность между бухгалтерской и нормальной прибылью, когда из выручки вычитаются не только явные, но и неявные издержки. Наличие экономической прибыли свидетельствует о благоприятных перспективах развития предприятия или фирмы. Рассмотрим некоторые другие понятия и закономерности, относящиеся к короткому периоду времени. Суммарный продукт (total product) – это объем производства, выступающий как результат от использования всех факторов производства. Но в коротком периоде величина постоянного фактора не меняется, поэтому объем производства является функцией от использования разного количества переменных затрат. Предельным продуктом переменного фактора (marginal product), называется приращение выпуска продукции при увеличении переменного фактора на единицу. 33 Функция суммарного продукта в коротком периоде времени (L – «труд», переменный фактор производства, Q – объем производства) Рассмотрим закономерности изменения данных показателей. Здесь можно выделить два характерных отрезка: ОА – вогнутый и АС – выпуклый. На вогнутом отрезке ОА объем продукции растет быстрее, чем количество используемого труда (переменных затрат). Поэтому здесь предельная производительность труда увеличивается. На выпуклом отрезке АС объем производства растет медленнее, чем количество труда. В результате наблюдаем сокращение предельной производительности труда до нулевой отметки в точке С. Здесь предприятие достигает максимального объема производства. Следовательно, на графике предельный продукт переменного фактора производства (МР) – это тангенс угла наклона касательной к линии суммарного продукта (ТР). В точке А достигается оптимальное соотношение труда и капитала, т.е. переменного и постоянного факторов производства. В этой точке отношение K/L является оптимальной величиной капиталовооруженности труда. Пояснение: капиталовооруженность труда – это стоимость оборудования, приходящаяся на одного работника. Таким образом, после достижения оптимальной капиталовооруженности труда в точке А при отсутствии дальнейшего технического прогресса начинает действовать закон снижающейся предельной производительности переменного фактора производства. 34 Средним продуктом экономического ресурса (average product), является отношение объема продукции к количеству используемого данного фактора производства. Соответствующие продукты в денежном измерении называются общим, предельным и средним доходом. Вывод: Каждое предприятие и вид деятельности имеют свое оптимальное соотношение постоянных и переменных издержек, которому соответствует определенный объем производства. В этом случае средние издержки (себестоимость продукции) составляют минимальную величину. Предельный доход фирмы (MR) – это дополнительный доход, который может быть получен после продажи дополнительной единицы продукции. На рынке неограниченной конкуренции он равен цене за единицу товара, услуги. Норма прибыли – это прибыль в расчете на единицу продукции. Масса прибыли представляет собой суммарную величину прибыли, и рассчитывается как разность между общей выручкой от продажи товаров и услуг и валовыми издержками на их производство. Масса прибыли может быть также определена как произведение нормы прибыли и количества товаров или услуг. Для иллюстрации изменений нормы и суммы прибыли представим таблицу, где Q – объем производства, Р – цена продукции, TR – выручка (общий доход), TC – совокупные затраты, ATC – средние общие затраты (себестоимость единицы продукции), R - прибыль: 35 Норма и сумма (масса) прибыли Q P TR TC ATC P-ATC = R/Q R 20 100 2000 1800 90 10 200 25 95 2375 2100 84 11 275 27 95 2565 2241 83 12 324 29 95 2755 2378 82 13 377 32 92 2944 2560 80 12 384 35 90 3150 2765 79 11 385 38 87 3306 2926 77 10 380 40 87 3480 3160 79 8 320 43 82 3526 3440 80 2 86 45 80 3600 3600 80 47 79 3713 3807 81 -2 -94 Определение оптимального объема производства на предприятии в краткосрочном периоде в условиях рынка неограниченной конкуренции На рынке неограниченной конкуренции отдельный производитель не может влиять на уровень равновесной рыночной цены. Однако при изменении цен ему следует корректировать свою производственную программу с целью получения максимальной выгоды. Оптимальным объемом является тот, при котором фирма получает максимальную прибыль или имеет минимальный убыток. Это объем производства, при котором соблюдается равенство: MR=MC. В условиях рынка неограниченной конкуренции MR=P (цене товара). Данное равенство называется правилом максимизации прибыли или минимизации убытка (первое). Здесь речь идет о поиске оптимального объема производства. Рассмотрим механизм определения оптимального объема производства фирмы в краткосрочном периоде. 36 Цена, Р издержки производства предельные издержки средние общие издержки Р1 Р2 средние переменные издержки Р3 Q а а' P1 При цене Q2 Q1 в в' Объем производства предприятие работает с прибылью, когда объем производства находится в интервале от a до b (цена больше средних общих издержек), но оно получит максимальный размер прибыли при объеме производства Q1 (точка пересечения линии цены и кривой предельных издержек, что означает равенство данных показателей). При цене P2 предприятие становится убыточным, т.к. линия цены располагается ниже кривой средних общих издержек. Однако производить ' ' следует для снижения суммы убытков, т.к. в интервале от a до b цена выше средних переменных издержек. Минимальный убыток будет получен при объеме производства Q2 (точка пересечения линии цены и предельных издержек). При цене P3 работу следует приостановить, т.к. при любых объемах производства цена оказывается меньше средних переменных издержек. Сделаем выводы: Критерий прибыльности или убыточности P>ATC прибыль P=ATC прибыль=0, но и убытка нет 37 PAVC P=35 руб. AVC= 500 тыс. руб./40 тонн=12,5 руб. 35>12,5 Следовательно, предприятие сможет полностью профинансировать переменные затраты (0,5 млн. руб.), Кроме того, у него еще останется 900 тыс. руб., чтобы уменьшить величину постоянных затрат с 1 млн. руб. до 100 тыс. руб. (1 млн. руб. – 0,9 млн. руб.). 38 Оптимальная структура использования экономических ресурсов (правила минимизации издержек и максимизации прибыли) Оптимальной структурой использования факторов производства является та, которая приводит к минимальной величине издержек или обеспечивает получение максимальной суммы (массы) прибыли. Правило наименьших издержек: предельный продукт каждого применяемого ресурса на единицу стоимости этого ресурса должен быть одинаков, т.е. должно соблюдаться равенство: MP ресурса A P ресурса A МР ресурса В ... Р ресурса В МР ресурса N Р ресурса N Правило максимизации прибыли (второе): а) в условиях рынка неограниченной конкуренции предельный продукт в денежном эквиваленте каждого применяемого ресурса должен быть равен цене этого ресурса: МР в денежном эквиваленте ресурса А Р ресурса А МР в денежном эквиваленте ресурса В ... Р ресурса В МР в денежном эквиваленте ресурса N 1 Р ресурса N б) в условиях рынка ограниченной конкуренции вместо цен соответствующих ресурсов должны быть проставлены величины их предельных издержек. Здесь речь идет о поиске оптимального варианта распределения экономических ресурсов по их видам. Теория предельной производительности факторов производства Форма и расположение кривой предложения факторов производства свидетельствуют о том, какое количество фактора производства 39 представлено на рынке по той или иной цене. Однако каково бы ни было это количество, услуги фактора оплачиваются в соответствии с теорией предельной производительности факторов производства. Сформулируем ее: Цена каждого фактора производства, или предельный доход его собственника, определяется пропорционально вкладу данного фактора производства в прирост дохода фирмы. Последний показатель представляет собой предельный продукт в денежном эквиваленте. Количественное влияние отдельного фактора на общий прирост дохода фирмы называется предельной производительностью соответствующего фактора. Данную формулировку можно отразить как пропорцию, сделав преобразования правила максимизации прибыли: Р фактора А/ Р фактора В/ ...Р фактора N= МР фактора А/МР фактора В/...МР фактора N Точка безубыточности Точка безубыточности (порог рентабельности) – это количество единиц продукции или выручка, превышение которых позволяет предприятию получать прибыль. 40 Порог рентабельности предприятия находится по точке пересечения линий выручки и общих затрат (на рисунке точка А). Следовательно, при объеме производства Т предприятие имеет нулевую прибыль. Если оно будет производить меньше Т, станет убыточным, а если больше Т – прибыльным. T= TR*FC MR где Т – порог рентабельности (точка безубыточности); TR – выручка (совокупный доход); FC – постоянные затраты; MR – маржинальная прибыль. Она представляет собой сумму бухгалтерской прибыли и постоянных затрат. Предприятия со сложной технологией, дорогостоящим оборудованием характеризуются высокой величиной постоянных издержек. Поэтому у них порог рентабельности выше. Для выхода на прибыльную работу данные предприятия должны значительно нарастить объемы производства. Кроме того, эти предприятия, как правило, вынуждены использовать кредитные ресурсы, особенно в начальный период функционирования. Производственная функция Следует различать понятия: технологически эффективный способ производства и экономически эффективный способ производства. Технологически эффективный способ производства – это ситуация, при которой затрачивается наименьшее количество ресурсов в натуральном измерении при производстве определенного объема продукции. Экономически эффективный способ производства характеризуется минимальной стоимостью ресурсов, используемых в процессе производства определенного объема продукции. 41 Для обобщения инженерной информации о технологически эффективных способах производства, доступных конкретной фирме, экономисты пользуются понятием «производственная функция фирмы». Производственная функция фирмы показывает результаты использования технологически эффективных способов производства. Она определяет максимальный объем выпуска продукции, который фирма может произвести при любом наборе конкретных ресурсов. В общем виде производственную функцию можно представить как Y=F(X1, X2, X3 …Xn), где Y – объем выпуска продукции; X1, X2, X3 …Xn – объемы затрат ресурсов (факторов производства). В длительном периоде действует закон снижающейся предельной производительности всех факторов производства: и труда (при постоянстве капитала), и капитала (при постоянстве труда). Поэтому производственная функция длительного периода имеет вид степенной зависимости: Q=A*La *K b , где Q – объем продукции; L – затраты труда; K – затраты капитала; А, a, b – постоянные величины обусловлены особенностями конкретной технологии. Причем, 0< a < 1; 0< b < 1. Такие производственные функции называют неоклассическими. Параметры a, b в данных производственных функциях равны коэффициентам эластичности выпуска по соответствующим факторам производства: a = EQ, L (коэффициенту эластичности выпуска по труду); b = EQ, k (коэффициенту эластичности выпуска по капиталу). Если a+b=1, производственная функция называется функцией КоббаДугласа. Она является разновидностью неоклассической производственной функции. 42 Результат воздействия на выпуск пропорционального изменения обоих факторов производства называется отдачей от масштаба. Для характеристики отдачи от масштаба используется коэффициент эластичности выпуска от масштаба: Q2 -Q1 M 2 -M1 ΔQ M1 E Q,M = : = * Q1 M1 ΔM Q1 где Q1 и Q2 – первоначальный и последующий объемы продукции; M1 и M2 – первоначальная и последующая величины масштаба производства. Данный коэффициент определяет, на сколько процентов изменится выпуск продукции, если объемы использования обоих факторов производства (труда и капитала) возрастут на 1%. Если объем выпуска увеличивается на ту же величину, что и каждый из факторов производства, то такая технология имеет постоянную отдачу от масштаба (EQ,M = 1). Если объем выпуска растет быстрее, чем увеличиваются количества используемых факторов производства, то технология характеризуется растущей отдачей от масштаба (EQ,M 1). Если объем производства растет медленнее – снижающейся отдачей от масштаба (EQ,M < 1). С отдачей от масштаба связана теорема Викселя-Джонсона: коэффициент эластичности выпуска от масштаба производства равен сумме коэффициентов эластичности выпуска по используемым факторам производства: EQ,M = EQ,K + EQ,L Спрос на экономические ресурсы и его эластичность Цены на ресурсы, как и на другие товары и услуги, формируются под влиянием спроса и предложения на рынке ресурсов. Рассмотрим некоторые особенности этого рынка. 43 Спрос на экономические ресурсы называют производным, т.к. он зависит от спроса на продукт, производимый с использованием данного ресурса. Кроме того, спрос на ресурсы зависит от того, каков дополнительный вклад в результаты производства дополнительной единицы данного ресурса. И последнее: спрос на конкретный ресурс зависит от цен на сопряженные ресурсы. Классификация доходов собственников экономических ресурсов в зависимости от степени эластичности предложения услуг факторов производства Если предложение услуг фактора производства совершенно неэластично (практически вертикальная кривая предложения), весь доход его собственника принимает форму экономической ренты. Такие доходы получают собственники природных ресурсов. Доходы рентного типа (квазиренту) получают собственники и других экономических ресурсов с совершенно неэластичным предложением. Экономическая рента (квазирента) представляет собой превышение дохода собственника фактора производства над его неявными (альтернативными, вмененными) издержками. При совершенно эластичном предложении фактора производства (практически горизонтальная кривая предложения) доход его собственника представляет собой нормальный доход, равный упущенной выгоде от использования данного фактора в другой сфере деятельности. В условиях ограниченной эластичности предложения услуг фактора производства (промежуточный вариант) доход состоит из двух частей: экономической ренты (квазиренты) и нормального дохода. Дисконтирование Начнем с понятия «сложные проценты». Какую сумму денег через несколько лет получит человек, положивший деньги в коммерческий банк под определенный среднегодовой процент? Обозначим первоначальную сумму денежного вклада Х0, среднегодовую реальную процентную ставку r, а сумму денег на счете через 1, 2, 3 … n лет соответственно по годам R1, R2, R3 … Rn. В результате получим следующие величины: 44 R 1 =X 0 +X 0 *r=X 0 *(1+r); R 2 =X0 (1+r)+X0 (1+r)*r=X0 (1+r)*(1+r)=X0 (1+r)2 ; R 3 =X0 (1+r)2 +X0 (1+r)2 *r=X0 (1+r)2 *(1+r)=X0 (1+r)3 В общем виде формулу сложных процентов можно представить как равенство: R n =X0 *(1+r)n , где n – количество лет; Rn - будущая сумма денег через n лет; Х0 – первоначальная, сегодняшняя, сумма денег; r - среднегодовая реальная процентная ставка (в коэффициентах). Рассмотрим данную ситуацию на примере. Человек внес на свой счет в коммерческом банке одну тысячу рублей под среднегодовую реальную процентную ставку, равную 5%. Определим сумму его вклада по окончании каждого года: Годы Сумма денег, тыс. руб. 1 1,05 2 1,10 3 1,16 … … 20 2,65 Теперь рассмотрим обратную ситуацию: сколько денег человек должен положить в банк сегодня, чтобы получить определенную их сумму в будущем? Используя обозначения предыдущей формулы, получим: X0 = R3 R1 R2 ;X0 = ;X = (1+r) (1+r)2 (1+r)3 и т. д. В общем виде данные расчеты можно представить как уравнение: Rn X0 = . n (1+r) 45 Данная формула называется дисконтированием и представляет собой современную стоимость дохода через n лет. В условиях инфляции формула дисконтирования примет вид: R n (1+t) n X0 = , n (1+rt ) Где r - номинальная процентная ставка (в коэффициентах); t t – среднегодовой темп инфляции (в коэффициентах) за этот период. Пусть среднегодовая реальная процентная ставка составит 5%. Рассчитаем, сколько денег человек должен внести на счет в коммерческом банке сегодня, чтобы получить одну тысячу рублей через несколько лет. Годы Сумма денег, тыс. руб. 1 0,95 2 0,91 3 0,86 … ... 20 0,38 Современная стоимость потока будущих доходов – это сумма денег, которую необходимо было бы инвестировать сегодня, чтобы обеспечить поступление определенных доходов в будущем. Современную стоимость потока будущих доходов можно представить в виде суммы следующих величин: R3 R1 R 2 Rn + + +....+ , 2 3 n 1+r (1+r) (1+r) (1+r) где слагаемыми являются современные стоимости дохода, который можно получить через 1, 2, 3 ….n лет. Если величина ежегодного дохода постоянная, то современная стоимость потока будущих доходов представляет собой сумму чисел убывающей геометрической прогрессии. Так можно определить верхнюю границу цены экономического ресурса, который будет использоваться на фирме несколько лет. 46 Имущество, которое может приносить доход и которым владеет собственник в течение неограниченного числа лет, называется бессрочным активом. К числу бессрочных активов можно отнести природные ресурсы. Для бессрочных активов современная стоимость потока будущих ежегодных доходов может быть представлена в упрощенном виде: X0=R/r, где R – годовой доход от использования имущества; r – среднегодовая реальная процентная ставка (в коэффициентах). Современная стоимость потока будущих ежегодных доходов по отношению к природным ресурсам называется бессрочной рентой. Формула для бессрочных активов корректна и в отношении имущества с долгим сроком службы, хотя и не бессрочным. Величина r должна учитывать степень риска возможной потери инвестированных средств. Чем выше такой риск, тем большую величину должна иметь r. Инвестиции: понятие, виды Инвестиции – это затраты, связанные с расширением и совершенствованием производства, а также приобретением факторов производства. Таким образом, к инвестициям относится также увеличение материальных запасов. Источники инвестиций в фирмах: 1. Уставный капитал. Он формируется за счет взносов учредителей и новых собственников фирмы в денежной и натуральной форме. 2. Собственная прибыль или доход предприятия, включая выручку от реализации основных средств. 3. Амортизационные отчисления. 4. Облигации и другие формы займов. 5. Кредиты банков и других организаций. 6. Государственные субсидии и другие формы безвозмездной помощи. 7. Лизинг. Инвестиции подразделяются на валовые и чистые. Валовые инвестиции – это общий уровень инвестиций. Чистые инвестиции представляют собой валовые инвестиции за вычетом амортизационных отчислений. 47 Формы инвестирования С точки зрения участия в процессе управления фирмой, инвестиции подразделяются на прямые и портфельные. Прямые инвестиции дают возможность участвовать в управлении фирмой, а портфельные – нет. В первом случае инвестор должен приобрести право на более 10% голосов при принятии управленческих решений, а во втором - ему достаточно иметь менее 10% голосов. Для определения эффективности и целесообразности инвестиций в какой-либо долгосрочный проект, рассчитывают чистую дисконтированную стоимость. Чистая дисконтированная стоимость (доход) обозначается как NPV или ЧДД. Показатель NPV представляет собой разность между всеми денежными притоками (доходами) и оттоками (расходами), приведенными к текущему моменту времени (дисконтированными). Он показывает величину денежных средств, которые инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные доходы окупят его первоначальные инвестиционные затраты и закончится период денежных оттоков, связанных с осуществлением проекта. Другими словами, это прибыль инвестора. Тема «Рынки ограниченной конкуренции: монополистическая конкуренция, олигополия, полная монополия, монопсония» Конкуренция – это экономическое состязание между производителями экономических благ за более выгодные условия производства и сбыта, получение наибольшей прибыли. Она означает: 1. наличие большого количества независимо действующих покупателей и продавцов продукта или ресурса; 2. свободу становиться участником рынка или его покинуть. Конкуренция предполагает рассеивание (распределение) экономической власти на большое число экономических агентов, ограничивает злоупотребления этой власти. Концентрация рынка, рыночная власть Концентрация рынка – это доля крупных продавцов, доминирующих на данном рынке. Концентрация характеризует рыночную власть. 48 Для измерения уровня концентрации рынка используется несколько показателей. К их числу относятся: 1. Индекс концентрации, рассчитывается как сумма рыночных долей фирм, действующих на рынке Iк = ∑Yi, где: i = 1…k – количество фирм, для которых рассчитывается показатель (крупнейших фирм); Yi – доля фирмы на рынке. Для одинакового числа фирм: чем больше данный индекс, тем менее конкурентный рынок. 2. Индекс Херфиндаля-Хиршмана – это индекс концентрации власти в отрасли. Данный индекс представляет собой сумму квадратов долей всех фирм, действующих на данном рынке. HHI= Yi2 , где: i = 1…n – количество всех фирм в отрасли. Если расчет доли осуществляется в коэффициентах, то данный индекс может принимать значения от 0 (неограниченная конкуренция) до 1 (полная монополия). В процентном формате величина индекса может принимать значения соответственно от 0% до 10000%. 3. Коэффициент Лернера – показатель монопольной власти, предложенный экономистом А. Лернером в 1934 г. L= P-MC P 1 E dp , где Р – цена, назначаемая фирмой и максимизирующая прибыль. Коэффициент Лернера может находиться в интервале 0 < L <1. L = 0 в условиях неограниченной конкуренции; L = 1 при полной монополии, когда МС = 0. 49 Чем больше L, тем выше монопольная власть данной фирмы в своем секторе рынка 4. Индекс Джинни и кривая Лоренца, когда на горизонтальной оси откладывается процент фирм на рынке, а на вертикальной оси – процент доли этих фирм на рынке. Концентрация рынка и рыночная власть связаны с формой графика долгосрочных средних издержек производства. где: LAC – долгосрочные средние издержки; Q – объем производства в долгосрочном периоде; Q1Q2 – объем производства фирмы в долгосрочном периоде, который характеризуется постоянной отдачей от масштаба производства. Все фирмы, 50 независимо от объема производства, находящиеся в этом интервале, являются одинаково эффективными. Такая ситуация характерна для таких производств, как мебельные фабрики, предприятия деревообработки и др. Есть другие производства, для которых график долгосрочных средних издержек фирмы выглядит по-другому. Например, положительный эффект масштаба производства проявляется более продолжительное время, а отрицательный эффект наступает в относительно отдаленной перспективе. Такая ситуация характерна для технически сложных производств: автомобильной, алюминиевой, сталелитейной и других отраслей тяжелой промышленности. На этом рынке выживут только крупные промышленные фирмы, мелким фирмам в такой ситуации делать нечего. Бывают такие виды деятельности, когда период действия положительного эффекта масштаба быстро заканчивается и также быстро наступает проявление отрицательного эффекта. Минимальный эффективный размер предприятия характеризуется небольшим объемом производства. На таком рынке будет существовать значительное количество мелких производителей. К данному рынку относятся предприятия торговли, легкой и пищевой промышленности, некоторые сельскохозяйственные работы и др. Вывод: Форма графика долгосрочных средних издержек, которая зависит от положительного и отрицательного эффектов масштаба производства, имеет определяющее значение для концентрации и уровня конкурентности отрасли. Форма данного графика связана с особенностями технологии. Виды рынков по уровню конкуренции 1. Рынок неограниченной конкуренции В процессе характеристики рынков ограниченной конкуренции в качестве эталона для сравнения будем принимать рынок неограниченной конкуренции. Его основные черты: однородная продукция, огромное количество покупателей и продавцов, каждый из которых не может влиять на рыночные цены. Конкуренция заставляет снижать цены и производить тот объем продукции, который соответствует минимальной величине средних общих издержек. Долгосрочное равновесие на рынке достигается тогда, 51 когда экономическая прибыль равна нулю. В результате на таком рынке ресурсы используются наиболее эффективно, а цены минимальные. 2. Рынок монополистической конкуренции Монополистическая конкуренция – это рыночная структура, состоящая из множества конкурирующих фирм, выпускающих неоднородную фирменную продукцию. Такая продукция характеризуется широким ассортиментом и новизной, различиями в качестве. Наряду с ценовой конкуренцией используются ее неценовые методы: реклама, торговые знаки и марки, оказание дополнительных услуг при продаже (упаковка, доставка, предоставление потребительского кредита), наличие разветвленной сети предприятий и организаций по обслуживанию. Фирменная продукция и неценовые методы конкуренции позволяют сформировать свою особую клиентуру, которая предпочитает покупать данные товары и услуги даже по более высоким ценам, чем на рынке с неограниченной конкуренцией. За счет этой ценовой надбавки в условиях монополистической конкуренции объем производства меньше уровня, соответствующего минимальным значениям средних издержек. В результате производственные мощности и другие ресурсы используются менее эффективно по сравнению с эталонным рынком, а некоторому количеству монополистических конкурентов удается получать экономическую прибыль не только в краткосрочном, но и долговременном периоде. Положительной чертой данного рынка, где функционируют, как правило, небольшие фирмы, является более полное удовлетворение разнообразных запросов потребителей. 3. Олигополия Олигополия представляет собой рыночную структуру, при которой сравнительно небольшое число фирм охватывает значительную долю общего объема продаж определенного продукта. Особенности олигополии: 1. Конкурентная борьба за увеличение доли на рынке осуществляется в форме предложения новых разработок и продуктов, мощной рекламы, лучшего обслуживания, а также объединений фирм. 2. Наличие препятствий для участия на рынке новых фирм: 52 2.1. крупные технологически сложные производства требуют больших инвестиций; 2.2. сложность товара и высокая частота его обновления, широкий ассортимент продукции предполагают создание разветвленной сети последующего технического обслуживания; 2.3. худшие условия получения банковского кредита, приобретения материальных ресурсов; 2.4. необходимость значительных затрат на рекламу; 2.5. недостаток специального производственного опыта у персонала; 2.6. наличие государственных ограничений на регистрацию компаний и выдачу лицензий на право осуществления того или иного вида деятельности; необходимость владения патентами. 3. Всеобщая взаимозависимость: отдельные фирмы-олигополисты не способны четко прогнозировать изменение спроса на свою продукцию, т.к. их ценовая политика может повлечь за собой непредсказуемые последствия со стороны других фирм-олигополистов. 4. Вместо ценовой конкуренции и ее крайней формы – войны цен переходят к другим методам ценообразования. Эти методы характеризуются «жесткостью» цен, что связано с зависимостью фирм друг от друга. К числу таких методов относятся: 4.1. Образование картеля или «тайный сговор», когда достигается соглашение о ценах и разделе рынков сбыта. 4.2. Лидерство в ценах. Данная система для отдельных фирм предполагает сознательное следование в ценовой политике за фирмой олигополиста-лидера, являющегося крупнейшим, наиболее эффективным и устойчивым в финансовом отношении производителем или поставщиком. 4.3. Ценообразование по принципу «издержки плюс» на новую продукцию, производство которой планируется. Суть метода заключается в формировании стандартной цены, которая состоит из двух частей: средних издержек производства и плановой нормы прибыли. В свою очередь, при расчете средних издержек учитывают запланированную величину средней загрузки производственных мощностей. Рыночная цена в конкретный период времени представляет собой стандартную цену, а к ней надбавку или скидку, в зависимости от конъюнктуры рынка. 53 В условиях олигополии цены выше, а объем производства меньше, чем на рынке неограниченной конкуренции. В результате сужены возможности потребления, а ресурсы недоиспользуются. Более высокие цены позволяют олигополистам получать экономическую прибыль, но только в краткосрочном периоде. В перспективе расширение производства за счет новых производителей и технологий приведет к снижению цен. Олигополия характерна для отраслей, производящих технически сложную продукцию, где эффективно крупномасштабное производство. К их числу относятся авиационная, автомобильная, химическая, нефтедобывающая промышленность. При олигополии ценовым лидером является та фирма, у которой ниже издержки производства. 4. Монополия Полная монополия – это рыночная структура, где существует единственный производитель или продавец такого продукта (услуги), который либо имеет мало заменителей, либо вовсе их не имеет. Наличие непреодолимых барьеров для других потенциальных участников данного рынка позволяет монополисту устанавливать цены. Разновидности монополий Естественная монополия, когда одна фирма способна удовлетворить весь рыночный спрос на продукт (услугу) с самыми низкими средними издержками, чем если бы действовали несколько конкурирующих фирм. Это связано с положительным влиянием значительных масштабов производства. Примером является водопровод, снабжение газом, электроэнергией и др. Закрытая монополия – имеет юридическую защиту от конкуренции в форме наличия авторских прав, патентов, лицензий и пр. Монополия, обусловленная собственностью на редкие виды сырья. Особенности монопольного ценообразования По форме кривые спроса монополиста и конкурентного рынка похожи: чтобы повысить объем продаж монополист должен снижать цены. Это ему выгодно делать на участке эластичного спроса, когда выручка растет. Однако для монополиста, как и для конкурентного рынка, справедливо условие получения максимальной массы прибыли: предельный доход равен предельным издержкам. Объем производства, отвечающий данному 54 условию, является оптимальным для монополиста. По его кривой спроса определяется цена продукции. Барьеры для вступления на рынок конкурентов обеспечивают монополисту экономическую прибыль не только в краткосрочном, но и долговременном периоде. Для монополиста зачастую выгоднее продавать меньший объем продукции по более высокой цене, чем на рынке неограниченной конкуренции. Это свидетельствует о менее эффективном использовании экономических ресурсов на монопольном рынке. Рассмотрим формирование монополистической цены, регулируемой (справедливой) и общественно оптимальной цены на монополистическом рынке. Формирование монополистической цены Чистая (полная) монополия, когда монополист – целая отрасль. Поэтому у него: 1) выручка растет при снижении цены на эластичном участке спроса, но его интересует прибыль; 2) максимальная прибыль, если объем производства соответствует условию максимизации прибыли (MR=MC). Определим цену монополиста и его объем производства на примере. Пример. Если спрос на продукцию фирмы-монополиста задан функцией спроса Qd=106-p, а функция средних издержек AC = 5Q+10, то каков объем производства монополиста, максимизирующего прибыль? При этом какова его цена? Решение. Определяем величину общего (совокупного) дохода монополиста (TR): TR=Q*P. Из функции спроса выводим функцию цены (обратную функцию спроса): P = 106 – Q. Подставляем это выражение вместо цены и получаем уравнение TR: TR=Q*(106-Q) = 106Q – Q2. Определяем МR как частную производную TR: MR = 106 - 2Q. Определяем общие издержки TC: 55 TC=AC*Q= (5Q+10)*Q = 5Q2+10Q. Определяем МС как частную производную TС: МС = 10Q+10. Приравниваем MR и MC (правило максимизации прибыли монополиста): 106-2Q = 10Q+10. Определяем Q: Q = 8. Это объем производства монополиста, максимизирующего прибыль. Данному объему производства соответствует цена монополиста: P = 106 – Q = 106 - 8 = 98. 5. Монопсония Монопсония – это рыночная структура, характеризующаяся наличием единственного покупателя продукции или ресурсов. Такой покупатель имеет возможность оплачивать товар или услугу по более низкой цене. Пример рынка монопсонии: 1) конкурс на проектирование и строительство транспортного кольца, объявленный одним покупателем – правительством Москвы; 2) наличие одного предприятия на территории какого-либо населенного пункта с неразвитой внешней транспортной инфраструктурой. Здесь один покупатель трудовых ресурсов – хозяин этого предприятия. Он будет платить работникам меньше, чем на рынке неограниченной конкуренции, а трудиться эти люди будут с большей интенсивностью. Государственное регулирование конкуренции Основные направления государственного регулирования конкуренции: 1. Предотвращение или запрещение монополии путем введения антимонопольного законодательства 2. Регулирование естественной монополии на основе установления стандартов качества товаров и услуг, а также путем введения ограничений на цены и тарифы. 3. Защита компаний от демпинга в форме реализации антидемпинговых законов, предусматривающих право устанавливать минимальный уровень цен. Демпинг – это искусственное занижение цены с целью устранения конкурентов. Он характеризуется продажей товара на внешних рынках по более низким ценам, чем внутри страны-производителя. Такие цены могут 56 быть меньше издержек производства. Нередко правительство, предоставляя экспортные субсидии. демпинг поощряет Преимущества и недостатки рыночного механизма Преимущества: 1. Максимально удовлетворяется спрос. 2. Экономические ресурсы используются наиболее эффективно, быстро внедряются в производство достижения науки и новые технологии. 3. Лучше осуществляется материальное стимулирование участников общественного производства, так как более четко прослеживается зависимость между реальным вкладом в результаты экономической деятельности и размером получаемого дохода. 4. Саморегулирующаяся система, не требует громоздкого управленческого аппарата. 5. Естественная система, прошла многовековой путь усовершенствования. Недостатки: 1. Циклический характер экономического развития, что приводит к недоиспользованию экономических ресурсов и безработице в периоды спада общественного производства. 2. Инфляция. 3. Ослабление конкуренции из-за тенденции к монополизации рынка, а также лоббирования государственных органов. 4. Невозможность распределять экономические ресурсы с учетом наиболее полного удовлетворения всех необходимых общественных потребностей. К числу таких потребностей относятся наука, образование, здравоохранение, экология, а также инфраструктура (энергетика, транспорт, связь). Кроме выше указанных можно назвать такие общественные потребности, как борьба со стихийными бедствиями, оборона, культура, искусство, управление. 57 Макроэкономика Тема «Система национальных счетов и основные макроэкономические показатели» Система национальных счетов (СНС) представляет собой совокупность взаимосвязанных макроэкономических показателей, построенную в виде набора счетов и таблиц. Основные показатели макроэкономики Валовой выпуск – стоимость произведенных товаров и услуг для потребления и накопления на территории данной страны. Однако данный показатель имеет существенный недостаток: в нем присутствует повторный (многократный) счет одного и того же. Покажем это на примере: Настриг шерсти (продукция сельского хозяйства) 200 млрд. руб. Прядильное производство 200 млрд. руб. (сырье) + 50 млрд. руб. (заработная плата прядильщиков) + 30 млрд. руб. (прибыль прядильного производства) = 280 млрд. руб. (стоимость пряжи). Красильное производства 280 млрд. руб. (пряжа) + 20 млрд. руб. (заработная плата работников красильного производства) + 25 млрд. руб. (прибыль красильного производства) = 325 млрд. руб. (стоимость окрашенной пряжи). Ткацкое производство 325 млрд. руб. (окрашенная пряжа) + 70 млрд. руб. (заработная плата ткачей) + 35 млрд. руб. (прибыль ткацкого производства) = 430 млрд. руб. (стоимость ткани). Швейная промышленность 430 млрд. руб. (ткань) + 80 млрд. руб. (заработная плата швейного производства) + 40 млрд. руб. (прибыль швейной промышленности) = 550 млрд. руб. (стоимость готовых швейных изделий). Валовой выпуск = 200 + 280 + 325 + 430 + 550 = 1785 (млрд. руб.). Что в данном случае было подсчитано многократно? 200 млрд. руб. считали 5 раз. 58 50 + 30 = 80 млрд. руб. считали 4 раза. 20 + 25 = 45 млрд. руб. считали 3 раза. 70 +35 = 105 млрд. руб. считали 2 раза. Чем больше технологических переделов, тем большее количество раз считается одно и то же. Поэтому валовой выпуск используется как исходная информация для последующих расчетов других макроэкономических показателей. Промежуточное потребление – стоимость товаров и рыночных услуг, потребленных в течение данного периода с целью производства других товаров и услуг (за исключением потребления основного капитала и заработной платы наемных работников данного производства). Включает стоимость сырья, материалов, топлива, энергии, канцелярских принадлежностей. Коммунальных и других услуг, расходы на рекламу и т.п. Валовой внутренний продукт (ВВП) является одним из основных показателей макроэкономики и измеряется стоимостью товаров и услуг, произведенных на территории данной страны для конечного использования. Из предыдущего примера ВВП равен 550 млрд. руб. Методы расчета ВВП ВВП может быть рассчитан тремя методами: 1. Производственным методом, где величина ВВП равна валовому выпуску за вычетом промежуточного потребления (но с включением чистых налогов на продукты). Из предыдущего примера ВВП = 1785 – 200 – 280 – 325 – 430 = 550 2. Конечного использования, когда величина ВВП равна сумме расходов на конечное потребление, валового накопления, экспорта за вычетом импорта. 3. Распределительным (доходным). Согласно этому методу величина ВВП представляет собой сумму следующих видов доходов, распределенных производственными единицами-резидентами: оплата труда; чистые налоги на производство и импорт (без субсидий); валовая прибыль или валовой смешанный доход. 59 Из предыдущего примера ВВП равен сумме добавленной стоимости: 200 + (50 + 30) + (20 +25) + (70 + 35) + (80 + 40) = 550. Расходы на конечное потребление – это расходы населения страны на потребительские товары и услуги, а также расходы органов государственного управления на товары и услуги для индивидуального и коллективного потребления. Товары и услуги для индивидуального потребления предоставляют бюджетные организации здравоохранения, социального обеспечения, образования, культуры и искусства, а коллективные услуги предоставляются бюджетными организациями управления, обороны, науки и др. Валовое накопление состоит из трех элементов: Валовое накопление основного капитала, включает стоимость построенных зданий и сооружений, а также приобретенных станков, оборудования, транспортных средств и других видов основного капитала. Изменение запасов материальных оборотных средств – это прирост стоимости запасов сырья, материалов, топлива, инструментов, а также незавершенного производства и готовой, но нереализованной продукции и т.д. Чистое приобретение ценностей – это покупки за вычетом продаж таких ценных предметов, как ювелирные изделия, произведения искусства, антиквариат, золото и другие драгоценные металлы, драгоценные камни и т.п., которые обладают способностью сохранять стоимость в течение длительного времени. Данные ценности приобретаются как юридическими, так и физическими лицами не для производства и потребления, а для защиты доходов от инфляции. Помимо ВВП, следующим важным показателем макроэкономики является валовой национальный доход (ВНД). Данный показатель отличается от ВВП на разность (положительную или отрицательную) между доходами, полученными резидентами данной страны из-за границы и выплаченными ими загранице. К числу таких доходов относятся, например, проценты, дивиденды, рента, инвестиционные доходы от прямых зарубежных инвестиций, за патенты и лицензии, а также оплата заграничных услуг резидентов страны. Резиденты страны – это предприятия, организации и население, участвующие в экономической деятельности на 60 территории данной страны в течение длительного срока (более 6 месяцев), независимо от их гражданства. Если из ВВП и ВНД вычесть потребление основного капитала (амортизацию), то получим еще два показателя макроэкономики – соответственно чистый внутренний продукт (ЧВП) и чистый национальный доход (ЧНД). В свою очередь, основной капитал представляет собой дорогостоящие средства производства, которые используются продолжительное время, а потребление основного капитала – это уменьшение его стоимости в течение отчетного периода в результате физического и морального износа, или сумма износа по восстановительной стоимости. Номинальный и реальный ВВП, дефлятор ВВП, рыночная корзина, индексные ряды Для измерения показателей макроэкономики за ряд лет используют такие понятия, как номинальный и реальный ВВП. Номинальный ВВП рассчитывается в текущих ценах. Назначение реального ВВП – учесть инфляционную компоненту экономического развития. Для определения реального ВВП используется показатель индекса цен, или дефлятор ВВП, который рассчитывается на основе индекса Пааше: I (pi1qi1 ) (pi0qi1 ) 100 где: I - индекс цен (дефлятор) ВВП; qi1 - объем продукции текущего года в соответствии с рыночной корзиной; Pi1 - текущая цена; Pi0 - цена в базовом периоде. Рыночная корзина – это перечень товаров и услуг-представителей, которые являются основными, составляющими сравнительно большую долю в совокупном объеме национального производства. Данный перечень 61 разрабатывается и утверждается государственным органом по статистике и включает четыре основных раздела: 1. Потребительские товары и услуги. 2. Инвестиционные товары. 3. Товары, покупаемые правительством. 4. Товары и услуги, купленные и проданные на мировом рынке. Базовый период – это тот, с которым проводится сравнение. Для него величина дефлятора ВВП равна 100. Через каждые 6…8 лет происходят кардинальные изменения ассортимента производимых в стране товаров и услуг, которые требуют смены рыночной корзины и базового периода. Государственным органом по статистике (в России это Государственный комитет по статистике) утверждается новый перечень товаров и услуг и перемещается база для сравнения (базовый период). Таким образом, индекс цен, или дефлятор ВВП является измерителем соотношения между стоимостью в текущих ценах объема товаров и услуг, соответствующих «рыночной корзине» и произведенных в течение данного временного периода, и стоимостью этого же набора товаров и услуг, но уже в ценах базового периода. Значение индекса цен ВВП больше 100% указывает на инфляцию, менее 100% - на дефляцию. Наряду с дефлятором ВВП рассчитывают индекс потребительских цен на основе индекса Ласпейреса: I (pi1qi0 ) (pi0qi0 ) 100 На основе данных о номинальном ВВП можно рассчитать реальный ВВП, который равен номинальному, деленному на индекс цен (дефлятор) и умноженному на 100. 62 Теневая экономика и ее формы Для более точного расчета показателей макроэкономики системой национальных счетов, начиная с 1993 г., предусматривается учет такой составляющей, как теневая экономика. Теневая экономика охватывает: а) теневую экономическую деятельность, связанную с производством товаров и услуг; б) теневую деятельность, связанную с незаконным перераспределением доходов и собственности. Необходимость учета теневой экономики в макроэкономических показателях связана с обеспечением сбалансированности, увязки показателей производства, доходов, расходов. Формы теневой экономики 1. Скрытая (теневая) деятельность – это скрытое производство, доходы или расходы на конечное потребление и накопление, которые охватывают в большинстве случаев законную деятельность. Но она скрывается или преуменьшается с целью уклонения от уплаты налогов, социальных взносов и выполнения других предусмотренных законом обязательств. 2. Неформальная (неофициальная) деятельность, когда отношения между работодателем и наемным работником или между несколькими партнерами не закреплены каким-либо договором или другим юридическим документом. Сюда же относится производство товаров и оказание услуг населению и предприятиям физическими лицами за оплату наличными деньгами или в натуральной форме. Причем, эти лица официально не зарегистрированы как занимающиеся предпринимательской деятельностью. Сюда относится, например, ремонт квартир, автомобилей и другой техники, обуви. Кроме того, это может быть пошив одежды, уборка, стирка, приготовление пищи, уход за больными и детьми, обучение иностранным языкам, репетиторство, машинописные работы и т.д. 3. Нелегальная деятельность. К этой группе относятся: 3.1. легальные виды деятельности, которыми занимаются нелегально, например, врачи, практикующие без лицензии; 63 3.2. нелегальная деятельность, представляющая собой запрещенные законом производство и реализацию товаров и услуг, например, производство оружия, наркотиков, контрабанда, проституция. Тема «Макроэкономическое равновесие» Макроэкономическое равновесие – это достаточно устойчивый средний ценовой уровень (дефлятор ВВП), при котором величина предлагаемой на рынке совокупной продукции равна величине совокупного спроса. Совокупный спрос представляет собой различные величины реального ВВП или ВНД, которые население страны, предприятия, правительство, а также зарубежные покупатели готовы приобрести при любом возможном уровне средних цен. Состав совокупного спроса 1. Потребительские расходы С 2. Валовые частные внутренние инвестиции (покупки машин, оборудования и станков предпринимателями, строительство, изменение запасов) I Существует понятие чистых частных внутренних инвестиций – за вычетом расходов на замену изношенного оборудования 3. Государственные закупки товаров и услуг G 4. Чистый экспорт Xn (экспорт за вычетом импорта). Кейнсианская модель макроэкономического равновесия: Совокупный объем планируемых расходов стоимости произведенных в стране товаров и услуг: покупателей равен С + I + G + Xn = Номинальный ВВП Неоклассическая (монетаристская) модель: Фактическая величина совокупных расходов покупателей на приобретение товаров и услуг равна общей выручке продавцов данных благ (уравнение обмена) 64 M*V = Номинальный ВВП где: M – количество денег в обращении, V – средняя скорость обращения денег, т.е. среднее число операций в год, обслуживаемых одной денежной единицей. Неценовые факторы совокупного спроса: 1. Потребительские расходы, зависят от среднего размера доходов населения страны, его численности, ожиданий и задолженности потребителей, налогов с физических лиц. 2. Расходы на инвестиции, формируются под влиянием величин реальной процентной ставки, ожидаемой нормы отдачи (прибыли) от инвестиций, налогов с предприятий, наличия новых технологий, избыточных производственных мощностей. 3. Государственные расходы. 4. Расходы на чистый экспорт, зависят от соотношения темпов роста национального дохода в странах и валютных курсов. Совокупное предложение – это величины реального ВВП, которые могут быть представлены на рынке при каждом возможном уровне средних цен. Графически форма кривой совокупного предложения зависит от динамики издержек национального производства при его расширении и представляет собой три отрезка (рис.): Средний уровень цен (дефлятор ВВП) 3 2 1 Реальный ВВП 65 Первый отрезок называют кейнсианским (по имени английского экономиста Джона Мейнарда Кейнса), он практически горизонтальный. В соответствии с теорией Кейнса для экономики характерно состояние недоиспользования имеющихся экономических ресурсов. Поэтому на данном отрезке увеличение национального производства не сопровождается ростом его издержек, что отражается на стабильности цен. Второй отрезок промежуточный, он имеет вид восходящей кривой. При расширении производства вводятся дополнительные, зачастую менее эффективные ресурсы. В результате растут издержки производства, а с ними и средние цены. Третий отрезок называют классическим, он практически вертикальный. Свое название данный отрезок получил по одноименной экономической теории. В соответствии с воззрениями экономистов классической школы для рыночной экономики характерна полная занятость имеющихся ресурсов. В этих условиях за короткий срок невозможно достичь существенного увеличения размера реального ВВП даже при повышении цен, а все такие попытки приведут к значительному росту издержек производства и опять-таки средних цен. Неценовые факторы совокупного предложения 1. Цены на ресурсы 2. Новые технологии 3. Государственная экономическая политика, включая правовые нормы в области налогообложения и субсидирования предприятия. Графической иллюстрацией макроэкономического равновесия является рис. 66 Рис. Макроэкономическое равновесие Тема «Циклическое развитие экономики» Экономический цикл, его фазы и продолжительность Экономическим циклом называется строгая последовательность смены типов экономической активности страны в течение нескольких лет. Основным показателем экономической активности является величина реального ВВП или ВНД. Различный характер изменения данных показателей на протяжении нескольких месяцев или лет определяет типы экономической активности страны, или фазы экономического цикла. Классический экономический цикл имеет четыре фазы: 1. Пик, когда все имеющиеся экономические ресурсы задействованы, но рост реального ВВП практически прекратился. 2. Спад, характеризуется уменьшением реального ВВП. 3. Депрессия – величина реального ВВП без изменения на минимальном уровне. 4. Подъем, включая стадию оживления - реальный ВВП увеличивается. Оживление – это рост реального ВВП до уровня предыдущего пика. Графическая иллюстрация экономического цикла: 67 Все фазы экономического цикла, помимо ВВП, могут быть охарактеризованы изменением других макроэкономических показателей. Часть из них, как правило, в динамике следуют в том же направлении, что и ВВП, например, прибыль, количество денег в обращении, скорость оборота денег, уровень цен, краткосрочные процентные ставки. Другие – в обратном направлении: уровень безработицы и банкротств, запасы готовой продукции, факторов производства. Экономические циклы различаются по продолжительности, которая измеряется периодом времени между одноименными фазами соседних циклов. Например, от начала одной депрессии к другой, от одного максимума экономической активности до другого. По продолжительности различают следующие виды циклов: Джозефа Китчина (англичанин) – 2-4 года. Открыты в 1920 г. Они связаны с запаздыванием реакции на изменение спроса в форме загрузки производственных мощностей, обновлением ассортимента продукции; Клемана Жюгляра (француз)– 7-12 лет. Характеризуются колебаниями инвестиций в основной капитал (заменой станков и оборудования). Поэтому называются инвестиционными; Карла Маркса – промышленные циклы продолжительностью 10 лет. К. Маркс дал также свою классификацию фаз экономического цикла: кризис, депрессия, оживление, подъем; 68 Саймона Кузнеца – 18-25 лет. Открыты в 1930 г. Их называют строительными или демографическими циклами. Они связаны с инфраструктурными инвестициями (строительство нового жилья, некоторых производственных сооружений). Демографическими эти циклы называют потому, что они связаны с притоком иммигрантов; Кондратьева Николая Дмитриевича – такие циклы получили также название «длинных волн», их продолжительность 50-60 лет. Они обусловлены заменой зданий и сооружений, дорог и других элементов инфраструктуры (характерны технический прогресс и структурные изменения экономики). Джея Форрестера – 200 лет (замена всей материально-технической базы и уклада производства). Они связаны с заменой энергии и материалов; Олвина Тоффлера – 1000-2000 лет. Эти циклы называют также цивилизационными. История знает три цивилизационные волны - аграрную, индустриальную и постиндустриальную. Все эти циклы проявляются одновременно. Причины циклического развития экономики К их числу относятся: 1. Появление принципиально новых достижений науки, техники и технологии, охватывающих многие сферы деятельности. 2. Крупные политические события: войны, революции, системные экономические преобразования. 3. Неправильная денежная политика, включая обменный курс валют. 4. Значительные колебания в уровне совокупных расходов. 5. Открытие новых источников сырья или резкие изменения мировых цен на сырье. И последнее: переход к шестому технологическому укладу произойдет к 20-30 годам нынешнего столетия. Тема «Экономический рост» Понятие экономического роста, его измерение, типы, источники Экономический рост – это долговременная тенденция увеличения объема национального производства. 69 Показателем экономического роста является увеличение реального ВВП или ЧВП. Для количественной оценки экономического роста рассчитывают три группы показателей: 1. Абсолютные величины реального ВВП или ЧВП за несколько лет. 2. Среднедушевые значения этих показателей, представляющие собой отношения величин реального ВВП или ЧВП к численности населения страны за соответствующие годы. Данные показатели являются одной из характеристик уровня благосостояния жителей. 3. Темпы роста или прироста (в процентах) указанных в первых двух пунктах показателей. Темп роста за n…m годы считается по формуле: Qm 100% Qn 1 темп прироста за эти же годы определяется по формуле: Qm Qn Qn 1 1 100% где: Qm и Qn 1 - значения показателей за соответствующие годы. Типы экономического роста: 1. Экстенсивный, обеспечивается за счет увеличения объемов применяемых факторов производства. 2. Интенсивный, характеризуется повышением эффективности использования имеющихся факторов производства. Факторы (источники) экономического роста По способу воздействия на экономический рост различают прямые и косвенные факторы. Прямыми называются те, которые непосредственно определяют физическую способность к экономическому росту. К ним относятся: 1) увеличение численности и повышение качества трудовых ресурсов; 70 2) рост объема и улучшение качественного состава основного капитала; 3) совершенствование технологии и организации производства; 4) повышение количества и качества вовлекаемых в хозяйственный оборот природных ресурсов; 5) рост предпринимательских способностей в обществе. Косвенные факторы влияют на возможность превращения этой способности в действительность. Они могут способствовать реализации потенциала, заложенного в прямых факторах, или ограничивать его. Главными из них можно считать: 1) снижение степени монополизации рынков; 2) уменьшение цен на производственные ресурсы; 3) снижение налогов на прибыль; 4) расширение возможности получения кредитов. Теории экономического роста Из всего многообразия теорий экономического роста рассмотрим две основные: кейнсианскую и монетаристскую. 1. Кейнсианская теория Основывается на кейнсианской модели макроэкономического равновесия и связывает экономический рост с превышением совокупных расходов покупателей над стоимостью произведенных в стране товаров и услуг. Недостаточность совокупных расходов по сравнению с объемом национального производства вызывает экономический спад. Несбалансированность (неравенство) совокупных расходов и объема национального производства проявляется через изменение товарноматериальных запасов. При экономическом спаде запасы увеличиваются, а в условиях экономического роста они сокращаются. Научным открытием Кейнса стал эффект мультипликатора совокупных расходов (мультипликация означает умножение). Суть его заключается в большем изменении величины равновесного реального ВВП по сравнению с приростом или убылью совокупных расходов, вызвавших данное движение показателя ВВП. Кейнсианская модель экономического роста вводит ряд понятий: 71 C - consumption (потребление) S – saving (сбережения) DI – disposable income (располагаемый доход) APC – средняя склонность к потреблению APS – средняя склонность к сбережению MPC – предельная склонность к потреблению MPS – предельная склонность к сбережению APC = С/DI APS = S/DI MPC = ΔC/ΔDI MPS = ΔS/ΔDI, следовательно MPC + MPS = 1 Мультипликатор совокупных расходов (М) = 1/MPS = 1/(1-MPC) Следовательно, =М равновесного реального совокупных расходов 1 0,25 = C , I , G, Хn . Например, если MPS = 25%, а составит 12%: М ВВП инвестиций = 3%, то ВВП 4 ; Δинвестиций * М = 3%*4 = 12%. Мультипликатор совокупных расходов действует в обоих направлениях: прирост совокупных расходов приводит к многократному приросту реального ВВП, а убыль этих расходов сказывается на многократной убыли величины реального ВВП. В полную силу мультипликатор действует на кейнсианском отрезке кривой совокупного предложения, на промежуточном – его влияние ослабевает, а на классическом отрезке он вообще не работает. Это связано с темпами инфляции и разницей во времени между сроками осуществления первоначальных расходов и появления реальных результатов таких расходов в форме выпуска готовых товаров и услуг. Чем выше темпы инфляции, тем 72 большая часть запланированных расходов теряется из-за обесценения денег, так как фактически представляет собой уже меньший объем реальных средств, направленных на развитие производства. Наличие эффекта мультипликатора совокупных расходов приводит к выводу о больших возможностях государства управлять экономикой. В краткосрочном периоде это можно делать через изменение величины текущего совокупного потребления. Долговременный экономический рост обеспечивается приростом совокупных инвестиций. Для стимулирования инвестиций государство должно осуществлять меры по снижению реальных процентных ставок. Фактический объем инвестиций в каждый момент времени соответствует изменениям в ожиданиях тех, кто принимает инвестиционные решения. Эти ожидания зависят от многих факторов: возможной прибыльности инвестиций, реальной ставки процента на заимствованные финансовые ресурсы, загрузки существующих производственных мощностей, налоговых изменений, общей экономической конъюнктуры. 2. Монетаристская теория Связана с денежной политикой государства и формулируется на основе монетаристской модели макроэкономического равновесия. В соответствии с данной теорией экономика сама стремится к максимальному использованию имеющихся ресурсов. Поэтому вмешательство государства должно быть минимальным и ограничиваться влиянием на количество денег в обращении. Такой вывод делается исходя из предположения, что средняя скорость обращения денег – величина если и не постоянная, то мало изменчивая и легко прогнозируемая. Государственное регулирование количества денег в обращении должно осуществляться на основе монетарного правила: годовые темпы прироста количества денег в обращении должны соответствовать долговременной тенденции изменения величин реального ВВП или ВНД. В свою очередь, прогнозные значения ВВП и ВНД определяются с учетом влияния различных факторов. Если денежная политика государства отклоняется от монетарного правила, то недостаток денег в обращении является причиной 73 экономического спада, а их избыточное количество приводит к высоким темпам инфляции, что в конечном итоге также отражается на сокращении реального объема национального производства. Соблюдение монетарного правила, когда постепенно в соответствии с долговременными темпами экономического роста расширяется денежное предложение, повышает спрос на все виды экономических ресурсов. В результате реальный объем производства в стране будет увеличиваться, пока есть ресурсы, не задействованные в экономический оборот. Однако согласно кейнсианской теории, скорость обращения денег изменяется прямо пропорционально процентной ставке и обратно пропорционально количеству денег в обращении. Рассмотрим некоторые понятия, характеризующие динамику экономического роста. Стагнация – уменьшение реального ВВП. Застой – постоянный реальный ВВП, отсутствует его рост или снижение. Стагфляция или слампфляция - сочетание экономического спада и инфляции. Тема «Использование трудовых ресурсов, безработица» Одной из характеристик использования трудовых ресурсов страны является безработица. Безработица – это ситуация, при которой люди трудоспособного возраста (от 16 лет до пенсионного возраста) не работают, но желают найти приемлемое для себя место работы. Свое желание найти работу такие люди, как правило, регистрируют в соответствующих службах занятости. Примечание: по международным стандартам к трудоспособному возрасту относятся люди в возрасте от 15 до 72 лет. В России к трудоспособному населению не относят инвалидов 1 и 2 групп и других неработающих граждан трудоспособного возраста, которые получают пенсии. Вместе с гражданами пенсионного возраста эти категории населения в России не относятся к безработным. 74 Безработица измеряется показателем уровня, или нормы безработицы: Уровень(норма) безработицы Численность безработных 100% Рабочаясила Рабочая сила представляет собой две группы населения: работающие, включая лица пенсионного возраста; безработные. В рабочую силу не включаются неработающие граждане трудоспособного возраста, которые не желают работать, а также недееспособные лица и те, кто находится в пенитенциарной системе (тюрьмах, исправительных учреждениях). В гражданскую рабочую силу не включают военнослужащих. Формы безработицы 1. Фрикционная, обусловлена необходимостью поиска нового места работы после увольнения по разным причинам. Сюда же относятся все впервые ищущие работу, а также ее временно потерявшие из-за сезонного характера производства. Эта безработица характеризуется небольшой продолжительностью и высокой сменяемостью контингентов безработных. На величину данного типа безработицы влияет уровень организации рынка труда, в частности, наличие развитой системы взаимной информированности потенциальных работников и работодателей о наличии вакансий и специалистов. 2. Структурная, связана со структурными изменениями в экономике, когда на одни профессии и специальности спрос падает, а на другие – увеличивается, некоторые из них вовсе отмирают, но появляются новые. Меняются требования и к уровню квалификации кадров. Потерявшие работу из-за структурных сдвигов в экономике сталкиваются с необходимостью полной или существенной переквалификации, поэтому структурная безработица носит более долговременный характер и связана со значительными затратами на обучение. 75 3. Циклическая безработица возникает вследствие циклического развития экономики и наибольший уровень имеет в условиях депрессии, когда совокупный спрос на труд минимальный. Полная занятость и естественная норма безработицы характеризуются наличием фрикционной и структурной форм безработицы, но отсутствием циклической. При полной занятости количество ищущих работу равно числу вакантных рабочих мест, а величина реального ВВП соответствует максимальным возможностям экономики при данном уровне развития техники и технологии, организации производства и труда, сложившейся степени вовлечения в экономический оборот природных ресурсов. Например, если естественная норма безработицы составляет 8%, то полная занятость равна соответственно 100% - 8% = 92%. Следовательно, циклическая безработица - это разность между общей безработицей и естественной нормой безработицы. Закон Оукена Американский экономист Артур Оукен установил количественную зависимость между уровнем безработицы и величиной безвозвратных потерь ВВП. Данная зависимость называется законом Оукена: каждый процент превышения фактического уровня безработицы над естественным приводит к недополучению ВВП в размере 2,5% от максимально возможной величины. Пример. Фактическая величина ВВП равна 100 млрд. долларов. Фактический уровень безработицы составляет 9,5%. Естественный уровень безработицы для данной страны составляет 6%. Требуется определить величину потерь ВВП. Расчет: Превышение фактического уровня безработицы над естественным составляет 3,5% (9,5%-6%). Находим процент потерь ВВП: 3,5* 2,5 = 8,75. Находим величину потенциального ВВП. Для этого принимаем потенциальный ВВП за Х и решаем уравнение относительно Х: Х – Х*0,0875 = 100, откуда Х = 109,6. Определяем абсолютную величину недополучения ВВП: 109,6 - 100 = 9,6 млрд. долларов. 76 Тема «Инфляция» Инфляция - это рост общего уровня цен в стране на товары и услуги (величина дефлятора ВВП больше 100%), при котором покупательная способность денежной единицы падает. Во время инфляции цены на все товары и услуги растут неодинаково. Более того, на отдельные товары (услуги) цены могут снижаться, а спрос расширяться. Одним из основных показателей инфляции является ее темп (или уровень), который рассчитывается по формуле: Т n...m Im In In 1 100% 1 где: Т n...m - темп инфляции (в процентах) за n…m годы; I m и I n 1 - значения дефлятора ВВП за соответствующие годы. Эти величины должны принадлежать одному или единому индексному ряду. Если сравниваются периоды различной продолжительности, используется показатель среднегодовых темпов инфляции. Он рассчитывается по формуле средней геометрической, которую можно представить в следующем виде: T n...m Когда Im < In m n 1 Im In 1 100% 1 1 , данные показатели называются соответственно темп или среднегодовой темп дефляции. Чтобы определить, во сколько раз увеличился общий уровень цен в стране, надо Im разделить на In 1 . Если темп инфляции составляет, например, 130%, то общий уровень цен возрос в 2,3 раза (130% : 100 + 1). Типы инфляции По темпам инфляцию условно подразделяют на следующие виды: 77 Умеренная (десятки процентов в год), галопирующая (сотни процентов в год) и гиперинфляция (тысячи процентов в год). В зависимости от непосредственных причин различают инфляцию спроса и инфляцию предложения. Инфляция спроса вызывается избыточным совокупным спросом, когда под влиянием его неценовых факторов происходит сдвиг вправо кривой совокупного спроса на промежуточном и особенно классическом отрезках кривой совокупного предложения. В результате в краткосрочном периоде возрастает общий уровень цен, а в среднесрочном – увеличивается объем реального ВВП за счет более полного вовлечения в экономический оборот имеющихся факторов производства. И если в краткосрочном периоде цены экономических ресурсов, включая номинальную заработную плату, в основном остаются фиксированными, то в среднесрочном – они начинают повышаться. В полной мере цены факторов производства реагируют на изменение общего уровня цен в стране в долгосрочном периоде. Начинается инфляция предложения, обусловленная значительным ростом издержек национального производства под влиянием неценовых факторов, т.е. не связанных с расширением реального ВВП. Кривая совокупного предложения сдвигается влево, а новое макроэкономическое равновесие достигается при дальнейшем повышении общего уровня цен в стране. 78 Рис. Инфляционная спираль Экономический спад на фоне инфляции называется стагфляцией. Это самая тяжелая ситуация в экономике. Логично предположить, что при уменьшении совокупного спроса сокращение объема реального ВВП будет сопровождаться снижением общего уровня цен в стране. Однако, как правило, так не происходит. Если цены и снижаются, то не до уровня, предшествовавшего инфляции спроса. Данное явление называют эффектом храповика. Храповик – это механизм, позволяющий крутить колесо вперед, но не назад. Неэластичность цен в сторону снижения связана со многими причинами. К числу основных из них относятся наличие на рынке монопольной власти и ограниченные возможности уменьшения заработной платы, являющейся существенной составляющей издержек производства. Фирмы-монополисты даже в условиях депрессии скорее резко сократят объем производства, чем будут снижать цены. Что касается заработной платы, то отраслевые тарифные соглашения между профсоюзами и 79 работодателями, а также коллективные и индивидуальные трудовые договора, где устанавливается нижняя граница оплаты труда, заключаются чаще всего на несколько лет. Кроме того, и государство законодательно закрепляет минимальный уровень заработной платы в стране. Социально-экономические последствия инфляции Инфляция влияет на перераспределение доходов между отдельными группами населения. От нее больше всего страдают: 1. Получатели фиксированных номинальных доходов, к числу которых относятся пенсионеры, работники бюджетной сферы (образования, здравоохранения, культуры, науки, обороны и т.п.), получатели рентного дохода. 2. Владельцы денежных сбережений, если темп инфляции превышает номинальную процентную ставку. 3. Работники нерентабельных отраслей и производств, получающие дотацию из государственного бюджета, например, сельское хозяйство; предприятия, использующие труд инвалидов. 4. Кредиторы (ссудодатели). Имеют относительное преимущество в условиях инфляции: 1. Дебиторы (получатели ссуд), если процент по кредитному договору равен, а особенно меньше темпов инфляции. 2. Получатели прибыли и других видов нефиксированных доходов. 3. Высокодоходные группы населения, так как в условиях инфляции цены на предметы и услуги «роскоши» из-за эластичности спроса повышаются в меньшей степени, а иногда даже снижаются. 4. Владельцы недвижимости. 5. Правительство, накопившее долг. Умеренная инфляция не опасна, так как к ней можно приспособиться, например, ввести реальную процентную ставку во взаимоотношениях дебиторов и кредиторов, внести в трудовые договоры пункт об индексации доходов с учетом темпов инфляции. Однако усиление инфляции до уровня галопирующей может привести к инфляционным ожиданиям, которые начнут еще больше ускорять процесс повышения цен путем массовых 80 закупок и накопления излишних запасов. В больших масштабах приобретаются недвижимость, драгоценности, более устойчивая иностранная валюта и т.п. Завышаются требования индексации доходов с расчетом на ожидаемый в дальнейшем рост цен. Удовлетворение этих требований увеличивает издержки производства, в результате цены на готовую продукцию еще больше повышаются. Особенно страшна гиперинфляция, при которой деньги перестают выполнять свои функции. Появляется неэффективный бартерный обмен. Нормальные экономические отношения разрушаются: договора не заключаются, так как неизвестны рыночные условия, кредиторы избегают должников. Финансовый кризис приводит к экономическому спаду и продолжительной депрессии. Тема «Денежный рынок» Деньги – это особый товар, полезность которого определяется выполняемыми им функциями. Функции денег: Всеобщее средство обращения – все товары и услуги можно обменять на деньги и за деньги же можно приобрести необходимые товары и услуги. Мера стоимости – масштаб для соизмерения относительных стоимостей разнородных благ. Средство платежа – погашение долгового обязательства. Наиболее ликвидное средство сбережения, так как деньги легко обменять на необходимые блага. Однако данную функцию деньги хорошо выполняют в условиях небольших темпов инфляции, когда номинальные процентные ставки по банковским депозитам не ниже темпов инфляции. Исторически сначала появились товарные деньги, когда функции денег выполняли некоторые товары. Эти товары должны были отвечать следующим требованиям: быть долговечными, делимыми и редкими. К числу таких товаров относились, например, пушнина, живой скот, драгоценные камни. Завершили эпоху товарных денег золото и серебро в слитках и монетах. Темпы добычи золота и серебра не успевали за темпами развития экономики, возникла потребность в дополнительных деньгах. Так появились 81 символические деньги, примером которых являются монеты из дешевых сплавов и бумажные деньги. Необходимые условия существования символических денег: Номинальная их стоимость должна превышать затраты на изготовление, в противном случае такие деньги могут быть использованы не по назначению. Выпуск символических денег должен быть ограничен и монополизирован государством. Денежный рынок и его состав Денежный рынок, где продаются и покупаются денежные средства, включает собственно денежный рынок, рынок банковских кредитов (кредитные деньги) и рынок ценных бумаг. А. Собственно денежный рынок Он включает следующие денежные агрегаты: М0 – наличные деньги. Фактически бумажные деньги – это находящиеся в обращении долговые обязательства государства (его представителя – Центрального банка страны). М1 = М0 + вклады до востребования, включая чеки. В РФ на 1.04.2013 г. 46,1% денежного агрегата М1 составляли наличные деньги. М2 = М1 + почти деньги (квазиденьги). К ним относятся срочные сберегательные вклады и небольшие срочные депозиты на сумму менее 100 тыс. долларов + средства взаимных фондов денежного рынка (паевые инвестиционные фонды – ПИФы) + краткосрочные государственные ценные бумаги + средства страховых компаний. В РФ на 1.04.2013 г. 22,5% денежного агрегата М2 составляли наличные деньги. В экономически развитых странах – всего 7-10%. Например, в США агрегат М2 включает 7% наличных денег и 19% чековых вкладов. М3 = М2 + крупные срочные депозиты на сумму более 100 тыс. долларов + ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке (включая коммерческие векселя предприятий) + сертификаты + облигации государственного займа. 82 М4 = М3 + различные другие формы депозитов в кредитных учреждениях. К числу современных видов денег относятся безналичные расчеты. Как правило, большинство юридических лиц проводят взаиморасчеты в безналичной форме, так как расчеты в наличной форме между ними ограничены. Кроме того, безналичные деньги намного удобнее в использовании, чем реальные купюры. Современное развитие информационных технологий позволяет проводить расчеты между клиентами с помощью программного обеспечения, которое может быть установлено на персональном компьютере или на одном из мобильных устройств. Большинство россиян уже имеют кредитные или дебетовые карточки, которые могут быть использованы для оплаты различных товаров или услуг. В последнее время все большей популярностью у пользователей сети Интернет пользуются так называемые электронные деньги, которые также позволяют оплачивать различные товары или услуги. Данный вид современных денег разрабатывается платежными системами, предоставляющими различные услуги по проведению платежей. Несмотря на то, что электронные деньги не имеют обеспечения, трансакции с помощью электронных денег могут происходить в течение нескольких секунд по защищенным каналам, что гарантирует защиту от мошенничества и может быть более удобным средством оплаты, чем безналичные расчеты. Б. Рынок банковских кредитов Он охватывает отношения, связанные с предоставлением кредитными учреждениями платных и возвратных ссуд. В. Рынок ценных бумаг Он связан с покупкой, продажей или погашением облигаций, векселей, акций и т.п. Основные факторы денежного спроса, стоимость и количественная теория денег Основные факторы денежного спроса: Размер реального ВВП или ВНД – прямая зависимость. 83 Уровень цен (величина дефлятора ВВП) – прямая зависимость. Скорость обращения денег – обратная зависимость. Величина процентных ставок – обратная зависимость. Ожидаемый темп инфляции – прямая зависимость в краткосрочном периоде и обратная зависимость в долгосрочном периоде. Скорость обращения денег, или среднее число оборотов денежных единиц представляет собой количество операций в год, обслуживаемых одной денежной единицей. Данную величину можно получить за прошлый период времени, поделив сумму всех совершенных экономических операций на количество денег, находившихся в обращении. Скорость обращения денег зависит от соотношения наличного и безналичного денежного оборота, а также используемых банковских и расчетных технологий. Чем значительнее доля безналичных денег, тем выше скорость денежного обращения. Необходимо учитывать также влияние на денежный спрос процентных ставок и ожидаемого темпа инфляции. Чем выше процентные ставки, тем выгоднее денежные доходы сберегать, ограничивая текущее потребление. Одновременно снижается привлекательность кредитов. В результате спрос на деньги падает. Если ожидаются высокие темпы инфляции, стараются быстрее потратить деньги на приобретение других благ, что также в перспективе отразится на снижении денежного спроса. Стоимость денег, или их покупательная способность определяется количеством товаров и услуг, которые можно приобрести за деньги на рынке. Количественная теория денег: величина стоимости денег находится в обратной зависимости от их количества. Тема «Экономические функции государства, внешние эффекты, кривая Лоренца, коэффициент фондов, прожиточный минимум» Экономические функции государства: Принятие законов, подзаконных актов и норм, регулирующих экономику. К их числу относится, например, введение стандартов и норм, 84 регулирующих качество товаров и услуг, природоохранную деятельность, охрану труда и технику безопасности, систему учета и контроля. Перераспределение доходов и богатства, осуществляется в разнообразных формах: - безвозмездные выплаты малоимущим слоям населения, включая льготы за коммунальные, транспортные услуги и пр.; - субсидии отраслям и отдельным предприятиям; - установление минимальной ставки заработной платы; - введение прогрессивной шкалы налогообложения и т.д. Перераспределение ресурсов. Стимулирование экономического роста, регулирование занятости и инфляции. Целью государственного перераспределения ресурсов является учет а) внешних эффектов и б) общественных потребностей. А. Учет внешних эффектов Внешними или побочными эффектами (издержками и выгодами) называются такие, которые связаны с производством, обменом или потреблением блага, но отражаются на людях или фирмах, не являющихся участниками данных сделок. Недоучет побочных издержек позволяет предприятию иметь дополнительную прибыль, снижать цены, увеличивая спрос на свою продукцию. В результате объем производства и количество используемых ресурсов в данной сфере деятельности будут завышенными. Примером внешних издержек является загрязнение окружающей среды. За счет экономии на очистных сооружениях предприятие может по более низким ценам продавать свою продукцию, получая хорошую прибыль. Выгоду от такой деятельности имеют участники сделок – предприятие и потребители его продукции, а страдают другие субъекты экономики. Для учета внешних издержек в данном случае государство может ввести законы запретительного или ограничительного характера, специальные налоги, штрафы, что увеличит издержки и тем самым ограничит чрезмерное использование соответствующих ресурсов. В качестве примера внешних выгод может служить образование. Получение более высокого уровня образования позволяет человеку иметь 85 квалифицированную и хорошо оплачиваемую работу. Одновременно это выгодно и обществу в целом, так как более квалифицированная рабочая сила страны является одним из основных источников экономического роста. Заинтересованность государства в развитии образования может проявляться в различных формах его финансирования. Б. Учет общественных потребностей Необходимость государственного перераспределения ресурсов с учетом общественных потребностей связана с тем, что некоторые блага неделимы, и отстранить от их получения какого-либо потребителя невозможно. Примером являются национальная оборона, борьба со стихийными бедствиями, свет морского маяка. Кроме того, частные инвесторы в недостаточном объеме по сравнению с общественными потребностями финансируют такие блага, как инфраструктура (энергетика, магистральный транспорт и связь, жилищное строительство), наука, культура (библиотеки, музеи) и т.п. Эти блага, как правило, требуют больших затрат, а отдача от них будет в отдаленной перспективе. Государственная политика в области перераспределения доходов и богатства проводится с учетом сложившейся степени неравенства населения страны по уровню получаемых доходов. Для характеристики расслоения населения по размеру дохода используют кривую Лоренца и коэффициенты Джинни и фондов. Во всех случаях источником информации являются данные органов государственной статистики о численности постоянного населения страны, распределенного по группам в зависимости от уровня среднедушевого денежного дохода. Кривая Лоренца характеризует фактическое распределение ВНД по отдельным группам населения, а величина ее отклонения от прямой уравнительного распределения доходов показывает степень неравенства населения страны по уровню получаемых денежных доходов. 86 Коэффициент Джинни - это отношение площади выделенной фигуры к площади треугольника. Коэффициент фондов (децильный) представляет собой отношение величин доходов 10% самых богатых граждан страны и 10% беднейших слоев населения (бывают также квартильные, квинтильные и т.п.). Выявляется численность и доля малоимущего населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума. Величина прожиточного минимума представляет собой стоимостную оценку минимального набора в натуральных показателях продуктов питания, непродовольственных товаров и услуг, а также размер налогов и обязательных платежей, исходя из доли затрат на эти цели в бюджетах низкодоходных групп населения. При расчетах наборов продуктов питания учитывают минимальное количество необходимых калорий и структуру питания для физического выживания человека. Размер других благ и услуг определяется на основе нормативов их потребления на минимально допустимом уровне. Величина прожиточного минимума используется в качестве критерия бедности при характеристике процессов социально-экономической дифференциации. 87 Тема «Основные направления текущего государственного регулирования экономики» Существуют три основных направления текущего государственного регулирования экономики: 1. Кредитно-денежная политика. 2. Бюджетная (фискальная) политика. 3. Регулирование внешнеэкономической деятельности, включая валютный курс. Рассмотрим каждое из этих направлений. Кредитно-денежная политика Особенности современной банковской системы Современная банковская система является двухуровневой. Возглавляет ее Центральный банк страны. Его называют банком банкиров и банкиром правительства. Он является, как правило, независимым учреждением и подчиняется только законодательной власти. На другом уровне находятся все остальные кредитно-денежные предприятия и организации. Функции Центрального банка Регулирует операции внутри всей банковской системы. Осуществляет контроль над соблюдением финансового законодательства, в том числе выдает и отзывает лицензии на банковские операции. Проводит кредитно-денежную политику. Следит за состоянием платежного баланса страны и координирует зарубежную деятельность коммерческих банков и т.д. Сделки банков, создающие деньги 1. Выдача ссуды. В обмен на индивидуальное долговое обязательство юридического или физического лица, которое не является всеобщим платежным средством, банк открывает клиенту текущий счет, создавая кредитные деньги. Они в любой момент могут быть израсходованы на приобретение материальных благ и услуг, т.е. запущены в денежный оборот. 2. Покупка государственных ценных бумаг. В обмен на долговые обязательства государства банк предоставляет наличные или безналичные (кредитные) деньги. 88 Деятельность банковских учреждений второго уровня, направленная на получение максимальной прибыли, усиливает циклические колебания экономики. В условиях экономического роста банки расширяют кредитование, надеясь на возврат кредитов с высокими процентами. Но рост денежного предложения (в форме кредитных денег) увеличивает совокупный спрос и соответственно инфляцию. Во время экономического спада из-за риска невозвратности кредитов и возможного увеличения спроса населения на деньги банки сокращают выдачи ссуд. В результате совокупный спрос ограничивается, а экономический спад усиливается. Для нейтрализации таких отрицательных последствий и в целях стимулирования экономического роста, увеличения занятости, сдерживания высоких темпов инфляции Центральный банк страны проводит соответствующую кредитно-денежную политику. Инструменты кредитно-денежной политики, проводимой Центральным банком страны Кредитно-денежная политика осуществляется путем регулирования денежной массы в обращении. Действуют три основных инструмента, позволяющие Центральному банку влиять на денежное предложение в стране: 1. Изменение резервных норм. 2. Проведение на открытом рынке операций покупки и продажи государственных ценных бумаг. 3. Установление учетной ставки (ставки рефинансирования). Рассмотрим их. Резервная норма – это доля (в процентах) банковских депозитов (фактических резервов), которая должна содержаться в форме обязательных резервов либо в кассе банка, либо на его корреспондентском счете в Центральном банке. По разным видам вкладов резервные требования, устанавливаемые Центральным банком, могут отличаться. Обязательные резервы в основном используются при проведении межбанковских расчетов. 89 Если из фактических резервов (суммы банковских депозитов) вычесть обязательные резервы, получим величину избыточных резервов, распоряжаться которой банк имеет право по своему усмотрению. Устанавливая резервные нормы и зная величины обязательных резервов отдельных банковских учреждений, Центральный банк может контролировать их способность к кредитованию. Если сумма выданных кредитов превышает кредитные возможности конкретного банка, ЦБ может потребовать уменьшения его кредитного портфеля, вплоть до отзыва лицензии. Снижение резервных норм увеличивает сумму избыточных резервов и тем самым повышает способность банков выдавать ссуды. В результате денежное предложение в стране растет: как уже отмечалось, выдача ссуды – это операция, создающая кредитные деньги. При увеличении обязательных резервных требований наблюдается обратная картина. Покупка государственных ценных бумаг Центральным банком увеличивает денежное предложение в стране, а продажа – сокращает. В свою очередь, экономический интерес заставляет население, предприятия и организации, включая коммерческие банки, покупать и продавать государственные ценные бумаги. Любая государственная ценная бумага имеет три реквизита: номинальную стоимость (сумму долга), срок погашения долга и доход ссудодателя. Абсолютная величина дохода устанавливается неизменной, а рыночная цена (котировка) ценной бумаги является плавающей и зависит от спроса и предложения. Номинальный доход *100 = процентный доход Рыночная стоимость ценной бумаги по данной ценной бумаге Например, при номинальной стоимости 1000 руб. и доходе 50 руб. доходность данной ценной бумаги составит 5% 50 100 % . 1000 Если ЦБ решит покупать большие пакеты государственных ценных бумаг, то увеличение спроса поднимет их котировки, а процентный доход 90 соответственно уменьшится. Рост котировки ценной бумаги из предыдущего 50 100% . примера с 1000 до 1100 руб. снизит ее доходность до 4,5% 1100 Всем держателям такой ценной бумаги выгодно ее продать. Если политика ЦБ будет направлена на массовые продажи государственных ценных бумаг, их котировки снизятся, а доходность в процентах возрастет. ЦБ может продавать и новые выпуски государственных ценных бумаг с более высокой доходностью. На нашем примере при снижении котировки с 1000 до 700 руб. доходность ценной бумаги возрастет и составит 7,1% 50 100% . В 700 данных условиях у субъектов экономики появится заинтересованность в покупке государственных ценных бумаг. Учетная ставка, или ставка рефинансирования – это процент, под который Центральный банк выдает ссуды другим банкам. Такие ссуды не требуют обязательного резервирования. Понижение ставки рефинансирования способствует расширению кредитования в стране и соответственно увеличивает предложение денег: более низкие ставки рефинансирования позволяют коммерческим банкам кредитовать предприятия и население также на более приемлемых условиях. Повышение учетной ставки оказывает обратное воздействие на денежное предложение. Денежный мультипликатор и его влияние на предложение денег Банковская система в целом способна создать массу кредитных денег, в несколько раз превышающую сумму избыточных резервов, первоначально появившихся у конкретного банка. Для большей наглядности рассмотрим пример создания банковской системой кредитных денег в виде схемы: 91 Сколько новых кредитных денег было создано всей банковской системой? 95+90,25+85,74+………. 92 Таким образом, общая сумма всех выданных ссуд (созданных кредитных денег) банковской системой в целом представляет собой сумму чисел убывающей геометрической прогрессии, формула которой: Д ИР М Д МД 1 РH где: Д – максимальное количество кредитных денег, которые могут быть созданы банковской системой, Ир – первоначальные избыточные резервы, мд – мультипликатор денежный, РН – резервная норма. Подставим соответствующие числа в формулу, в результате получим 95*1/0,05 = 1900 тыс. руб. Следовательно, первоначальный депозит в 100 тыс. руб. создал дополнительно 1900 тыс. руб. (в 19 раз больше). Всего в экономике стало 1900+100 = 2000 тыс. руб. (2 млн. руб.). Таким образом, изменение резервной нормы влияет на предложение денег в стране двояким образом: через сумму первоначальных избыточных резервов и величину денежного мультипликатора. Политика дешевых и дорогих денег Политика дешевых денег проводится при уменьшении величины реального ВВП и росте безработицы, она направлена на повышение уровня экономической активности и занятости путем расширения кредитования субъектов хозяйствования. Это возможно при удешевлении кредитов, т.е. снижении их процентных ставок. Как известно, величина процентных ставок кредитов – это цена такого товара, как деньги. Снижение рыночных цен любого товара возможно при росте его предложения. Поэтому удешевление кредитов связано с увеличением предложения денег. Выше рассматривались 93 инструменты кредитно-денежной политики, обеспечивающие рост денежного предложения в стране – это покупки Центральным банком государственных ценных бумаг, снижение резервной нормы и ставки рефинансирования (учетной ставки). В условиях низких процентных ставок в банках населению невыгодно сберегать доходы, что также увеличивает совокупные расходы. Политика дорогих денег направлена на сдерживание инфляции посредством ограничения предложения денег в стране. Инструментами данной политики являются продажа Центральным банком государственных ценных бумаг, увеличение резервной нормы и ставки рефинансирования. В результате сокращения количества денег, находящихся в экономическом обороте, процентные ставки кредитов повышаются, а число желающих взять дорогие кредиты существенно уменьшится. Одновременно население ограничивает текущее потребление, скупая высокодоходные государственные ценные бумаги и увеличивая свои депозиты в банках под привлекательные проценты. Преимущества и недостатки кредитно-денежной политики Преимуществом кредитно-денежной политики является оперативность ее влияния на экономику. При этом у банков, инвесторов и населения сохраняется свобода выбора того или иного варианта экономического решения: покупать, продавать или сохранять в собственности государственные ценные бумаги, выдавать или получать ссуды, расходовать или сберегать денежные доходы и т.п. Влияние политики дешевых и дорогих денег на реальный объем производства, занятость и уровень инфляции усиливается под воздействием внешнеэкономической деятельности. Так, политика дешевых денег приводит к оттоку из страны иностранных капиталов, что обесценивает национальную валюту и тем самым способствует расширению экспорта и сокращению импорта. Это стимулирует рост национального производства. Политика дорогих денег, напротив, привлекает в страну значительное количество зарубежных инвесторов, укрепляет курс национальной валюты, в результате чего экспорт сокращается, а импорт возрастает. Развитие 94 национального производства замедляется, а в некоторых крайних случаях и вовсе приостанавливается. Одновременно существенно сдерживается инфляция, на что и нацелена политика дорогих денег. К числу основных недостатков кредитно-денежной политики относятся: 1. Ее неэффективность во время глубокой депрессии, когда и при низких процентных ставках предприятия и население неохотно берут кредиты, не видя хороших перспектив их возврата, а банки в целях самосохранения придерживают у себя значительную часть избыточных резервов. 2. Значительное изменение скорости обращения денег в обратном направлении от величины их предложения. Например, при проведении политики дешевых денег, что предусматривает рост их предложения и уменьшение процентных ставок, скорость обращения денег может существенно замедлиться в связи с накоплением в форме наличности вне банковской системы. Это станет сдерживающим фактором в процессе снижения кредитных процентных ставок. Тема «Бюджетная (фискальная) политика» Бюджетная (фискальная) – это политика, проводимая путем управления государственными расходами и доходами. Ее инструментом является государственный бюджет. Государственный бюджет представляет собой годовой план государственных расходов и источников их финансирования. Он ежегодно утверждается законодательными органами страны, принимая форму закона, а по завершении финансового года соответствующие представители исполнительной власти отчитываются об исполнении бюджета. Виды государственного бюджета 1. По территориальному признаку бюджет Российской Федерации подразделяется на следующие виды: 1.1. Федеральный. 95 1.2. Территориальный (региональный), включает бюджеты автономных республик, автономных областей, краев, областей, городов Москвы и С.Петербурга. 1.3. Местный – это бюджет административного района, города. 1.4. Консолидированный бюджет, представляет собой совокупность всех вышеназванных бюджетов. 2. По соотношению величин доходной и расходной частей бюджет бывает: 2.1. Сбалансированным, когда его доходы и расходы равны. 2.2. Дефицитным, если расходы бюджета превышают доходы. 2.3. Профицитным, когда доходы бюджета больше расходов. Основные статьи расходной части бюджета 1. Трансфертные платежи в денежной или натуральной формах. 2. Затраты на общественные блага. 3. Выплаты процентов по государственному долгу. 4. Содержание государственного аппарата. Основные статьи доходной части бюджета 1. Налоговые поступления. 2. Доходы от государственной собственности. 3. Государственные займы. 4. Денежная эмиссия. Доходы государственного бюджета в основном формируются за счет налоговых поступлений. Понятия налога, объекта налогообложения, налоговой ставки, виды налогов Налог является обязательным платежом, взимаемым государством с юридических и физических лиц. Объектом налогообложения, или налогооблагаемой базой являются стоимость имущества, размер доходов, цена товара или услуги до налогообложения и т.п. Налоговая ставка представляет собой процентное отношение суммы налоговых выплат к налогооблагаемой базе. 96 Виды налогов 1. По территориальному признаку налоги подразделяются на федеральные, региональные (субъектов Российской Федерации) и местные. 2. По формам взимания налоги бывают прямыми и косвенными. Прямыми налогами облагаются доходы и имущество конкретных юридических и физических лиц. К их числу относятся налог на прибыль, имущество, за пользование природными ресурсами, на операции с ценными бумагами, подоходный налог с граждан, отчисления в дорожные фонды и т.п. Косвенными налогами облагаются отдельные единицы товаров и услуг. Они косвенные в том смысле, что выплачиваются неопределенными участниками экономических отношений в момент совершения соответствующих операций. Косвенные налоги непосредственным образом включаются в рыночные цены, увеличивая их. Примером данных налогов являются налог на добавленную стоимость (НДС), с продаж, акцизный налог, импортные и экспортные таможенные пошлины и т.п. 3. В зависимости от характера изменения налоговых ставок различают пропорциональные, прогрессивные и регрессивные налоги. Особенностью пропорциональных налогов является постоянство налоговых ставок. При прогрессивных налогах их ставки растут по мере увеличения размера доходов, стоимости имущества, а при регрессивных – снижаются. Перераспределение налоговой нагрузки Налог на прибыль акционерных обществ может быть распределен между акционерами (в форме уменьшения размера дивидендов), покупателями продукции (посредством повышения цен) и поставщиками ресурсов (через снижение закупочных цен). Налог на имущество зачастую перераспределяется на арендаторов путем повышения арендной платы. Но сами арендаторы-производители могут переложить налоговую нагрузку на потребителей своей продукции или услуг, включая арендную плату в издержки производства и тем самым увеличивая рыночные цены. Возможности перераспределения налоговой нагрузки между отдельными субъектами экономики в отношении косвенных налогов 97 зависят от эластичности спроса и предложения. Чем выше эластичность спроса, тем большую часть налоговой нагрузки приходится нести производителю в форме уменьшения прибыли. Но при высокой эластичности предложения налоговая нагрузка в большей степени может перекладываться на покупателей продукции или услуг путем повышения цен. Проиллюстрируем данный тезис на графиках: а) б) Цена Цена в' налог в' а' а' с с в а Объем спроса, 0 предложения налог в а Объем спроса, предложения Рис. Характер перераспределения налоговой нагрузки в зависимости от степени эластичности спроса при одинаковой эластичности предложения: а – эластичный спрос; б – неэластичный спрос На графиках: оа – первоначальный равновесный объем производства; а' – первоначальная равновесная рыночная цена; ов – равновесный объем производства после увеличения налоговой нагрузки; в' – новая равновесная рыночная цена; в'с – величина налога; в'а' – часть налога, оплачиваемая покупателями; а'с – часть налога, оплачиваемая производителями или продавцами. 98 а) б) Цена Цена в' налог а' в' с а' налог с в а Объем спроса, предложения в а Объем спроса, предложения Рис. Характер перераспределения налоговой нагрузки в зависимости от степени эластичности предложения при одинаковой эластичности спроса: а – эластичное предложение; б – неэластичное предложение Причины бюджетного дефицита: 1. Экономический спад и депрессия, в том числе под влиянием роста издержек общественного производства. 2. Кризис неплатежей, когда предприятию или организации не возвращают в срок долги, поэтому они, не имея достаточных средств, в свою очередь, задерживают выплаты заработной платы, возврат кредитов и выполнение других обязательств. 3. Крупномасштабные обороты теневой экономики. 4. Несовершенство налоговой системы. 5. Неоправданно раздутые расходы на содержание государственного аппарата, неэффективное финансирование военно-промышленного комплекса, социальных программ и др. 99 Методы финансирования бюджетного дефицита: 1. Внутренние и внешние государственные займы в форме продажи государственных ценных бумаг или получения прямых кредитов. Внутренние займы – это осуществление соответствующих экономических операций с населением, предприятиями и организациями своей страны, а внешние заимствования предполагают взаимодействие с зарубежными субъектами экономики и международными финансовыми организациями. 2. Увеличение налоговой нагрузки. 3. Дополнительная денежная эмиссия. Дискреционная и автоматическая бюджетная политика Дискреционная бюджетная политика предполагает утверждение и исполнение государственного бюджета. Во время экономического спада и депрессии проводится стимулирующая бюджетная политика. Она направлена на увеличение совокупных расходов (потребления, инвестиций, государственных расходов, чистого экспорта). С этой целью принимается дефицитный бюджет, который предусматривает рост государственных расходов, снижение налоговой нагрузки, либо оба данных направления. В условиях инфляции спроса необходима сдерживающая бюджетная политика. Ее меры носят противоположный характер – сокращение государственных расходов, увеличение налоговой нагрузки. Такой бюджет будет профицитным. Бюджетный излишек целесообразно направить на погашение внешних займов или изъять из обращения. Автоматическая бюджетная политика – это экономический механизм, корректирующий развитие экономики с целью сдерживания намечаемых нежелательных тенденций автоматически, т.е. не требуя пересмотра налогового законодательства, системы трансфертных платежей, утверждения или реструктуризации государственного бюджета. Действие данного механизма заключается в следующем. Если в стране наблюдаются высокие темпы экономического роста, то велика вероятность инфляции. Однако в автоматическом режиме она будет сдерживаться благодаря 100 увеличению налоговых поступлений и уменьшению суммы трансфертных выплат из государственного бюджета. Это следствие того, что в условиях экономического роста расширяется налогооблагаемая база (увеличиваются валовая прибыль, суммарный фонд оплаты труда, совокупная стоимость имущества), сокращается число предприятий, нуждающихся в субсидировании, а также уменьшается численность населения, в отношении которого осуществляются выплаты пособий (количество бедных, безработных). Во время экономического спада рассмотренные процессы протекают в обратном направлении, что противодействует нежелательному уменьшению величины ВВП. Факторы, снижающие эффективность бюджетной политики 1. Инерционность системы принятия и реализации необходимых решений, что связано с трудностями анализа и прогноза экономического развития, сложностью процедур разработки и утверждения соответствующих программ действий. В результате экономическая ситуация в стране может измениться и потребовать проведения других мер. 2. Наличие политической конъюнктуры, когда при небольшом сроке до новых выборов законодательных органов политические деятели вряд ли будут принимать такие непопулярные решения, как увеличение налоговой нагрузки, свертывание социальных и других государственных программ, хотя это может потребовать экономическая обстановка, например, вероятность инфляции. Затягивание с принятием необходимых решений может в будущем отрицательно проявиться на экономическом развитии страны. 3. Внешнеэкономические отношения. Например, в условиях экономического спада или депрессии в стране проводится стимулирующая бюджетная политика, предполагающая снижение налоговой нагрузки и рост государственных расходов. Такая политика увеличивает спрос на деньги частных инвесторов для расширения производства и государства, что отражается на повышении процентных ставок. Более высокие процентные ставки в стране являются привлекательными для иностранных инвесторов. Приток иностранной валюты в страну увеличивается, поднимая курс 101 национальной. Это, в свою очередь, ограничивает экспортные возможности страны и стимулирует импорт. Сокращается национальное производство, ориентированное на экспорт, импортозамещающее, а также их обслуживающее. Все это отражается на уменьшении величины ВВП. А ведь изначально мы проводили стимулирующую бюджетную политику, нацеленную на борьбу с экономическим спадом и депрессией. Внешнеэкономические отношения оказывают такое же противодействие проводимой в стране сдерживающей бюджетной политике при инфляции. В данном случае механизм воздействия аналогичный, только в обратном направлении. 4. Инфляция, в условиях которой, как уже отмечалось, запланированный прирост расходов в реальном исчислении заметно сокращается, эффект мультипликатора совокупных расходов ослабляется, что уменьшает величину прироста реального ВВП. Кроме того, инфляция влияет на рост процентных ставок в стране. Это еще больше сокращает частные инвестиции в производство, ограничивает текущее потребление населения и приводит к негативному воздействию на экономику страны внешнеэкономической деятельности, о чем было сказано в предыдущем пункте. Сочетание бюджетной и кредитно-денежной политики – фактор, повышающий эффективность государственного регулирования экономики Для повышения эффективности бюджетной политики она должна подкрепляться соответствующим регулированием в области кредитноденежных отношений. Так, стимулирующая (дефицитная) бюджетная политика, приводящая к росту процентных ставок в стране и связанным с ним негативным последствиям для экономического развития, должна сочетаться с кредитно-денежной политикой дешевых денег. Напротив, сдерживающую (профицитную) бюджетную политику усиливает совмещение с политикой дорогих денег. 102 Тема «Регулирование внешнеэкономической деятельности» Абсолютное и сравнительное преимущества, их влияние на производственную специализацию по странам и международную торговлю Между странами существуют различия как в обеспеченности экономическими ресурсами, так и в качественных характеристиках данных ресурсов. Эти различия определяют неодинаковый уровень эффективности производства конкретной продукции по странам. Существует абсолютное и сравнительное преимущество страны в производстве отдельных видов продукции. Абсолютное преимущество – это более высокая эффективность использования факторов производства, измеряемая отношением объема продукции к количеству затраченных факторов производства. Сравнительное преимущество выявляет такой показатель, как альтернативная стоимость (альтернативные, вмененные издержки, издержки упущенных возможностей, упущенной выгоды). Абсолютное и сравнительное преимущества влияют на производственную специализацию по странам и состав, направления товарных потоков международной торговли. Свободная международная торговля и национальный рынок Международная торговля влияет на национальный рынок по-разному, в зависимости от того, имеет или нет данная страна сравнительное преимущество в производстве каких-либо конкретных видов товаров и услуг. Рассмотрим ситуации, когда страна имеет сравнительное преимущество и не имеет его. 103 Цена Цена МЦ НЦ Б А экспорт 0 ВП Н Н' Объем производства, потребления Имеет преимущество НЦ МЦ А Б импорт Н' Н ВП Объем производства, потребления Не имеет преимущества Сплошными линиями на рисунках изображены кривые спроса и предложения конкретных товаров в стране в условиях закрытости национального рынка от международной торговли. Точки Н на рисунках обозначают объемы равновесного национального производства и потребления, НЦ – уровни равновесных национальных (внутренних) рыночных цен. После снятия всех ограничений и введения принципа свободной международной торговли на национальных рынках соответствующих товаров произойдут существенные изменения. Пунктирными линиями обозначены кривые спроса на данные товары с учетом влияния международной торговли. Кривая спроса на товар, в производстве которого страна имеет сравнительное преимущество, сдвинется вправо, а на товар, не имеющий такого преимущества, - влево. Вместо А получим новые точки рыночного равновесия Б. Точки Н' представляют собой измененные объемы национального производства данных товаров, ВП – скорректированные 104 объемы внутреннего (национального) их потребления, МЦ – уровни мировых цен. Таким образом, если страна имеет сравнительное преимущество в производстве какого-либо товара, то влияние свободной международной торговли заключается в следующем: объем национального производства и цены этого товара возрастают, внутреннее его потребление сокращается из-за более высоких цен, а весь прирост производства и часть бывшего внутреннего потребления представляют собой объем экспортных поставок. Доход национальных производителей увеличивается как за счет роста цен, так и в результате расширения объема производства (на рис. слева прирост дохода представляет собой площадь фигуры МЦ, Б, Н', Н, А, НЦ). Когда такого преимущества нет, под влиянием свободной международной торговли на национальном рынке происходят следующие изменения: национальное производство сокращается, однако импорт позволяет не только это компенсировать, но и увеличить объем потребления данного товара населением страны из-за снижения цен. На рис. справа площадь фигуры МЦ, Б, Н', Н, А, НЦ характеризует потери дохода национальных производителей. Торговый протекционизм Национальные производители продукции, не имеющей сравнительного преимущества, которые теряют доходы в условиях свободной международной торговли, зачастую требуют введения мер по ограничению импорта. Это делается, как правило, под лозунгом защиты национальной экономики. Система мер по ограничению импорта называется торговым протекционизмом и включает: импортные пошлины (тарифы); импортные квоты; систему лицензирования; антидемпинговые законы. Импортные пошлины (тарифы) являются разновидностью косвенных налогов и, как правило, их размер устанавливается с таким расчетом, чтобы полностью не прекратить импорт. 105 Импортные квоты представляют собой административную меру. Они определяют объем данного товара в натуральных или стоимостных показателях, который разрешено импортировать в страну в течение года. Система лицензирования – это необходимость получения в соответствующем государственном учреждении разрешения на импорт. Данная мера часто используется для запрета ввоза некачественных товаров. Антидемпинговые законы. Влияние введения или повышения импортных пошлин (тарифов) на национальный рынок иллюстрирует график. Цена Национальный Национальное спрос МЦ+Т МЦ предложение D B Г А Е Ж Н Н' ВП' Б ВП Объем продаж До введения импортных пошлин в условиях свободной международной торговли объем национального производства данного товара находился в точке Н, а размер его внутреннего потребления – в точке ВП. Отрезок Н, ВП представлял собой объем импортных поставок. Товар продавался по мировым ценам. После введения импортного тарифа цена товара на национальном рынке увеличилась до уровня МЦ+Т. В результате объем национального производства расширился до Н', а величина внутреннего потребления сократилась до ВП'. Объем импорта составил меньший отрезок Н', ВП'. От введения импортных пошлин выиграли: 106 1. Национальные производители, которые и до введения пошлин выпускали конкурентоспособную продукцию в объеме Н. Теперь они стали получать дополнительную прибыль (площадь прямоугольника МЦ, А, Д, МЦ+Т). 2. Национальные производители, которые отсутствовали на рынке изза неконкурентоспособности своей продукции. При более высоких ценах они стали получать прибыль (площадь треугольника АВД). 3. Государственный бюджет в форме дополнительных налоговых поступлений (площадь прямоугольника ЕВГЖ). Одновременно проиграли: 1. Население страны, покупающее данный товар, т.к. из-за повышения цен оно было вынуждено сократить объем потребления. Следует подчеркнуть, что именно эти люди оплатили дополнительные доходы всех выигравших от введения импортных пошлин. 2. Национальная экономика, что связано с расширением неэффективного производства. Из-за ограниченности имеющихся экономических ресурсов это производство стало использовать те из них, которые ранее могли быть задействованы в более эффективных сферах экономической деятельности, не нуждавшихся в искусственной поддержке со стороны государства. В результате могла сократиться экспортная валютная выручка, что ограничивает возможности выгодных импортных закупок. Неблагоприятное влияние на производства, имеющие сравнительное преимущество и поэтому в большей степени ориентированные на экспорт, может оказать сокращение импорта еще и тем, что снизит валютную платежеспособность стран-импортеров в отношении экспортных товаров. 3. Импортеры и мировая экономика. Первым потребуется искать и обустраивать новые рынки сбыта своей продукции или перепрофилировать производство. Оба эти направления связаны с дополнительными затратами. Общим итогом для мировой экономики является сокращение объема наиболее эффективного производства в странах-импортерах и расширение менее эффективного – в странах, проводящих протекционистскую политику. В результате ресурсы в мировой экономике перераспределяются в нежелательном направлении – в сторону снижения эффективности их 107 использования, что приводит к сокращению объемов реального мирового производства. Историческая изменчивость сравнительных преимуществ стран и условия эффективности введения торгового протекционизма Сравнительные преимущества стран при производстве конкретных товаров со временем могут измениться под влиянием различных факторов, к числу которых относятся показатели количества и качества экономических ресурсов страны, объемы национального производства тех или иных товаров и услуг, экономическая политика государства и т.п. Существует много примеров, когда кардинально менялись сравнительные преимущества стран. Исторический опыт показывает, что введение торгового протекционизма эффективно в течение относительно непродолжительного периода времени, достаточного для того, чтобы национальные производители смогли изменить ассортимент и повысить конкурентоспособность своей продукции за счет освоения новой техники и технологии, повышения уровня квалификации кадров, улучшения организации производства и т.д. Неоправданное увеличение этого срока отрицательно сказывается на развитии национальной экономики, т.к. тепличные условия хозяйствования при ограничении международной конкуренции не способствуют повышению качества продукции и снижению ее издержек и цен. Возможно, было бы целесообразнее в интересах национальной экономики развивать другие сферы деятельности, в которых страна реально и быстрее достигла бы сравнительного преимущества. В каждом конкретном случае нужна специальная экономическая программа, хотя выполнение любой экономической программы связано с некоторым риском – невозможностью точно предвидеть конечный результат. Платежный баланс страны Наряду с международной торговлей между странами существуют другие направления международной экономической деятельности. Они сопровождаются обменом валют. Валютный рынок тесно связан с платежным балансом страны, являющимся важнейшим инструментом макроэкономического анализа и прогнозирования. 108 Платежный баланс – это статистическая система, в которой отражаются все операции между экономикой данной страны и экономикой других стран, осуществленные в течение определенного периода времени, например, месяц, квартал, год. В состав платежного баланса включается внешнеторговый баланс. Рассмотрим основные понятия, относящиеся к платежному балансу. Текущие операции осуществляются с товарами, услугами, доходами, текущими трансфертами. В свою очередь, текущими трансфертами называется безвозмездная передача товара, услуги или денежных средств. Операции с капиталом связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами (ресурсами) и пассивами (обязательствами). В платежном балансе страны активы (ресурсы) и обязательства классифицируются по функциональному признаку: прямые, портфельные. Прямые инвестиции осуществляются для оказания воздействия на процесс управления предприятием, что достигается, как правило, посредством участия в собственном капитале предприятия (например, в форме покупки десяти и более процентов обыкновенных акций или получения такой же доли прав при голосовании, если предприятие не является акционерным обществом). Портфельные инвестиции представляют собой небольшие пакеты акций (менее 10% всех голосов), а также долговые ценные бумаги, обращающиеся на финансовых рынках, например, краткосрочные облигации, векселя, финансовые производные – опционы, валютные фьючерсы. Эти инвестиции делаются главным образом для получения дохода при сохранении определенной ликвидности средств (возможности обмена). Государственные резервные активы находятся в собственности или контролируются органами кредитно-денежного регулирования страны, например, Центральным банком страны. Они включают иностранную валюту, монетарное золото и специальные права заимствования (СПЗ). Монетарное золото находится в собственности органов кредитноденежного регулирования страны и используется ими как резервный финансовый актив, чаще всего, для покупки иностранной валюты. Операции с монетарным золотом могут происходить только между органами кредитно- 109 денежного регулирования стран, а также между ними и международными организациями, выполняющими их функции в международных финансах. Все прочее золото, включая то, что принадлежит коммерческим банкам, рассматривается как обычный товар. Это отражает тот факт, что золото в последние несколько десятков лет постепенно утрачивало свои функции средства платежа. Специальные права заимствования – резервы, появившиеся после образования Международного валютного фонда. Они формируются в форме вкладов в МВФ стран-участниц в зависимости от размера их национального дохода, численности населения и объема торговли. Пропорционально своим квотам страны могут получать займы в МВФ. Статья платежного баланса «Резервные активы» является балансирующей, т.е. уравнивающей. Если страна зарабатывает иностранной валюты больше, чем тратит, то платежный баланс характеризуется как активный. Избыток иностранной валюты направляется на пополнение государственных резервов. Если страна расходует иностранную валюту в больших размерах, чем зарабатывает, платежный баланс является дефицитным. Недостаток иностранных валютных средств финансируется из государственных резервов, сокращая их. Пополнение или использование государственных резервов осуществляет Центральный банк страны в форме массовых покупок или продаж иностранной валюты (интервенций) на валютных рынках страны. Тема «Валютный рынок и система валютных курсов» Основной чертой, отличающей международные платежи от внутренних, является использование разных национальных валют, или денег. Операции обмена национальных валют осуществляются на валютных рынках. Ценой на этих рынках является обменный, или валютный курс. Он представляет собой цену одной национальной валюты, выраженную в другой. Повышение курса национальной валюты означает рост ее стоимости по отношению к иностранным валютам, понижение курса – соответственно падение стоимости, или обесценение. Подобно двум чашам весов, если курс национальной валюты по отношению к иностранной повысился, это 110 одновременно свидетельствует о снижении курса данной иностранной валюты. И наоборот. Система валютных курсов – это совокупность методов их регулирования. Все действовавшие ранее системы валютных курсов можно разделить на две группы: гибкие, или плавающие валютные курсы; фиксируемые валютные курсы. Плавающие валютные курсы представляют собой систему, при которой курсы обмена национальных валют друг на друга определяются соотношением величин их рыночного спроса и предложения. В свою очередь, спрос и предложение на валютных рынках формируются под влиянием всех операций, отраженных в платежном балансе страны. Фиксируемые валютные курсы – это система, в рамках которой валюта каждой страны имеет зафиксированный курс в отношении валют других стран. Факторы рыночного курса валют К числу основных факторов, определяющих рыночный курс валют, относятся: 1. Соотношение темпов роста реального национального дохода в разных странах. Более высокие темпы роста национального дохода в какойлибо стране по сравнению с другими государствами приводят к увеличению спроса не только на национальные товары, но и на импортные. Поэтому спрос на зарубежную валюту возрастает, ее обменный курс повышается, а национальная валюта соответственно обесценивается. 2. Различия в темпах инфляции. Ускоренное повышение цен в стране приводит к росту продаж более дешевых импортных товаров и уменьшает экспорт из страны более дорогих товаров. В результате увеличивается спрос на иностранную валюту, а ее предложение сокращается. Курс зарубежных валют по отношению к национальной повышается, а она сама обесценивается. 3. Изменения в реальных процентных ставках Фактические или ожидаемые более высокие реальные процентные ставки в какой-либо стране привлекают иностранные капиталы, особенно в 111 форме краткосрочных финансовых инвестиций. В результате предложение зарубежной валюты возрастает, она обесценивается, а курс национальной валюты повышается. 4. Характер проводимой в стране кредитно-денежной политики. Например, если страна проводит стимулирующую кредитно-денежную политику дешевых денег, то ее результатом являются следующие взаимосвязанные процессы в экономике: снижение реальной процентной ставки, увеличение реального ВВП и ВНД, что может сопровождаться ускорением темпов инфляции. Каждое из этих последствий, как уже отмечалось в пунктах 1-3, обесценивает национальную валюту. 5. Особенности бюджетной политики. Так, проводимая в стране сдерживающая бюджетная политика характеризуется увеличением налоговой нагрузки и сокращением государственных расходов. Это отражается на уменьшении совокупного спроса, снижении темпов инфляции и замедлении темпов экономического роста. Все эти последствия данной бюджетной политики будут ограничивать импорт и стимулировать экспорт. В результате курс национальной валюты станет возрастать. 6. Спекулятивные операции на валютных рынках. Предположения о предстоящих изменениях в экономике той или иной страны (темпах экономического роста и инфляции, уровне реальных процентных ставок и т.п.) могут отразиться на объемах покупок и продаж конкретных валют в предшествующий период, когда еще никаких изменений в реальных экономиках не произошло. Такие спекулятивные действия опережают события, ускоряя их приближение, а нередко и усиливая последствия (в том случае, если спекулянты сделали правильные прогнозы). Поясним механизм действия системы плавающих валютных курсов с использованием графика: 112 Цена иностранной валюты (в национальной валюте) С' 3 2 а' 1 а с в Количество иностранной валюты В точке 1 дефициты и активы платежного баланса отсутствуют. Государственные резервы представляют собой определенную величину и стабильны. Рост спроса на иностранную валюту под влиянием различных факторов (например, в результате увеличения совокупных доходов населения, высоких темпов инфляции и т.п.) приводит к дефициту платежного баланса страны. На рис. кривая спроса на иностранную валюту сместилась вправо (пунктирная линия), новый объем этого спроса при прежнем валютном курсе оказался в точке 2. Следовательно, отрезок ав представляет собой величину возникшего дефицита платежного баланса страны. На эту ситуацию быстро прореагируют валютные рынки, понизив курс национальной валюты до отметки с', так как рыночное равновесие достигается в точке 3. Дефицит платежного баланса страны сразу уменьшится на величину отрезка св. Затем начнется более продолжительная реакция всей национальной экономики. Падение курса национальной валюты приведет к снижению импорта и росту экспорта. В результате предложение иностранной валюты возрастет, а спрос на нее уменьшится. Кривая спроса на графике будет смещаться влево, а курс национальной валюты станет повышаться до исходной отметки а'. Меры для поддержания фиксированных валютных курсов В условиях действия системы фиксированных валютных курсов государства проводят политику по поддержанию этих установленных обменных курсов. Необходимость таких мер связана с изменением условий хозяйствования, что отражается на величинах спроса и предложения отдельных национальных валют на валютных рынках. Чтобы рыночный 113 обменный курс валют соответствовал зафиксированным значениям, государства принимают следующие основные меры: 1. Использование государственных резервов. При активном платежном балансе, чтобы не допустить повышения рыночного курса национальной валюты сверх зафиксированной величины, Центральный банк страны покупает излишек соответствующей иностранной валюты и пополняет ею государственные резервы. В условиях дефицита платежного баланса государственные резервы расходуются Центральным банком на покупку соответствующей недостающей иностранной валюты, чтобы предотвратить падение рыночного курса национальной валюты ниже установленной отметки. 2. Девальвация – официальное государственное изменение уровня фиксированного валютного курса в сторону понижения. Обратный процесс, в направлении повышения зафиксированного курса национальной валюты, называется ревальвацией. 3. Ограничение импорта на основе торгового протекционизма, стимулирование экспорта путем его субсидирования, сдерживание оттока капитала из страны с помощью введения специальных налогов на доходы от зарубежных инвестиций (например, на проценты и дивиденды). 4. Обязательная продажа государству всех или части поступлений зарубежной валюты. Затем государство через свои организации распределяет эту валюту между импортерами. Государство может устранить дефицит платежного баланса за счет неудовлетворенного спроса на иностранную валюту. 5. Проведение соответствующей бюджетной и кредитно-денежной политики. Так, высокие темпы инфляции обесценивают национальную валюту и одновременно являются следствием бюджетного дефицита. Поэтому повышение курса национальной валюты предполагает ликвидацию бюджетного дефицита, что потребует проведения сдерживающей бюджетной политики и одновременно политики дорогих денег. Это замедлит темпы экономического роста, а в крайних случаях может привести и к экономическому спаду, увеличению безработицы. Но снижение темпов инфляции или уровня цен при повышении процентных ставок будут способствовать росту курса национальной валюты. 114 Соответственно снижение рыночного курса национальной валюты до зафиксированного уровня обеспечит ликвидация бюджетного профицита путем проведения стимулирующей бюджетной политики, подкрепленной политикой дешевых денег. В этом случае экономика страны вынуждена будет смириться с высокой инфляцией. Как видим, социально-экономическая «цена» такого механизма поддержания фиксированного валютного курса слишком дорогая. Достоинства и недостатки плавающих и фиксированных валютных курсов Достоинством плавающих валютных курсов является возможность автоматической корректировки платежных балансов страны, в результате чего ликвидируются их дефициты или активы без изменения величины государственных резервов. К числу недостатков системы свободно плавающих валютных курсов относятся: 1. Неопределенность валютных курсов увеличивает риск международных экономических операций, особенно долговременного характера. Это существенно тормозит развитие внешнеэкономических связей. 2. Значительно ограничиваются возможности проведения независимой государственной экономической политики на основе использования методов бюджетного и кредитно-денежного регулирования. 3. Неустойчивый валютный рынок фактически начинает управлять национальной экономикой, что неоправданно. Системы фиксированных валютных курсов свободны от этих недостатков, но могут эффективно использоваться, если в странах накоплены значительные государственные резервные активы. Современная валютная система Основные положения современной валютной системы были сформулированы в 1976 г. на о. Ямайка странами – участницами МВФ. Она получила название системы управляемых плавающих валютных курсов, или Ямайской. Данная система предполагает сочетание принципов плавающих и фиксированных валютных курсов и включает следующие элементы: 115 1. В краткосрочном периоде обеспечение сравнительной устойчивости валютных курсов, чтобы нейтрализовать отрицательные последствия возможных спекуляций на валютных рынках и способствовать развитию международных экономических связей. В этих целях система предусматривает периодические вмешательства государств через их Центральные банки в деятельность валютных рынков. Формой таких вмешательств являются крупномасштабные покупки или продажи иностранных валют (валютные интервенции) на валютных рынках. Данная иностранная валюта соответственно пополняет или уменьшает государственные резервы. 2. В долгосрочном периоде, более года, обеспечивается гибкость валютных курсов в соответствии с тенденциями изменения рыночных условий. Это позволяет странам избежать устойчивых и значительных платежных дисбалансов. Следовательно, в краткосрочном периоде применяется элемент фиксируемых валютных курсов, а в долгосрочном – плавающих.