Проблемы и перспективы развития финансового рынка в России

Проблемы развития финансового рынка в России

Рынки представляют собой одну из значимых составляющих в любой экономической системе. Финансовые рынки охватывают собой сферу финансовых отношений, в которой происходит купля-продажа финансовых ресурсов исходя из действующего спроса и предложения.

Финансовые рынки представляют собой структурные элементы рыночной экономики, выполняющие ряд важных задач:

• формирование условий для привлечения инвестиций,
• обеспечение доступа предприятий к капиталу, более дешевому, чем банковские кредиты.

Решение перечисленных задач оказывает положительное влияние на экономическое развитие государства. Вопросы экономической независимости особенно актуальны для России в условиях наложения санкционных пакетов и обострения внешнеполитической ситуации.

Финансовые рынки обеспечивают эффективную аккумуляцию денежных средств с их последующим распределением между нуждающимися в них экономическими агентами.

Базовые предпосылки возникновения финансовых рынков:

• несовпадение в потребностях в финансовых ресурсах различных экономических агентов,
• необходимость создания фонда денежных средств, способствующего повышению эффективности их использования.

Россия не входит в список основных мировых финансовых центров. В качестве важнейших проблем, мешающих России занять лидирующую позицию, можно отметить:

• огромное влияние иностранных инвесторов на состояние российского финансового рынка. При этом значительная часть вложений не принадлежит иностранцам. Речь идёт об инвестициях российских предпринимателей, предварительно выведших деньги через офшоры. Эти схемы позволяют уменьшить затраты на уплату налогов, штрафов и прочих обязательных платежей,
• низкая эффективность системы государственного контроля и регулирования деятельности финансового рынка. Значимым регрессивным фактором является коррупция, мешающая получать нуждающимся в денежных средствах экономическим агентам выгодные предложения,
• малый опыт в создании инвестиционной политики. Эта политика должна учитывать национальные особенности, экономическую и политическую обстановку, а также базироваться на передовых подходах к инвестиционному менеджменту.

Для преодоления негативных факторов развития финансовой системы в России необходимо уделять пристальное внимание улучшению теоретических аспектов, воздействующих на финансовый рынок. К этим аспектам относится российское законодательство. На данный момент оно не в состоянии предоставить гарантии безопасности инвестиций в различных экономических отраслях. В качестве причин можно указать бюрократические преграды и высокий уровень коррупции.

Перспективы развития российского финансового рынка

Модель российской финансовой системы базируется на германской модели финансового рынка. Ведущая роль отводится банковскому сектору. Неразвитость российского финансового рынка проявляется в малой доле капитала негосударственных паевых, пенсионных и инвестиционных фондов, а также рынка ценных бумаг по сравнению с финансовыми активами коммерческих банков и Центрального банка. Из-за структурного дисбаланса набор финансовых инструментов сильно ограничивается. У участников финансового рынка нет альтернатив.

При этом российский финансовый рынок демонстрирует достаточно динамичное развитие. Он пережил несколько кризисов, на фоне которых проявлялись новые проблемы и искались новые пути решения.

В целом российский финансовый рынок нуждается в развитии новых направлений. Исходя из выявленных проблем российского финансового рынка можно сформулировать следующие пути его совершенствования:

• внедрение курсов финансовой грамотности в программы учебных заведений как высшего, так и среднего профессионального уровня. Речь идет не только об экономических специальностях. Базовая финансовая грамотность необходима любому взрослому человеку,
• создание Центральным банком официального сайта, содержащего доступную для любого человека информацию по деятельности на финансовых рынках. Многие люди были бы заинтересованы в инвестировании, но не знают, с какой стороны начать и как не попасться на уловки мошенников,
• совершенствование страхового законодательства, в частности, страховых механизмов помощи гражданам в восстановлении имущества. На уровне Федерального закона должны быть закреплены точные сроки, в которые будет восстанавливаться имущество, получившее ущерб в результате дорожно-транспортного происшествия, бедствия техногенного или природного характера,
• совершенствование порядка экзаменации для получения квалификационных аттестатов аудиторов и финансистов. Контроль над самой процедурой должен быть ужесточен, возможности реализации коррупционных схем жестко ограничены,
• предоставление необходимых стимулов для использования финансовых рынков как источников капиталовложений и долгосрочных инвестиций. Например, могут быть предложены льготы по налогообложению,
• внесение изменений в действующую модель российского финансового рынка. Должен быть предусмотрен уход от спекулятивной интеграции с другими странами СНГ. Освободившиеся ресурсы могут быть направлены на укрепление сотрудничества с развитыми странами. Благодаря этому будут привлечены дополнительные долгосрочные инвестиции и уменьшены риски.

Для стабильного функционирования российского финансового рынка необходимо решать все возникающие проблемы сразу же и как можно эффективней, что позволит минимизировать негативные последствия. Применение предложенных перспектив развития финансового рынка на практике предполагает быть успешным и способствовать снижению различного рода издержек, барьеров, а также эффективной аккумуляции и распределении денежных средств между экономическими агентами.