Финансовая стратегия, планирование и бюджетирование

Что такое финансовая стратегия?

Можно сказать, что финансовая стратегия представляет собой один из наиболее важных инструментов управления деятельностью хозяйствующей единицы. Финансовая стратегия на сегодняшний день предполагает, что хозяйствующей единицы необходимо разрабатывать и принимать систему стратегических, тактических и оперативных планов, поскольку система рыночных отношений тесно взаимосвязана с финансовыми показателями.

Финансовую стратегию экономического субъекта можно назвать неотъемлемой составляющей его стратегии развития, т.е. она в обязательном порядке должна быть согласована с его основными целями и наиболее важными задачами. Стоит отметить, что формирование финансовой стратегии хозяйствующей единицы в значительной мере предопределено некоторыми факторами, среди которых в качестве наиболее важного можно назвать скорость трансформации макрофакторов экономической среды. К числу остальных факторов, которые не позволяют рационально и действительно эффективно управлять финансами хозяйствующей единицы, можно отнести, темпы экономического развития национальной экономики, изменения состояний финансового и товарного рынков, неустойчивость государственной финансовой политики и способов регулирования финансовой деятельности экономических субъектов. Таким образом, финансовую стратегию хозяйствующей единицы необходимо разрабатывать, учитывая все факторы макросреды экономики, что в дальнейшем позволит исключить возможность снижения рентабельности деятельности хозяйствующей единицы.

Обеспечение экономического субъекта необходимой величиной денежных средств на современном этапе развития можно назвать главной целью любой финансовой стратегии хозяйствующей единицы. Финансовая стратегия хозяйствующей единицы позволяет:

• выявлять наиболее приоритетные направления деятельности, что позволяет в значительной мере сконцентрироваться на их реализации, оптимизировать использование финансовых резервов хозяйствующей единицы;
• ранжировать и планомерно достигать поставленных краткосрочных и среднесрочных целей;
• реализовывать высокоэффективный анализ экономической ситуации и текущего финансового состояния экономического субъекта на определенном временном отрезке;
• формировать различные резервы хозяйствующей единицы
• устанавливать потенциальные и реальные финансовые возможности хозяйствующей единицы и ее партнеров.

Для достижения главной цели финансовой стратегии, хозяйствующая единица разрабатывает генеральную финансовую стратегию, в рамках которой определяются задачи формирования финансовых ресурсов по основным направлениям деятельности.

Сущность бюджетирования и планирования

Под бюджетированием на сегодняшний день понимают оперативную систему управления хозяйствующей единицы по основным центрам финансовой ответственности (ЦФО) посредством системы бюджетов, которая дает возможность достигать поставленных целей с помощью наиболее рационального расходования ресурсов.

Стратегическое планирование представляет собой логическое продолжение концепции развития хозяйствующей единицы (как правило, сроком от трех до пяти лет). Количество целей верхнего уровня обычно является небольшим и, если рассматривать финансовый аспект деятельности фирмы, основными из них являются стоимость бизнеса и отдача от вложенных инвестиций.

Далее следует этап разработки краткосрочных планов (на год) по достижению показателей, установленных и отраженных в долгосрочном бюджете. При этом между долгосрочным (стратегическим) и оперативным бюджетом возникают тесные взаимодействия, то есть с одной стороны, оперативный бюджет формируется на базе стратегического, как один из уровней его реализации, а с другой стороны, в результате исполнения оперативного бюджета осуществляется корректировка стратегии и связанных с ней долгосрочных бюджетов.

Взаимосвязь планирования и бюджетирования

При организации какой-либо компании в обязательном порядке разрабатывается миссия, концепция долгосрочного развития и основные цели хозяйствующей единицы. Разработав и приняв перечисленные документы, компания переходит на следующий этап – этап планирования стратегий достижения поставленных целей и задач, после чего, как правило, формируется бизнес-план мероприятий по реализации выбранных стратегий. После разработки подобной долгосрочной стратегии хозяйствующая единица переходит к оперативному планированию деятельности на определенный временной отрезок (как правило, от года до трех лет). В дальнейшем оперативный план экономического субъекта должен быть трансформирован в финансовый, в рамках которого разрабатывается система бюджетов, в полной мере описывающих основные финансовые характеристики планов, то есть формироваться полноценная система бюджетного планирования хозяйствующей единицы.

Стоит отметить, что в описанном выше процессе бюджетирование выступает в качестве нижнего уровня системы планирования, где определяется уже непосредственно стоимость тех действий, через исполнение которых будет реализована вся вертикаль планов — как оперативных, так и стратегических.

При построении системы планирования в экономическом субъекте очень важно учитывать тот факт, что реализация оперативных планов одновременно подразумевает и реализацию части долгосрочного плана хозяйствующей единицы. Если компания не выполняет текущие показатели, запланированные согласно стратегическим целям, то и стратегический план по их достижению также выполнен не будет.