Кредитный рынок
Кредитный рынок – это совокупность отношений между субъектами хозяйствования и частными лицами, которые испытывают дефицит в финансовых ресурсах, и субъектами хозяйствования и частными лицами, готовыми предоставить свои свободные финансовые ресурсы в пользование первым на некоторых условиях.
Посредством кредитного рынка на сегодняшний день реализовано накопление и дальнейшее распределение заемных финансовых ресурсов между различными сегментами национальной экономики в рамках воспроизводственного процесса. Финансовые ресурсы направляются в национальную экономику в форме ссудного капитала через соответствующий рынок, после чего возвращаются обратно кредитору, например, банковским структурам, различного рода финансовым институтам кредитной направленности.
Статья: Анализ ключевых тенденций развития и основных условий финансирования и инвестирования на кредитном рынке
Стоит отметить, что содержание кредитного рынка никак не зависит от того, какой именно вид денежного капитала на нем обращается: собственный или привлеченный, т.е. в рамках кредитного рынка нет разницы между тем ведет ли свою деятельность банкир с привлечением собственного капитала или же депонированного.
С помощью кредитного рынка на сегодняшний день осуществляется обеспечение роста производства, товарооборота, обеспечивается движение сбережений и инвестиций, капитала внутри государства, а также трансформация сбережений финансовых ресурсов в инвестиции.
Особая роль кредитного рынка как одного из составляющих финансового рынка заключается в аккумулировании небольших капиталов, что позволяет рынку оказывать воздействие на концентрацию и централизацию производства и капитала. На современном этапе развития денежный капитал накапливается в форме денежного ссудного капитала, в связи с чем подобное накопление приобретает особую важность не как автономный процесс, а исключительно с точки зрения его влияния на воспроизводственный процесс.
Стоит отметить, что денежный капитал в большей степени сформирован за счет сбережений населения, а их размеры имеют особое значение в образовании доли капиталовложений в ВВП государства.
Кредитный рынок тесно связан с движением стоимости в ее денежной форме, с формированием и расходованием различного рода фондов в форме кредитных ресурсов и ценных бумаг. Именно состояние кредитного рынка измеряет и определяет движение, объем, направление финансовых ресурсов, которое направляется на развитие общественного воспроизводства.
Тенденции развития кредитного рынка
На сегодняшний день в функционировании кредитного сектора финансового рынка наметились некоторые тенденции, а именно:
- частные лица, имеющие некоторые накопления, в течение последних нескольких лет все больше предпочитают хранить их в виде производных финансовых инструментов на кредитном рынке, при этом явно прослеживается тенденция снижения количества банковских депозитов. Именно финансовые инструменты на сегодняшний день оказывают достаточно сильное, а в некоторой мере и доминирующее воздействие на финансовый рынок;
- в течение последнего десятилетия можно наблюдать стремительное увеличение объема накоплений, которые их владельцы готовы вкладывать в финансовые продукты;
- на сегодняшний день даже самые крупные коммерческие банковские структуры не всегда в полной мере справляются с приливом финансовых ресурсов, что вызывает волну различного рода поглощений и слияний банковских структур не только между собой, но и с прочими видами финансовых институтов;
- на сегодняшний день можно наблюдать устойчивую тенденцию к разрушению, функционировавшей ранее системы регулирования кредитного рынка на основе монетаристской концепции, в связи с чем в настоящее время разрабатывается современная система подобного регулирования;
- в последнее время в значительной степени возрос уровень конкуренции между американскими и европейскими банковскими структурами транснационального масштаба, а также региональными кредитными рынками, например, североамериканским, европейским и юго-восточно-азиатским.
- для того, что в полной мере принимать участие в функционировании кредитного рынка банковские структуры транснационального масштаба организовываются собственные филиалы и подразделения либо в крупных международных центрах, либо в так называемых оффшорных зонах. Сегодня можно наблюдать тенденцию концентрации огромного капитала в рамах офшорных зон, которые характеризуются льготным налогообложением;
- все транснациональные банковские структуры, которые являются участниками кредитного рынка помимо классических депозитно-ссудных операций активно наращивают фондовые, инвестиционные, валютные и страховые операции. Таким образом, можно наблюдать некоторое размывание границ между структурными секторами финансового рынка;
- развитие е-commerce, различного рода кредитных интернет-технологий в значительной степени снизило транзакционные издержки;
- заемщики с высоким кредитным рейтингом берут на кредитном рынке займы ниже ставки LIBOR. Подобная тенденция говорит о снижении роли LIBOR как отправной точки при установлении стоимости кредита;
- в значительной степени растет доля синдицированных кредитов на кредитном рынке, доля долгосрочного кредитования;
- все более заметной становится деятельность на международных региональных кредитных рынках стран с формирующимися рынками.
Еще одной важной тенденцией развития современного кредитного рынка можно назвать поиски методов совмещения национального кредитного суверенитета с унификацией кредитного рынка.
