Сущность понятия «инвестиция»
Инвестиция – это размещение капитала для увеличения его добавочной стоимости.
Предпринимательство связано с необходимостью иметь имущество, с помощью которого формируется прибыль. Свободные средства со временем обесцениваются, поэтому требуется их вкладывать в различные финансовые инструменты, с целью сохранения их стоимости. Сегодня инвестиции являются неотъемлемой частью экономики. Их отличительной особенностью является невозвратность. Если кредит подлежит обязательному возврату и возмещению процентов за пользование, то инвестиции либо окупятся, либо нет. Например, убыточный проект ведет к утрате инвестиций.
В качестве вложений могут использоваться деньги, имущество, имущественные права, ценные бумаги. Они вкладываются в экономическую деятельность для того, чтобы увеличить их стоимость. Инвестиции могут использоваться для изготовления средств производства, их накопления или в целях увеличения материальных запасов. Монетарная теория рассматривает денежные средства, как средство потребления или сбережения. То есть, деньги могут пойти на формирование вклада, либо отправиться в оборот. Массовое извлечение денег из оборота формирует предпосылки к кризису, а инвестирование, наоборот, стимулирует движение денежных средств.
На национальном уровне вложения в экономику ведут к росту валового продукта. Здесь рассматривается акселератор, который показывает отношение прироста инвестиций к относительному приросту дохода, изменению объема выпуска, либо спроса. Он показывает прирост продукции к новому капиталу.
Инвестиции могут проводиться в форме материальных активов, капвложений в ремонт и строительство, модернизацию. Нематериальные активы вкладываются в производственную деятельность, либо могут быть пущены на приобретение бизнеса. Отдельно рассматриваются финансовые инвестиции и венчурные вложения. Последние являются наиболее рискованными, но могут дать сверхдоход.
Инвестиции на предприятии
Движение денежных средств, финансовых активов, а так же имущества происходит в рамках микроэкономических структур, например, на предприятии. Инвестиции являются вложениями в формирование некоторых видов имущества или имущественных прав с расчетом на то, что полученный в будущем доход будет превышать сумму вложений. Под инвестиционной деятельностью понимается осуществление практических действий для получения дополнительного дохода.
В самом широком смысле инвестиции вкладываются для того, чтобы расширить имеющийся капитал. Движущим мотивом становится прибыль, которая растет пропорционально эффективности вложений. На предприятии инвестиции могут идти на:
- Модернизацию основных фондов.
- Реконструкцию мощностей.
- Капитальное строительство.
Они могут вкладываться в оборотные активы, либо в финансовые инструменты для создания инвестиционного портфеля. Поэтому капитальные вложения рассматриваются как часть инвестиционной деятельности предприятия.
Вложения фирмы делят на реальные и финансовые. Первые представляют собой долгосрочное инвестирование в основные фонды. Они могут проводиться в форме финансового вложения в имущество. Финансовые инвестиции направлены на формирование инвестиционного портфеля, в котором могут содержаться разные виды ценных бумаг, производных инструментов, других видов невещественных обязательств.
На инвестиции могут идти собственные средства предприятия, либо привлеченные финансовые ресурсы. Важно, чтобы собственных средств было больше, чем привлеченных. Это обеспечит финансовую стабильность и независимость. Вложения могут классифицироваться в зависимости от типа проводимых работ, назначения их применения, по характеру воспроизводства.
Управление инвестициями на предприятии
Управление инвестициями на предприятии – это одна из сфер деятельности, выполняемая специально подготовленными кадрами. Для инвестиций устанавливаются цели. Они могут пойти на потребление или сбережение. Как правило, на предприятии часть средств отправляется в резервный фонд, необходимый для решения возникающих проблем. Вложения зависят от ожидаемой нормы прибыли, так как предприниматель рассчитывает на определенный доход. Чем выше возможность получить доход, тем привлекательнее инвестиции.
Вложения определяет ссудный процент. Инвестиция будет эффективной, если норма прибыли покроет не только вложения, но и проценты по ним. Так же при инвестировании учитываются темпы инфляции, влияющие на обесценивание денег.
Предприятие осуществляет два типа инвестиций:
- Прямые инвестиции предполагают непосредственное участие предпринимателя в выборе инвестиционных проектов.
- Непрямые инвестиции опосредованы другими лицами. То есть, предприятие может привлекать брокеров, либо экспертов по прямым инвестициям.
Чтобы диверсифицировать свой инвестиционный портфель предприятия пользуются краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными формами вложения. Для этого могут применяться различные формы активов с разной степенью рискованности. Инвестиции могут быть частными, либо совместными, что характерно для государственно-частного партнерства. Предприятие участвует в инвестиционной деятельности тогда, когда у него достаточно средств для этого. Обычно используются собственные резервы, но в некоторых случаях могут привлекаться заемные активы. Для инвестора важны срок окупаемости, экономическая эффективность вложений. Объектами вложения в данном случае выступают строящиеся или реконструируемые объекты, либо расширение производственной деятельности, например, увеличение ассортимента продукции.
Инвестиционная деятельность предусматривает поиск бизнес-идей, предварительную подготовку объекта, формулировку проекта, финальное его рассмотрение и принятие решения. Управление инвестициями подразумевает прохождение всех стадий для получения запланированной прибыли. Каждый инвестиционный проект исследуется на предмет рисков и сроков окупаемости, а так же эффективности размещения средств.
