Вексель как средство преодоления кризиса платежей

Вексель

Участниками сделки с векселем являются векселедатель, трассат и векселедержатель. Векселедатель является должником. Подписывая вексель, он подтверждает, что в будущем выплатить указанную в нем сумму векселедержателю. Трассат – это третье лицо, которое является должником векселедателя. То есть должник переносит свой платеж на другого должника. Получается, что трассат будет обязан выплатить сумму в пользу векселедержателя.

Вексель является формализованной ценной бумагой. Его отличительной особенностью можно назвать тот факт, что обязательства по векселю отделены от сути и природы первоначального долга. После того, как вексель акцептован, должник не может отказаться от оплаты. Специфичность векселя заключается в том, что он может выполнять функции денег.

У векселя есть возможность изменять название должника. В этом случае выдается индоссамент. Индоссамент может быть на предъявителя или бланковый. Передача векселя предполагает создание нового индоссамента. Лицо, которое передает индоссамент, несет ответственность такую же, как и должник, перед держателем.

Иногда вексель становится именной ценной бумагой. Для этого векселедатель указывает прямо в документе слова «не по приказу». Они могут быть размещены и в индоссаменте. В этом случае передача векселя будет запрещена, а передаваться она будет только в порядке цессии. Цессия представляет собой уступку прав требования в отношении имущества или прав собственности.

Применение векселя как средства платежа

Существуют различные формы векселей. Простой вексель еще называют соло-векселем выписывается и подписывается должником. Он подчеркивает обязательство уплатить кредитору сумму в определенный срок и в конкретном месте. Тратта или переводной вексель подписывает кредитор. Кредитора в этом случае называет трассантом. В тратте содержится приказ на оплату указанной в векселе суммы третьему лицу. Третье лицо называется ремитент.

Особенностью переводного векселя является его неплатежная природа. Он является представителем действительных денег, поэтому должник обязан подтвердить свое согласие на проведение платежа.

Подтверждение тратты может быть ограниченным или общим. Акцепт должен быть простым и не обусловленным никакими дополнительными обязательствами. Частичный акцепт дает согласие оплатить только часть долга. В этом случае гарантией платежа является подтверждение векселя банком. Эта процедура называется авалирование. Аваль – это гарантия. Она ставится на лицевой стороне документа.

Природа векселя делает его удобным оборотным документом. Передача осуществляется с помощью передаточной надписи – индоссамента. Он должен быть безусловным. Если индоссамент бланковый, то именной вексель становится векселем на предъявителя.

Векселя могут быть следующих видов:

• Товарные.
• Финансовые.
• Банковские.
• Бланковые.
• Дружеские.
• Бронзовые.
• Обеспечительские.

Товарные используются между продавцом и покупателем. Финансовые выдаются за счет свободных денежных средств, банковские векселя удостоверяют, что предприятие перевело средства на счет банка в размере указанной суммы.

Сегодня достаточно остро стоит проблема неплатежей между субъектами экономики. В результате возникает нехватка оборотных средств даже на стабильно работающих предприятиях. Самым удобным средством становится вексель. Он может обращаться наравне с деньгами, но только при условии, что лицо, выдавшее вексель, является платежеспособным.

Вексель как средство преодоления кризиса платежей

Вексель используется в качестве средства платежа при условии, что лицо, выдавшее вексель, является платежеспособным. Документ применяется в качестве средства сбережения. Сбережение доходов может быть необходимым для создания финансовых резервов, либо повышения эффективности использования свободных средств без посредников. Вексель применяется в качестве залогового средства. В некоторых случаях вексель на часть товара может существенно сократить расходы и позволить не изымать средства из оборота.

Вексель, как средство проведения взаиморасчетов, эффективен тогда, когда количество предприятий-участников небольшое. Если финансовые потоки соединяются, то это приводит к снижению суммы денег, которые перечисляются предприятиями. Обращение векселей не обеспечивает высокую эффективность взаимозачетов.

Для того, чтобы использовать вексель в качестве средства платежа, необходимо наладить контроль над их движением и передачей от одного держателя к другому. Это возможно сделать в виде трехуровневой схемы с подключением региональных органов власти. Важно обеспечить гарантирование платежей.

Проведение расчетов по векселям предлагается делать с помощью сети зачетных палат. Каждое предприятие, участвующее в расчетах, должно быть подключено к сети. При этом участники могут использовать и другие средства расчетов между собой. Сеть должна обеспечить прозрачность информации и снизить уровень риска, связанный с неполучением платежа. Пример расчетов может быть следующим. При получении продукции покупатель расплачивается простым векселем. Далее поставщик, получивший вексель, ставит в документ индоссамент и отмечает его в палате, к которой принадлежит. Вексель подтверждает срок платежа, который принят для осуществления расчетов.

Стоит отметить, что в российской действительности вексель используется неактивно. Обычно это производные документы, мало относящиеся к правам и обязанностям по настоящему векселю. Многие банки выпускают векселя, которые выполняют функцию частных банкнот. В результате происходит засорение каналов обращения. Крупные компании используют векселя в качестве товарных денег, что также переполняет каналы обращения и негативным образом сказывается на росте цен.