Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Финансовый счет

Финансовый счет в структуре платежного баланса

Финансовый счет является неотъемлемой частью платежного баланса и непосредственно отражает трансграничные операции с финансовыми активами и обязательствами. Основой классификации финансового счета являются функциональные категории.

Функциональные категории предназначены, чтобы способствовать проведению анализа путем выделения категорий, характеризующихся различными экономическими стимулами и моделями поведения, и составляют основную классификацию, используемую в отношении всех финансовых операций, остатков и доходов в статистике внешнеэкономической деятельности.

Выделяется пять функциональных категорий:

  1. прямые инвестиции;
  2. портфельные инвестиции;
  3. производные финансовые инструменты;
  4. прочие инвестиции;
  5. резервные активы.

Рассмотрим их особенности.

Прямые инвестиции

Замечание 1

По сути, к этой категории относится любое влиятельное участие в капитале предприятия. Концептуально установлена планка в 10% владения обыкновенными акциями предприятия, превысив которую, инвестиции переходят из категории портфельных в прямые. Также сюда относят реинвестирование доходов и долговых инструментов. Однако, в данную категорию не входят сделки между аффилированными финансовыми посредниками, связанными отношениями прямого инвестирования, в эту категорию не входят.

Прямые инвестиции предназначены для получения контроля над предприятием, либо стабильного влияния на корпоративное управление. Характеризуются длительностью взаимоотношений между эмитентом и инвестором. Помимо изначального приобретения акций предприятия, позволяющих инвестициям получить статус прямых, все сделки инвестора с данной организацией будут иметь статус прямых инвестиций. При этом, как уже говорилось, получение и сохранение данного статуса возможно при контроле инвестором 10% и более обыкновенных акций эмитента.

Готовые работы на аналогичную тему

Привилегированные акции из данного условия исключены, поскольку не дают права участия в управлении предприятием и приобретаются с целью получения дивидендного дохода. Приобретение предприятием долевых и долговых инструментов своего прямого инвестора, как и операции между сестринскими компаниями, также относятся к прямым инвестициям. Сестринскими предприятиями называют предприятия, непосредственно подконтрольные или подверженные влиянию одного и того же инвестора. При этом исключается их аффилированность.

Портфельные инвестиции

Взаимосвязаны с прямыми инвестициями, в эту категорию включены трансграничные спекулятивные сделки и остатки с долговыми ценными бумагами или ценными бумагами, обеспечивающими участие в капитале, но не более 10%, иначе они уже будут относиться к прямым инвестициям. Также, из данной категории исключаются резервные активы.

Замечание 2

Портфельные инвестиции охватывают ценные бумаги, обращающиеся на организованных или иных финансовых рынках, но не ограничиваются ими. Как правило, предполагают наличие развитой финансовой инфраструктуры. Выделение портфельных инвестиций в отдельную категорию обусловлено характером привлекаемых средств, анонимными отношениями между эмитентами и держателями и степенью ликвидности этих инструментов.

Производные финансовые инструменты

Характеризуются привязанностью к другим инструментам, индикаторам или товарам, котируемым на бирже. Выполняют вспомогательную функцию при перепродаже на финансовых рынках специфических финансовых рисков, независимо от базового инструмента. Непосредственно в платежном балансе, эта категория состоит из операций с опционами и контрактами форвардного типа.

Прочие инвестиции

Концептуально представляют собой остаточную категорию инвестиций, не отнесенную к другим видам инвестиций, производным финансовым инструментам или резервным активам. С учетом специфики платежного баланса России, характеризующимся значительным объемом таких операций, здесь, кроме прочих категорий, отдельно выделяются сведения о задолженности по поставкам на основании межправительственных соглашений, об операциях между резидентами и нерезидентами с наличной иностранной валютой и с наличными российскими рублями, и о сомнительных операциях.

Сделки, связанные с торговлей товарами и услугами, с куплей-продажей ценных бумаг и кредитованием, имеющие признаки фиктивности, цель которых заключается в межгосударственном перемещении денежных средств, относят к сомнительным.

Резервные активы

Замечание 3

Резервные активы предназначены для проведения мероприятий по финансированию платежного баланса, поддержания валютного курса валютными интервенциями, контролируются Банком России и Правительством Российской Федерации. Формируются из монетарного золота, резервной позиции в МВФ, депозитов и наличной валюты, специальных прав заимствования, производных финансовых инструментов, ценных бумаг и других требований.

Общее сальдо финансового счета называется чистым кредитованием или чистым заимствованием:

  • при чистом кредитовании страна предоставляет средства остальному миру;
  • при чистом заимствовании, напротив, получает средства от остальных стран, с точки зрения приобретения и выбытия финансовых активов и принятия и погашения обязательств.
Сообщество экспертов Автор24

Автор этой статьи

Автор статьи

Татьяна Иродова

Эксперт по предмету «Бухгалтерский учет и аудит»

Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис