Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Оценка эффективности долгосрочных финансовых вложений

8-800-775-03-30 support@author24.ru
Все предметы / Бухгалтерский учет и аудит / Финансовый учет / Оценка эффективности долгосрочных финансовых вложений

Сущность финансовых вложений

Определение 1

Финансовые вложения – это форма использования свободных средств для эффективной их реализации.

Данные вложения осуществляются в:

  • фондовые инструменты, приносящие доход (акции, облигации);
  • денежные инструменты (депозитные сертификаты);
  • уставные фонды предприятий, осуществляющих совместную деятельность для того, чтобы получать прибыль и расширять сферу финансового влияния.
Замечание 1

В бухгалтерском учете финансовые вложения регулируются ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений».

Выделяют следующие виды финансовых вложений:

  • краткосрочные вложения – это вложения на срок менее одного года;
  • долгосрочные вложения – это вложения на срок более одного года.
Замечание 2

Основной целью долгосрочных финансовых вложений является вложение для получения прибыли и приобретения контроля над другими предприятиями.

Для тог, чтобы проанализировать структуру долгосрочных финансовых вложений, необходимо:

  1. Изучить виды активов;
  2. Изучить воспроизводственную структуру долгосрочных вложений в основной капитал по производственным объектам.

Анализ финансовых вложений и оценка их эффективности

Основные задачи анализа финансовых вложений:

  • проанализировать направления долгосрочных финансовых вложений;
  • проанализировать их состав и структуру;
  • проанализировать источники финансирования;
  • оценить эффективность долгосрочных финансовых вложений.
Замечание 3

Анализ эффективности финансовых вложений помогает в оценке прибыльности финансовых ресурсов, которые вовлечены в проектные работы.

Показателями эффективности финансовых вложений являются показатели:

  • прибыльности;
  • платежеспособности;
  • финансовой устойчивости.

Для оценки потенциала финансовых вложений используют следующие процедуры:

  1. Оценивают привлекательность региона и отрасли;
  2. Анализируют финансовое состояние предприятия-эмитента и его инвестиционную привлекательность;
  3. Анализируют объемы продаж, ликвидность, уровень риска инструментов, условия допуска к торгам фондовой биржи и сроки погашения;
  4. Оценивают условия эмиссии инструментов.

Среди особенностей оценки эффективности долгосрочных финансовых вложений выделяют:

  1. В основании лежит принцип сравнения эффективности вложенных инвестиций в проектные мероприятия;
  2. Инвестиционный проект реализуется при помощи двух взаимосвязанных процессов: вложение инвестиций при создании проекта и получение доходов от вложенных инвестиций;
  3. Объектом финансового анализа являются платежные потоки, которые характеризуют вышеперечисленные процессы в виде последовательных операций;
  4. В конечном итоге подводятся вычисления по расходам и доходам;
  5. Дисконтирование – это процесс, который обратен процедуре начисления сложного процента.

При оценке эффективности долгосрочных финансовых вложений, необходимо учесть, что существуют и определенные риски. Сущность данных рисков заключается в том, что возможно уменьшение дохода от вложенных инвестиций по сравнению с тем размером доходов, который предприятие ожидало получить. Внешними рисками при оценке эффективности финансовых вложений являются:

  • инфляционные процессы в стране;
  • изменение затрат в следствие повышения цен на рынках;
  • увеличение ссудного процента по кредитам.

Эффективность финансовых вложений возможно оценить, если сопоставить сумму полученного дохода от финансовых вложений и среднегодовую сумму данных активов.

Замечание 4

Эффективность проектов финансовых вложений проявляется в вычислении чистого дохода во временных интервалах инвестиционного цикла.

Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис