Анализ ликвидности предприятия
Ликвидность предприятия – наличие на балансе ликвидных средств (денежных ресурсов и их эквивалентов размещенных на банковских счетах, быстрореализуемые оборотные активы).
Показатель ликвидности влияет на возможность покрытия краткосрочных и долгосрочных расходов, поскольку неспособность вовремя отвечать по своим обязательствам может привести к банкротству или ликвидации
Основанием признания предприятия банкротом является отсутствие возможности оплаты расходов и обязательств перед государством, юридическими или физическими лицами.
Ликвидность предприятия может оцениваться по ликвидности активов (время необходимое для превращения актива в денежное средство) или баланса (сравнение активов с обязательствами по бухгалтерскому балансу).
Цель анализа ликвидности – оценка возможности оплаты расходов и осуществления платежей денежными средствами, либо возможность их вы-свободить из имеющихся активов.
При проведении анализа необходимо сгруппировать активную и пассивную балансовые части по признакам:
- Убывания ликвидности активов;
- Срочности погашения пассивов.
По скорости обращения в денежный эквивалент активы делятся на 4 группы:
- А1 – наиболее ликвидные (для срочных обязательств), в виде денежных средств или краткосрочных вложений;
- А2 – быстрореализуемые, такие как задолженность дебиторов в течении одного года и прочие активы;
- А3 – медленнореализуемые – оборотные активы по балансу и долгосрочные финансовые инвестиции;
- А4 – труднореализуемые активы по статье внеоборотные (баланса) за исключением входящих в другие группы активов и дебиторский долг свыше одного года.
В зависимости от срочности возврата, пассив баланса группируется на:
- П1 – срочные обязательства и платежи «Кредиторская задолженность»;
- П2 – краткосрочная задолженность в виде займов или выплат учредителям по разделу баланса «Краткосрочные обязательства»;
- П3 – долгосрочные займы и кредиты;
- П4 – постоянные резервные и капитальные пассивы.
По результатам группировки необходимо сопоставить объекты активной и пассивной части:
- необходимая ликвидность, при А1 $\gg$ П1, A2 $\gg$ П2, A3 $\gg$ П3, A4 $\gg$ П4;
- ликвидность абсолютна, при А1 $\gg$ П1, A2 $\gg$ П2, A3 $\gg$ П3, A4 $\gg$ П4.
Анализ платежеспособности
Платежеспособность предприятия характеризуется его ликвидностью и финансовыми возможностями.
Платежеспособность предприятия – способность и/или возможность выполнить платежные обязательства во время или в полном объеме, что влияет на условия коммерческих сделок.
Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем сравнения наличия и поступления денежных средств с обязательсвами первой необходимости.
Текущая платежеспособность рассчитывается на период составления бухгалтерской отчетности и предприятие считается платежеспособным и устойчивым при отсутствии просроченных платежей, задолженности по займам и кредитам. Ежемесячно (ежеквартально) ликвидные активы А1 сравниваются с пассивами П1 и если коэффициент соответствия больше или равен единицы, то предприятие платежеспособно.
Ожидаемая платежеспособность вычисляется на определенную дату с помощью сравнения срочных платежей с величиной платежных средств на этот день.
Расчет проводят следующими этапами:
- Ликвидность абсолютная: сравнивается показатель А1 и III раздел «Пассива» и должен составлять 0,25-0,30 (т.е. погашение долгов на 25-30% в данный момент времени);
- Ликвидность промежуточная: находится отношение А1+А2 к сумме краткосрочной задолженности (норма равна 1);
- Ликвидность общая: рассчитывается отношение текущих активов с учетом запасов и незавершенного производства к краткосрочным обязательствам (нормальное значение 1,5-2).
