Международные валютно-кредитные отношения
Международные валютно-кредитные отношения – это финансовые связи, которые складываются между субъектами разных стран.
Участниками таких отношений выступают государственные организации и государства, предприятия, международные организации, банки, предприниматели, частные лица. Среди валютных операций отмечают расчеты между производителями и покупателями. Отдельно идут кредитные операции, такие как лизинг, фофейтинг, факторинг и лизинг. С помощью валютной системы производятся частные переводы денег. Система позволяет ввозить, вывозить и пересылать валюту, проводить с нею операции торгового и неторгового характера.
Разные страны действуют по-разному, организуя свою внутреннюю кредитно-денежную систему и обмен валют. На мировом уровне регулирование проводится силами международных соглашений. Глобализация положила начало интеграционным процессам. Сегодня создаются целые группировки стран, где вводится общая расчетная валюта, либо вводятся общие правила для обмена валют. На национальном уровне регулирование происходит с помощью нормативно-правовых актов, выработанных соответствующими органами власти.
Мировая валютная система складывалась на протяжении более 100 лет. Сначала она была завязана на золото, потом обмен стал проводится через доллар США. Со временем было решено отказаться от фиксированного курса и золота в качестве отправной точки для расчетов. Сегодня валюты имеют плавающий курс. Расчеты между странами преимущественно ведутся в резервных валютах, но по обоюдному соглашению могут осуществляться в валюте одной из сторон договора.
Рынок евровалют
Рынок евровалют – это часть европейского рынка, где операции проводятся в евро. Это универсальный международный рынок, где осуществляются кредитные и валютные операции. Его особенность заключается в том, что он действует по собственным правилам. Ограничения и правила национальных рынков на него не влияют.
Евровалюты могут перемещаться через границы без конверсии. Они не попадают под правила о валютном контроле. Операции с евровалютой допускают перевод денежных средств вне зависимости от того, в какой стране открыт счет, поэтому операции на рынке евровалют считаются более доходными, чем использование кредитов в национальной валюте.
Рынок евровалют отличается следующими характеристиками:
- большие масштабы.
- наличие собственных институтов.
- дифференциация.
- сделки с большими суммами.
Объем сделок составляет более 4 триллионов долларов, причем более 70% средств принадлежит развитым государствам. Расчеты производятся международными кредитными центрами, которые имеют большое число филиалов в разных странах. Доллар США долгое время был ведущей валютой. Сегодня в мировом обороте все чаще используется японская йена, швейцарский франк и евро. Сделки на рынке совершаются по упрощенной схеме. На их заключение уходит не более 1 рабочего дня в отличие от прямых банковских операций. Сделки можно совершить не напрямую. Также не требуется залога, средством обеспечения выступает высокий кредитный рейтинг.
Инструментами рынка евровалют являются еврооблигации, кредиты, краткосрочные сделки с валютой. Здесь широко используются депозитарный сертификат, вексель, евронота. Депозитарный сертификат представляет собой письменное подтверждение того, что банк принял на депозит деньги инвестора. Еврокоммерческий вексель может быть предъявлен в течение полугода. Евронота – это форма обязательства сроком до 8 месяцев. Процентная ставка по ней является плавающей.
Роль рынка евровалют в международных валютно-кредитных отношениях
Международный рынок ссудных капиталов во многом опирается на работу еврорынков. Это способствует развитию мировой экономики. Рынок евровалют означает любой рынок, где ведутся расчеты в валюте. Он не обязательно привязан к евро. С его помощью можно распределять ресурсы, решать различные финансовые и производственные проблемы, выравнивать равновесие на рынках, защищать сделки от рисков. В результате формирования еврорынков появилась возможность свободно соотносить предложение и спрос на финансовые ресурсы в масштабах мирового пространства. Основным преимуществом еврорынков является их политическая нейтральность. Те страны, чье сальдо платежного баланса является положительным, могут спокойно проводить на рынке евровалют операции при невысоких рисках в отличие от сделок на внутреннем рынке.
Регулирование международной валютно-финансовой системы сводится к формированию комплекса методов и мер, которые способствуют упорядочению движения финансовых потоков. Целями регулирования является поддержание финансовой стабильности в мире, обеспечение экономического роста без роста инфляции. Также поддерживается движение капиталов между отраслями, формируется система финансовой безопасности в каждом секторе финансового рынка.
Таким образом, рынки евровалют являются достаточно привлекательными для субъектов различных стран. Сделки здесь обходятся дешевле и привлекают не только финансовые структуры, но и производителей. В результате предложение рынка расширяется.
Сущность превращения валюты в евровалюту заключается в том, что средства владельца долларов поступают на депозитный счет иностранного банка, который далее использует эти средства для предоставления кредитов в других странах. Контакты могут устанавливаться напрямую или через брокеров. Валютой сделки может выступать доллар, евро или другая валюта развитой страны. На рынке также господствует доллар, но его доля постепенно снижается. Упрощенная стандартизированная процедура позволяет сократить время на организацию и реализацию сделки.
