Проблемы кредитования основного и оборотного капитала в международной практике

Кредитование в международной практике

Кредитование в международной практике – это заимствование средств, которое совершается субъектами на международном уровне.

Международный кредит возник еще в 15 веке. Он получил развитие в местах пересечения торговых путей из Европы на Ближний и Средний Восток. Благодаря кредитованию сформировались первые капиталы. Кредит в международной практике способствует снижению стоимости товара, что позволяет увеличить размеры прибыли.

Этот тип кредита помогает превратить денежный капитал в производственный за счет приобретения сырья, топлива и оборудования. Кредиты используются для незавершенного строительства, а также для организации бесперебойной торговли. Источниками, формирующими международный кредит, являются:

• капитал в денежной форме предприятий, который высвобождается в процессе оборота,
• государственные денежные накопления.

Внутренний и международный кредит различаются. Последний мигрирует и способствует укрупнению традиционных источников. Производства нуждаются в кредитных средствах, особенно высока потребность у крупных предприятий, реализующих инфраструктурные проекты или строительство.

Валютно-кредитные и финансовые организации играют важную роль в международном кредитовании. Их работа стабилизирует валютно-расчетные отношения, служит основой для налаживания расчетных отношений. Они способствуют обобщению информации, на основе которой формируются аналитические прогнозы и делаются выводы.

Проблемы кредитования основного капитала в международной практике

Кредит в международной практике играет двойную роль. С одной стороны, он поддерживает производства и обеспечивает его расширение. С другой стороны, он влечет за собой диспропорции, поддерживает скачкообразное расширение прибыльных отраслей.

Большинство современных стран находится на пути индустриализации производственной деятельности, что требует капитальных вложений. Модернизация производственных мощностей невозможна без привлечения кредитных средств. Капитал может быть финансовым и реальным. Именно реальный требует вливаний для обеспечения модернизации.

Проблема развивающихся стран заключается в том, что производственные мощности там в основном устарели, либо сильно отстают от существующих передовых технологий. В результате развитие таких отраслей как машиностроение, химическая промышленность и сфера услуг нуждаются в притоке капитала. Одним из источников являются прямые иностранные инвестиций, которые привлекает государство или крупные объекты. Вложения в основной капитал являются одним из факторов экономического роста.

Например, Китай принимает активное участие в строительстве инфраструктурных проектов по всему миру. Россия в последние годы существенно потеряла в прямых инвестициях. Геополитическая обстановка в последние годы серьезно негативно повлияла на приток капитала в нашу страну. Поэтому предприятиям приходится использовать собственные ресурсы, обращаться к внутренним и внешним заемщикам, либо участвовать в социально значимых проектах, чтобы иметь возможность получить доступ к средствам государственного бюджета.

Международные банки развития предоставляют средства под проекты. Это финансовые организации, которые специализируются на льготном кредитовании инвестиционных проектов. Практически в каждом регионе мира есть свой банк развития, который работает с небольшим числом стран.

Проблемы кредитования оборотного капитала в международной практике

Оборотный капитал – это финансовые ресурсы, которые вкладываются в объекты, используемые в одном производственном цикле. Он вкладывается в текущую деятельность компании, то есть поддерживает воспроизводственную деятельность. Оборотный капитал характеризуется:

• объемом,
• структурой,
• ликвидностью.

Основной проблемой оборотного капитала в национальной и международной практике является его достаточность. Эту проблему до сих пор пытаются проанализировать и решить экономисты всего мира. Существует несколько взглядов на оптимальный уровень оборотного капитала. Исследования показали, что около 40-50 % общей суммы активов приходится на оборотный капитал. Оптимизация данного типа капитала влияет на стоимость компании, что может быть значимым при продаже акций, либо при сделках по слиянию или поглощению.

Одним из методов оптимизации оборотных средств является международный факторинг, которым пользуются и экспортеры, и импортеры. Он позволяет увеличивать денежный поток средств, привлекать новых поставщиков. Факторинг повышает гарантию оплаты. Также появляется возможность для увеличения свободных денежных средств у покупателей. При увеличении срока реализации покупатель может использовать товарный кредит на более выгодных условиях.

Кредит на оборотный капитал является одним из инструментов международных финансовых услуг. Средства идут на обеспечение воспроизводственной деятельности компании. Проблема заключается в том, что со временем деньги аккумулируются у крупных предприятий, а небольшим достаточно сложно получить кредиты на выгодных условиях.

Кроме того, в международной практике большое значение играет геополитическая составляющая. Она часто определяет рейтинг страны в плане ее платежеспособности. Чем ниже рейтинг, тем дороже кредиты, тем меньше инвестиций может привлечь страна.