Управление финансовыми ресурсами предприятия

Система управления финансами предприятия

При исследовании финансов фирмы в сферу внимания попадают финансовые ресурсы и капитал. В рыночных условиях финансист реально может воздействовать на капитал, чтобы обеспечить своей фирме получение дополнительных доходов. С этой точки зрения капитал может рассматриваться как объективный производственный фактор. Капитал является частью финансовых ресурсов, которые фирма вовлекает в оборот и получает от этого доход. В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом фирмы состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу фирмы. При этом равенство означает, что у фирмы нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее фирма работает.

Система управления финансами организации включает управляющую и управляемую подсистемы.

Управляющая подсистема – субъект управления – это совокупность организационной структуры, финансового инструментария, информационной базы и технических средств управления финансового менеджмента. Главным субъектом управления чаще всего выступает собственник компании. Проектирование организационных структур управления может производиться разными способами в зависимости от формы собственности, масштаба деятельности, отраслевой специфики и т.д. Если организация небольшая, все управленческие функции может реализовать или главный бухгалтер, или бухгалтер во взаимодействии с директором. В крупных компаниях обычно выделяются специальные службы (финансовые отделы, департаменты финансов), взаимосвязанные с бухгалтерией. Финансовый инструментарий включает в себя модели, методики и методы – ядро научного управления финансами. Информационная база представлена любыми сведениями, носящими финансовый характер. К ним относится бухгалтерская финансовая отчетность компании, сводки товарных, фондовых и валютных бирж, банковские данные. Также в информационную базу входят и правовые документы – законодательные акты, постановления, указы, положения и инструкции (включая локальные акты предприятия). Под техническими средствами для целей управления финансами понимают современные средства вычислительной и телекоммуникационной техники, которые позволяют оптимизировать процессы сбора, преобразования и передачи информации. Современные предприятия активно используют специализированные программные продукты при управлении финансами.

Управляемая подсистема – объект управления – это финансовые отношения, которые возникают между участниками хозяйственной деятельности, а также звенья финансовой системы, финансовые ресурсы и источники их формирования.

Принципы управления финансами

Чтобы система управления финансами функционировала эффективно, а воздействие управляющей подсистемы на управляемую было рациональным, управление финансовыми ресурсами должно строиться в соответствии с рядом принципов.

Первый блок принципов является общим для управления (не зависят от объекта управления). Эти принципы были сформулированы Анри Файолем:

• экономическая эффективность. Построение и функционирование системы управления финансами требует расходов (затрат). Эти расходы должны оптимизироваться путем исключения непродуктивных расходов и контроля покрытия расходов доходами (выручкой),
• ориентация на стратегические цели. К примеру, если предприятие нацелено на диверсификацию или рост бизнеса, будет разумно увеличивать заемные источники финансирования. При реализации стратегии ограниченного роста или сокращения масштабов деятельности риски снижаются. Соответственно, руководители должны больше рассчитывать на собственный капитал и стараться снизить постоянные затраты,
• гибкость и высокий динамизм в управлении. Для любого финансового менеджера важно быстрое реагирование на происходящие во внешней среде (экономике, политике, рыночной конъюнктуре) изменения. Для этого может потребоваться применять модели и методы финансового управления, соответствующие ситуации,
• альтернативность. Поскольку часто принятие финансовых решений происходит в условиях неопределенности и риска, при оценке ситуации должны применяться многовариантные подходы (это касается как разработки бизнес-планов, так и оперативного финансового управления),
• оптимизация по ключевым финансовым показателям. В ходе управления финансами предприятия любое управленческое решение может повлечь в различных сферах деятельности противоположные эффекты. Так, к примеру, при осуществлении инвестиций может возникнуть дефицит финансирования производственной деятельности. Мероприятия, направленные на повышение рентабельности, могут привести к снижению уровня ликвидности и т.д.

Существуют и специфические принципы управления финансами:

• публичность. Информация о деятельности предприятия должна быть доступной и открытой. Общество должно иметь возможность удовлетворить свой интерес к целям, задачам и принимаемым компанией решениям. Это не исключает возможность иметь конфиденциальную информацию, оперировать коммерческими тайнами, требовать от сотрудников неразглашения по некоторым вопросам,
• масштабность. Финансовые решения оказывают значительное влияние на деятельность компании, в частности, на многопрофильность ее деятельности и географический рынок товаров,
• консолидация финансовой отчетности. Если крупная компания представлена сложной структурой, в состав которой входит множество дочерних организаций, ведущих относительно самостоятельную деятельность, должна формироваться как отдельная, так и общая финансовая отчетность.