Управление денежными потоками организации

Сущность понятия "денежный поток"

Поскольку денежные потоки - значимая составляющая, то необходима организация качественного и эффективного управления денежными потоками. Денежные потоки характеризуются:

1. притоком;
2. оттоком.

Приток финансов характеризуется поступлением денежных средств за счет продажи товаров и полученной выручки. Приток увеличивает условный капитал предприятия путем дополнительной эмиссии акций, кредитов и займов, средств от выпуска облигаций и целевого финансирования. Притоком считают денежные поступления со стороны инвесторов. Но главный приток все же организации получают со стороны реализуемых товаров и услуг. Без притока компания уходит в "минус", не получает доход, а значит деятельность предприятия осуществляется неэффективно и нуждается в реформах и изменениях.

Финансовый отток выражается в выплатах на покрытие текущих затрат, инвестиционных вложений и платежей в бюджет. Уплата налогов также является оттоком финансов. Когда отток превышает приток, то это говорит о дефиците бюджета. Компания, осуществляя деятельность и надеясь на благополучный результат, должна работать на профицит или хотя бы сводить свои затраты к нулю. Чистый приток денежных средств (резерв финансовых средств) - это разница между отчислениями и поступлениями, то есть разница между оттоком и притоком. В больших организациях притоки и оттоки денежных средств очень велики, соответственно необходимо, чтобы в организации действовал один или несколько экспертов, ведущих бухгалтерию и контролирующих денежные потоки. В противном случае компания будет работать в убыток, а некоторые средства, которые не контролируются, могут быть утеряны или украдены.

Особенности управления денежными потоками

Под управлением денежными потоками следует понимать целенаправленную финансовую деятельность, которая включает в себя несколько важных процессов:

1. учет движения денежных средств за определенный промежуток времени;
2. анализ потоков наличных средств;
3. составление поэтапного распределения бюджета;
4. контроль за движением денежных средств в соответствии с составленным планом бюджета;
5. контроль за исполнением бюджета в конкретные сроки;
6. оперативное регулирование денежных расчетов при условии появления новых процессов и факторов;
7. регулирование ликвидности баланса.

Управление является сложным и многогранным процессов. Все его стороны контролируются экспертом или группой специалистов - финансистов и бухгалтеров. Управление направлено на оптимизацию материально-производственных запасов и дебиторской задолженности, а также на оценку краткосрочных потребностей в денежных средствах со стороны структурных подразделений и всего предприятия. Управленцы выбирают рациональные способы и источники финансирования предприятия и оптимизируют текущие расходы в процессе производства продукта и его последующей реализации. Продуктами являются товары и услуги, которые предложены производителями.

Эффективное управление осуществляется только в случае, когда известен ряд показателей и данных, а именно сумму денежных потоков за определенный промежуток времени, основные элементы и виды деятельности, которые способствуют образованию потока финансов. Поскольку данные отличаются большим объемом, то ими занимаются специально подготовленные эксперты, обладающие достаточным уровнем умений, навыков и знаний. Опытные бухгалтеры и финансисты занимаются изучением полученной информации о текущем финансовом состоянии компании, определяют сильные и слабые стороны распределения денежных потоков и предлагают варианты решения сложившейся ситуации. Преимущество опытного финансиста и управленца - умение в короткие сроки оценить сложившуюся ситуацию и способность предлагать гибкие и адаптируемые варианты по решению ситуации. в пользу компании.

Денежные потоки - результат текущей, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия. В текущей деятельности происходит поступление денежных средств и поэтапное использование. Финансы обеспечивают выполнение производственных и коммерческих функций предприятия, генерируется поток денежных средств. Текущая деятельность - это и результат, и дополнительный источник средств для финансовой и инвестиционной деятельности. Непрерывное производство товаров и услуг дает результаты, и компания гарантирует непрерывный приток финансов. Но помимо количества, товары должны быть еще и качественными. Плохие, неликвидные товары и услуги не привлекают клиентов, а отпугивают потребителей и клиентов и ухудшают имидж предприятия. Поэтому немалый финансовый вклад делается в пользу качества товаров и услуг.

В ходе инвестиционной деятельности происходит поступление и использование денежных средств, связанных с продажей и приобретением долгосрочных активов, осуществляются расходы (капитальные вложения, в том числе на реализацию инвестиционных проектов) и поступают доходы. Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности предприятия могут быть: поступления от текущей деятельности в форме амортизационных отчислений и чистой прибыли, доходы инвестиционной деятельности, поступления за счет источников долгосрочного финансирования (эмиссия акций и корпоративных облигаций, долгосрочные кредиты и займы). Движение денежных средств от инвестиционной деятельности приводит к временному оттоку денежных средств.

Расчет и анализ денежных потоков осуществляется двумя методами. Первый - прямой метод, непосредственно использует текущий учет движения средств по счетам предприятия. Исходя из суммарной выручки предприятия эксперт приходит к выводу о ликвидности и целесообразности производственного процесса. Второй метод - косвенный. Основывается косвенный метод на анализе сводных данных о движении денежных средств по видам деятельности. Исходник - чистая прибыль по виду деятельности. Эксперт использует чистую прибыль, корректирует показатели в соответствии с позициями, отражающими увеличение прибыли и уменьшение показателей.