Проектный цикл - это последовательность состоящих из конкретных мероприятий стадий подготовки к выполнению проектных работ, разработки и реализации проекта, а также использования его результатов.
Понятие проектного цикла
В зарубежной банковской практике проектного финансирования уже давно принят термин проектного цикла, или жизненного цикла проекта. Им обозначается промежуток времени между моментом появления проекта и моментом его ликвидации. Считается, что понятие проектного цикла является исходным для изучения проблем финансирования работ по проекту и принятия соответствующих управленческих решений.
Принципиальная структура проектного цикла в основном представлена следующими четырьмя фазами:
- Концептуальная фаза (т. е. фаза создания концепции проекта).
- Фаза планирования и разработки проекта.
- Фаза осуществления проекта.
- Фаза завершения проекта.
Стоит отметить, что универсального подхода к выделению фаз проектного цикла не существует. Это определяется типом и сложностью конкретного проекта. Более того, собственный взгляд на проектный цикл имеет каждый участник проекта, что обусловлено разным характером их участия. В частности, свой особый подход к проектному циклу выработали коммерческие банки.
Фазы проектного цикла для банка и его особенности
Коммерческий банк, который принимает участие в проекте как кредитор, обладает собственным подходом к характеристике проектного цикла. Так, его началом считается получение от потенциального заемщика заявки на финансирование проекта. Момент завершения проектного цикла с точки зрения коммерческого банка является выполнение заемщиком всех взятых на себя платежных обязательств, после чего заключенный между ними кредитный договор прекращает свое действие.
Возможен такой вариант, при котором банк финансирует проект не через кредит, а в виде инвестиций. В этом случае происходит удлинение проектного цикла для банка, поскольку его конечная точка будет совпадать с конечной точкой компаний-заемщиков. Однако иногда некоторые банки до момента ликвидации инвестиционного объекта проводят деинвестирование своих средств.
Проектный цикл с точки зрения коммерческого банка обычно включает в себя следующие этапы:
- Отбор потенциальных проектов.
- Подготовка отобранных проектов (т. е. приведение их к состоянию готовности к реализации).
- Ведение переговоров с уполномоченными должностными лицами и утверждение конкретного варианта проекта.
- Непосредственная реализация проекта и осуществление контроля за ее ходом.
- Оценка результатов реализации проекта.
Проектный цикл коммерческого банка отличается наличием у него потока заявок на финансирование проектов. Это означает, что первый этап проектного цикла с точки зрения банка заключается в предварительном отборе предложений разных потенциальных заемщиков. Работа банка по конкретному инвестиционному проекту (т.е. финансирование этого проекта) начинает после дачи им согласия на его реализацию.
Инвестиционная фаза проектного цикла для коммерческого банка начинается после подписания и вступления в силу кредитного соглашения (проектного договора). Окончанием этой фазы с точки зрения банка является оформление компанией-заемщиком отчета о завершении инвестиционной деятельности.
Требует отдельного указания тот факт, что коммерческие банки в проектном финансировании в монопольном порядке выполняют две функции - организация кредитов и участие в консорциумах своими финансовыми ресурсами. Выполнение других функций (в частности, функции финансового консультирования) возможно и другими участниками проекта.
Проектный цикл заемщика с точки зрения банка
Как показывает практика, заемщик и кредитор имеют разные подходы к проектному циклу: в рамках отдельных фаз они выделяют разные этапы. Для предотвращения каких-либо сбоев в продвижении проекта и для ведения максимально скоординированной совместной деятельности весьма важно, чтобы заемщик и кредитор имели четкое представление о проектном цикле друг друга.
Знание коммерческим банком проектного цикла заемщика позволяет ему решить следующие задачи:
- осуществить максимально полный учет всех доходов и расходов, которые связаны с реализацией финансируемого проекта;
- получить полное представление обо всех рисках, которые присутствуют при реализации финансируемого проекта;
- разработать график контроля за реализацией финансируемого проекта.
Заемщик рассматривает проектный цикл в более широких временных рамках. Это связано с тем, что в жизненный цикл проекта с точки зрения заемщика входит зарождение концепции проекта и доведение инвестиционного объекта до ликвидации, которая может приобрести формы продажи, демонтажа, коренной реконструкции.
Заемщик обычно выделяет в проектном цикле прединвестиционные исследования (с формулированием концепции проекта и его технико-экономическим обоснованием), инвестиционную фазу (включая планирование, проектирование, торги, закупки, строительно-монтажные работы и др.) и завершение проекта.
Отсюда следует вывод, что на этапе ведения переговоров перед заключением кредитного договора коммерческий банк должен выяснить у потенциального заемщика, как он представляет себе предстоящие процессы разработки и реализации проекта и, соответственно, собирается вести проектную деятельность.
Таким образом, коммерческие банки, которые принимают участие в проекте преимущественно как кредиторы, имеют собственный подход к рассмотрению проектного цикла (жизненного цикла проекта). Это связано с тем, в какие моменты начинается и заканчивается участие банка в проекте, а также с тем в какой степени он принимает участие в управлении им (в частности, в контроле за ходом его реализации).
