Учет и анализ банкротств

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет аэрокосмического приборостроения» Кафедра №86 Экономической безопасности КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ ________Учет и анализ банкротств______ _____________________________________________________________________________ СОСТАВИТЕЛЬ:___Иванова И.В._____ ДАТА РАЗРАБОТКИ:______________________ 2014 г. СОДЕРЖАНИЕ КОНСПЕКТА ЛЕКЦИЙ 1 ВВОДНЫЙ РАЗДЕЛ 2 КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ МОДУЛЯ 1 «Основные признаки и механизм регулирования предприятия при банкротстве» 2.1 План лекций модуля 1 2.2 Лекция 1.1 «Понятие и признаки банкротств» Вопросы для самопроверки Библиографический список 2.3 Лекция 1.2 «Механизм государственного регулирования кризисного состояния предприятия» Вопросы для самопроверки Библиографический список 2.4 Лекция 1.3 «Основные процедуры антикризисного управления» Вопросы для самопроверки Библиографический список 3 КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ МОДУЛЯ 2 «Комплексный анализ финансово-экономического состояния неплатежеспособного предприятия и проведение учета бухгалтерских операций во время банкротства» 3.1 План лекций модуля 2 3.2 Лекция 2.1 «_Методики прогнозирования возможного банкротства предприятия» Вопросы для самопроверки Библиографический список 3.3. Лекция 2.2 «Анализ и оценка финансового и технико-экономического состояния несостоятельного предприятия » Вопросы для самопроверки Библиографический список 3.4 Лекция 2.3 «Бухгалтерский и налоговый учет операций, связанных с банкротством предприятия» Вопросы для самопроверки Библиографический список ВВОДНЫЙ РАЗДЕЛ: Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (ст. 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»). Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения (ст. 3 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»). Признаки несостоятельности (банкротства): — наличие денежного обязательства должника долгового характера; -неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения; — наличие задолженности не менее 100 тыс. руб.; — официальное признание несостоятельности арбитражным судом. Из числа юридических лиц банкротами не могут быть объявлены только казенные предприятия и учреждения, по долгам которых их учредители несут субсидиарную ответственность, а также политические партии и религиозные организации, которые, будучи некоммерческими организациями, обычно не являются активными участниками предпринимательской деятельности (п. 1 ст. 65 ГК, п. 2 ст. 1 Закона о банкротстве). Несостоятельность может быть признана в судебном порядке либо объявлена самим должником. Судебное признание банкротства возможно как по требованию кредиторов (в том числе уполномоченных государственных органов, например налоговых), так и по заявлению самого неплатежеспособного должника. В предусмотренных законом случаях руководитель должника обязан обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом (ст. 9 Закона о банкротстве). Таким образом, как объявление банкротом, так и последующая ликвидация юридического лица могут быть как принудительными (по судебному решению), так и добровольными (по решению самого банкрота, принятому совместно с его кредиторами в соответствии с п. 2 ст. 65 ГК). В силу указаний ст. 30 Закона о банкротстве учредители (участники) должника, а в предусмотренных законом случаях — и органы публичной власти должны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций, в том числе меры, направленные на восстановление платежеспособности должника при наличии признаков его банкротства. Речь может идти о реорганизации должника, продаже части его имущества, закрытии убыточных производств, смене руководства, а также об оказании прямой финансовой поддержки и тому подобных мероприятиях. При непринятии названными лицами предупредительных мер возможна их субсидиарная ответственность по долгам должника в соответствии с п. 4 ст. 10 Закона о банкротстве. При рассмотрении дела о банкротстве должника — юридического лица применяются следующие процедуры: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение. Наблюдение за деятельностью должника вводится арбитражным судом после проверки обоснованности требований заявителя (кредитора) к должнику либо после принятия к производству заявления самого должника об объявлении его банкротом. Для его осуществления суд утверждает временного управляющего, который, однако, не заменяет руководителя и другие органы должника при выполнении их функций (но вправе ходатайствовать перед судом об отстранении руководителя должника от его должности). В этот период приостанавливается производство и исполнение по всем делам, связанным с обращением взыскания на имущество должника, а денежные требования к нему могут предъявляться лишь в конкурсном порядке. Кроме того, должнику запрещается удовлетворение требований своих участников о выделе им доли в его имуществе или выплате ее стоимости в связи с их выходом из состава участников, а также выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам (п. 1 ст. 63 Закона о банкротстве). Цель этих мер очевидна — сохранение имущества должника для соразмерного удовлетворения требований всех кредиторов. Поэтому в период наблюдения органы управления должника не вправе совершать ряд сделок без письменного согласия временного управляющего, а также не могут принимать решения о реорганизации или ликвидации должника, его участии в иных юридических лицах, выплате дивидендов и размещении эмиссионных ценных бумаг, так как это также может ущемить интересы кредиторов. Лишь акционерное общество — должник вправе в этот период увеличить свой уставной капитал путем размещения по закрытой подписке дополнительных обыкновенных (голосующих) акций за счет вкладов своих участников или третьих лиц, поскольку это способствует улучшению его имущественного положения. Если должнику удалось восстановить платежеспособность и ликвидировать просроченную задолженность, возможно решение кредиторов об обращении в суд с предложением об отказе в признании должника банкротом. Допустимо также принятие решения о заключении мирового соглашения кредиторов с должником. Если этого не произошло, кредиторы обращаются в арбитражный суд с ходатайством о применении других (кроме наблюдения) процедур банкротства: введении финансового оздоровления или внешнего управления либо признании должника банкротом и открытии конкурсного производства. С даты применения по решению суда одной из названных процедур наблюдение прекращается. МОДУЛЬ 1 «Основные признаки и механизм регулирования предприятия при банкротстве» 2.1. План лекций модуля 1: Лекция 1.2 «Понятие и признаки банкротств» Лекция 1.2 «Механизм государственного регулирования кризисного состояния предприятия» Лекция 1.3 «Основные процедуры антикризисного управления» 2.2. Лекция 1.1. Понятие и признаки банкротств. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.02 г. Отличие российского законодательства о банкротстве от существующих мировых систем несостоятельности (банкротства). Свобода усмотрения и хозяйственной самостоятельности предпринимателей, основывающаяся на базовых гражданско-правовых категориях: праве собственности, свободе договора и других, может быть существенным образом ограничена. Федеральный законодатель вправе применить публично-правовой тип регулирования рыночных отношений, который в силу взаимодействия частноправовых и публично-правовых интересов предполагает в то же время сочетание частноправовых и публично-правовых элементов. Одним из таких средств является институт банкротства. В чем же предназначение этого института в предпринимательском обороте? Представим себе, что некий субъект хозяйственной деятельности, активно проводящий деловые операции, оказывается в ситуации, когда его поступления (доходы) перестают быть достаточными для погашения текущих обязательств. Причин к этому может быть множество: ошибки в экономических расчетах (в прогнозировании цен на сырье, в определении будущих процентных ставок, в построении показателей бизнес-плана и т.д.); природные катаклизмы (пожары, аварии, приводящие к остановке производства); нарушения в исполнении обязательств контрагентами; крупные штрафы, наложенные государственными налоговыми или экологическими службами, и др. Одним словом, ситуация складывается таким образом, что должник оказывается в положении, когда ему приходится выбирать, кому из кредиторов гасить долг в первоочередном порядке, а кого - проигнорировать. Это, в свою очередь, может привести к тому, что ликвидное имущество должника, будучи проданным, окажется «растраченным» только на отдельных кредиторов. Именно этот, «случайный» порядок погашения требований кредиторов должником, испытывающим трудности с исполнением обязательств, и является тем обстоятельством, которое заставляет государство навязывать рынку механизм, вмешивающийся в такого рода «хаотичное», основанное только на усмотрении предпринимателя ведение дел. Открытие в отношении субъекта предпринимательской деятельности дела о банкротстве практически всегда «кристаллизирует» его имущественное положение. С момента возбуждения банкротного процесса погашение его долгов производится исключительно в специальном порядке, организованно, с тем чтобы в условиях превышения долгов над стоимостью имущества кредиторы получили бы справедливое распределение активов Должника. Это, в свою очередь, означает, что государство, по сути, вмешивается в дела, в хозяйственную активность должника и его кредиторов, не позволяя первому погашать отдельные долги и не давая вторым возможность требовать их обычным исковым порядком, взыскивать через традиционное исполнительное производство, «обгоняя» таких же, как они, держателей денежных требований. Процедуры банкротства носят публично-правовой характер, они предполагают понуждение меньшинства кредиторов большинством, это проявляется и в том, что отдельные кредиторы, желающие получить долг, с момента возбуждения дела о банкротстве вынуждены ожидать стечения остальных контрагентов должника, и в том, что по ходу процесса банкротства воля большинства кредиторов является определяющей с точки зрения того, когда и сколько получат отдельные (меньшинство) кредиторы. Поскольку законодательство о банкротстве построено таким образом, что основные, наиболее значимые изменения в статусе должника и его кредиторов, «сковывающие» их хозяйственную самостоятельность, наступают автоматически, в силу предписаний правовых актов, принципиально важным становится именно открытие дела о несостоятельности или, другими словами, возбуждение банкротного (конкурсного) процесса, что означает необходимость выявить, отвечает ли субъект предпринимательской деятельности признакам банкротства, подпадает ли под соответствующее определение или нет. Как указал Конституционный Суд РФ, «в делах о несостоятельности (банкротстве) арбитражные суды устанавливают юридический факт неплатежеспособности должника, что влечет возникновение обязательств должника по платежам сво им кредиторам, требования по которым удовлетворяются по особым правилам конкурсного производства. В случаях же признания платежеспособности должника эти требования удовлетворяются в исковом порядке». Основополагающий нормативно-правовой акт, регулирующий в Российской Федерации вопросы банкротства субъектов предпринимательской деятельности, - Закон о несостоятельности 2002 г. дает следующее определение понятия «несостоятельность (банкротство)». Это, - гласит ст. 2 законодательного акта, - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей». Данное определение является, на наш взгляд, неполным, служит только ориентиром для понимания сути рассматриваемого явления, создает исключительно основу для понимания сущности банкротства, ибо не дает ответа на вопрос, в каких случаях, собственно говоря, должник выказывает такую неспособность. Закон о несостоятельности содержит ряд специальных положений, раскрывающих признаки банкротства, каковые являются дополнением к законодательной дефиниции, помогающим понять существо несостоятельности. Далее перейдем к рассмотрению критериев (оснований) несостоятельности. Таковых можно выделить два: а) недостаточность имущества, именуемая еще неоплатностью, т.е. установленное превышение пассива над активом в имуществе должника; б) платежная неспособность (неплатежеспособность), т.е. предполагаемое превышение пассива над активом. Для установления факта неоплатности необходимо подвергнуть анализу актив и пассив имущества должника. Актив - имущество субъекта предпринимательской деятельности, в состав которого входят основные средства, другие долгосрочные вложения (включая нематериальные активы), оборотные средства, финансовые активы. Пассив - обязательства должника, состоящие из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность. В данном смысле понимание актива и пассива имущества ничем не отличается от классического, гражданско-правового подхода. В свое время известный русский цивилист Г.Ф. Шершеневич указывал, что «содержание имущества с юридической точки зрения выражается, с одной стороны, в а) совокупности вещей, принадлежащих лицу на праве собственности и в силу иных вещественных прав, и b) в совокупности прав на чужие действия…, а с другой стороны, в а) совокупности вещей, принадлежащих другим лицам, но временно находящихся в его обладании, и b) в совокупности обязательств, лежащих на нем. Сумма отношений первого рода составляет актив имущества, сумма отношений второго рода - пассив имущества». Неплатежеспособность как критерий несостоятельности представляет собой прекращение должником платежей в адрес собственных контрагентов, партнеров. Здесь актив и пассив имущества не сопоставляется, по крайней мере такое сопоставление не входит в перечень условий для открытия дела о несостоятельности (банкротстве). Недостаточность имущества, выражая экономическую сущность несостоятельности, с одной стороны, более точно отвечает первейшему назначению всего правового института банкротства - установлению особого порядка равномерного распределения имущества должника между всеми его кредиторами, поскольку при превышении актива над пассивом надобности применять особые правила распределения имущества должника между его кредиторами нет (актив достаточен для удовлетворения всех кредиторов). Но очевидные трудности практической реализации этого критерия в отношении должников - обладателей сложного по составу актива и многочисленных кредиторов, а также любых крупных субъектов предпринимательской деятельности, во многом «перевешивают» указанное преимущество. Кроме того, основание неоплатности не вполне учитывает такие задачи законодательства о несостоятельности (банкротстве), как обеспечение (стимулирование) платежной дисциплины, финансовое оздоровление участников экономического оборота и ограждение кредиторов от действий недобросовестных должников по сокрытию имущества в предвидении финансовой катастрофы. Напротив, критерий платежной неспособности не встречает тех трудностей практического применения, которые свойственны неоплатности, и позволяет более оперативно установить внешний контроль и управление над имуществом неплательщика, что может существенно повлиять на попытку восстановить платежеспособность предприятия-должника или же на тот размер удовлетворения, который получат кредиторы в случае проведения ликвидационных процедур. Кроме того, лицо, ведущее свою хозяйственную деятельность в условиях закрепления в национальном законодательстве основания платежной неспособности, будет знать, что игнорирование, пусть даже временное, собственных обязательств может повлечь отстранение его от руководства имущественным комплексом и даже смену собственника, что, несомненно, будет стабилизировать состояние расчетов в национальном хозяйстве. Именно поэтому критерий платежной неспособности наиболее востребован в мировой практике конструирования законов о несостоятельности. Признаки банкротства представляют собой приемы выражения (воплощения) в тексте правового акта критерия несостоятельности, избранного законодателем в отношении той или иной категории потенциальных банкротов. Одноименная статья Закона о несостоятельности 2002 г. содержит следующие положения. Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Причем это общие положения. Следует учитывать, что денежное обязательство - это обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и (или) иному предусмотренному Гражданским кодексом основанию. Обязательные платежи в контексте Закона о несостоятельности означают налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации. Из законоположений следует, что объявить предпринимателя банкротом можно только в том случае, если он задолжал деньги, но не иные объекты предоставления (товары, работы, услуги). Действительно, открытие дела о банкротстве - это всегда следствие неуплаты денежного долга или налога, каковой выплачивается в бюджет исключительно в денежной форме. Неденежные обязательства, неисполнение которых также может свидетельствовать в пользу наличия у должника финансовых затруднений, все-таки законодателем в этой части игнорируются. Причин к тому несколько, включая обеспеченную Гражданским кодексом юридическую возможность трансформации практически любого неденежного требования в денежное (ст. 397, 405 и др. ГК), трудность в адекватной оценке неденежного долга и т.д. Однако, как указал Высший Арбитражный Суд РФ, для определения наличия признаков банкротства должника могут учитываться соответствующие суммы, взысканные судом вместо причитавшегося кредитору исполнения обязательства в натуре (стоимость не переданной кредитору оплаченной им вещи, стоимость оплаченных, но не выполненных должником работ или услуг и др.). Такие требования кредиторов подлежат включению в реестр требований кредиторов в качестве требований конкурсных кредиторов и удовлетворяются в порядке, предусмотренном Законом о несостоятельности. Такой же правовой режим распространяется и на суммы, присужденные кредитору в связи с изменением способа или порядка исполнения судебного акта или постановления иного органа (ст. 324 АПК, ст. 434 ГПК) Помимо указанных признаков банкротства законодательство РФ предъявляет дополнительные условия к открытию в отношении должника дела о банкротстве. Они названы в ст. 6 и 7 Закона о несостоятельности. В частности, дело о несостоятельности может быть возбуждено судом при условии, что требования к должнику - юридическому лицу превышают определенный «минимальный порог», т.е. в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб., к должнику-гражданину - не менее 10 тыс. руб. Кроме того, право на обращение в арбитражный суд возникает у кредитора только по истечении 30 дней с даты направления (предъявления к исполнению) исполнительного документа в службу судебных приставов и его копии должнику. Это также является выражением признанных в мировой практике подходов. Вопросы для самопроверки: 1.Какие задачи должен решать закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127 – ФЗ от 26.10.2002г.? 2. Внешний признак банкротства. 3. Какие обязательства учитываются при определения наличия признаков банкротства? 4. Какие требования кредиторов считаются установленными? 5. Какие платежи относятся к текущим? 6. Кто обладает правом обращения в арбитражный суд с заявлением о банкротстве? 7. Обязанность должника по подаче заявления о несостоятельности (банкротстве) в арбитражный суд. 8. Оформление заявления должника в арбитражный суд. 9. Оформление заявления в арбитражный суд конкурсного кредитора или уполномоченного органа. 10. Процедуры банкротства. 11. Фиктивное банкротство. 12. Преднамеренное банкротство. 13. Требования к арбитражным управляющим. 14 Права и обязанности арбитражных управляющих. 15. Собрание кредиторов. Комитет кредиторов. 16. Саморегулируемые организации арбитражных управляющих. 17. Государственная политика в сфере финансового оздоровления и банкротства. Библиографический список: 1. Гражданский кодекс Российской Федерации М.: ГроссМедиа, 2009.–528 с. 2. Налоговый кодекс Российской Федерации (части Iи II). – М.: Изд. «Элит», 2007. – 472 с. 3. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13 июня 1996 года N 64-ФЗ, с изменениями на 7 декабря 2011 года. 4. Кодекс об административных правонарушениях РФ от 30.12.2001 N 195-ФЗ, с учетом изменений на 01.05.2011 г. 5. Федеральный Закон "О несостоятельности (банкротстве) " от 26.10.2002 N 127-ФЗ, с учетом изменений на 03.12.2011г. 6. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129 ФЗ. (в ред. от 23.07.98., 28.04 – 31.12.02, 10.01 – 28.05. – 30.06.03) . 7. Балдин К.В., Белугина В.В., Галдицкая С.Н., Передеряев И.И. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: Учебное пособие. 2-е изд. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009. – 376 с. 8. Бреславцева Н.А., Сверчкова О.Ф. Банкротство организаций: основные положения, бухгалтерский учет: Учебное пособие. – Ростов н/Д, Феникс 2007. – 160 с. 9. Румянцева Р.О. , Учет и анализ банкротств: Учебное пособие, Благовещенск. -2011.-243с. 2.3. Лекция 1.2. Механизм государственного регулирования кризисного состояния предприятия. Особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффективного механизма управления предприятиями, основанного на анализе их финансово-экономического состояния. Это характерно для антикризисного управления. Антикризисное управление – совокупность форм и методов реализации антикризисных процедур применительно к конкретному предприятию-должнику. Антикризисное управление начинается лишь на этапе резкого спада производства, то есть, критического банкротства. В жизни предприятия кризисы или угроза кризисов – постоянное явление. Первопричиной возникновения экономических кризисов, является разрыв между производством и потреблением товаров. В соответствии с Законом о банкротстве, несостоятельность (банкротство) — это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Из законодательства о банкротстве вытекают следующие положения: 1. Должник может быть признан банкротом только на основании решения арбитражного суда или объявить себя банкротом сам (в случае добровольной ликвидации). 2. Критерием несостоятельности должника является его неплатежеспособность, когда должник не может полностью расплатиться по своим долгам. Причем закон не делает различия между задолженностью перед кредиторами по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды и кредиторами по другим обязательствам. Для предприятия различают внешние и внутренние причины кризиса. Внешними причинами называются те, на которые предприятие не может влиять или это влияние может быть незначительным, а именно: • международные факторы (экономическая цикличность развития ведущих стран, состояние мировой финансовой системы, стабильность международной торговли, зависящей в свою очередь от заключенных межправительственных договоров и соглашений приграничная торговля, таможенные тарифы и пошлины, международная конкуренция); • национальные (факторы политического, экономико-географического, культурного и научно-технического характера). Так, политическая стабильность и направленность внутренней политики государства, реализуемые через право, выражаются в отношении к предпринимательской деятельности и принципах государственного регулирования экономики, к формам собственности, мерам по защите прав потребителей и предпринимателей. Все это аккумулируется в законодательных нормах, актах, которые и определяют деятельность предприятий. Экономико-географические факторы характеризуются размером и структурой потребностей, а при известных экономических предпосылках — платежеспособным спросом населения. К ним можно также отнести уровень доходов и накоплений населения, т. е. покупательную способность, уровень цен, возможность получения кредита, существенно влияющих на предпринимательскую активность, фазу экономического цикла, в которой находится национальная экономика. Падение спроса, например, характерное для соответствующей фазы экономического развития, приводит к обострению конкуренции, разорению или поглощению обанкротившегося предприятия. Факторы культурного характера проявляются в привычках, нормах потребления и предпочтениях одних товаров перед другими. Уровень развития науки и техники определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность. Изменения в технологии производства, производимые предприятием для обеспечения конкурентных преимуществ, требуют, как правило, значительных капитальных вложений и могут в течение продолжительного времени отрицательно сказываться на прибыльности предприятия, в том числе и вследствие неудач при внедрении новых технологий. Может негативно сказаться на прибыльности и уменьшение объема продаж продукции предприятия вследствие появления на рынке по более низким ценам товаров других фирм, в производстве которых используется более прогрессивная технология, обеспечивающая меньшие производственные затраты. Внутренние причины являются результатом деятельности самого предприятия. Таким образом, предприятие попадает в кризисное состояние вследствие совокупности внутренних причин конструкторско-технологического, экономического, финансового характера, а также недостатков внутрифирменного экономического управления. Конструкторско-технологические причины объясняются технической отсталостью отечественных производителей, которая в полной мере проявилась после открытия российских рынков для зарубежных фирм-конкурентов. Но сегодня, когда российские цены поднялись и сравнялись с мировыми, эти технические решения стали разорять предприятия из-за высокой себестоимости и убытков, так как цены производителя стали выше рыночных. Это породило вначале экономические, а затем и финансовые причины кризиса производителя. Экономические причины: высокая себестоимость постепенно оставила предприятия без прибыли, а затем и вовсе остановила производство из-за отсутствия выручки и оборотных средств. Сокращение производства привело к появлению избыточных незагруженных мощностей, которые необходимо содержать и отвлекать на это и без того ограниченные ресурсы. Кроме того, низкая конкурентоспособности и неумение продвинуть свою продукцию на рынки привели к тому, что основной формой продаж стала передача продукции на реализацию с отложенной на длительный срок оплатой. К финансовым причинам можно также добавить большие оттоки денежных средств на коммунальные расходы по содержанию производственных мощностей (тепло, вода, газ, электроэнергия) в связи с отсутствием сберегающих технологий и состоянии, когда долгов больше, чем имущества. Поэтому в условиях рыночной экономики большую роль в защите прав и интересов юридических и физических лиц играет такой инструмент, как банкротство несостоятельного должника, позволяющий восстановить нарушенные права кредиторов, либо помочь выйти должнику из кризиса. Признаками банкротства являются: — неспособность должника удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения; в течение одного месяца для кредитных организаций; в течение 6 месяцев для субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса и для стратегических предприятий и организаций; — сумма задолженности (за исключением начисленных штрафов и пеней) на день обращения в суд должна быть не менее: — 100 тысяч рублей (для юридического лица); — 10 тысяч рублей для гражданина; а также сумма обязательств должника-гражданина должна быть больше стоимости принадлежащего ему имущества; Таким образом, государственное регулирование кризисных ситуаций осу­ществляется в виде : — нормативно-законодательной деятельности. Основополагающим документом является Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ). Его нормы в соответствии с п. 1 ст. 76 Конституции Российской Федерации имеют "прямое действие на всей территории Российской Федерации". Основным документом в этой связи является также Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) предприятий" (далее Закон о банкротстве). — финансового регулирования: это управление совокупностью денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия или государства, а также источниками доходов, статьями расходов, порядком их формирования и использования. В стране финансовые ресурсы аккумулируются бюджетной системой, которая обеспечивает их перераспределение в соответствии с принятыми критериями и условиями. Бюджетная политика определяется радом специфических факторов, и прежде всего экономическим и финансовым кризисом: — производства: государственное регулирование в этой области сводится к активной промышленной политике, основу которой составляют следующие принципы: а) обеспечение учета интересов всех участников ее осуществления; б) социально-экономическая направленность; в) сочетание мер государственного регулирования и рыночных механизмов; г) адресный характер мероприятий; д) система договорных отношений и конкурсная основа для ее участников; е) широкое использование аренды, лизинга и инвестиционных конкурсов продажи государственной собственности; ж) развитие и содействие всеобщей мотивации спроса на рынках труда, капитала, товаров и услуг, технологии и других. — перераспределения дохода: в целях осуществления стратегии социальной политики государство должно регулировать систему рыночных отношений, что позволит решать проблемы, связанные с несостоятельностью рынка и организовать процесс перераспределения доходов. Как следует из изложенного, государственное регулирование призвано стимулировать позитивные социально-экономические процессы, ограничивать и парализовывать возможные антисоциальные последствия действий стихийно-рыночных сил, страховать общество от них. Библиографический список: 1. Федеральный Закон "О несостоятельности (банкротстве) " от 26.10.2002 N 127-ФЗ , с учетом изменений на 03.12.2011г. 2. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13 июня 1996 года N 64-ФЗ, с изменениями на 7 декабря 2011 года. 3. Постановление Правительства РФ от 26.06.2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». 4. Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. № 855 «Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства». 5. Постановление Правительства РФ от 9 июля 2004 г. № 345 «Об утверждении общих правил ведения арбитражным управляющим реестра требований кредиторов». 6. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 4-е изд. перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2001. – 304 с. 7. Кокорев, Н. А. Учет и анализ банкротств: учебное пособие/ Н. А. Кокорев, И. Н. Турчаева. - М.: КноРус, 2010. - 192 с. 8. Круглова, Н. Ю. Антикризисное управление: учебное пособие/ Н. Ю. Круглова. - М.: КноРус, 2009. - 512 с. 2.4. Лекция 1.3. Основные процедуры антикризисного управления. Алгоритм процедур банкротства согласно Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)». Основания возбуждения производства но делу о банкротстве. Подготовка дела о банкротстве к судебному разбирательству. Полномочия арбитражного суда. Сущность досудебной санации. Реорганизация. Особенности процедуры наблюдения. Временный управляющий, его права и обязанности. Установление размера требований кредиторов. Первое собрание кредиторов. Окончание наблюдения. Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий: Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически. Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству. Умышленное банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке. Фиктивное банкротство. Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке. (4, с. 473-475). Условия и порядок признания предприятия банкротом основываются на определенных законодательных процедурах. Рассмотрение дел о финансовой несостоятельности (банкротстве) предприятия производится арбитражным судом. Российский закон 2002 года устанавливает пять процедур банкротства, которые могут быть применены к должнику: 1. Наблюдение; 2. Финансовое оздоровление; 3. Внешнее управление; 4. Конкурсное производство; 5. Мировое соглашение. Каждая из процедур банкротства имеет свои специфические цели и задачи, а также способы их достижения. Наблюдение Наблюдение устанавливает в отношении должника ряд дополнительных обязанностей и ограничений. В ходе наблюдения полномочия руководителя организации-должника, иных органов управления должника осуществляются с учетом ограничений, установленных в ст. 64 закона № 127-ФЗ. Так, органы управления должника могут совершать только с письменного согласия временного управляющего сделки (несколько взаимосвязанных между собой сделок): - если они связаны с приобретением или отчуждением имущества должника, балансовая стоимость которого составляет 5% балансовой стоимости активов должника на дату введения наблюдения; - если они связаны с получением и выдачей займов, выдачей поручительств и гарантий, уступкой прав требования, переводом долга, учреждением доверительного управления имуществом должника. Кроме того, органы управления должника не вправе принимать управленческие решения, перечисленные в п. 3 ст. 64 Закона № 127-ФЗ. Перечень таких решений является закрытым и включает решения: - о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации должника; - о создании юридических лиц или об участии должника в иных юридических лицах; - о создании филиалов и представительств; - о выплате дивидендов или распределении прибыли должника между его учредителями; - о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций; - о выходе из состава учредителей (участников) должника, приобретении у акционеров ранее выпушенных акций; - об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических лиц; - о заключении договоров простого товарищества. Компетенция первого собрания кредиторов определена в ст. 37 Закона № 127-ФЗ. Финансовое оздоровление Финансовое оздоровление -- процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Финансовое оздоровление вводится определением арбитражного суда на основании решения собрания кредиторов на срок не более 2-х лет. Инициаторами введения в отношении должника процедуры финансового оздоровления могут быть несколько категорий лиц. Во-первых, сам должник на основании решения своих учредителей (участников) органа уполномоченного собственником имущества должника, если должником является государственное унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения. Во-вторых, третьи лица, например, контрагенты должника (п.1 ст. 78 Закона № 127-ФЗ). Согласно ст. 76 Закона № 127-ФЗ ходатайство о введение финансового оздоровления адресуется первому собранию кредиторов. Кроме того, при таком ходатайстве должен прилагаться ряд документов, перечень которых определен в п. 5 ст. 77 Закона № 127-ФЗ. К таким документам относятся: план финансового оздоровления, график погашения задолженности, протокол общего собрания учредителей (участников) должника или решение органа, уполномоченного собственником имущества должника унитарного предприятия. Аналогичные требования установлены и в отношении ходатайства третьего лица о введении финансового оздоровления. В период финансового оздоровления органы управления должника осуществляют свои полномочия с ограничениями. Так в соответствии с п. 3 ст. 82 Закона № 127-ФЗ должник не в праве без согласия собрания кредиторов совершать сделки, в совершении которых у него имеется заинтересованность или которые: - связаны с приобретением или отчуждением имущества должника, балансовая стоимость которого составляет более 5% балансовой стоимости активов должника на последнюю отчетную дату, предшествующую дате заключения сделки; - влекут за собой выдачу займов (кредитов), выдачу поручительств и гарантий, а также учреждение доверительного управления имуществом должника. Кроме того, без согласия собрания кредиторов и лиц, предоставивших обеспечение для исполнения должником обязательств перед кредиторами, должник не вправе принимать решение о своей реорганизации. Не позднее, чем за месяц до истечения установленного срока финансового оздоровления должник обязан представить административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления, к которому прилагаются следующие документы: 1. отчет о прибылях и убытках должника; 2. документы, подтверждающие погашение требований кредиторов. Внешнее управление Внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности. Инициатором введения внешнего управления выступает собрание кредиторов. Так на основании принятого им решения арбитражный суд вводит данную процедуру, а также утверждает внешнего управляющего на основании вынесенного судом определения. Согласно Закону № 127-ФЗ меры по восстановлению платежеспособности должника включают: 1. увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц; 2. размещение дополнительных обыкновенных акций должника; 3. замещение активов должника. Предельный срок внешнего управления не может превышать полутора лет, за исключением следующих случаев когда: - собранием кредиторов приятно решение об утверждении или изменении плана внешнего управления, срок которого не превышает максимальный срок внешнего управления: - собранием кредиторов по результатам подведенных итогов внешнего управления принято решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о продлении внешнего управления на срок, не превышающий максимальный срок внешнего управления. В этих случаях срок внешнего управления может быть продлен еще на 6 месяцев. Конкурсное производство Конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Эта процедура проводится уже после принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом. Срок проведения конкурсного производства составляет один год, но может быть продлен на 6 месяцев по ходатайству лица участвующего в деле. Согласно п.5 ст. 53 и п.1 ст. 146 Закона № 127-ФЗ в нем предусмотрена возможность перехода от конкурсного производства к внешнему управлению. Мировое соглашение Мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. Мировое соглашение является особой процедурой банкротства. Должник, его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы в праве вправе заключить мировое соглашение на любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве, будь то стадия наблюдения, оздоровления, внешнего управления или конкурсного производства. Мировое соглашение может быть утверждено арбитражным судом только после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди. Неисполнение обязанностей по погашению задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди является безусловным основанием для отказа в утверждении мирового соглашения. Кроме того, согласно п.2 ст. 160 Закона № 127-ФЗ дополнительными основаниями для отказа арбитражным судом в утверждении мирового оглашения являются: - нарушение установленного законом порядка заключения мирового соглашения; - несоблюдение формы мирового соглашения; - нарушение прав третьих лиц; - противоречие условий мирового соглашения Закону № 127-ФЗ, другим федеральным законам и нормативно-правовым актам; - наличие иных предусмотренных гражданским законодательством оснований ничтожности сделок. Отказ в утверждении мирового соглашения оформляется в форме определения арбитражного суда, которое может быть обжаловано. Вынесенное арбитражным судом определение об отказе в утверждении мирового соглашения не препятствует заинтересованным лицам заключить новое мировое соглашение представить его на рассмотрение арбитражного суда. (16, с. 95-97) Таким образом, институт банкротства является важнейшим элементом механизма рыночной экономики. Банкротство есть юридический факт, только арбитражный суд может признать предприятие банкротом. Институт банкротства выступает в роли инструмента «излечения» экономических отношений путем своевременного выведения из них «больных» субъектов, является способом взыскания с контрагента долга, а также предоставляет самому должнику возможность восстановить утраченную платежеспособность и вновь вступить в оборот. Финансовое оздоровление и внешнее управление как комплекс мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия. План финансового оздоровления. Окончание финансового оздоровления. План внешнего управления. Меры восстановления платежеспособности должника. Завершение внешнего управления. Последствия открытия конкурсного производства. Конкурсный управляющий. Конкурсная масса. Очередность удовлетворения требований кредиторов. Завершение конкурсного производства. Мировое соглашение. Стороны мирового соглашения. Условия мирового соглашения. Последствия утверждения мирового соглашения. Описание процедуры наблюдения. Ограничения и обязанности должника в ходе наблюдения. Права и обязанности временного управляющего. Установление размера требований кредиторов. Погашение учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника – унитарного предприятия или третьим лицом задолженности по обязательным платежам. Первое собрание кредиторов. Требования к отчету временного управляющего. Порядок и последствия введения финансового оздоровления. План финансового оздоровления и график погашения задолженности. Управление должником в ходе финансового оздоровления. Права и обязанности административного управляющего. Отчет административного управляющего. Погашение учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника – унитарного предприятия или третьим лицом задолженности по обязательным платежам. Досрочное окончание финансового оздоровления. Досрочное прекращение финансового оздоровления. Первое собрание кредиторов. Отражение в бухгалтерском учете операций по финансовому оздоровлению. Последствия введения внешнего управления. Мораторий на удовлетворение требований кредиторов. Права и обязанности внешнего управляющего. План внешнего управления. Меры по восстановлению платежеспособности должника: продажи предприятия должника; продажа чисти имущества; замещение активов должника; увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц; размещение дополнительных обыкновенных акций должника; закрытие нерентабельных производств должника; перепрофилирование производства; взыскание дебиторской задолженности уступка прав требования должника; погашение учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия или третьим лицом задолженности по обязательным платежам или свеем требованиям кредиторов. Отчет внешнего управляющего. Отражение в бухгалтерском учете операций, связанных с внешним управлением. Последствия введения конкурсного производства для должника. Исполнение обязательств должника собственником имущества должника – унитарного предприятия, учредителями или третьими лицами. Права и обязанности конкурсного управляющего. Характеристика конкурсной массы. Счета должника, открываемые в ходе конкурсного производства. Требования кредиторов по текущим платежам. Очередность удовлетворения требований кредиторов. Требования кредиторов по обязательствам обеспеченным залогом имущества. Продажа имущества должника, уступка прав требования должника, замещение активов должника. Погашение учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника – унитарного предприятия или третьим лицом задолженности по обязательным платежам. Отражение на счетах бухгалтерского учета операций конкурсного производства. Составление реестра требований кредиторов. Погашение требований кредиторов в соответствиив реестром. Имущество должника, оставшееся после завершения расчетов с кредиторами. Составление промежуточного и окончательного ликвидационного балансов. Завершение конкурсного производства. Краткое описание процедуры мирового соглашения. Особенности заключения мирового соглашения в ходе наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления, конкурсного производства. Содержание мирового соглашения. Условия утверждения мирового соглашения Арбитражным судом. Отказ в утверждении мирового соглашения Арбитражным судом. Расторжение мирового соглашения Арбитражным судом и последствия расторжения мирового соглашения. Бухгалтерский учет операций по мировому соглашению. Вопросы для самопроверки: 1. Цель наблюдения, опубликование сообщения, сроки проведения. 2. Обязанности руководителя должника при введении наблюдения. 3. Какие сделки осуществляет должник с письменного согласия временного управляющего? 4. Какие решения не могут принимать органы управления должника и собственник имущества должника – унитарного предприятия? 5. Методика составления реестра требований кредиторов. 6. Бухгалтерский учет при наблюдении. 7. Правила проведения финансового анализа должника. 8. Выявление признаков преднамеренного банкротства. 9. Выявление признаков фиктивного банкротства. 10. Заключительная стадия наблюдения. 11. Кто может ходатайствовать о введении финансового оздоровления должника? 12. Каковы последствия введения финансового оздоровления для должника? 13. Какие мероприятия могут быть включены в план финансового оздоровления? 14. Досрочное окончание и досрочное прекращение финансового оздоровления. 15. Документальное оформление окончания финансового оздоровления. 16. Охарактеризуйте процедуру внешнего управления. 17. Какие решения имеют право принимать органы управления должника? 18. Какие решения имеет право принимать собственник имущества должника – унитарного предприятия? 19. Удовлетворение каких требований кредиторов приостанавливает введение моратория? 20. Меры по восстановлению платежеспособности должника. 21. Открытие специального счета должника. 22. Охарактеризуйте организацию проведения инвентаризации и ее документальное оформление. 23.. Отражение излишков и недостач, обнаруженных при проведении инвентаризации, в бухгалтерском учете. 24. Продажа предприятия должника как имущественного комплекса. 25. Замещение активов должника. 26. Погашение обязательных платежей учредителями (участниками), собственником имущества должника – унитарного предприятия или третьими лицами. 27. Погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр, учредителями (участниками), собственником имущества должника – унитарного предприятия или третьими лицами. 28. Состав отчета внешнегоу правляющего. 29. Охарактеризуйте методику проведения инвентаризации и отражение её результатов в учете. 30. Охарактеризуйте счета, которые может открывать конкурсный управляющий. 31. Охарактеризуйте текущие платежи при проведении конкурсного производства. 32. Что входит в состав конкурсной массы? 33. Продажа имущества должника, уступка прав требования должника. 34. Замещение активов должника в ходе конкурсного производства. 35. Расчеты с кредиторами первой, второй и третьей очереди реестра требований кредиторов. 36. Методика составления ликвидационных балансов. 37. Завершение конкурсного производства. 38. Кем принимается мировое соглашение, какова его цель и срок? 39. Условия утверждения мирового соглашения Арбитражным судом. 40. На какие требования кредиторов распространяется мировое соглашение? Библиографический список: 1. Федеральный Закон "О несостоятельности (банкротстве) " от 26.10.2002 N 127-ФЗ , с учетом изменений на 03.12.2011г. 2. .Анализ хозяйственной деятельности предприятия: в 4 кн. : учебное пособие/ С.-Петерб. гос. ун-т аэрокосм. приборостроения; ред.: Э. И. Крылов, В. М. Власова. - СПб.: ГОУ ВПО "СПбГУАП", 2010. 3. Кобозева, Н. В. Банкротство : учет, анализ, аудит: практическое пособие : [учебное пособие]/ Н. В. Кобозева. - М.: Магистр: Инфра-М, 2010. - 208 с. 4. . Кокорев, Н. А. Учет и анализ банкротств: учебное пособие/ Н. А. Кокорев, И. Н. Турчаева. - М.: КноРус, 2010. - 192 с. 5. . Круглова, Н. Ю. Антикризисное управление: учебное пособие/ Н. Ю. Круглова. - М.: КноРус, 2009. - 512 с. 3 КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ МОДУЛЯ 2 «Комплексный анализ финансово-экономического состояния неплатежеспособного предприятия и проведение учета бухгалтерских операций во время банкротства» 3.1 План лекций модуля 2 Лекция 2.1 «_Методики прогнозирования возможного банкротства предприятия» Лекция 2.2 «Анализ и оценка финансового и технико-экономического состояния несостоятельного предприятия » Лекция 2.3 «Бухгалтерский и налоговый учет операций, связанных с банкротством предприятия» 3.2. Лекция 2.1. Методики прогнозирования возможного банкротства предприятия. Зарубежные модели прогнозирования несостоятельности: модель В.Бивера, Z-счет Альтмана, четырехфакторная прогнозная модель финансовой несостоятельности Р.Тафлера и Г.Тишоу, французская модель оценки платежеспособности. Отечественные система критериев для оценки несостоятельности (неплатежеспособности) российских предприятий, достоинства и недостатки. Методы рейтинговой оценки кризисного состояния предприятия. Качественные методы предварительного анализа банкротства предприятия. Диагностика банкротства как часть политики антикризисного финансового управления. Российские и зарубежные подходы к анализу финансовой устойчивости отчетности. Анализ вероятности банкротства в РФ по официальной методике. Рейтинговая оценка прогнозирования банкротства. Прогнозирование банкротства с использованием качественных методов анализа. Известны два основных подхода к прогнозированию банкротства. Первый базируется на финансовых данных и включает оперирование некоторыми коэффициентами: приобретающим все большую известность Z-коэффициентом Альтмана (США), коэффициентом Таффлера, (Великобритания), и другими, а также умение "читать баланс". Второй исходит из данных по обанкротившимся компаниям и сравнивает их с соответствующими данными исследуемой компании. Первый подход, бесспорно эффективный при прогнозировании банкротства, имеет три существенных недостатка. Во-первых, компании, испытывающие трудности, всячески задерживают публикацию своих отчетов, и, таким образом, конкретные данные могут годами оставаться недоступными. Во-вторых, даже если данные и сообщаются, они могут оказаться "творчески обработанными". Для компаний в подобных обстоятельствах характерно стремление обелить свою деятельность, иногда доводящее до фальсификации. Требуется особое умение, присущее даже не всем опытным исследователям, чтобы выделить массивы подправленных данных и оценить степень завуалированности. Третья трудность заключается в том, что некоторые соотношения, выведенные по данным деятельности компании, могут свидетельствовать о неплатежеспособности в то время, как другие - давать основания для заключения о стабильности или даже некотором улучшении. В таких условиях трудно судить о реальном состоянии дел. Второй подход основан на сравнении признаков уже обанкротившихся компаний с таковыми же признаками "подозрительной" компании. За последние 50 лет опубликовано множество списков обанкротившихся компаний. Некоторые из них содержат их описание по десяткам показателей. К сожалению, большинство списков не упорядочивают эти данные по степени важности и ни в одном не проявлена забота о последовательности. Попыткой компенсировать эти недостатки является метод балльной оценки (А-счет Аргенти). В отличие от описанных "количественных" подходов к предсказанию банкротства в качестве самостоятельного можно выделить "качественный" подход, основанный на изучении отдельных характеристик, присущих бизнесу, развивающемуся по направлению к банкротству. Если для исследуемого предприятия характерно наличие таких характеристик, можно дать экспертное заключение о неблагоприятных тенденциях развития. Одной из простейших моделей прогнозирования вероятности банкротства считается двухфакторная модель. Она основывается на двух ключевых показателях (например, показатель текущей ликвидности и показатель доли заемных средств), от которых зависит вероятность банкротства предприятия. Эти показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путем, и результаты затем складываются с некой постоянной величиной (const), также полученной тем же (опытно-статистическим) способом. Если результат С1 оказывается отрицательным, вероятность банкротства невелика. Положительное значение С1 указывает на высокую вероятность банкротства. В американской практике выявлены и используются такие весовые значения коэффициентов: - для показателя текущей ликвидности (покрытия) (Кп) - (-1,0736) - для показателя удельного веса заемных средств в пассивах предприятия (Кз) - (+0,05779) - постоянная величина - (-0,3877) Отсюда формула расчета С1 принимает следующий вид: С1 = - 0,3877 - Кп * (- 1,0736) + Кз * 0,05779 Надо заметить, что данная модель очень часто используется в американской практике. Но нужно иметь в виду, что в нашей стране иные темпы инфляции, иные циклы макро- и микроэкономики, а также другие уровни фондо-, энерго- и трудоемкости производства, производительности труда, иное налоговое бремя. В силу этого невозможно механически использовать приведенные выше значения коэффициентов в российских условиях. Однако саму модель, с числовыми значениями, соответствующими реалиям российского рынка, можно было бы применить, если бы отечественные учет и отчетность обеспечивали достаточно представительную информацию о финансовом состоянии предприятия. Рассмотренная двухфакторная модель не обеспечивает всестороннюю оценку финансового состояния предприятия, а потому возможны слишком значительные отклонения прогноза от реальности. Для получения более точного прогноза американская практика рекомендует принимать во внимание уровень и тенденцию изменения рентабельности проданной продукции, так как данный показатель существенно влияет на финансовую устойчивость предприятия. Это позволяет одновременно сравнивать показатель риска банкротства С1 и уровень рентабельности продаж продукции. Если первый показатель находится в безопасных границах, и уровень рентабельности продукции достаточно высок, то вероятность банкротства крайне незначительная. Чаще всего для оценки вероятности банкротства предприятия используются Z-модели, предложенные известным западным экономистом Эдвардом Альтманом, который предполагает расчет индекса кредитоспособности. Самый простой из этих моделей является двухфакторная. Для нее выбирается два основных показателя, от которых, по мнению Э. Альтмана, зависит вероятность банкротства: -- коэффициент покрытия (характеризует ликвидность); -- коэффициент финансовой зависимости (характеризует финансовую устойчивость). На основе анализа западной практики были выявлены весовые коэффициенты каждого из этих факторов. Z = -0,3877 - 1,0736 Кп+ 0,579Кфз, банкротство рыночный экономика прогнозирование альтман где Кп -- коэффициент покрытия (отношения текущих активов к текущим обязательствам); Кфз, -- коэффициент финансовой зависимости, определяемой как отношение заемных средств к общей величине пассивов. Для предприятий, у которых Z = 0, вероятность банкротства равна 50%. Если Z < 0, то вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z. Если Z > 0, то вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом Z. Достоинство модели -- в возможности применения в условиях ограниченного объема информации о предприятии, но данная модель не обеспечивает высокую точность прогнозирования банкротства, так как не учитывает влияния на финансовое состояние предприятия других важных показателей (рентабельности, отдачи активов, деловой активности). В западной практике чаще используются многофакторные модели Э. Альтмана. В 1968 году им была предложена пятифакторная модель прогнозирования банкротства. Индекс кредитоспособности построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа (Multiple-discriminant analysis - MDA) и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов. При построении индекса Альтман обследовал 66 предприятий, половина которых обанкротилась в период между 1946 и 1965 гг., а половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических коэффициента, которые могли быть полезны для прогнозирования возможного банкротства. Из этих показателей он отобрал пять наиболее значимых из них для прогноза. Эти показатели он включил в линейную дискриминантную функцию: Х1 - отношение собственных оборотных активов к сумме активов; Х2 - рентабельность активов (перераспределенная прибыль к сумме активов); Х3 - уровень доходности активов (отношение прибыли к сумме активов); Х4 - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала или отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу; Х5 - оборачиваемость активов (или отношение выручки от реализации к сумме активов). На основе данных коэффициентов Э. Альтман разработал пятифакторную Z-модель, которая является одним из основных методов оценки вероятности банкротства предприятий и широко используется в США: Z5 = 1,2* Х1 + 1,4* Х2 + 3,3* Х3 + 0,6* Х4 +1,0* Х5, где Х1, Х2, Х3, Х4, Х5 - коэффициенты в виде долей единиц. Уровень угрозы банкротства предприятия для акционерных обществ открытого типа оценивается согласно таблице 1.1. Таблица 1.1. Уровень угрозы банкротства по модели Альтмана Значение Z Вероятность банкротства Менее 1,81 Очень высокая От 1,81 до 2,7 Высокая От 2,7 до 2,99 Вероятность невелика Более 2,99 Вероятность ничтожна, очень низкая Z - коэффициент имеет общий серьезный недостаток - по существу его можно использовать лишь в отношении крупных кампаний, котирующих свои акции на биржах. Именно для таких компаний можно получить объективную рыночную оценку собственного капитала. (9, с. 74-76) Для акционерных обществ закрытого типа и предприятий, акции которых не котируются на рынке, рекомендуется следующая модель Альтмана: Z = 0,7*Х1 + 0,8 * Х2 + 3,1 * Х3 + 0,4 * Х4+ 1,0 * Х5, где Х4 - коэффициент покрытия по балансовой стоимости, т. е. отношение балансовой стоимости акционерного капитала (суммарная балансовая стоимость акций предприятия) к краткосрочным обязательствам; Константа сравнения -- 1,23 Если Z< 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства. Если Z> 1,23, то это свидетельствует о малой его вероятности. Точность прогноза в этой модели на горизонте одного года составляет 95%, на два года - до 83%, что говорит о достоинстве данной модели. Однако существуют мнения, согласно которым в условиях переходной экономики использовать модель Альтмана нецелесообразно. Аргументами сторонников этих мнений служат: * несопоставимость факторов, генерирующих угрозу банкротства; * различия в учете отдельных показателей; * влияние инфляции на их формирование; * несоответствие балансовой и рыночной стоимости отдельных активов и другие объективные причины. Четырехфакторную прогнозную модель Р. Тафлер предложил в 1977 г., при разработке которой он использовал следующий подход: при использовании компьютерной техники на первой стадии вычисляются 80 отношений по данным обанкротившихся и платежеспособных компаний. Затем, используя статистический метод, известный как анализ многомерного дискриминанта, можно построить модель платежеспособности, определяя частные соотношения, которые наилучшим образом выделяют две группы компаний и их коэффициенты. Такой выборочный подсчет соотношений является типичным для определения некоторых ключевых измерений деятельности корпорации, таких, как прибыльность, соответствие оборотного капитала, финансовый риск и ликвидность. Объединяя эти показатели и сводя их соответствующим образом воедино, модель платежеспособности производит точную картину финансового состояния корпорации. Типичная модель для анализа компаний, акции которых котируются на биржах, принимает форму: Z = C0+C1* Х1+C2* Х2+C3* Х3+C4* Х4… где: Х1 - прибыль до уплаты налога/текущие обязательства (53%) Х2 - текущие активы/общая сумма обязательств (13%) Х3 - текущие обязательства/общая сумма активов (18%) Х4 - отсутствие интервала кредитования (16%) C0,... C4 - коэффициенты, проценты в скобках указывают на пропорции модели; Х1 измеряет прибыльность, Х2- состояние оборотного капитала, Х3 - финансовый риск и Х4 - ликвидность. Для усиления прогнозирующей роли моделей можно трансформировать Z-коэффициент в PAS-коэффициент - коэффициент, позволяющий отслеживать деятельность компании во времени. Изучая PAS-коэффициент как выше, так и ниже критического уровня, легко определить моменты упадка и возрождения компании. PAS-коэффициент - это просто относительный уровень деятельности компании, выведенный на основе ее Z-коэффициента за определенный год и выраженный в процентах от 1 до 100. Например, PAS-коэффициент, равный 50, указывает на то, что деятельность компании оценивается удовлетворительно, тогда как PAS-коэффициент, равный 10, свидетельствует о том, что лишь 10% компаний находятся в худшем положении (неудовлетворительная ситуация). Итак, подсчитав Z-коэффициент для компании, можно затем трансформировать абсолютную меру финансового положения в относительную меру финансовой деятельности. Другими словами, если Z-коэффициент может свидетельствовать о том, что компания находится в рискованном положении, то PAS-коэффициент отражает историческую тенденцию и текущую деятельность на перспективу. Сильной стороной такого подхода является его способность сочетать ключевые характеристики отчета о прибылях и убытках и баланса в единое представительное соотношение. Так, компания, получающая большие прибыли, но слабая с точки зрения баланса, может быть сопоставлена с менее прибыльной, баланс которой уравновешен. Таким образом, рассчитав PAS-коэффициент, можно быстро оценить финансовый риск, связанный с данной компанией, и соответственно варьировать условия сделки. В сущности, подход основан на принципе, что целое более ценно, чем сумма его составляющих. Дополнительной особенностью этого подхода является использование "рейтинга риска" для дальнейшего выявления скрытого риска. Этот рейтинг статистически определяется только, если компания имеет отрицательный Z-коэффициент, и вычисляется на основе тренда Z-коэффициента, величины отрицательного Z-коэффициента и числа лет, в продолжение которых компания находилась в рискованном финансовом положении. Используя пятибалльную шкалу, в которой 1 указывает на "риск, но незначительную вероятность немедленного бедствия", а 5 означает "абсолютную невозможность сохранения прежнего состояния", менеджер оперирует готовыми средствами для оценки общего баланса рисков, связанных с кредитами клиента. Ученые Иркутской государственной экономической академии поставили под сомнение целесообразность использования двух факторной и пятифакторной моделей Э. Альтмана в российских условиях. В результате проведенного предварительного анализа отчетов 16 работающих и семи ликвидированных торговых предприятий учеными был сделан вывод, что использовать двухфакторную и пятифакторную модели нецелесообразно из-за низкой степени соответствия данной модели условиям России. (6, с. 13-20) Учеными была предложена своя четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (модель R), которая имеет следующий вид: R = 8,38*К1+ К2+0,054* К3+0,63* К4, где: К1 - оборотный капитал/актив; К2 - чистая прибыль/собственный капитал; К3 - выручка от реализации/актив; К4 - чистая прибыль/интегральные затраты. Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением «Модели R» определяется согласно таб. 2.2.: Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели "R" Значение R Вероятность банкротства, % Меньше 0 Максимальная (90-100%) От 0 до 0,18 Высокая (60-80%) От 0,18 до 0,32 Средняя (35-50%) От 0,32 до 0,42 Низкая (15-20%) Больше 0,42 Минимальная (до 10%) К очевидным достоинствам данной модели можно отнести то, что механизм ее разработки и все основные этапы расчетов достаточно подробно описаны в источнике. Авторами была обоснована невозможность применения двухфакторной и пятифакторной модели Э.Альтмана по прогнозированию банкротства предприятий России из-за несоответствия данных моделей экономическим условиям нашей страны. Предложенная и экономически обоснованная четырехфакторная модель по определению риска банкротства торгового предприятия, представляет собой уравнение первого порядка. С помощью данной модели можно определить риск банкротства анализируемого предприятия за три квартала с точностью до 81%. Авторами была разработана шкала для количественной оценки степени риска банкротства торгового предприятия, с помощью которой сопоставляются расчетные значения предложенной модели "R" с вероятностью банкротства данного экономического субъекта. Преимуществом использования в практической деятельности, разработанной ими методики является то, что она позволяет осуществить диагностику риска банкротства предприятия любой формы собственности и любой отрасли, при соответствующем изменении шкалы для оценки риска банкротства предприятия, на срок до трех кварталов, что дает время для принятия соответствующих управленческих решений по предупреждению возможности наступления несостоятельности предприятия. Показатель Аргенти характеризует кризис управления. Согласно данной методике, исследование начинается со следующих положений: 1. идет процесс, ведущий к банкротству; 2. этот процесс для своего завершения требует нескольких лет; 3. процесс может быть разделен на три стадии: недостатки, симптомы, ошибки. Недостатки. Компании, скатывающиеся к банкротству, годами демонстрируют ряд недостатков, очевидных задолго до фактического банкротства. Ошибки. Вследствие накопления этих недостатков компания может совершить ошибку, ведущую к банкротству (компании, не имеющие недостатков, не совершают ошибок, ведущих к банкротству). Симптомы. Совершенные компанией ошибки начинают выявлять все известные симптомы приближающейся неплатежеспособности: ухудшение показателей (скрытое при помощи "творческих" расчетов), признаки недостатка денег. Эти симптомы проявляются в последние два или три года процесса, ведущего к банкротству, который часто растягивается на срок от пяти до десяти лет. При расчете А-счета конкретной компании необходимо ставить либо количество баллов согласно Аргенти, либо 0 - промежуточные значения не допускаются. Каждому фактору каждой стадии присваивают определенное количество баллов и рассчитывают агрегированный показатель - А-счет. (таб. 2.3.) Метод расчета показателя А-счета Аргенти. Показатель Ваш балл Балл согласно Аргенти Директор-автократ 8 Председатель совета директоров является также директором 4 Пассивность совета директоров 2 Внутренние противоречия в совете директоров (из-за различия в знаниях и навыках) 2 Слабый финансовый директор 2 Недостаток профессиональных менеджеров среднего и нижнего звена (вне совета директоров) 1 Недостатки системы учета: Отсутствие бюджетного контроля 3 Отсутствие прогноза денежных потоков 3 Отсутствие системы управленческого учета затрат 3 Вялая реакция на изменения (появление новых продуктов, технологий, рынков, методов организации труда и т.д.) 15 Максимально возможная сумма баллов 45 "Проходной балл" 10 Если сумма больше 10, недостатки в управлении могут привести к серьезным ошибкам 2. Ошибки Слишком высокая доля заемного капитала 15 Недостаток оборотных средств из-за слишком быстрого роста бизнеса 15 Наличие крупного проекта (провал такого проекта подвергает фирму серьезной опасности) 15 Максимально возможная сумма баллов 45 "Проходной балл" 15 Если сумма баллов на этой стадии больше или равна 25, компания подвергается определенному риску Максимально возможная сумма баллов 12 Максимально возможный А-счет 100 "Проходной балл" 25 Большинство успешных компаний 5-18 Компании, испытывающие серьезные затруднения 35-70 3. Симптомы Ухудшение финансовых показателей 4 Использование "творческого бухучета 4 Нефинансовые признаки неблагополучия (ухудшение качества, падение "боевого духа" сотрудников, снижение доли рынка) 4 Окончательные симптомы кризиса (судебные иски, скандалы, отставки) 3 Если сумма баллов более 25, компания может обанкротиться в течение ближайших пяти лет. Чем больше А-счет, тем скорее это может произойти. Ориентация на какой-то один критерий, даже весьма привлекательный с позиции теории, на практике не всегда оправдана. Поэтому многие крупные аудиторские фирмы и другие компании, занимающиеся аналитическими обзорами, прогнозированием и консультированием, используют для аналитических оценок системы критериев. Безусловно, в этом есть и свои минусы: гораздо легче принять решение в условиях однокритериальной, чем многокритериальной задачи. Вместе с тем, любое прогнозное решение подобного рода, независимо от числа критериев, является субъективным, а рассчитанные значения критериев носят скорее характер информации к размышлению, нежели побудительных стимулов для принятия немедленных решений. В качестве примера можно привести рекомендации Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания), содержащие перечень критических показателей для оценки возможного банкротства предприятия. В.В. Ковалев, основываясь на разработках западных аудиторских фирм и преломляя эти разработки к отечественной специфике бизнеса, предложил следующую двухуровневую систему показателей. К первой группе относятся критерии и показатели, неблагоприятные текущие значения или складывающаяся динамика изменения которых свидетельствуют о возможных в обозримом будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве. К ним относятся: - повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности; - превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности; - чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений; - устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности; - хроническая нехватка оборотных средств; - устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в общей сумме источников средств; - неправильная реинвестиционная политика; - превышение размеров заемных средств над установленными лимитами; - хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов); -высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности; - наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов; - ухудшение отношений с учреждениями банковской системы; - использование (вынужденное) новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях; - применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации; - потенциальные потери долгосрочных контрактов; - неблагоприятные изменения в портфеле заказов. Во вторую группу входят критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое. Вместе с тем, они указывают, что при определенных условиях или непринятии действенных мер ситуация может резко ухудшиться. К ним относятся: - потеря ключевых сотрудников аппарата управления; - вынужденные остановки, а также нарушения производственно-технологического процесса; - недостаточная диверсификация деятельности предприятия, т.е. чрезмерная зависимость финансовых результатов от какого-то одного конкретного проекта, типа оборудования, вида активов и др.; - излишняя ставка на прогнозируемую успешность и прибыльность нового проекта; - участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом; - потеря ключевых контрагентов; - недооценка технического и технологического обновления предприятия; - неэффективные долгосрочные соглашения; - политический риск, связанный с предприятием в целом или его ключевыми подразделениями. Что касается критических значений этих критериев, то они должны быть детализированы по отраслям и подотраслям, а их разработка может быть выполнена после накопления определенных статистических данных. Одной из стадий банкротства предприятия является финансовая неустойчивость. На этой стадии начинаются трудности с наличными средствами, проявляются некоторые ранние признаки банкротства, резкие изменения в структуре баланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызвать: - резкое уменьшение денежных средств на счетах (кстати, увеличение денежных средств может свидетельствовать об отсутствии дальнейших капиталовложений); - увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также говорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции); - старение дебиторских счетов; - разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности; - снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия). При анализе работы предприятия извне тревогу должны вызывать: - задержки с предоставлением отчетности (эти задержки, возможно, сигнализируют о плохой работе финансовых служб); - конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства и т.д. Вопросы для самопроверки: 2. Прогнозирование банкротства предприятий по методу Альтмана? 3. Суть рейтинговой оценки финансового состояния предприятия? 4. Отраслевой метод расчёта финансового состояния предприятия? 5. Модель R-прогнозирования вероятности банкротства? 6. Методика прогнозирования банкротства по показателю Аргенти? Библиографический список: 1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: в 4 кн. : учебное пособие/ С.-Петерб. гос. ун-т аэрокосм. приборостроения; ред.: Э. И. Крылов, В. М. Власова. - СПб.: ГОУ ВПО "СПбГУАП", 2010. 2. Кобозева, Н. В. Банкротство : учет, анализ, аудит: практическое пособие : [учебное пособие]/ Н. В. Кобозева. - М.: Магистр: Инфра-М, 2010. - 208 с. 3. . Кокорев, Н. А. Учет и анализ банкротств: учебное пособие/ Н. А. Кокорев, И. Н. Турчаева. - М.: КноРус, 2010. - 192 с. 4. . Круглова, Н. Ю. Антикризисное управление: учебное пособие/ Н. Ю. Круглова. - М.: КноРус, 2009. - 512 с. 5. Ицков Д. Реорганизация предприятий в форме выделения и разделения// http :// www. bkg.ru. 3.3. Лекция 2.2. Анализ и оценка финансового и технико-экономического состояния несостоятельного предприятия. Виды анализа неплатежеспособного предприятия. Экономическое содержание кризиса. Стадии неплатежеспособности предприятия. Комплексный подход к диагностике несостояельности (неплатежеспособности) предприятия. Комплексный анализ финансово-экономического состояния неплатежеспособного предприятия. Анализ структуры баланса в целях предотвращения угрозы банкротства. Состав и структура плана финансового оздоровления предприятия. Внутрифирменный анализ неплатежеспособного предприятия. Бухгалтерская отчетность, используемая при определении юридического лица банкротом. Анализ состояния имущества предприятия должника. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ собственных и заемных источников. Финансовый рычаг. Анализ финансовых результатов, затрат, денежных потоков. Анализ рентабельности. Показатели оценки прибыльности. Показатели оценки эффективности управления. Анализ оборачиваемости. Для выяснения причин и выработки конкретных рекомендаций необходимо определить сущность проявления кризисных тенденций (т.е. неплатежеспособность выступает как результат проявления ряда факторов в финансово-экономической деятельности предприятия). Финансовое состояние предприятия рассматривается как результат взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений внутри предприятия и определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Действие каждого из факторов может являться основой для выводов о возможностях финансового оздоровления предприятия. Учитывая, что предприятие является одновременно и субъектом, и объектом в системе антикризисных процедур, наиболее важным представляется деление факторов на внешние и внутренние. Внешние не зависят от организации работы самого предприятия, их изменение не подвластно воле предприятия. К таким факторам относятся: изменение системы налогообложения, рост тарифов на энергоносители, транспортные перевозки и содержание социальных объектов предприятия. Внутренние напрямую зависят от уровня антикризисного менеджмента на предприятии и являются основой для определения внутренних резервов восстановления платежеспособности. Комплексный подход к диагностике финансового состояния основан на последовательной оценке действия внутренних и внешних факторов, определяющих глубину финансового кризиса, выбор и перспективность применения методов финансового оздоровления. Диагностика финансового состояния осуществляется в следующей логической последовательности: состояние реализации и производства продукции - определяющая характеристика состоятельности предприятия. Эта способность характеризуется объемом продукции, произведенной и реализованной в отчетном периоде. Оценка состояния производства и реализации продукции предприятия включает изучение: динамики производства и реализации продукции; устойчивости ее производства и сбыта; расчетов с потребителями продукции; состава и структуры выпускаемой продукции и ее конкурентоспособности. состав и структура выпускаемой продукции - в состав товарной продукции включаются: основная продукция; работы промышленного характера; товары народного потребления; прочая продукция. Структура продукции отражает удельный вес отдельных видов продукции в общем объеме. Сохранение пропорций между отдельными видами продукции характеризует устойчивое состояние производства. Снижение удельного веса основных видов продукции является индикатором спада производства; конкурентоспособность продукции - характеризуется степенью удовлетворения конкретной потребности по сравнению с лучшей аналогичной на данном рынке. Оценка конкурентоспособности и рыночной привлекательности выпускаемой продукции основывается на анализе: емкости рынка выпускаемой продукции; конкурентоспособности изделий; ассортимента выпускаемых изделий; определения соответствия отпускных цен а продукцию ее конкурентным характеристикам; 3.1 оценка емкости рынка 3.2 оценка доли предприятия на рынке 3.3 классификация сравниваемых параметров наличие и эффективность использования производственных ресурсов - состав производственных ресурсов: персонал, внеоборотные активы, оборотные активы. Персонал - оценка обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и их использования должна осуществляться в целях диагностики социального банкротства, которое выражается снижением численности, уровня квалификации работников, заработной платы. Внеоборотные активы - в процессе оценки стоимости и структуры внеоборотных активов необходимо определить удельный вес внеоборотных активов в стоимости имущества; структуру внеоборотных активов по следующим видам: нематериальные активы; основные средства; незавершенное строительство; долгосрочные финансовые вложения. Анализ финансовой нагрузки - в процессе определяется: 1. финансовой нагрузкой в виде потребности в средствах на завершение капитального строительства. Для разработки мероприятий по финансовому оздоровлению необходимо оценить степень готовности незавершенных объектов и неустановленного оборудования, объем средств для завершения строительства, а также возможные варианты использования незавершенного строительства; 2. доходностью долгосрочных финансовых вложений предприятия. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий показывает, что долгосрочные финансовые вложения, как правило, неликвидны. Оборотные активы - активы предприятия, представленные в виде: запасов товарно-материальных ценностей; расходов будущих периодов; средств, находящихся на счетах; временно свободных денежных средств - оценка осуществляется с позиций ликвидности и возможности их мобилизации для погашения кредиторской задолженности. Оценка оборотных активов для диагностики несостоятельности включает анализ: - динамики стоимости и структуры оборотных активов; - ликвидность оборотных активов; - эффективность использования оборотных средств. Анализ стоимости и структуры оборотных активов - анализ стоимости оборотных активов включает изучение структуры оборотных активов и ее изменения с целью оценки их ликвидности. Анализ структуры осуществляется на основе информации, содержащейся в разделе 2 актива баланса, по следующим видам: производственные запасы; незавершенное производство; готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные; расходы будущих периодов; дебиторская задолженность; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Анализ оборачиваемости оборотных активов - финансово-экономическое состояние предприятия, его платежеспособность находятся в непосредственной зависимости от оборачиваемости средств, вложенных в активы. Чем выше показатели оборачиваемости, тем быстрее средства, вложенные в активы, превращаются в денежные средства, которыми предприятие расплачивается по своим обязательствам. Отдельные виды текущих активов предприятия имеют различную скорость оборота. Показатели оборачиваемости отражают структуру оборотных активов предприятия и зависят от их видов, запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности. Длительность оборота текущих активов предприятия определяется совокупным влиянием факторов внешнего и внутреннего характера. К внешним относятся: отраслевая принадлежность; сфера деятельности предприятия; масштабы предприятия; условия хозяйствования предприятия, включающие налаженность связей с поставщиками и потребителями, платежеспособный спрос на продукцию предприятия. К внутренним факторам, определяющих эффективность стратегии управления активами предприятия, относят: система управления затратами; ценовая политика; наличие учетной политики, позволяющей использовать обоснованные методы оценки товарно-материальных запасов. Спад производства, признаки социального банкротства , высокая степень износа основных средств, низкая ликвидность оборотных средств - любой из этих взаимосвязанных факторов может стать причиной неплатежеспособности предприятия. Неплатежеспособность проявляется в таком размещении и использовании финансовых ресурсов, при котором предприятие не может погасить свои обязательства перед кредиторами. Поэтому необходимо определить влияние показателей, характеризующих экономическое состояние предприятия, на размещение и эффективность использования финансовых ресурсов. Оценка финансового результата деятельности - финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расходы от внереализационных операций; балансовая (валовая) прибыль; чистая прибыль. Эти показатели отражают абсолютную прибыль хозяйствования. К относительным показателям относятся различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала). Экономический смысл показателей рентабельности - они отражают прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие. Основными задачами оценки финансового результата при диагностике неплатежеспособности являются: - оценка динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период; - анализ источников и структуры балансовой прибыли; - выявление резервов повышения прибыли и уровня рентабельности. Финансовое состояние предприятия и его финансовая устойчивость - финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Задачами оценки финансового состояния предприятия являются: - оценка имущественного состояния предприятия: стоимость, структура и источники формирования имущества; - оценка направлений использования финансовых ресурсов; - определение показателей финансовой устойчивости и автономности предприятия; - оценка платежеспособности. При диагностике причин неплатежеспособности необходимо сделать акцент на выявлении основных направлений оттока финансовых ресурсов от активов, участвующих в производственном процессе, к активам, являющимся нагрузкой на финансовый организм предприятия. Анализ финансовой устойчивости - структура баланса, то есть соотношение между отдельными разделами актива и пассива баланса предприятия, отражает финансовую устойчивость и автономность предприятия на основе расчета ряда финансовых показателей: коэф. автономии, отношение заемных и привлеченных средств к собственным средствам, степень обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами и т.д. Эффективность управления финансовыми ресурсами. Такой методологический подход к диагностике несостоятельности предприятия позволяет установить причины, степень глубины кризиса и возможность повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления. Методы финансового оздоровления, применяемые к конкретному предприятию, зависят от глубины финансового кризиса. Комплексная оценка финансово-экономического состояния позволит определить на какой стадии несостоятельности находится предприятие: скрытой стадии банкротства, проявляющейся в росте обязательств и ухудшении структуры баланса; стадии финансовой неустойчивости, проявляющейся в рассогласовании финансовых потоков и возникновении хронической неплатежеспособности, которая сопровождается снижением производственного и рыночного потенциала предприятия, наличием признаков социального банкротства. Диагностика финансово-экономического состояния позволяет определить общие, типовые и индивидуальные причины попадания предприятий в «зону неплатежеспособности». К общим причинам неплатежеспособности предприятий, выявленным в результате оценки их финансово-экономического состояния, можно отнести следующие: 1. Низкая конкурентоспособность продукции российских предприятий, которая выражается в низких потребительских характеристиках товаров и в высоких ценах. 2. Несвоевременное поступление выручки от продажи ликвидных товаров. 3. Низкий удельный вес денежной составляющей в выручке от реализации продукции в связи с бартерным характером товарных отношений между предприятиями. 4. Дебиторская задолженность государства за заказанную, но неоплаченную продукцию. 5. Большие расходы по содержанию ведомственного жилого фонда, оставшегося на предприятии. 6. Задолженность предприятий перед организациями-монополистами, продающими электроэнергию, газ, тепло и воду. 7. Неиспользуемый производственные, административные и бытовые помещения, которые стали свободными из-за сокращения производства. К типовым причинам неплатежеспособности, по мнению специалистов, проводивших анализ финансово-экономического состояния ряда неплатежеспособных предприятий, были выявлены часто встречающиеся (типовые) причины неплатежеспособности: Отсутствие или неправильное ведение платежного календаря - финансового документа, в котором подробно отражается оперативный денежный оборот предприятия. В платежном календаре должно быть представлено движение денежных средств по срокам из поступления и использования. Учет затрат на производство и реализацию продукции, который, который не позволяет проводить дифференцированную оценку рентабельности различных видов деятельности. Включение в себестоимость реализованной продукции затрат, не связанных с ее производством и реализацией, которое приводит к образованию убытков от основной производственной деятельности. Неэффективное управление имущественным комплексом. При анализе финансового состояния предприятия анализ структуры пассивов и активов бухгалтерского баланса является одной из частей анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ структуры баланса позволяет изучить динамику изменения активов и пассивов предприятия за анализируемый период. Структурный и динамический анализ баланса показывает:- величину текущих, а также постоянных активов предприятия, источники их формирования, а также их пропорции друг относительно друга. - статьи, которые растут быстрыми темпами, и как они влияют на структуру баланса предприятия. - долю дебиторской задолженности в структуре активов предприятия. - величину собственных оборотных средств, а также степень зависимости от внешних источников финансирования. - распределение сроков погашения обязательств - долю задолженности перед различными институтами (банки, бюджет и так далее) в пассивах предприятия. В практике экономического анализа выработаны следующие правила чтения бухгалтерских отчетов: Горизонтальный анализ (или временной) – сопоставительный анализ каждой позиции отчетности с предыдущим отчетным периодом, в относительном и абсолютном представлении. Алгоритм анализа предельно прост: во второй и третьей колонке помещают данные за текущий и предыдущий период, затем в четвертой колонке рассчитываются абсолютные изменения строк баланса, в пятой колонке рассчитывается относительное изменение в процентах. Вертикальный анализ (или структурный) – определение доли каждой строки от базисной. Алгоритм анализа выглядит следующим образом: общую сумму активов (при анализе баланса) и выручку ( при анализе отчета о прибылях и убытках) принимают за базисные строки, затем находят доли всех строк от базисных. Вертикальный и горизонтальный анализ является эффективным инструментом исследования деятельности, выявления слабых и сильных сторон в работе предприятия. Трендовый анализ – сопоставительный анализ не двух позиций как в горизонтальном анализе, а ряда данных за различные отчетные периоды. В процессе данного анализа исследуется динамика изменения строк баланса во времени. Использование данного анализа позволяет оценить и сравнить уровень развития предприятия в настоящем с прошлыми данными, а также сделать прогноз развития в будущем. Финансовый анализ позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы. Финансовое состояние организации оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Финансовое состояние формируется в процессе хозяйственной деятельности организации и во многом определяется взаимоотношениями с поставщиками, покупателями, налоговыми и финансовыми органами, банками, акционерами и другими возможными партнерами. По результатам анализа каждый из партнеров может оценить выгодность экономического сотрудничества, т.к. набор показателей анализа финансового состояния позволяет получить достаточно полную характеристику: * возможностей предприятия обеспечить бесперебойную хозяйственную деятельность; * его инвестиционной привлекательности; * платежеспособности; * финансовой устойчивости и независимости; * определить перспективы развития. В изучении финансового состояния конкретной организации заинтересованы внешн6ие и внутренние пользователи. К внутренним пользователям относятся собственники, менеджмент предприятия и его трудовой коллектив. К внешним пользователям относятся кредиторы, инвесторы, коммерческие партнеры. Анализ финансового состояния, проводимый в интересах внутренних пользователей, направлен на выявление «узких» мест в финансово-хозяйственной деятельности с целью их ликвидации, создания информационной базы для принятия управленческих решений и обеспечения эффективной работы. Анализ финансового состояния в интересах внешних пользователей проводится для оценки степени гарантий их экономических интересов – способности предприятия своевременно гасить свои обязательства, обеспечивать эффективное использование средств инвесторов и т.п. Этот анализ позволяет оценить выгодность и надежность сотрудничества с конкретной организацией. Результаты и качество анализа финансового состояния организации во многом определяются доступностью и качеством информационной базы. Информационной базой анализа являются данные бухгалтерского учета и показатели бухгалтерской отчетности. Проведение любой аналитической работы, в т.ч. и анализ бухгалтерской отчетности, предполагает определенную последовательность действий, включающих: * подготовку источников информации для анализа, проверку ее достоверности; * изучение и аналитическую обработку экономической информации -- составление таблиц, графиков и т.п.; * установление и оценку влияния различных факторов на изучаемые показатели, обобщение и оформление результатов анализа; * разработку конкретных мер по оптимизации изучаемых показателей, оценку перспектив развития, обоснование принимаемых управленческих решений. Анализ бухгалтерской отчетности предполагает использование различных приемов или методов: * изучение абсолютных показателей отчетности и их сопоставление (позволяет установить величину источников средств и их соотношение, основные направления вложения средств и т.п.); * горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку. При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, т.е. просчитываются изменения абсолютных показателей в сумме и в процентах; * под вертикальным анализом понимается представление данных отчетности в виде относительных показателей через удельный вес каждой статьи в общем итоге отчетности и оценка их изменения в динамике. Данные вертикального анализа позволяют оценить структурные изменения в составе активов, пассивов и других показателей отчетности, динамику удельного веса основных элементов доходов организации, коэффициентов рентабельности продукции и т.п.; * трендовый анализ (анализ тенденций развития) является разновидностью горизонтального анализа, ориентированного на перспективу. Т.а. предполагает изучение показателей за максимально возможный период времени путем сравнения анализируемого показателя отчетности за ряд предшествующих периодов с определением тренда, т.е. основной, повторяющейся тенденции развития определенного показателя, очищенная от влияния случайных факторов и индивидуальных особенностей периодов; * для проведения факторного анализа изучаемый показатель выражается через формирующие его факторы, проводятся расчет и оценка влияния этих факторов на изменение показателя. Факторный анализ может быть прямым, т.е. показатель изучается и раскладывается на составные части , и обратным (синтез) – отдельные элементы (составные части) соединяются в общий изучаемый (результативный) показатель; * сравнительный (пространственный) анализ – это сравнение и оценка показателей деятельности организации с показателями «родственных» предприятий-конкурентов, со среднеотраслевыми данными, нормативами и т.п.; * анализ коэффициентов (относительных показателей) предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств организации и источников их образования, показателей эффективности использования ресурсов, видов рентабельности. Анализ коэффициентов позволяет оценить взаимосвязь показателей и используется при изучении финансовой устойчивости, платежеспособности организации, ликвидности ее баланса. Основными источниками информации для анализа финансового состояния является бухгалтерская отчетность, к которой относятся: * Бухгалтерский баланс (ф. № 1 по ОКУД); * Отчет о прибылях и убытках (ф. № 2); * Отчет об изменениях капитала (ф. № 3); * Отчет о движении денежных средств (ф. № 4); * Приложение к бухгалтерскому балансу (ф. № 5). В перечисленных формах отчетности приводятся: 1) показатели на начало и(или) конец анализируемого периода, по которым рассчитываются: * «моментные» показатели на определенную дату, позволяющие оценить значения конкретных показателей финансового состояния на эту дату; * «темповые» показатели роста, позволяющие оценить изменения показателей финансового состояния в динамике. Темповые показатели могут быть определены: а) как отношение значений показателей на конец анализируемого периода к значению соответствующего показателя на начало периода; б) как отношение среднего значения показателя отчетного периода к среднему значению соответствующего показателя предыдущего периода; 2) показатели итогового характера, отражающие результат деятельности предприятия за анализируемый период времени (выручка, себестоимость, прибыль и т.п.). Объективную оценку финансового состояния предприятия позволяет дать только одновременное изучение моментных, темповых и итоговых показателей. Вопросы для самопроверки: 1. Какие выводы могут быть сделаны в результате реализации системы критериев для оценки платежеспособности предприятия? 2. При каких условиях у предприятия существует вероятность восстановления его платежеспособности и утраты платежеспособности? 3. Что характеризует коэффициент тяжести просроченных обязательств? 4. Назовите методы диагностики прогноза вероятности банкротства предприятия. 5. Какими недостатками и преимуществами обладают методы оперативной диагностики прогноза вероятности банкротства предприятия? 6. Сформируйте основную идею реализации рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия. 7. Назовите основные недостатки рейтинговой оценки и способы их устранения. Библиографический список: 1.Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01. 2001 г. № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации». 2. Кокорев, Н. А. Учет и анализ банкротств: учебное пособие/ Н. А. Кокорев, И. Н. Турчаева. - М.: КноРус, 2010. - 192 с. 3. Круглова, Н. Ю. Антикризисное управление: учебное пособие/ Н. Ю. Круглова. - М.: КноРус, 2009. - 512 с. 3.3. Лекция 2.3. Бухгалтерский и налоговый учет операций, связанных с банкротством предприятия. Нормативное регулирование бухгалтерских операций, связанных с процедурами банкротства. Возможное предупреждение банкротства и учет операций досудебной санации. Учет расходов, связанных с процедурами банкротства. Учет операций при заключении мирового соглашения. Бухгалтерский учет продажи предприятия. Учет операций по удовлетворению требований кредиторов. Учет операций ликвидации предприятия. Составление ликвидационного баланса. Налоговые отношения в процессе осуществления процедур банкротства. Основные нормативные документы, регламентирующие ведение бухгалтерского учета в РФ. Учет при реорганизации. Учет при прекращаемой деятельности. Бухгалтерский учет при доверительном управлении. Учет расходов, связанных с процедурами банкротства. Учет операций при заключении мирового соглашения. Бухгалтерский учет продажи предприятий. Учет операций по удовлетворению требований кредитора. Учет операций ликвидации предприятия. Согласно п. 3 ст. 8 Закона «О бухгалтерском учете» бухучет ведется организацией непрерывно с момента ее регистрации в качестве юридического лица до реорганизации или ликвидации в порядке, установленном законодательством РФ. Ст. 63 ГК РФ установлено, что ликвидация юридического лица считается завершенной, а юридическое лицо – прекратившим существование после внесения записи об этом в Единый государственный реестр юридических лиц. Ст. 119 Закона «О несостоятельности (банкротстве)» определено, что предприятие-должник считается ликвидированным с момента внесения в этот реестр записи о ликвидации должника на основании вынесенного арбитражным судом определения о завершении конкурсного производства. Т. о., юридическое лицо, находящееся в конкурсном производстве, до момента ликвидации ведет бухгалтерский учет в соответствии с требованиями законодательства и нормативных правовых актов, устанавливающих единые правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета в РФ. Так, в частности, все записи на счетах бухгалтерского учета должны соответствовать Плану счетов, а ведение организацией учета хозяйственных операций, составление и представление бухгалтерской отчетности – принципам, правилам и способам, установленным ПБУ. При проведении инвентаризации имущества и обязательств, которая при ликвидации юридического лица в соответствии со ст. 12 Закона о бухгалтерском учете является обязательной, следует руководствоваться Методическими указаниями, утвержденными Минфином, устанавливающими порядок проведения и оформления результатов инвентаризации. В ходе конкурсного производства конкурсный управляющий для оценки имущества должника вправе привлекать оценщиков и других специалистов с оплатой их услуг за счет имущества должника, если иное не установлено собранием кредиторов (ст. 102 закона о банкротстве). В процессе проведения процедур банкротства у организации-должника возникают расходы, напрямую не относящиеся к ее основной деятельности. В общем виде их можно разделить на государственную пошлину и судебные издержки, связанные с рассмотрением дела. Состав последних конкретизируется Арбитражным процессуальным кодексом РФ от 24 июля 2002 г. № 95 –ФЗ. Так, в соответствии со ст. 106 к судебным издержкам относятся: * денежные суммы, подлежащие выплате экспертам, свидетелям, переводчикам; * расходы, связанные с проведением осмотра доказательств на месте; * расходы на оплату услуг адвокатов и иных лиц, оказывающих юридическую помощь (представителей); * иные расходы, понесенные лицами, участвующими в деле, в связи с рассмотрением дела в арбитражном суде. В соответствии со ст. 59 Закона № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в состав расходов по делам о банкротстве входят: * уплата государственной пошлины; * расходы на опубликование сведений в СМИ; * расходы на выплату вознаграждения арбитражным управляющим; * расходы на оплату услуг лиц, которых привлекают арбитражные управляющие для обеспечения исполнения своей деятельности (независимые оценщики и т.д.). В соответствии со ст. 59 Закона о банкротстве все эти расходы должны покрываться за счет имущества должника и возмещаются вне очереди. Если же имущества должника не хватает для погашения указанных расходов, то неоплаченная часть должна покрываться за счет средств заявителя. Истец должен указать на необходимость взыскания с виновной стороны уплаченной государственной пошлины, внесенной им при подаче искового заявления в суд. Она возмещается в том случае, если ответчик будет признан виновным. В соответствии со ст. 265 п.1 НК РФ, затраты на государственную пошлину учитываются в составе внереализационных расходов. В бухгалтерском учете расходы на государственную пошлину отражаются следующими записями: Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция Отражается в учете 91-2 68 91-2 76 91-2 51 68 51 76 51 68 68 Начислена государственная пошлина Внесена государственная пошлина в бюджет Принято требование истца о возмещении госпошлины Возмещена госпошлина истцу Сторно списывается начисленная ранее госпошлина при возврате искового заявления Возвращена сумма госпошлины из бюджета при возврате искового заявления истца истца должника должника истца истца При проведении процедуры банкротства обязательному опубликованию подлежат сведения о введении каждой из стадий банкротства, а также о прекращении производства по делу о банкротстве. В случае, если количество кредиторов превышает 100 или оно не может быть определено, обязательному опубликованию подлежат также сведения о начале каждой из стадий банкротства, применяемой в отношении должника. Расходы на опубликование соответствующих сведений в СМИ должны быть оплачены за счет средств должника. В бухгалтерском учете должника в этом случае предлагается сделать следующие записи: Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 60 26 19 68 51 60 60 19 Перечислена предоплата за публикацию объявления о введении на предприятии процедуры наблюдения Отражены расходы на публикацию объявления в день выхода печатного издания Учтен налог на добавленную стоимость Предъявлен к налоговому вычету НДС на основании счета-фактуры Вознаграждение управляющему выплачивается за каждый месяц работы. Размер вознаграждения определяется собранием кредиторов или комитетом кредиторов и утверждается арбитражным судом (не менее 10 тыс. руб. в месяц в соответствии со ст. 26 п. 1 Закона). Страховые взносы на вознаграждение арбитражного управляющего не начисляется т.к. он является индивидуальным предпринимателем. Расходы на выплату вознаграждения арбитражному управляющему отражаются в бухгалтерском учете предприятия-должника следующими бухгалтерскими записями: Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 26 76 76 50 Начислено вознаграждение арбитражному управляющему Выплачено вознаграждение арбитражному управляющему Расходы по вознаграждению специалистов, которые привлекаются арбитражным управляющим могут быть отражены в бухгалтерском учете следующими бухгалтерскими записями: Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 26 60 26 19 68 70 50,51 60 60 19 Начислена заработная плата штатному юристу предприятия Выдан аванс организации, оказывающей юридические услуги Принято по акту выполнение юридических услуг Выделен НДС в соответствии со счетом-фактурой Произведен налоговый вычет по НДС Расходы на судебные процедуры могут быть списаны только после вступления решения суда в законную силу, поэтому в случае производства в апеляционной и кассационной инстанциях не следует списывать судебные расходы вплоть до окончательного решения дела. При подаче заявления при апелляции и кассации уплачивается госпошлина в размере 50% от госпошлины, взимаемой при подаче искового заявления. Для реализации плана финансового оздоровления предприятию-должнику может быть оказана финансовая помощь в виде: * кредитов и займов; * выпуска и размещения облигаций и векселей; * государственной помощи; * безвозмездно полученных ценностей; * увеличения уставного капитала за счет увеличения номинальной стоимости акций или дополнительного выпуска акций и т.п. Для учета операций по получению и погашению кредитов и займов используются пассивные счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Долгосрочные кредиты и займы в зависимости от учетной политики могут учитываться либо все время на сч. 67, либо сначала на сч. 67, а затем, когда до погашения долга остается менее 365 дней, переводиться на краткосрочную задолженность следующей записью: Д-т сч.67 К-т сч. 66 – на оставшуюся сумму задолженности Зачисление на расчетный счет полученного кредита оформляется бухгалтерской записью по дебету сч. 51 «Расчетные счета» и кредиту сч. 66, 67, а погашение задолженности с расчетного счета -- обратной записью. На сумму начисленных процентов по полученным кредитам дебетуются счета издержек производства и обращения и использованной прибыли и кредитуются счета 66 и 67. При этом в аналитическом учете по счетам 66 и 67 суммы кредита и процент по нему учитываются обособленно. Задолженность по кредитам и займам отражается в отчетности с учетом причитающихся на конец отчетного периода процентов к уплате. Затраты на оплату процентов по кредитам за приобретенные материальные ценности (работы, услуги) относятся на себестоимость материальных ценностей (работ, услуг). В соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации»проценты, уплачиваемые за предоставление в пользование денежных средств, могут отражаться по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы». Организации могут получать займы путем выпуска и продажи акций трудового коллектива, акций и облигаций организации, а также под векселя и др. обязательства. Поступление средств от продажи акций трудового коллектива, акций и облигаций организации, а также по другим обязательствам отражают по дебету денежных средства или сч. 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» и кредиту сч. 66 и 67. Если ценные бумаги проданы по цене, превышающей их номинальную стоимость, то разницу отражают по кредиту сч. 98 «Доходы будущих периодов», а затем равномерно по сроку займа списывают с дебета сч. 98 в кредит сч. 91. Если ценные бумаги размещаются по цене ниже их номинальной стоимости, то разница доначисляется равномерно по сроку их обращения. На сумму доначислений дебетуют сч.91 и кредитуют счета 66 и 67. Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 51 51 98 97 91-2 67 67 67 98 91-1 67 97 51 51 Получены денежные средства за проданные облигации (номинальная стоимость) Получены денежные средства за проданные облигации (разница между суммой продажи и номиналом) Списана часть разницы между продажной и номинальной стоимостью облигаций (ежемесячно) Начислены проценты по облигациям (ежегодно) Списаны на операционные расходы проценты по облигациям (ежемесячно) Погашены облигации Погашена задолженность по процентам Причитающиеся проценты по полученным займам отражаются по кредиту сч. 66 или 67 и дебету счетов учета источников выплат 10, 11, 08 и др. счетов, если полученные займы связаны с приобретением МПЗ, внеоборотных активов и др. имущества (до момента оприходования этих активов. Расходы, связанные с выпуском и распространением ценных бумаг, учитываются по дебету сч. 91 с кредита соответствующих расчетных, денежных и материальных счетов. При погашении и возврате ценных бумаг они списываются в дебет сч. 66 или 67 с кредита денежных счетов. Поступившие денежные средства и иное имущество по договору займа денежных средств или вещей отражают по дебету счетов учета денежных средств или соответствующего имущества с кредита счетов 66 и 67. Возврат денежных средств или иного имущества оформляют по дебету сч. 66 и 67 с кредита сч. 50, 51, 52, 07, 10 и др. Полученные заимодавцем проценты представляют собой его операционный доход и подлежат обложению налогами на прибыль и НДС. Начисленный НДС по процентам отражают по дебету сч. 91 и кредиту сч. 68. Передача и поступление денежных средств по договору займа отражаются в учете следующими бухгалтерскими записями: Организация-заимодавец Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 58 76 91 76 51 50, 51 91 68 58 76 Отражена сумма выданного займа Начислены проценты по договору займа Начислен НДС по процентам Отражена задолженность по займу с наступлением срока плаьежа Отражена сумма возвращенного займа с процентами Организация-заемщик Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 50, 51 08, 10, 91 и др. 66, 67 76 66, 67 66, 67 76 51 Получена сумма займа Начислены проценты по договору займа Отражена задолженность на сумму займа и проценты Перечислена сумма займа с процентами Прекращение обязательств по договору займа может быть оформлено в виде отступного или новации (ст. 409 и 414 ГК РФ). В этом случае поступление денежных средств к заемщику рассматривается в качестве не подлежащих налогообложению. С момента заключения соглашения об отступном взаимоотношения сторон регулируются правилами договоров купли-продажи или возмездного оказания услуг. Передача продукции или услуг в качестве отступного отражается на счетах реализации: Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 50, 51 91 62 90 90 66 66 66 90 68 40, 20 62 Получена сумма займа Начислены проценты на сумму займа Передана продукция или оказаны услуги в виде отступного Начислен НДС на продукцию, услуги Списана себестоимость продукции или услуг Зачтена задолженность по договору займа При поступлении материалов, полученных по договору займа вещей, оформляются следующие бухгалтерские записи: Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 10 91 66, 67 66, 67 66, 67 10 Получены материалы по договору займа Начислены проценты по договору займа Возвращен заем При возврате займов, полученных в натуральной форме, могут возникать стоимостные разницы в оценке имущества, полученного в качестве займа, и имущества, передаваемого для его погашения. Возникающие разницы отражаются у заемщика в качестве операционных расходов (Д-т 91 К-т 66, 67) или операционных доходов (Д-т 66, 67 К-т 91). При задержке погашения займа и просрочке по уплате процентов по займу к заемщику применяются штрафные санкции, которые отражаются у должника в составе операционных расходов (по Д-ту 91). При получении кредитов и займов в иностранной валюте могут возникать курсовые разницы в связи с текущим изменением ее курса. Курсовые разницы отражаются на сч. 91 и 66, 67 в зависимости от их значения. Организация, получившая заем, может по соглашению сторон выдать в обеспечение долга вексель, что оформляется в учете следующими записями: Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 51 009 97 91-2 66 66 66 66 97 51 51 009 Получен заем Отражена выдача векселя Отражен дисконт по векселю Отражена сумма затрат по займу Оплачен вексель Оплачен дисконт по векселю Списан погашенный вексель Государственная помощь, оказываемая коммерческим организациям, относится к средствам целевого финансирования. Порядок учета государственной помощи определен ПБУ 13/2000 «Учет государственной помощи». Для учета средств целевого назначения используется пассивный счет 86 «Целевое финансирование». Поступление средств отражают по кредиту данного счета, а расходование – по дебету. Аналитический учет по счету 86 ведут по назначению целевых средств и в разрезе источников поступления. Поступающие бюджетные средства в учете подразделяют на две категории: * направляемые на финансирование капитальных вложений; * используемые для оплаты текущих расходов. Операции, связанные с учетом государственной помощи, отражают следующими бухгалтерскими записями Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 76 51, 55 08,10 и др. 86 98 86 98 86 76 98 91 98 91 Отражена задолженность по целевым бюджетным средствам Поступили бюджетные средства Израсходованы бюджетные средства на финансирование капитальных вложений Отражены внереализационные доходы в размере начисленной амортизации по активам, приобретенным за счет средств бюджетного финансирования Учтены текущие расходы организации за счет бюджетных средств Списаны суммы учтенных текущих расходов по мере отпуска МПЗ, начисления оплаты труда и т.п. Использование средств целевого финансирования отражают по дебету сч. 86 и кредиту счетов: 20 «Основное производство» и 26 «Общехозяйственные расходы» – при направлении средств целевого финансирования на содержание некоммерческой организации; 83 «Добавочный капитал» -- при использовании средств целевого финансирования, полученных как инвестиции; 98 «Доходы будущих периодов» -- при направлении коммерческой организацией бюджетных средств на финансирование расходов и т.п. Финансовая помощь предприятию-должнику может быть оказана любыми заинтересованными в его жизнеспособности лицами в виде безвозмездно переданных ценностей. Оценка безвозмездно полученных ценностей осуществляется по рыночной стоимости на дату принятия к учету. Они отражаются в составе внереализационных доходов. Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 08 01 20, 25 26и др. 98 10 20 98 98 08 02 91-1 98 10 91-1 Отражена рыночная стоимость безвозмездно полученных ОС Введены в эксплуатацию ОС Начислена амортизация Включена во внереализационные доходы часть стоимости безвозмездно полученных ОС, равная сумме амортизации Отражены полученные безвозмездно материалы по рыночной стоимости Отражена учетная стоимость списанных в производство материалов Отнесена на внереализационные доходы сумма, равная стоимости списанных в производство материалов План финансового оздоровления может содержать такой источник финансирования, как вклады учредителей (участников), направленные на увеличение уставного капитала. При увеличении уставного капитала за счет выпуска дополнительных акций в бухгалтерском учете должника делаются следующие записи: Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 75 51 80 75 Отражено увеличение уставного капитала Увеличен уставный капитал общества за счет размещения дополнительных акций В плане внешнего управления может быть предусмотрено прекращение убыточного или нерентабельного вида деятельности. Вопросы учета такой деятельности регламентируются ПБУ 16/02 «Информация о прекращаемой деятельности». В этом случае создается резерв по прекращаемой деятельности по каждому виду обязательств. Общие правила его формирования регламентируются ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности». От вида обязательств зависит отнесение резерва к расходам по обычным видам деятельности или к прочим расходам. Например, резерв на оплату расходов по увольнению работников относится к расходам по обычным видам деятельности, а резерв на выплату штрафов за нарушение хозяйственных договоров – к прочим расходам организации и учитывается на счете 96 «Резервы предстоящих расходов». Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 20 96 70 96 70 50 Сформирован резерв на сумму выходного пособия работникам по прекращаемой деятельности Начислено выходное пособие Выплачено выходное пособие Резерв формируется по состоянию на конец года в сумме предполагаемых затрат (расходов на увольнение работников, сумм штрафов, неустоек и т.д.). Использование резерва осуществляется только на погашение обязательств, для которых он был создан. На конец года, начиная с признания деятельности прекращаемой и до ее прекращения, бухгалтер обязан скорректировать сумму резерва. Если зарезервированных сумм недостаточно для погашения обязательств, то непокрытая сумма расходов списывается в общем порядке. При избыточности резерва неиспользованная сумма признается внереализационным доходом организации. В случае отмены прекращения деятельности должны быть восстановлены суммы ранее созданных резервов. После принятия решения о прекращаемой деятельности в соответствии с ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности» необходимо снизить стоимость активов, связанных с прекращаемой деятельностью. Убыток от этой операции отражается по состоянию на конец года, в котором деятельность признается прекращаемой, и является операционным расходом. Данные о прекращаемой деятельности обязательно должны быть отражены в годовой отчетности. Однако резерв по прекращаемой деятельности создается только в бухгалтерском учете, поскольку для целей налогового учета понятие «прекращаемой деятельности» не существует. Налоговый кодекс не предусматривает создание аналогичного резерва, следовательно, расходы на его создание в целях налогообложения прибыли не учитываются. В качестве одного из мероприятий по восстановлению платежеспособности должника, предусмотренного планом внешнего управления, может быть уступка прав требования. Цессия (уступка прав требования на дебиторскую задолженность) – это соглашение, в соответствии с которым одно лицо (цедент) передает свои права кредитора к должнику по договору третьему лицу (цессионарию). Согласно ст. 384 ГК РФ уступаемые права переходят к цессионарию в том же объеме, в каком они принадлежали цеденту. В частности, для нового кредитора сохраняют силу условия о процентах и способах обеспечения обязательств, если стороны не достигли по ним иного соглашения. Для перехода прав кредитора к третьему лицу согласия должника не требуется, стороны договора цессии обязаны лишь уведомить его о состоявшейся сделке. План счетов бухгалтерского учета не предусматривает специального счета для отражения задолженности цессионария, поэтому открывается субсчет «Расчеты по уступке прав требования» к счетам учета задолженности по первоначальному договору. При уступке прав требования кредитором третьему лицу дебиторская задолженность списывается кредитором на счет 91 «Прочие доходы и расходы». На этом счете выявляется финансовый результат по операции уступки требования. Объектом налогообложения у цедента выступает договорная стоимость товаров, работ, услуг (ст. 167 НК РФ). У цессионария налоговая база определяется как сумма превышения дохода над расходами по приобретению права требования. Цедент Отчетный период Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 62 90 90 90 90 90 43 44 76 99 Отгружена продукция покупателю Списана себестоимость проданной продукции Списаны расходы на продажу Отражена сумма НДС по проданной продукции Определен финансовый результат по сделке Последующий отчетный период 76 (62) 91 76 99 91 62 68 91 Уступлено право требования на проданную продукцию Списана стоимость права требования Начислен НДС по оплаченной продукции Определен финансовый результат по уступке права требования Цессионарий 58 51 91 91 91 76 91 58 68 99 Приобретено право требования у цедента Поступили платежи в погашение долга от должника Списана стоимость права требования Начислен НДС с положительной разницы по ценам Определен финансовый результат по операции Для того чтобы поправить финансовое положение, возможно осуществление продажи лишнего имущества, не участвующего в хозяйственной деятельности. Продажа отражается на счетах 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы». При частичной продаже предприятия учет ведется в зависимости от вида имущества. Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция У должника 76 19 91-2 68 51 76 76 19 Переведена предоплата издательству за публикацию объявления о продаже (включая НДС) Выделен НДС от публикации Списаны суммы, уплаченные за публикацию (без НДС) Списан НДС При предоплате 51 91 51 91 62 68 62 68 Получена предоплата Начислен НДС с предоплаты Поступила доплата от покупателя Начислен НДС с доплаты При задатке 51 008 76 Получен задаток При отказе покупателя от сделки 76 91-1 91-1 68 008 Оставлен задаток покупателя (на основании договора) Перечислен НДС от задатка Списан задаток При отказе продавца от сделки 91-2 76 76 51 008 Начислены штрафные санкции Возвращены задаток и штраф Списан задаток При осуществлении продажи 51 76 91 19 62 62 008 68 Поступили доплаты от покупателя Зачтен задаток Списан задаток Начислен НДС с оплаты Непосредственно реализация основного средства осуществляется в момент государственной регистрации договора, подтверждающего переход права собственности к покупателю, что оформляется в учете записями: Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 01 «Выбытие ОС» 02 91-2 62 68 91-9 01 «Объекты недвижимости 01 «Выбытие ОС 01 «Выбытие ОС» 91-1 91-1 99 Списана первоначальная стоимость ОС Списана накопленная амортизация на момент продажи Списана остаточная стоимость ОС Отражен доход от продажи ОС Начислен НДС Отражена прибыль от продажи ОС При продаже предприятия отчуждаются все виды имущества, предназначенные для осуществления предпринимательской деятельности должника, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, а также права на обозначение индивидуализирующие должника, его продукцию, работы, услуги, другие исключительные права, принадлежащие должнику. Конкурсное производство – ликвидационная стадия развития арбитражного процесса. Ликвидация предприятия, т.е. прекращение деятельности юридического лица без правопреемника, -- это длительный процесс, который состоит из двух этапов: 1) формирования конкурсной массы предприятия – должника и определения всей совокупности предъявляемых требований кредиторов; 2) продажи имущества должника и погашения предъявленных претензий кредиторов за счет конкурсной массы. После формирования конкурсной массы составляется промежуточный ликвидационный баланс, а после погашения предъявленных кредиторами требований -- окончательный ликвидационный баланс. В промежуточном балансе отражается фактическая стоимость имущества должника, за счет которого будут погашены требования кредиторов. Промежуточный ликвидационный баланс отражает величину реальной конкурсной массы предприятия (актив) и суммы предъявленных и непредъявленных требований кредиторов, а также собственный капитал предприятия (пассив). Основой для составления промежуточного ликвидационного баланса предприятия служит бухгалтерский баланс на последнюю дату, которая предшествовала открытию конкурсного производства. Основные особенности формирования ликвидационных балансов в сравнении операционными бухгалтерскими балансами. 1. Ликвидационный баланс относится к инвентарным, т.е. формируется по данным инвентаризации. 2. Учетные регистры, на основе которых формируется баланс, не должны содержать остатков по регулирующим (02, 05, 14, 16, 59, 63) и бюджетно-распределительным (96, 97, 98) счета бухгалтерского учета ввиду ограниченности периода существования организации. 3. Способы оценки статей актива ликвидационного баланса могут отличаться от установленных в ст. 11 Закона «О бухгалтерском учете», поскольку в процессе ликвидации определяется та стоимость имущества (рыночная, ликвидационная и т.п.), которая позволит пользователям отчетности (участникам, инвесторам, кредиторам) с максимальной точностью рассчитать наиболее вероятное изменение собственных финансовых результатов вследствие ликвидации экономически связанного с ними юридического лица. 4. В ликвидационном балансе должна применяться иная группировка статей актива и пассива, соответствующая фактической степени ликвидности имущества и установленному законодательством порядку удовлетворения требований кредиторов. По форме промежуточный ликвидационный баланс как любой инвентарный баланс, является сальдовым. Однако его можно построить (без детализации убытков, полученных до и после открытия конкурсного производства, и раскрытия результатов оценки) при отсутствии взаимосвязи с последним периодическим бухгалтерским балансом. Для этого определяется общий размер требований кредиторов, наличие, состояние и рыночная стоимость имущества. Процесс формирования актива баланса (конкурсной массы) промежуточного ликвидационного баланса проходит в несколько этапов. На первом этапе убираются статьи баланса, которые отражают стоимость имущества, не принадлежащего организации-должнику на праве собственности, а также потерявшее стоимостную оценку из-за открытия конкурсного производства. Второй этап – это переоценка имущества должника в соответствии с рыночными ценами. Реальная цена определяется с помощью независимых экспертов. Помимо имущества необходимо оценить дебиторскую задолженность с точки зрения ее рыночной стоимости и возможности реализации. Учетные записи по операциям, связанным с составлением промежуточного ликвидационного баланса: Вид имущества Операция Дебет счета Кредит счета Описание 1 2 3 4 5 НМА Аннулирование 05 91-2 04 04 Списана начисленная амортизация Списана остаточная стоимость ОС Уценка 83 02 91-2 01 83 01 Отражена сумма дооценки, отнесенная ранее на добавочный капитал Уменьшена сумма износа Отражена сумма уценки по ранее недооценивавшемуся объекту Дооценка 01 83 Отражена разница между стоимостью возможной реализации и остаточной стоимостью Ликвидация 02 91-2 91-2 10 01 01 10, 23, 70, 69, 76 и др. 91-1 Списана начисленная амортизация Списаны ОС Отнесены расходы, связанные с ликвидацией объекта Оприходованы материалы от ликвидации объекта Оприходование излишков 01 91-1 Оприходован объект, выявленный в результате инвентаризации Недостача 02 94 91-2 01 01 94 Списана амортизация Списана остаточная стоимость Отражена сумма недостачи Незавершенное строительство Ликвидация 91-2 91-2 08 10, 21, 23,69, 70,76 и др. Списаны произведенные ранее вложения по НЗС Отражены расходы, связанные с ликвидацией объекта НЗС Уценка 91-2 08 Списана разница между учетной стоимостью и стоимостью возможной реализации Финансовые вложения Списание 91-2 58 Списаны финансовые вложения по результатам инвентаризации Дооценка 58 91-1 Отражена разница между стоимостью возможной реализации и учетной стоимостью Запасы Списание 91-2 10, 20, 21, 41, 43 Списаны запасы Оприходование излишков 10, 41, 43 91-1 Оприходованы излишки, выявленные в ходе инвентаризации Дооценка 10, 41, 43 91-1 Отражена разница между стоимостью возможной реализации и учетной стоимостью Дебиторская задолженность Списание 63 91-2 007 62, 76 62, 76 Списана за счет резерва по сомнительным долгам Списана на убыток как нереальная к взысканию Отражена на забалансовом счете Кредиторская задолженность Списание 60, 76 91-1 Списана по истечении срока исковой давности Восстановление 91-2 60, 76 Отражены выявленные, не учтенные ранее обязательства Лицензии Списание 91-2 97 Списана балансовая стоимость До формирования пассива промежуточного ликвидационного баланса должна быть проведена инвентаризация обязательств предприятия-должника. Если в ходе инвентаризации выявляются неучтенные обязательства должника перед кредиторами, которые подтверждены соответствующими документами, то эти обязательства должны быть восстановлены на счета бухгалтерского учета. Затем проводится группировка обязательств должника для целей конкурсного производства по степени очередности. Отдельной строкой в промежуточном ликвидационном балансе необходимо выделить обязательства, по которым кредиторами не были предъявлены претензии. Разность между конкурсной массой и суммой уставного капитала и требований кредиторов даст сумму убытка, т.е. величину дефицита средств предприятия-банкрота. Ликвидационные балансы подлежат утверждению участниками или органом, принявшим решение о ликвидации. После утверждения промежуточного ликвидационного баланса конкурсный управляющий приступает к продаже имущества предприятия-должника и удовлетворению требований кредиторов в очередности согласно реестру. Пример промежуточного ликвидационного баланса Актив Пассив Показатель сумма Показатель Сумма Раздел 1. Внеоборотные активы Раздел 111. Капитал и резервы Основные средства Итого по разделу 1 Уставный капитал Убыток отчетного года Итого по разделу 111 Раздел 11 Оборотные активы Раздел 1V Обязательства Запасы Финансовые вложения Итого по разделу 11 Вне очереди Первая очередь Вторая очередь Третья очередь Итого по разделу 1V Баланс Баланс В случае продажи предприятия как единого имущественного комплекса в ходе процедур банкротства целесообразно применять отдельный синтетический счет «Продажа предприятия (бизнеса)». Например, можно предложить счет 92, который является резервным в типовом плане счетов. Отражение в учете продажи предприятия в этом случае оформляется следующими записями: Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 92 02, 05 92 51 92 (99) 01, 03, 04, 06, 08, 07, 10 и др. 92 68 76 99 (92) Списано с баланса имущество по балансовой стоимости Списана накопленная амортизация ОС, НМА Начислены налоги, относимые на обороты реализации Поступили денежные средства на счет Определен финансовый результат от продажи (прибыль/убыток) Расчеты с кредиторами отражаются в учете следующими записями: Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 70 68 60, 76 60, 76, 68 50, 51 51 50, 51 62,76 Выплачена заработная плата работникам Произведена оплата налогов Оплачена задолженность по денежным обязательствам Оплачена задолженность путем проведения взаимного зачета После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий составляет ликвидационный баланс, который содержит данные об итогах конкурсного производства, в том числе об удовлетворенных и оставшихся без удовлетворения требованиях кредиторов. Неудовлетворенные требования кредиторов отражаются в нем на тех же счетах, на которых они были учтены в промежуточном ликвидационном балансе. Итог актива ликвидационного баланса равен нулю, что свидетельствует об отсутствии каких-либо средств у предприятия-банкрота. В пассиве отражены требования кредиторов, которые подлежат погашению из-за невозможности их удовлетворения, и убытки, потребовавшиеся на ликвидацию. Обязательства, неудовлетворенные в связи с недостатком денежных средств, согласно ст.64 ГК РФ и ст. 134 Закона о банкротстве, считаются погашенными Пример ликвидационного баланса Актив Пассив Показатель сумма Показатель Сумма Раздел 1. Внеоборотные активы Раздел 111. Капитал и резервы Основные средства Итого по разделу 1 Уставный капитал Убыток отчетного года Итого по разделу 111 Раздел 11 Оборотные активы Раздел 1V Обязательства Запасы Финансовые вложения Итого по разделу 11 Вне очереди Первая очередь Вторая очередь Третья очередь Итого по разделу 1V Баланс Баланс После составления ликвидационного баланса (если получена прибыль) необходимо оформить следующие записи: Дебет счета Кредит счета Хозяйственная операция 99 80 75 80 75 50, 51 Учтена прибыль организации Распределен уставный капитал между учредителями Произведена оплата учредителям По окончании распределения конкурсной массы управляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства. На основании ст. 30 закона о банкротстве учредители (участники) должника – юридического лица, собственник имущества должника – унитарного предприятия, органы исполнительной власти до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом обязаны принимать меры, направленные на финансовое оздоровление должника. Меры, направленные на финансовое оздоровление должника, могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником. В ст. 31 предусмотрено, что собственником имущества должника – унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника – юридического лица, кредиторами должника – юридического лица и иными лицами в рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника. Предоставление помощи определено как «досудебная санация». Отсюда следует, что в первую очередь финансовую помощь должнику могут оказать собственники имущества организации до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом. Финансовая помощь может быть оказана следующими способами: * в виде возвратной финансовой помощи – займа (процентного, беспроцентного); * в виде безвозвратной финансовой помощи – безвозмездные поступления; * путем принятия решения о выпуске и размещении облигаций, векселей; * путем принятия решения об увеличении уставного капитала (увеличения номинальной стоимости акций или дополнительный выпуск акций). Наиболее простым и недорогостоящим способом с точки зрения оформления операции и налогообложения является предоставление финансовой помощи должнику в виде беспроцентного (или под невысокие проценты) возвратного займа. Взаимоотношения между участниками сделки по поводу предоставления займа регулируются параграфом 1 гл. 42 «Заем и кредит» 2-ой части ГК РФ (ст. 807-818). В случаях, связанных с банкротством, целесообразно применять положения ст. 814 и предоставлять должнику целевой заем, т.е. с условием использования заемщиком полученных средств на определенные цели (в данном случае – погашение задолженности должника по обязательным платежам и прочей кредиторской задолженности). Операции по получению займа в зависимости от срока предоставления займа отражаются следующей проводкой: Д-т сч. 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета, 55 «Специальные счета в банках», 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и т.д. К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Возврат суммы займа отражается обратной корреспонденцией счетов. Если по договору займа предусмотрена уплата процентов, начисление последних отражается следующим образом: Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». По письменному заявлению (уведомлению или приложению к договору займа) заемщика заимодавец может направить денежные средства на погашение долгов заемщика – должника. В этом случае операции в бухгалтерском учете отражаются следующим образом: Д-т сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» -- на сумму погашения кредиторской задолженности; Д-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» -- на сумму погашения кредитов банков; Д-т сч. 68 «Расчеты с бюджетом», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению – на сумму обязательных платежей; К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам. Краткосрочные и долгосрочные займы могут быть привлечены путем выпуска и размещения облигаций. При этом если облигации размещаются по цене выше номинала, то делается следующая запись: Д-т сч. 51 «Расчетные счета»; К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» -- по номиналу; К-т сч.98 «Доходы будущих периодов» -- на сумму превышения цены размещения над номиналом (в дальнейшем списывается равномерно в течение срока обращения облигации на сч. 91). Если облигации размещаются по цене ниже номинала, то разница доначисляется равномерно в течение срока обращения облигации с К-та сч. 66, 67 в Д-т сч. 91. Причитающиеся по полученным кредитам и займам проценты к уплате отражаются по К-ту сч. 66, 67 в корреспонденции со сч. 91. В случае оказания финансовой помощи должнику кредитором Законом предусмотрена новация долга в заемное обязательство. Т.е. обязательства должника, возникшие из договоров купли-продажи, поставки и пр., считаются погашенными, одновременно возникает новое обязательство, связанное с договором займа. В бухгалтерском учете новация долга отражается проводкой: Д-т сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»; К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». В случае принятия решения об увеличении уставного капитала с целью пополнения оборотного капитала бухгалтерский учет операций аналогичен отражению операций по формированию уставного капитала. Между должником и кредиторами может предусматриваться: * отсрочка или рассрочка исполнения обязательств; * уступка права требования должника; * исполнение обязательств должника третьими лицами; * скидка с долга; * обмен требований на акции и др. Отсрочка или рассрочка исполнения обязательств в бухгалтерском учете отражается только в аналитическом учете. Скидка с долгов в бухгалтерском учете у должника представляет собой безвозмездные поступления, т.е. прибыль, подлежащую налогообложению. Налог на добавленную стоимость, выделенный в расчетных документах и относящийся к скидке долга, относится на сч. 91 «Прочие доходы и расходы». Исполнение обязательств должника третьими лицами является финансовой помощью и информация об изменениях в составе кредиторов должна быть отражена в аналитическом учете. Рекомендуется такую задолженность переносить со сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» на сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Поскольку в этом случае задолженность должником не погашается – зачет по НДС не производится. Обмен требований на акции возможен в следующих случаях: * на акции, выкупленные у акционеров; * на акции, выпущенные в связи с увеличением уставного капитала. В первом случае могут быть рекомендованы следующие записи: 1. Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы»; К-т сч. 81 «Собственные акции (доли)» на сумму номинальной стоимости акций; 2. Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»(условный); К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» -- на сумму требований по договору; 3. Д-т (К-т) сч. 91 «Прочие доходы и расходы»; К-т (Д-т) сч. 99 «Прибыли и убытки)» -- на сумму разницы между номинальной стоимостью акций и стоимостью обмена на требования по договору. 4. Д-т сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»; К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»(условный) – на сумму требований по договору Во втором случае обмен требований на вновь выпущенные акции предусматривает увеличение уставного капитала. Отражение операций на счетах будет выглядеть следующим образом: 1. Д-т сч. 75 «Расчеты с учредителями»; К-т сч. 80 «Уставный капитал» – на сумму увеличения уставного капитала; 2. Д-т сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»; К-т сч. 75 «Расчеты с учредителями» – на сумму обмена требований на акции; 3. Д-т (К-т) сч. 75 «Расчеты с учредителями»; К-т (Д-т) сч. 91 «Прочие доходы и расходы» – на разницу между суммой требований и номинальной стоимостью акций. В случае удовлетворения требований кредиторов путем передачи имущества в бухгалтерском учете применяются следующие записи: 1. Погашение требований кредиторов путем передачи основных средств. 1. Д-т сч. 01 «Основные средства», с.сч. «Выбытие основных средств» К-т сч. 01 «Основные средства – отражено списание объектов основных средств; 2. Д-т сч. 02 «Амортизация основных средств» К-т сч. 01 «Основные средства», с.сч. «Выбытие основных средств» -- списание суммы начисленной амортизации выбывших объектов основных средств» 3. Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» К-т сч. 01 «Основные средства», с.сч. «Выбытие основных средств» -- на сумму остаточной стоимости выбывших объектов основных средств; 4. Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» – на сумму продажной стоимости выбывших объектов основных средств; 5. Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» К-т сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам – на сумму начисленного НДС; 6. Д-т сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» Д-т сч. 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» Д-т сч. 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» – на сумму погашения кредиторской задолженности путем передачи основных средств. 2. Погашение требований кредиторов путем передачи товаров и готовой продукции. 1. Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» К-т сч. 90 1 «Выручка» – на сумму продажной стоимости товаров, готовой продукции; 2. Д-т сч. 90-2 «Себестоимость продаж» К-т сч. 41 «Товары», 43 «Готовая продукция – на сумму себестоимости товаров, готовой продукции; 3. Д-т сч. 90-3 «Налог на добавленную стоимость» К-т сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам – на сумму начисленного НДС 4. Д-т сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» Д-т сч. 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» Д-т сч. 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» – на сумму погашения кредиторской задолженности путем передачи товаров, готовой продукции. 3. Погашение требований кредиторов путем передачи прочих материальных ценностей. 1. Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» – на сумму продажной стоимости прочих материальных ценностей; 2. Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» К-т сч. 10 «Материалы» и др. счетов – на сумму себестоимости прочих материальных ценностей и затрат, связанных с их передачей; 3. Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» К-т сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам – на сумму начисленного НДС, по реализации прочих материальных ценностей, подлежащих налогообложению; 4. Д-т сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» Д-т сч. 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» Д-т сч. 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» – на сумму погашения кредиторской задолженности путем передачи прочих материальных ценностей. Вопросы для самопроверки: 1. Определите основную цель процедуры финансового оздоровления. 2. На каком основании арбитражный суд вводит финансового оздоровления? 3. Какие последствия влечет за собой процедура финансового оздоровления? 4. Отстраняются ли руководитель и органы управления должника от управления предприятием в случае финансового оздоровления? 5. Перечислите функции административного управляющего. 6. Что представляет собой план финансового оздоровления? 7. Назовите основные разделы плана и дайте им характеристику. 8. В какие сроки предусматривается выполнение реестровых требований в соответствии с графиком погашения задолженности? 9. Как отражаются в бухучете операции по кредитам и займам, полученным должником в ходе финансового оздоровления? 10. Какими бухгалтерскими записями отражают в учете государственную помощь, предоставленную должнику? 11. Как ведется учет безвозмездно полученных ценностей? 12. Определите порядок расчета сумм дополнительных вкладов участников при увеличении размера уставного капитала общества. 13. Как отражается в учете увеличение уставного капитала АО за счет выпуска дополнительных акции? Библиографический список: 1.Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129 – ФЗ 2.Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127 - ФЗ 3.Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.95 № 208 – ФЗ (с изменениями и дополнениями) 4.. Кокорев, Н. А. Учет и анализ банкротств: учебное пособие/ Н. А. Кокорев, И. Н. Турчаева. - М.: КноРус, 2010. - 192 с. 5. Круглова, Н. Ю. Антикризисное управление: учебное пособие/ Н. Ю. Круглова. - М.: КноРус, 2009. - 512 с.