Макроэкономика

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «КЕРЧЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ МОРСКОЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» Кафедра экономики предприятия Ушаков В. В. МАКРОЭКОНОМИКА Курс лекций для студентов направления подготовки 38.03.01 «Экономика» очной и заочной форм обучения Керчь, 2017 г. 2 СОДЕРЖАНИЕ с. Введение.................................................................................................................. 4 РАЗДЕЛ 1. ОСНОВЫ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА Тема 1. Предмет и методология макроэкономического анализа....................... 5 Тема 2. Макроэкономические показатели в системе национальных счетов...... 18 РАЗДЕЛ 2. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ И РАВНОВЕСИЕ Тема 3. Макроэкономическая нестабильность.................................................... 36 Тема 4. Совокупный спрос и совокупное предложение.................................... 58 Тема 5. Потребление, сбережения и инвестиции............................................... 67 РАЗДЕЛ 3. СТАБИЛИЗАЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА Тема 6. Государство и налогово-бюджетная политика....................................... 96 Тема 7. Денежный рынок и денежно-кредитная политика............................... 125 Тема 8. Распределение доходов и социальная политика.................................... 144 РАЗДЕЛ 4. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ. ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Тема 9. Экономический рост................................................................................. 170 Тема 10. Внешнеэкономическая деятельность................................................... 190 Список литературы................................................................................................. 207 Информационные ресурсы……………………………………………………… 208 3 ВВЕДЕНИЕ Понимание особенностей функционирования национальной экономики представляет собой важную характеристику современного специалиста в области экономики. Учебный курс «Макроэкономика» призван дать об этом развернутое представление, формируя фундаментальные знания об общеэкономических процессах и явлениях. Это крайне необходимо и в более общем смысле – для понимания механизма функционирования всей современной экономики. Макроэкономика как специализированное направление общей экономической теории направлена на изучение теории макроэкономической науки, раскрытие ее объекта, предмета и метода, изучение основных макроэкономических показателей и индикаторов макроэкономического развития; рассмотрение базовых моделей равновесия; раскрытие механизма составляющих макроэкономической политики и экономического роста, чтобы на этой основе создать правильное представление об особенностях и закономерности экономического развития страны. В этом четко прослеживается неразрывная связь теории с хозяйственной практикой. Данный конспект лекций содержательно базируется на нормативной учебной программе курса «Макроэкономика». Определенная этой программой цель дисциплины – формирование системы знаний о механизмах функционирования национальной экономики на основе современных макроэкономических теорий, концепций, моделей, обоснованных мировой и отечественной наукой и опытом макроэкономической практики. Овладение содержанием этих вопросов даст возможность студентами приобрести знания и способности, необходимые для того, чтобы самостоятельно оценивать результаты функционирования и уровень макроэкономического развития страны и эффективность государственного влияния на экономику. Одна из важных задач учебного курса – дать представление о том, что успех любого бизнеса зависит не только от наличия стартового капитала и предпринимательского таланта, но и от знания закономерности функционирования макроэкономических процессов, формирующих внешнюю среду бизнеса, и умение соответственно реагировать на них. Практическое применение макроэкономических знаний выступает важнейшим фактором конкурентоспособности в современных рыночных системах. Это обстоятельство делает макроэкономическую теорию полезной для всех экономических субъектов. Построение лекций направлено преимущественно на доступное и наглядное изложение учебного материала без использования каких-либо достаточно сложных логических и математических доказательств. Оно сориентировано на самостоятельную работу студента по освоению курса. Каждая тема сопровождается указанием предлагаемой тематики рефератов с использованием литературных источников учебного характера, научных трудов ученых, материалов периодической печати. Перечень контрольных тестов приведен для закрепления содержания тем и проверки полученных знаний. Конспект лекций рассчитан на студентов экономических специальностей. 4 ТЕМА 1. ПРЕДМЕТ И МЕТОДОЛОГИЯ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 1. Макроэкономика в системе экономических наук. Ее основная проблема и задача 2. Объект, субъекты и предмет макроэкономики 3. Функции макроэкономики. Методология макроэкономического анализа 1. Макроэкономика в системе экономических наук. Ее основная проблема и задача Наука о современном рыночной экономике создавалась на протяжении более полувека в два этапа. Вначале (в последней трети XIX века) сформировалась теория, объясняющая поведение отдельного рыночного субъекта («фирмы» и «домохозяйства») в рамках индивидуального (локального) рынка. Этим была обозначена сфера частного бизнеса – базовый элементарный уровень и социальная основа рыночной экономики. Возникновение на этой основе микроэкономической теории обозначило качественный скачок в развитии всей экономической науки, так как именно микроэкономика свела поведение единичных производителей и потребителей к рациональной рыночной логике действий покупателя и продавца – стремлению достижения максимальной выгоды. Этим экономическая наука прервала постоянное обращение многих ученыхэкономистов к абстрактным добродетелям абстрактного человека и пришла к реальному человеку с его желанием извлечения выгоды для себя. Совершенно очевидно, что вся современная экономическая наука выросла из рыночного взаимодействия единичных потребителей и единичных производителей. Такое взаимодействие и есть микроэкономика. В экономической истории «эпоха микроэкономики» – это XIX век, век «классической» экономической теории и «классической» рыночной экономики. Естественно, что в это период микроэкономика являлась единственным объектом внимания ученыхэкономистов. В данной экономической теории экономика страны могла предстать только совокупностью индивидуальных микрорынков. Это означало автоматический перенос объяснения механизма взаимодействия отдельного продавца и покупателя на экономику страны в целом. Однако породило в дальнейшем глубокий кризис в экономической науке. Сугубо рыночная методология не согласовывалась с «внерыночным» анализом общеэкономических процессов. Эту задачу решил английский экономист Джон Мейнард Кейнс, который в 30-е годы ХХ века заложил основы макроэкономической теории, т, е. теории, объясняющей закономерности экономики как макрорынка. Им разработаны общая постановка проблемы и понятийный аппарат макроэкономики, следовательно, кейнсианство как научная школа – «классический центр» макроэкономической теории. Но ранее идея о государственном регулировании торговли и денежного обращения в условиях мелкотоварного капитализма Советской России была обоснована В.И. Лениным в 1921 году. 5 «Великая депрессия» 1939-1933 годов как системный кризис рыночной экономики обнаружила, что одномерное микроэкономическое строение рыночной системы давно преобразовалось в двухуровневое: наряду с микроэкономическим уровнем сформировалась более широкая, сложная и самостоятельная подсистема – макроэкономика. Именно к ней и перешел приоритет в практике и теории, в экономический анализ было введено множество внешних, макроэкономических факторов, влияющих на свободный рынок. Макроэкономическая теория – наиболее сложный и вместе с тем важный раздел общеэкономической науки. Знание макроэкономических закономерностей – это в широком смысле современная экономическая культура, основа экономического образования. Вот почему он выделяется в особый раздел в фундаментальном учебном курсе «Экономическая теория». Если посмотреть на макроэкономику с позиций рынка, то она предстанет хорошо известным актом купли-продажи, хотя и необычным по своим параметрам: это огромная рыночная сделка величиной в производство всей страны и продолжительностью в год. Принципиальный механизм купли-продажи одинаков для всех рыночных сделок независимо от того, в каком объеме и каких пространственновременных масштабах они происходят (очевидно, что есть «предложение», есть «спрос» и должно быть обеспечено их свободное взаимодействие, которым определяется оптимальная («равновесная») цена купли-продажи). Но уже знание сущности купли-продажи в условиях свободного рыночного обмена подводит к главной проблеме макроэкономики: очень важно, чтобы этот общеэкономический акт купли-продажи вообще состоялся (поскольку бывают ситуации, когда это просто невозможно, например, в период экономического кризиса), причем состоялся с наименьшими издержками для всех его участников. Это означает, что желательно все произведенное для продажи должно быть куплено. Идеальный вариант – если бы все произведенное было бы предложено к продаже, а все предложенное к продаже было бы раскуплено, т. е. весь объем общественного производства = объему предложения всех товаров и услуг в стране = объему спроса на все товары и услуги в стране. Очевидно, что несовпадение этих величин будет означать или безвозвратную потерю ресурсов (если предложение превысит спрос), или невозможность удовлетворения части платежеспособных потребностей из-за недостаточного производства (если спрос превысит предложение). И если на микроэкономическом уровне спрос может увеличиться или уменьшиться (за счет притока покупателей на данный локальный рынок извне или ухода на другие микрорынки), как и предложение (за счет прихода или ухода конкурентов), то в рамках макроэкономики это невозможно: любое расхождение величин совокупного спроса и совокупного предложения означает непоправимую для экономики страны диспропорцию. В реальности это, как правило, недостижимо. Поэтому на практике стремятся к оптимальному (фактически минимальному) неравенству, а не к идеальному состоянию их абсолютного равенства (в этом смысле экономический про6 гресс – это постоянные усилия общества по сближению величин спроса и предложения в экономике страны). Таким образом, главная проблема макроэкономики – обеспечение такого объема производства, при котором спрос всего общества был бы равен предложению всего общества. Естественно, что данное равенство – не самоцель: за этим скрывается общеэкономическая проблема: как ограниченными ресурсами удовлетворить неограниченные потребности? Равновесие будет соблюдаться, если предложение и спрос совпадут по объему и структуре. Однако в экономической реальности существует множество объективных и субъективных факторов, препятствующих такому совпадению. Можно утверждать, что экономический прогресс и рост исходным пунктом имеют как раз такое несовпадение спроса и предложения в стране. Его преодоление и образует механизм экономического роста, то есть ведет к изменению структуры потребностей общества и к необходимости приведения в соответствие с ней структуры производства. Таким образом, равенство спроса и предложения можно считать препятствием экономической динамике (хотя оно и кажется средством обеспечения эффективности экономики), и постоянное решение проблемы этого равенства – залог развития рыночной системы. Отсюда очевидна главная задача макроэкономики – повышение эффективности экономики страны и уровня удовлетворения потребностей общества. Следует признать, что сегодня строгого разграничения на макро- и микроэкономику уже не существует – наблюдается их своеобразная «диффузия». Тем не менее, существуют традиционные макроэкономические проблемы: 1) занятость и безработица; 2) величина национального производства и дохода; 3) динамика делового цикла; 4) природа инфляции; 5) мировое хозяйство; 6) экономический рост. Таким образом, макроэкономика как совокупность научных школ (кейнсианство, монетаризм, новая классическая школа, нео- и посткейнсианство) со времени своего возникновения имеет ярко выраженный прикладной характер, всегда отвечая на актуальные экономические проблемы современности. Кейнсианство возникло в годы Великой депрессии и указало пути выхода из кризиса. Господствующий в 70-е годы ХХ века монетаризм наметил пути решения проблемы инфляции. Новая классическая школа, возникшая в начале 80-х годов ХХ века, указала пути выхода из экономических трудностей своего времени. Текущие проблемы решаются с помощью рекомендаций нео- и посткейнсианской школы. 2. Объект, субъекты и предмет макроэкономики Согласно общепринятому определению, макроэкономика – это часть экономической теории, изучающая, как функционирует экономическая система 7 в целом на общегосударственном и межгосударственном уровне (как «макрорынок»). Естественно, что объектом изучения макроэкономики как науки выступает экономическая система государства в целом, то есть национальная экономика. В экономической литературе существует несколько подходов к определению понятия «экономическая система». Все разнообразие подходов по этому вопросу можно разделить на несколько групп: 1) экономическая система понимается как совокупность экономических субъектов (продавцов, покупателей и т.п.); 2) экономическая система рассматривается как упорядоченная система связи между производителями и потребителями материальных и нематериальных благ; 3) экономическая система традиционно определяется как способ организации; 4) распространенное толкование, характерное для представителей неоклассической школы, – экономическая система понимается как совокупность экономических процессов, которые связаны с распределением ограниченных ресурсов. Наиболее широкое определение: экономическая система – исторически возникшая или установленная, действующая в стране совокупность принципов, правил, законодательно закрепленных норм, определяющих форму и содержание основных экономических отношений, возникающих в процессе производства, распределения, обмена и потребления общественного продукта. Национальная экономика в одной стране существенно отличается от национальной экономики в другой стране, в зависимости от производственных отношений, сложившихся между различными экономическими субъектами. В основе разногласий экономических систем лежит: 1. Механизм согласования деятельности субъектов хозяйствования. 2. Механизм реализации собственности на факторы производства и производимые блага. 3. Механизм распределения и перераспределения созданного национального продукта. К общесистемным свойствам национальной экономики можно отнести целостность, иерархичность и интегративность. Целостность национальной экономики проявляется в том, что изменение структуры, связей и поведения любого экономического субъекта в ней оказывает воздействие на всех других экономических субъектов и изменяет систему в целом. Верно и обратное: любое изменение национальной экономики вызывает преобразование структуры, связей, поведения экономических субъектов. Иерархичность национальной экономики означает, что она включена подсистемой в систему более высокого порядка — мировую экономику, а каждый ее компонент является системой. Интегративность национальной экономики представляет собой обладание свойствами, которые отсутствуют у ее компонентов. Поэтому перенесе8 ние на национальную экономику свойств единичного хозяйства неправомерно. Конечно, национальная экономика объясняется суммарным эффектом, произведенным действием ее компонентов в процессе их взаимодействия, но это не исключает обладания свойствами, которые по отдельности не присущи составляющим ее подсистемам. Правомерно утверждать, что на макроуровне обнаруживаются такие закономерности и факторы, которые отсутствуют на микроэкономике (и которые невозможно обнаружить, оставаясь на уровне микроэкономического анализа). В качестве таких подсистем выделяются пять субъектов экономических отношений: 1) домохозяйства; 2) фирмы; 3) государство; 4) финансовокредитные учреждения; 5) внешний мир («заграница»). Домохозяйства – это самостоятельный, рационально действующий макроэкономический агент, целью экономической деятельности которого выступает максимизация собственной выгоды от потребления благ. В экономике домохозяйства являются: а) собственником экономических ресурсов (труда, земли, капитала и предпринимательских способностей). Продавая экономические ресурсы, домохозяйства получают доходы, большую часть которых они тратят на потребление (потребительские расходы) и поэтому выступают б) основным покупателем товаров и услуг. Оставшуюся часть дохода домохозяйства сберегают и поэтому являются в) основным сберегателем или кредитором, т.е. обеспечивают предложение кредитных средств в экономике. Фирмы (бизнес) – это самостоятельный, рационально действующий макроэкономический агент, целью экономической деятельности которого выступает максимизация прибыли от хозяйственной деятельности. Фирмы выступают: а) покупателем экономических ресурсов, с помощью которых обеспечивается процесс производства, и поэтому являются б) основным производителем товаров и услуг в экономике. Часть выручки, полученной от продажи произведенных товаров и услуг, фирмы выплачивают домохозяйствам в виде зарплаты, ренты, процента. Для расширения процесса производства, обеспечения прироста запаса капитала и возмещения износа капитала фирмам необходимы инвестиционные товары (в первую очередь, оборудование), поэтому фирмы являются в) инвесторами, т.е. покупателями инвестиционных товаров и услуг. А поскольку, как правило, для финансирования своих инвестиционных расходов фирмы используют заемные средства, то они выступают г) основным заемщиком в экономике, т.е. предъявляют спрос на кредитные средства. Домохозяйства и фирмы образуют частный сектор экономики Государство – это совокупность государственных учреждений и организаций, которые обладают политическим и юридическим правом воздействовать на ход экономических процессов. Это самостоятельный, рационально действующий макроэкономический агент, основная задача которого состоит в ликвидации недостатков рынка и максимизация общественного благосостояния и поэтому оно выступает: а) производителем общественных благ – безопасность, оборона, благоустройство, фундаментальная наука, социальные услуги; б) покупателем товаров и услуг для обеспечения функционирования государствен9 ного сектора и выполнения своих функций; в) перераспределителем национального дохода (через систему налогов и трансфертов); г) в зависимости от состояния государственного бюджета – кредитором или заемщиком на финансовом рынке. Кроме того, государство выступает: д) регулятором и организатором функционирования рыночной экономики. Государство создает и обеспечивает институциональные основы функционирования экономики (законодательная база, система безопасности, система страхования, налоговая система) и проводит экономическую политику. Экономическая политика – это определяемая государством, правительством система мер в области управления экономикой, придания нужной направленности экономическим процессам в соответствии с целями, задачами, интересами страны. В общем виде экономическая политика делится на: 1) структурную, обеспечивающую экономический рост на основе структурных сдвигов в отраслях экономики; 2) стабилизационную, направленную на сглаживание циклических колебаний экономики и обеспечение полной занятости ресурсов, стабильного уровня цен и экономического равновесия. Основными видами стабилизационной политики являются: а) фискальная (налогово-бюджетная) политика; б) монетарная (денежно-кредитная) политика; в) политика доходов (социальная); г) внешнеэкономическая политика. Финансово-кредитные учреждения выполняют посреднические функции в перераспределении свободных денежных средств в экономике. Они осуществляют независимую от государства экономическую (денежно-кредитную) политику, связанную с регулированием только сферы денежного обращения, так как Центральный банк обладает монополией на выпуск (эмиссию) денег. Частный и государственный секторы образуют закрытую экономику. Закрытая экономика и внешний мир образуют открытую экономику. Центральной проблемой макроэкономических теорий открытой экономики является исследование воздействия, оказываемого на национальное хозяйство другими национальными экономиками в процесс международного экономического сотрудничества. Иностранный сектор («заграница») – объединяет все национальные экономики остальных стран мира и является самостоятельным рационально действующим макроэкономическим агентом, осуществляющим взаимодействие с данной страной посредством: а) международной торговли (экспорт и импорт товаров и услуг) б) перемещения капиталов (экспорт и импорт капитала); в) международной миграции рабочей силы. В целом, полный экономический кругооборот, или взаимодействие всех экономических агентов в экономике, можно представить в виде схемы «круговых потоков» (рис. 1.1). 10 Рисунок 1.1 – Полный экономический кругооборот В соответствии с этой схемой важнейшие взаимосвязи экономики, которые являются объектом макроэкономического анализа, сводятся к следующим: 1 – спрос домохозяйств на блага; 2 – предложение благ со стороны бизнеса; 3 – покупка благ бизнесом; 4 – предложение труда домохозяйствами 5 – спрос на труд со стороны бизнеса; 6 – спрос на деньги со стороны домохозяйств; 7 – спрос бизнеса на деньги; 8 – предложение денег государством; 9 – государственные закупки на рынке благ; 10 – экспорт благ; 11 – импорт благ; 12 – продажа ценных бумаг бизнесом; 13 – покупка ценных бумаг бизнесом; 14 – покупка ценных бумаг домохозяйствами; 15 – продажа ценных бумаг государством; 16 – покупка ценных бумаг государством; 17 – уплата прямых налогов домохозяйствами; 18 – уплата налогов бизнесом; 19 – накопление бизнеса для расширения производства; 20 – сбережения домохозяйств; 21 – вложения бизнеса в расширение производства. Приведенная схема не отражает макроэкономические связи во всей их полноте и многообразии. Однако она наглядно показывает важнейшие взаимосвязи экономических агентов в рыночной экономике, что необходимо для успешного усвоения последующего материала. Существенное различие между микро- и макроэкономикой состоит в неодинаковой роли взаимодействий экономических агентов. Микроанализ их часто просто игнорирует, так как в центре внимания находится отдельный потребитель или фирма. Но при переходе к анализу экономики в целом, именно взаимодействия экономических агентов выходят на первый план. Предметом изучения макроэкономики выступает представленная выше совокупность взаимодействий и поведения субъектов экономической системы, конкретизирующие объект изучения, то есть механизм функционирования экономики, выявление зависимостей между всеми макроэкономическими категориями и показателями. Выделяют семь основных вопросов макроэкономики, составляющих предмет ее исследования: 1) объем и структура общественного производства; 2) экономический цикл и его причины; 3) уровень занятости и безработицы; 4) уровень и темп инфляции; 5) экономическая политика государства; 6) закономерности и факторы экономического роста; 7) внешнеэкономическая деятельность. 3. Функции макроэкономики. Методология макроэкономического анализа В любой науке существуют ее функции в зависимости от общего назначения ее направлений и их роли в освоении окружающего мира. По ним можно судить ее о возможностях участвовать в решении проблем, поставленных перед обществом. Функции науки выделяются по основным видам деятельности исследователей, их основным задачам, а также сфере применения полученных знаний. Функции макроэкономики: 1. Познавательная – объясняет закономерности развития национальной экономики, причинно-следственные связи в экономике, явления экономической жизни общества, дает понимание общих целей и задач экономического развития. 12 2. Прикладная (в т.ч. прогностическая) – выработка практических советов и рекомендаций для проведения эффективной экономической политики. 3. Методологическая – другие науки могут использовать для своих целей макроэкономические результаты изучения функционирования национальной экономики. 4. Воспитательная (идеологическая) – содействие формированию нового типа экономического мышления и современного экономического мировоззрения. Специфика предмета макроэкономики определяет особенности макроэкономического анализа. Основной методологический подход в макроэкономике – направленность на исследование количественных, а не качественных изменений в обществе, определяя взаимосвязь между явлениями (неопозитивизм, от лат. positive – «точное отображение»). Метод науки – это совокупность приемов, способов, принципов, с помощью которых определяются пути достижения целей исследования, изучается предмет данной науки. Их можно подразделить на общенаучные и специфические методы исследования. Общенаучные методы исследования включают метод научной абстракции; анализ и синтез; индукцию и дедукцию; единство исторического и логического; системно-функциональный подход и др. В центре внимания макроэкономической теории два направления исследований: 1) объяснение сущности явлений и процессов и прогноз их развития; 2) выявление возможностей влиять на ход экономических процессов с точки зрения достижения желаемых пропорций и выработки рекомендаций по развитию экономики. Первое направление представляет собой позитивный анализ (позитивную экономику), второе – нормативный анализ (нормативную экономику). Наряду со стандартными методами научного исследования, являющимися универсальными для многих наук, макроэкономика использует и собственные приемы, продиктованные особенностями ее подхода исследования. Специфическими методами макроэкономического исследования являются агрегирование и моделирование. Представление субъектов и их действий как единого целого осуществляется с помощью основного методологического подхода в макроэкономическом исследовании – агрегирования. Это метод сведения отдельных, частных показателей экономического явления или процесса в единый, обобщающий показатель, отражающий совокупность экономических единиц. Агрегирование позволяет сформировать систему общих показателей экономики (общий индекс цен, совокупный объем производства и т.п.), поэтому макроэкономика представляется совокупностью укрупненных («агрегированных») экономических категорий и показателей. Но чтобы такая совокупность превратилась в систему, необходимо выявить зависимости между ними. Такое обнаружение зависимости между макроэкономическими категориями и показателями и составляет предмет макроэкономического анализа. Согласно макроэкономическому подходу экономика страны предстает 13 как один обобщенный рынок (макрорынок), на котором взаимодействуют один «макропроизводитель» («совокупный производитель», объединяющий всех единичных производителей) и один «макропотребитель» («совокупный потребитель», объединяющий всех единичных потребителей). Из сказанного следует, что макроэкономическая теория оперирует агрегированными экономическими величинами, устанавливая степень отношений между ними; для перехода на макроэкономический уровень анализа обычно используется термин «совокупный» («совокупное производство», «совокупный продукт», «совокупные доходы», «совокупные расходы» и т. д.). При макроэкономическом исследовании агрегированию подвергаются: 1) структура национального хозяйства (выделение субъектов экономической системы); 2) характер поведения экономических субъектов (выделение процессов потребления, сбережения, накопления, инвестирования); 3) рынки (выделение основных видов рынков). Рыночная экономика всегда выступает системой рынков. Из всего множества различных по классификации рынков Дж.М. Кейнс выделил четыре основных – рынок благ (товаров и услуг), рынок труда (рабочей силы), рынок денег и рынок ценных бумаг. Каждый из этих рынков, в которых взаимодействуют различные экономически субъекты, выполняет особые функции. Взаимосвязь между этими рынками образует макроэкономический механизм и отражается во всех макроэкономических моделях. Рынок благ объединяет все товары и услуги в некоторое «благо» как объект совокупной купли-продажи. При этом не имеет особого значения различие между средствами производства и предметами потребления. Производителем (продавцом) здесь выступают фирмы, а потребителем (покупателем) – домохозяйство, другие фирмы и государство. Рынок денег характеризуется тем, что здесь продавцом выступает государство в лице финансовых институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса и предложения денег, а покупателем – домохозяйства, фирмы и государство. Рынок труда: продавцом являются домохозяйства, а в качестве покупателя – фирмы, государство и другие домохозяйства. Рынок ценных бумаг: продавцом выступают государство и фирмы, а покупателем – государство, фирмы и домохозяйства. На нем происходит купляпродажа единственного вида ценных бумаг – государственных облигаций. Это свидетельство о предоставлении государству в срочную ссуду некоторой суммы денег, по которому правительство выплачивает определенную процентную ставку. Это является элементом внутреннего государственного долга государства. Этапы макроэкономического анализа состоят в том, чтобы: - выяснить, как функционирует каждый из перечисленных выше рынков. Для этого необходимо вывести уравнения, описывающие функцию спроса, функцию предложения и состояние равновесия применительно к каждому из рынков; 14 - выявить взаимосвязи между отдельными рынками. С этой целью данные, полученные по каждому из рынков, сопоставляются между собой, чтобы выяснить условия равновесия для экономики в целом. Все эти рынки объединяются в один с пятью обязательными макроэкономическими связями: 1) фирмы и домохозяйства выплачивают государству налоги; 2) государство осуществляет дотации фирмам и трансфертные платежи (пенсии, пособия и т.п.) домохозяйствам; 3) фирмы часть прибыли превращают в инвестиции (будущее предложение), а домохозяйства часть дохода – в сбережения (будущий спрос); 4) государство часть бюджета использует для финансирования нерыночных секторов экономики (наука, образование, здравоохранение, производственная и социальная инфраструктура, оборона, средства массовой коммуникации, государственный аппарат); 5) государство находится в кредитных отношениях с иностранным сектором. В результате возникает макрорынок как объект макроэкономического анализа (рис. 1.2). Рисунок 1.2 – Структура макрорынка как объекта анализа Как следует из общесистемных свойств экономики макроэкономическое агрегирование не сводится только к суммированию свойств агрегируемых элементов, так как экономика является сложной системой. Очевидные недостатки агрегирования – частичная потеря информации вследствие объективной необходимости упрощать реальную действительность и повышение уровня абстрактности экономических исследований. Но благодаря агрегированию облегчается выявление сущности сложных общеэкономических процессов. Основной метод макроэкономического анализа, базирующийся на агрегировании, – моделирование, посредством которого осуществляется макроэкономический анализ факторов влияния. Моделирование – это описание экономических процессов или явлений на формализованном языке с помощью математических символов и алгоритмов 15 с целью выявления функциональных зависимостей между ними. Так как модель – это приблизительное отображение (условный образ) объективной действительности с целью исследования отдельных ее закономерностей, в ней всегда имеют место определенные допущения. Например, допущение «при прочих равных условиях» (упрощение) применяется, когда невозможно выявить влияние абсолютно всех факторов, но необходимо выявить влияние определенной группы факторов (или только одного) на результирующий показатель модели. В основе макроэкономического моделирования лежит упрощение экономической действительности до обозримого числа наиболее существенных взаимосвязей. В макроэкономике применяют различные типы моделей: графические, табличные, математические. При построении макроэкономических моделей обычно используют три типа функциональных уравнений: 1. Поведенческие, выражающие сложившиеся в обществе предпочтения (например, закономерности распределения дохода домохозяйств в виде функций потребления и сбережения). 2. Технологические, характеризующие технологические и организационно-технические зависимости (например, производственная функция как отражение связи между выпуском продукции и затратами факторов производства). 3. Институциональные, представляющие зависимости между параметрами модели, установленные институционально (например, сумма налоговых поступлений – это функция дохода и установленной налоговой ставки). 4. Дефиниционные, выражающие зависимости, вытекающие из описания экономических явлений (например, совокупный спрос – это сумма величины спроса всех субъектов экономической системы). Основные параметры макроэкономики количественно измеримы, поэтому макроэкономические модели часто принимают вид математических уравнений. Их функциональные зависимости агрегированных переменных выражают реальные экономические связи. Поэтому для анализа в макроэкономике применяют три метода: математический, балансовый и статистический. Специфика макроэкономического анализа определяется теми процессами и проблемами, которые обнаруживаются только на макроэкономическом уровне и которые могут быть решены только макроэкономическими средствами. Речь идет о взаимообусловленности семи макроэкономических параметров, учитываемых официальной статистикой страны, – занятость, совокупный спрос, совокупное предложение, национальный доход, инфляция, экономический рост, деловой цикл. Любая модель, как правило, включает в себя известные к моменту ее построения параметры и неизвестные параметры, которые нужно определить из анализа (решения) модели. Экзогенные переменные (внешние) – те, которые заданы изначально, т.е. определяются вне модели. В качестве этих параметров задаются обычно характер поведения экономических субъектов на рынках в виде их функций спроса и предложения. Эндогенные переменные (внутренние) – получаемые как результат решения модели, т.е. определяются внутри 16 модели. В качестве этих показателей выступают величина национального дохода, уровень занятости, реальные ставки заработной платы и процента, уровень цен. Таким образом, построить модель некоторой системы – значить отыскать оператор (функцию), связывающий неизвестные и известные параметры модели, показывающий влияние экзогенных переменных на эндогенные. Эти категории применимы также к производственным ресурсам. Экзогенные ресурсы – те, которые извлекаются из внешней среды (полезные ископаемые, входящие в состав предметов труда, и другие природные ресурсы, трудовые ресурсы). Эндогенные ресурсы – это внутренние ресурсы экономической системы (предметы труда, прошедшие первичную обработку (сырье), и средства труда), которые экономически воспроизводимы. Математические модели в макроэкономике подразделяются на статические и динамические. Статические модели фиксирует экономический процесс в его исходном и конечном состоянии. Сам же переход между этими состояниями в статических моделях не отражается. Динамические модели отражают переход экономического процесса от исходного в конечное состояние с учетом фактора времени. Такие модели делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные, где характеристика временнóго интервала определяется по числу изменяющихся факторов производства. Также в макроэкономических моделях существуют два вида количественных переменных – запасы и потоки. Запасы – это характеристика объекта исследования на определенную дату, количество, существующее в наличии в конкретный момент времени. Потоки – это непрерывные процессы движения ресурсов, товаров и денег в экономике. Они измеряются в денежных или натуральных единицах за период времени (день, месяц, год), являясь динамической величиной. Очевидно, что между запасами и потоками существует взаимная связь: изменение величины запасов представляет собой поток. Макроэкономические модели носят, как правило, сбалансированный характер, который предполагает, что на всех рынках обеспечивается равенство объемов производства и продажи, доходов и расходов, совокупного спроса и совокупного предложения. Макроэкономическое равновесие выражает оптимальное состояние экономики. Темы рефератов: 1. Направления и школы макроэкономической теории 2. Особенности макроэкономического моделирования в современных условиях 3. История развития метода макроэкономического моделирования (Ф. Кенэ, К. Маркс, В. Ленин, Л. Вальрас, Ф. Рамсей, Дж. Кейнс, Дж. Нейман, В. Леонтьев – на выбор). Вопросы для самоконтроля: 1. Охарактеризовать макроэкономику в системе экономических наук. 17 2. Каковы главные проблема и задача макроэкономики? 3. Что является объектом изучения макроэкономики? дать развернутую характеристику. 4. Охарактеризовать субъекты национальной экономики 5. Описать основные взаимосвязи между субъектами экономики. 6. Что является предметом изучения макроэкономики? 7. Каковы функции макроэкономики как науки? 8. В чем заключается позитивный и нормативный анализ в макроэкономике? 9. Какие методы использует макроэкономика? 10. Охарактеризовать особенности агрегирования в макроэкономике. 11. Охарактеризовать особенности моделирования в макроэкономике. 12. Выделить виды переменных и категорий в моделях. Рекомендуемая литература: [1], [2], [3], [4]. ТЕМА 2. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ В СИСТЕМЕ НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТОВ 1. Система национальных счетов: принципы построения и категории 2. Основные макроэкономические показатели и методы их расчета 3. Номинальные и реальные показатели. Индексы цен 1. Система национальных счетов: принципы построения и категории В современном мире все страны в определенной степени интегрированы в мировую экономику, поэтому для международных сравнений возникает необходимость применения единых подходов к системе построения и методологии расчетов макроэкономических показателей. Это реализуется посредством применения специального международного стандарта – системы национальных счетов, которая является основой анализа экономического состояния страны. Система национальных счетов (СНС) – совокупность основных макроэкономических показателей, характеризующих структуру, процессы и результаты национального производства товаров и услуг и международный стандарт их оценки. Цель СНС – предоставление количественной информации о производстве, распределении и использовании общественного продукта как агрегированного показателя экономических результатов национального хозяйства страны. Суть СНС сводится к формированию обобщающих показателей развития экономики на различных стадиях процесса воспроизводства и взаимной увязке этих показателей между собой. Каждой стадии воспроизводства (производство, распределение, потребление, накопление) соответствует специальный счет или группа счетов. Основоположником национального счетоводства считается Ф. Кенэ: в 18 1758 г. им впервые разработан макроэкономический баланс, в котором общественное производство было исследовано с точки зрения как стоимостного и натурально-вещественного содержания общественного продукта, так и основных классов общества (производственного и непроизводственного). Национальное счетоводство как средство анализа экономики применяется с конца 30-х годов ХХ века, а как средство официальной статистики – после окончания Второй Мировой войны (в США, Англии, Франции, Германии, Швеции, Норвегии), а в СССР – в виде баланса народного хозяйства – с середины 20-х годов ХХ века. Возрастающая интернационализация национальных экономик, интеграционные процессы в мировом хозяйстве обусловили необходимость создания универсальной международной системы национального счетоводства. В 1950 году Организацией Европейского экономического сотрудничества (ЕЭС) была принята Упрощенная стандартная СНС. Принимались поочередно три варианта СНС в рамках ООН (1952-1953, 1968, 1993). Основой СНС России является «Система национальных счетов, 1993», разработанная под эгидой рабочей группы по национальным счетам, созданной Евростатом, Международным валютным фондом, Организацией экономического сотрудничества и развития, ООН, Всемирным банком учитывающая особенности переходной экономики. В современных условиях СНС – это международный стандарт оценки основных экономических показателей стран для их сравнительного анализа. Значение СНС и ее использование в хозяйственной практике: 1) широкое применение правительством и территориальными органами управления в разработке мер экономической политики, моделей и прогнозов; 2) использование крупными компаниями для анализа рыночной конъюнктуры и принятия стратегических решений; 3) использование в качестве информационной базы научных исследований для выработки рекомендаций правительству; 4) использование международными организациями (ООН, Международным валютным фондом, Всемирным банком, Организацией экономического сотрудничества и развития). Выделяется методологические принципы построения СНС: 1) все факторы производства (труд, капитал, земля, предпринимательская способность) выступают равноправными источниками создания стоимости; 2) сфера производства – это деятельность по производству экономического блага (товаров и услуг), в которой все отрасли материального и нематериального производства равнозначны; 3) основные показатели носят балансовый характер и отражают процесс создания и движения стоимости; 4) в основе балансовых построений лежат группировки и классификации с позиции отдельных объектов и субъектов хозяйствования; 5) разбивка экономики на секторы; 6) использование принципов бухгалтерского учета (система счетов и корреспонденция операций, двойная запись, баланс активов и пассивов). Основные категории СНС – добавленная стоимость, институциональные 19 единицы, секторы, операции, счета. Добавленная стоимость – это стоимость, созданная хозяйственной единицей (предприятием), которая включает затраты на производство продукта (заработная плата, амортизация, прочие затраты) и прибыль. Стоимость потребленных сырья и материалов, приобретенных у поставщиков (материальные затраты) и оплата работ и услуг со стороны, в создании которых данное предприятие участия не принимало, в добавленную стоимость не включается. Следовательно, добавленная стоимость – это разница между рыночной стоимостью всех произведенных товаров и услуг и рыночной стоимостью товаров и услуг, используемых в производственном процессе (то есть, промежуточного потребления). В макроэкономическом смысле это стоимость, создаваемая (добавляемая) на каждой промежуточной стадии создания валового продукта страны, расчет которой позволяет избежать двойного учета и искажения конечного результата. Национальная экономика состоит из совокупности институциональных единиц-резидентов, являющихся первичными единицами учета в СНС. Институциональная единица – самостоятельный хозяйствующий субъект, который может от своего имени владеть активами, принимать обязательства, осуществлять экономическую деятельность и операции с другими единицами. Они выступают как резиденты и нерезиденты. Резиденты (от лат. residens, residentis – сидящий, остающийся на месте) – это экономические субъекты, зарегистрированные в данной стране (физические и юридические лица) и занятые хозяйственной деятельностью на экономической территории данной страны, включая предприятия с иностранными инвестициями, филиалы зарубежных фирм, представительства страны за границей и др., созданные в соответствии с законодательством данной страны. Юридические или физические лица считаются резидентами данной страны, если центр их экономических интересов связан с экономической территорией страны. Под это понятие не подпадают лица, приезжающие в страну на короткий срок (менее года) – туристы, артисты, сезонные рабочие и т.д. Также исключаются работники дипломатических представительств и военнослужащие других стран. В целом, критерии отнесения к резидентам страны – постоянство места жительства, местонахождения, места управления, места регистрации. Если хозяйственный субъект не обладает всеми характеристиками институциональной единицы, то для ее идентификации применяют дополнительные кpитеpии: а) домашние хозяйства не ведут полного набора счетов, но всегда самостоятельно распоряжаются своими ресурсами, поэтому они считаются институциональными единицами; б) единицы, кроме домашних хозяйств, не ведущие полного набора счетов (не имеющие самостоятельного баланса), относятся к тем институциональным единицам, куда их счета входят составной частью; в) единицы, которые ведут полный набор счетов, но не являются юридическими лицами, относятся к тем институционным единицам, которые их контpолиpуют. 20 Совокупность институциональных единиц с однородным производством называется отраслью. Группировка по отраслям имеет следующий вид: 1) промышленность; 2) строительство; 3) сельское, лесное, рыбное хозяйства; 4) транспорт и связь; 5) торговля, заготовка, материально-техническое обеспечение и сбыт; 6) другие отрясли материального производства; 7) отрасли сферы нематериального производства. Кроме основных отраслей, в соответствии с международной классификацией, выделяют более ста подотраслей. Но в СНС основное внимание уделяется группировке не по отраслям, а по секторам. Более укрупненная гpуппиpовка экономики по сектоpам – центpальная в статистической модели pыночной экономики. Она осуществляется с целью изучения потоков доходов и расходов, изменения активов и пассивов в институциональной единице. Институциональные единицы группируются по секторам экономики по выполняемым функциям, источникам финансирования и типу экономического поведения. В российской СНС выделяют пять внутриэкономических и один внешнеэкономический секторы национальной экономики: 1. Нефинансовые корпорации Включает хозяйствующие субъекты корпоративного характера (или сходные с ними), производящие товары и нефинансовые услуги для их продажи и получения прибыли. 2. Финансовые корпорации Включает банки, страховые компании, инвестиционные фонды и другие финансовые учреждения, основной функцией которых является финансовое посредничество. 3. Государственное управление Объединяет государственные учреждения, главной функцией которых является перераспределение доходов и богатства и обеспечение общества товарами и услугами на нерыночной основе для их коллективного или индивидуального потребления. Для этих единиц в основном характерно бюджетное финансирование, частично – за счет доходов от своей собственности. 4. Домашние хозяйства Включает население, ведущее деятельность потребительского характера, основными функциями которого является потребление товаров и услуг, а также производство некоторых товаров и услуг для реализации и собственного использования. В этот сектор включены мелкие некорпорированные предприятия, владельцами которых выступают индивиды, – мелкие фирмы, небольшие магазины и т.п., а также лица, ведущие индивидуальную трудовую деятельность. В функции сектора домашних хозяйств включается также участие в производстве других институциональных секторов в качестве работающих по найму. 5. Некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства Объединяет общественные, политические, профсоюзные, религиозные организации, главная функция которых состоит в оказании нерыночных услуг участникам этих организаций. Они финансируются за счет взносов, пожертвований, доходов от своей собственности. В состав сектора включаются также 21 нерыночные подразделения корпораций, предоставляющие своим работникам бесплатные или почти бесплатные услуги (дома отдыха, поликлиники, детские сады, дома культуры, клубы и др.) и финансирующие свои издержки в основном за счет отчислений от прибыли корпораций. 6. Остальной мир Отражаются внешнеэкономические связи и финансовые взаимоотношения с зарубежными институциональными единицами в виде опеpаций с pезидентами стpаны. В его состав включаются также институциональные единицынерезиденты, располагающиеся на географической территории данной страны: например, посольства, консульства, а также международные организации. Операция – это создание, перемещение или потребление товаров, услуг, прав. Гpуппиpовка экономических опеpаций пpоизводится на основе единого кpитеpия, т.е. одинаково и по отpаслям и по сектоpам. В целом их разделяют на три вида: 1) операции с товарами и услугами; 2) распределительные операции; 3) финансовые операции. Операции с товарами и услугами характеризуют их происхождение (произведены внутри страны или импортированы) и использование (промежуточное и конечное потребление, экспорт, инвестиции) в течение периода. Распределительные операции делятся на два вида: – распределение дохода – операции, связанные с выплатой заработной платы, дивидендов, налогов, страховок и выплатами социального характера; – передача капитала – операции по передаче права владения именными ценными бумагами, переводы (трансферты) валюты и золота между странами. Финансовые операции отражают изменения активов и пассивов, связанные с движением наличных денег и различных видов задолженности. Экономические операции институциональных единиц объединяются в счета, которые отражают их участие в следующих хозяйственных процесах экономики: – производство товаров и услуг; – образование дохода; – распределение дохода; – перераспределение дохода; – использование дохода; – использование имущества; – кредитование и финансирование. Национальные счета – это балансовые построения в виде системы взаимосвязанных показателей, характеризующих производство, распределение, перераспределение и использование конечного продукта и дохода в экономике. СНС представляет собой комплекс взаимосвязанных таблиц, составленных в форме бухгалтерских счетов для упорядочения информации о национальном хозяйстве страны. 22 В соответствии с принципом двойной записи каждая экономическая операция отражается в счетах дважды: в ресурсах (дебет) и в использовании (кредит). СНС России в настоящее время включает такие счета: 1) счет товаров и услуг – отобpажает процесс фоpмиpования pесуpсов, пpодуктов и услуг за счет их пpоизводства и импоpта и их использование на конечное потpебление, накопление, экспоpт; 2) счет производства – отражает опеpации, относящиеся к пpоцессу пpоизводства. При этом производственная деятельность охватывает деятельность пpедпpиятий, оpганизаций и отдельных лиц как в сфеpе матеpиального пpоизводства, так и в сфеpе нематеpиальных услуг; 3) счет образования доходов – отpажаются pаспpеделительные опеpации, непосpедственно связанные с пpоцессом пpоизводства, котоpые пpиводят к фоpмиpованию пеpвичных доходов его участников: оплаты тpуда, чистых налогов на пpоизводство, валовой пpибыли пpедпpиятий и смешанных доходов населения; 4) счет распределения доходов – отpажается общая величина доходов, полученных и пеpеданных хозяйственными единицами в pезультате производственной деятельности, от собственности, а также в pезультате пеpеpаспpеделительных пpоцессов. В новой СНС ООН этот счет разделен на два счета: распределения первичных доходов и втоpичного pаспpеделения доходов; 5) счет использования располагаемого дохода – отpажаются pасходы на конечное потpебление домашних хозяйств, госудаpственных учpеждений и негосудаpственных некоммеpческих (общественных) оpганизаций, и оставшаяся часть pасполагаемого дохода, пpедставляющая собой валовое сбеpежение; 6) счет операций с капиталом – показываются фоpмиpование pесуpсов для капитальных затpат и их использование на накопление основных фондов и матеpиальных обоpотных сpедств, пpиобpетение земли и нематеpиальных активов. Разница между суммой ресурсов и использования характеpизует конечный финансовый pезультат экономической деятельности в данном пеpиоде; 7) финансовый счет – показываются принятие финансовых обязательств (кредитов), прирост задолженности и их использование на приобретение финансовых активов. Счета СНС являются счетами потоков, то есть в них отражается движение потоков товаров, услуг и доходов через все стадии – от производства до использования, а также изменение нефинансовых активов и финансовых активов и обязательств. Схема взаимосвязей показателей СНС приведена в таблице 2.1. Система национальных счетов завершается построением балансовых таблиц, отражающих наличие активов и обязательств на заданную дату (как правило, на начало и конец года), изменение национального богатства в отчетном периоде, и таблиц «Затраты-выпуск», в которых дается более подробное количественное описание воспроизводственного процесса с детализацией межотраслевого взаимодействия (введены в макроэкономический анализ американским экономистом Василием Леонтьевым в 1958 г.). 23 Таблица 2.1 – Образование национальных счетов* Использование Ресуpсы Счет товаров и услуг Промежуточное потребление Выпуск в основных ценах Расходы на конечное потреб- Импорт товаров и услуг ление Чистые налоги на продукты Валовое накопление Экспорт товаров и услуг Счет производства Промежуточное потребление Выпуск в основных ценах Валовой внутренний продукт Импорт товаров и услуг в рыночных ценах (валовая Чистые налоги на продукты добавленная стоимость) Показатели Выпуск в основных ценах + Импорт товаров и услуг + Чистые налоги на продукты = Валовой выпуск Валовой выпуск – Промежуточное потребление = Валовая добавленная стоимость Счет образования доходов (счет эксплуатации) Оплата труда наемных ра- Валовой внутренний продукт Валовая добавленная стоиботников в рыночных ценах (валовая мость Чистые налоги на производ- добавленная стоимость) – Оплата труда ство и импорт – Чистые налоги на произВаловая прибыль водство Валовые смешанные доходы = Валовая прибыль, валовые смешанные доходы Счет распределения первичных доходов (присвоения) Доходы от собственности не- Валовая прибыль Валовая прибыль, валовые резидентов в стране Валовые смешанные доходы смешанные доходы, оплата Валовой национальный до- Оплата труда наемных ра- труда наемных работников, ход (валовые первичные до- ботников чистые налоги на производходы) Чистые налоги на производ- ство и импорт ство и импорт – Доходы от собственности Доходы от собственности ре- нерезидентов в стране зидентов за границей = Валовой национальный доход Счет вторичного распределения доходов Текущие трансферты, пере- Валовой национальный до- Валовые первичные доходы данные за границу ход (валовые первичные до- + Сальдо текущих трансВаловой располагаемый до- ходы) фертов ход Текущие трансферты, полу- = Валовый располагаемый ченные из-за границы доход Счет использования располагаемого дохода Расходы на конечное потреб- Валовой располагаемый до- Валовой располагаемый доление домохозяйств, госу- ход ход дарственного управления и – Расходы на конечное понекоммерческих организатребление ций, обслуживающих домо= Валовое сбережение хозяйства Валовое сбережение 24 Продолжение таблицы 2.1 Использование Ресуpсы Показатели Счет операций с капиталом (счет накопления) Валовое накопление основ- Валовое сбережение Валовое сбережение + чиного капитала Чистые капитальные транс- стые капитальные трансИзменение запасов матери- ферты (сальдо капитальных ферты альных оборотных средств трансфертов, полученных из- – Валовое накопление осЧистое приобретение непро- за границы и переданных за новных фондов изведенных нефинансовых границу) – Изменение запасов матеактивов риальных оборотных Чистое кредитование (+), засредств имствование (-) – Чистое приобретение нефинансовых активов = Чистое кредитование (+), заимствование (-) Финансовый счет Приобретение финансовых Принятие финансовых обязаактивов (золото, валюта, тельств (золото, валюта, ценценные бумаги) ные бумаги) Чистое кредитование (+), заимствование (-) *см. подробнее: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/vvp/metod.htm 2. Основные макроэкономические показатели и методы их расчета Результаты функционирования национальной экономики отражаются в показателях СНС с учетом взаимодействия различных сфер и форм хозяйственной деятельности. Важная структурная характеристика СНС – границы производства, или разграничение между «внутренней» и «национальной» экономикой. Понятие «экономической территории» не совпадает с административнотерриториальным делением страны. Это не только территория, административно управляемая правительством, но это также и воздушное пространство, территориальные воды данной страны и континентальный шельф в международных водах, в отношении которого страна имеет исключительное право на добычу сырья, топлива и т.д. К экономической территории также относятся и т.н. территориальные анклавы за рубежом, т.е. зоны в других странах, используемые правительством (на основе аренды или частной собственности) для дипломатических, военных, научных или других целей. Соответственно, территориальные анклавы зарубежных государств в данной стране не включаются в ее общую экономическую территорию. «Национальная» экономика охватывает деятельность резидентов независимо от их местонахождения. «Внутренняя» экономика учитывает деятельность на территории (административное понятие) как резидентов, так и неpезидентов. 25 В качестве обобщающих показателей результатов функционирования национальной экономики за определенный период применяются такие агрегированные макроэкономические показатели, как валовой внутренний продукт, валовой национальный продукт, чистый продукт, национальный доход. Наличие всех этих показателей связано с необходимостью отражения в СНС различных стадий движения общественного продукта – производство, распределение, конечное использование. Основным показателем, с помощью которого измеряется объем общественного производства и результативность экономической деятельности в сфере материального и нематериального производства, является валовой внутренний продукт (ВВП, англ. GDP – Gross Domestic Product). Он определяется как рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в пределах страны во всех отраслях и секторах экономики за период времени независимо от национальной принадлежности экономических субъектов (или используемых факторов производства). Он рассчитывается по территориальному (географическому) признаку. Конечная продукция – это товары и услуги, которые приобретаются их потребителями для конечного использования (потребления, замещения потребленных средств производства, накопления, экспорта) и не участвуют в дальнейшем производстве. Промежуточная продукция – это товары и услуги, которые предназначены для производства других товаров. Поэтому если суммировать стоимость всех произведенных в стране товаров и услуг во всех отраслях экономики, неизбежен многократный повторный счет. ВВП не включает стоимость: - продукции домохозяйств для собственного потребления; - частных сделок между домохозяйствами (займы, наследование, подарки); - промежуточной продукции, предназначенной для переработки или перепродажи; - продукции, произведенной в теневой экономике; - непроизводственных сделок (купля-продажа ценных бумаг, перепродажа конечной продукции, бывшей в употреблении), означающих лишь перераспределение уже созданного ранее продукта. Это позволяет избежать повторного (двойного) счета, завышающего реальные масштабы производства. Следовательно, рыночная стоимость совокупного (валового) выпуска продукта равна сумме добавленных стоимостей, созданных всеми фирмами-производителями в экономике. Таким образом, ВВП – лишь часть произведенного в обществе совокупного продукта. Статистическая служба ООН рекомендует использовать ВВП в качестве основного показателя для составления СНС разных стран. До начала 90-х годов ХХ века базовым показателем в макроэкономических исследованиях был валовой национальный продукт, однако в соответствии с рекомендациями ООН было признано, что показателем, более точно отражающим состояние экономики 26 страны, является именно ВВП. Обеспечение стабильного роста ВВП является главной целью макроэкономической политики, так как вследствие его увеличения происходят следующие позитивные тенденции в экономике: 1) повышаются доходы домохозяйств, что означает рост уровня жизни; 2) увеличивается объем производства, что означает уменьшение безработицы; 3) возрастает уровень занятости, что сопровождается ростом доходов населения. По данным Eurostat, большинство стран Евросоюза в расчет ВВП включают также данные о таких видах деятельности, как проституция (легализованная) и торговля наркотиками (как легализованная, так и нелегализованная). Европейское статистическое ведомство уверено, что статистика должна отражать не только официальные виды деятельности, мотивируя это тем, что легальность или нелегальность чего-либо не является поводом исключать эту деятельность из статистического учета. Расчет ВВП возможен на каждой стадии его движения (производство, распределение, использование), поэтому существуют три метода расчета ВВП: 1) по валовой добавленной стоимости (производственный метод) – сумма созданных (добавленных) стоимостей во всех отраслях и секторах экономики и чистых косвенных налогов. Позволяет получить оценку производительности отраслей для их сопоставления; 2) по доходам (распределительный метод) – сумма доходов, полученных в результате производства продукции. Используется для анализа стоимостной структуры продукта и не является основным, поскольку в соответствии с принятой методологией не все показатели доходов получаются путем прямого счета, часть из них исчисляется балансовым методом; 3) по расходам (метод конечного использования) – сумма расходов общества на приобретение конечных товаров и услуг. Позволяет определить величину совокупного спроса при условии, что стоимость произведенного общественного продукта равна стоимости реализованного продукта. К расходам общества относят: личные потребительские расходы (С), валовые внутренние инвестиции (I), государственные закупки (государственное потребление) (G) и чистый экспорт (сальдо внешней торговли товарами и услугами) (Xn). Если величину ВВП обозначить как Y, получим выражение, которое называется основное макроэкономическое тождество (утверждение, которое выполняется по определению), отражающее принцип равенства доходов и расходов: Y  C  I  G  Xn . (2.1) Личные потребительские расходы (или конечное потребление) – приобретение товаров повседневного спроса, потребительских товаров длительно27 го использования (кроме расходов на приобретение жилья), расходы на потребительские услуги. Это расходы на удовлетворение конечных потребностей индивидов или общества, произведенные следующими институциональными секторами: сектор домашних хозяйств, сектор государственных учреждений, сектор некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства. Валовые внутренние частные инвестиции (или валовое накопление капитала) – вложения капитала в основные фонды (в том числе приобретение жилья) и в прирост запасов материальных оборотных средств (изменение запасов сырья, материалов, топлива и готовой продукции). Валовые инвестиции состоят из чистых инвестиций и амортизационных отчислений. Чистые инвестиции – это прирост запаса капитальных благ длительного пользования, который увеличивает производственные мощности в стране. Амортизационные отчисления – это стоимость потребленного основного капитала, включенная в затраты на производства и реализацию товаров и услуг текущего периода. Государственные расходы (закупки) – расходы государственных учреждений и органов власти всех уровней на приобретение товаров (например, госзаказ) и оплату услуг граждан, занятых в государственном секторе (содержание бюджетной сферы). Сюда не входят трансфертные (социальные) платежи – безвозмездные выплаты государства, не являющиеся платой за предоставленную услугу (например, государственные пособия по бедности, по безработице, поддержке неполных семей и т.п.). Сальдо внешней торговли (чистый экспорт) – разность между частью созданного продукта, направляемого на экспорт, и частью продукта, расходуемого на приобретение импортных товаров и услуг. В доходы общества включаются: отчисления на потребление капитала (амортизация), косвенные налоги на бизнес за вычетом субсидий государства бизнесу (чистые косвенные налоги) и факторные доходы – заработная плата наемных работников с отчислениями на социальное страхование (кроме зарплат государственных служащих в бюджетной сфере, так как они выплачиваются из государственного бюджета), рентные платежи с доходами от аренды (т.е. доходы от собственности), процент на капитал, прибыль после уплаты процентов (включая налоги из прибыли и дивиденды), чистый факторный доход из-за границы. В упрощенном варианте группировка доходов общества включает заработную плату (оплату труда) наемных работников, валовую прибыль и валовой смешанный доход и чистые налоги на производство и импорт. Оплата труда наемных работников – это заработная плата, включающая в себя все дополнительные выплаты, плюс отчисления на социальное страхование, которые платит работодатель резидентам и нерезидентам. Валовая прибыль и валовой смешанный доход – это часть валовой добавленной стоимости, которая остается у производителей товаров и услуг после вычета расходов, связанных с оплатой труда наемных работников и с уплатой чистых налогов на производство и импорт. Чистые косвенные налоги на производство и импорт – это обязательные безвозмездные платежи с производства и импорта, взимаемые государ28 ством, минус субсидии на производство и импорт, которые государство выплачивает бизнесу. К косвенным налогам относятся налог на добавленную стоимость, таможенные пошлины, акцизы, лицензионные сборы. Теоретически расчет ВВП разными способами должен давать одинаковый результат, так как расходы на приобретение конечной продукции является одновременно доходами экономических субъектов, располагающих факторами производства. Однако на практике существуют расхождения при определении ВВП различными способами. Причины несовпадений носят в основном методологический характер. Так, зачастую расходы считаются по времени оплаты, доходы – по окончании отчетного периода, а факт продажи товаров и услуг – по времени фактической поставки товара или оказания услуг. Второй «методологической» причиной ошибок является то, что добавленная стоимость рассчитывается на основании суммы выставленных счетов, а фактические расходы и доходы – на основании оплаченных счетов. Для предприятий топливно-энергетического хозяйства и ЖКХ разница может составлять 20-40 %. Кроме того, есть ошибки, вызванные искажением отчетности в виде умышленного занижения величины доходов с целью сокрытия их от налогообложения. Также существует и «неучтенная» экономическая деятельность. Лица, ее осуществляющие вообще не сдают отчетов, и соответственно, теоретически могут быть учтены только в методе расчета ВВП по расходам. Поэтому в СНС расчеты ВВП ведутся всеми методами параллельно и независимо друг от друга. Это позволяет с разных сторон изучить структуру этого показателя, сложившиеся пропорции в экономике, взаимосвязи между производством и потреблением и многие другие параметры экономического развития страны. Структура ВВП характеризуется долей отдельных составляющих в его общей стоимости. Они позволяют изучить производственную структуру этого показателя, состав и соотношение полученных доходов в обществе, основные направления использования произведенного продукта. Например, по доле добавленной стоимости отдельных отраслей экономики, регионов в ВВП можно говорить о степени их участия в формировании доходов государства. Подобный ВВП показатель валовой национальный продукт (ВНП, англ. GNP – Gross National Product) – это рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, созданная как в стране, так и за ее пределами хозяйственными единицами-резидентами данной страны за период времени. В отличие от ВВП он рассчитывается по национальному признаку и основан на критерии принадлежности фактора производства данной стране: ВНП = ВВП + Δ, (2.2) где Δ – разность между поступлениями факторных доходов резидентов из-за границы и факторными доходами нерезидентов на территории данной страны (т.е. есть сальдо расчетов с зарубежными странами). 29 Факторные доходы – это первичные доходы от использования национальных факторов производства. Физическое (стоимостное) различие ВВП и ВНП невелико: они отличаются на ±1% от ВВП (в развитых странах). Интерпретация взаимосвязи ВВП и ВНП состоит в следующем: - ВНП > ВВП – резиденты данной страны получают за границей больше, чем нерезиденты зарабатывают в данной стране; - ВНП < ВВП – нерезиденты зарабатывают в данной стране больше, чем резиденты данной страны получают за границей. Согласно Рекомендациям ООН по расчету СНС от 1993 года ВНП был заменен показателем «валовой национальный доход» и с тех пор не используется в статистической практике. Валовой национальный доход (ВНД, англ. GNI – Gross National Income) – это сумма первичных доходов, полученных резидентами данной страны за период времени как в пределах национальной территории, так и за границей, за вычетом доходов, переданных за границу, т.е. ВНД = ВВП + внешнее сальдо первичных доходов. К указанным первичным доходам обычно относят оплату труда трудовых мигрантов, доходы от собственности в виде дивидендов и т.п. В качественном отношении различия между ВВП и ВНД состоят в том, что ВВП представляет собой объем конечных товаров и услуг или вновь возданную стоимость, а ВНД – поток первичных доходов, полученных резидентами данной страны вследствие их участия в создании ВВП данной страны и ВВП других стран. Так как в расчете ВВП (ВНП) все же содержится повторный счет – амортизационные отчисления в составе доходов от продажи товаров и услуг (часть стоимость продукции, направляемая на восстановление потребленных средств производства), поэтому для более точного измерения действительной величины общественного производства используется показатели, соответственно, чистого внутреннего продукта (ЧВП, англ. NDP – Net Domestic Product) и чистого национального продукта (ЧНП, англ. NNP – Net National Product): ЧВП = ВВП – амортизационные отчисления, ЧНП = ВНП – амортизационные отчисления. (2.3) (2.4) Амортизационные отчисления, выступающие элементом добавленной стоимости, являются повторным счетом, так как отражают стоимость прошлого (овеществленного) труда – средств производства, стоимость которых считается созданной в прошлые годы. ЧВП (ЧНП) включает не валовые, а чистые инвестиции (без учета стоимости потребленного основного капитала, то есть амортизационных отчислений). С помощью чистого продукта измеряется годовой объем производства, который экономика может использовать, не ухудшая производственных возможностей последующих лет. Национальный доход (англ. NI – National Income) – это сумма чистых 30 факторных доходов резидентов и нерезидентов или заработанный доход всех владельцев факторов производства (заработная плата, рента, процент, прибыль), характеризующий действительный рост благосостояния общества. Он измеряется в ценах потребления, тогда как ЧНП – в ценах производства. Величину ЧНП нужно уменьшить на величину компонентов, не отражающих вклада ресурсов в создание продукта: вычесть все надбавки к ценам (акцизные сборы, НДС, таможенные пошлины) и прибавить субсидии государства предприятиям, компенсирующие косвенные налоги: НД = ЧНП – косвенные налоги + субсидии предприятиям (2.5) или рассчитать по факторным доходам: НД = заработная плата + рента и арендная плата + процент + прибыль (2.6) Величина прибыли рассматривается широко – как сумма доходов некорпоративного сектора (индивидуальных предпринимателей), налогов на корпоративную прибыль, дивидендов и нераспределенной корпоративной прибыли. Национальный доход еще точнее позволяет определить динамику общественного производства, так как он не учитывает искажение цен в результате государственного вмешательства, показывая новую созданную стоимость, которая увеличивает благосостояние общества. В хозяйственной практике различают произведенный национальный доход (весь объем созданной стоимости товаров и услуг) и использованный национальный доход (произведенный национальный доход за вычетом потерь от стихийных бедствий, ущерба при хранении, внешнеторгового сальдо). В практике планового хозяйства он разделялся на два фонда: 1) фонд потребления (доход, удовлетворяющий материальные и культурные потребности общества); 2) фонд накопления (доход, обеспечивающий развитие производства). С точки зрения собственников факторов производства национальный доход – это заработанный доход. Но при получении доходов им необходимо осуществлять взносы на социальное страхование, выплачивать налоги на прибыль и направлять часть полученного дохода на развитие производства. Также можно получать доходы, не связанные с использованием факторов производства, – трансфертные платежи. Это выплаты отдельным категориям граждан, не связанные с их непосредственным участием в общественном производстве, например, пособия, пенсии, стипендии, проценты владельцам государственных облигаций (все они не входят в государственные расходы). Поэтому личный (полученный) доход (англ. PI – Private Income) отличается от национального дохода на величину такого вторичного распределения доходов: Личный доход = национальный доход – выплаты на социальное страхование – налоги на прибыль – нераспределенная прибыль + трансферты (2.7) или 31 Личный доход = трансферты + трудовые доходы домохозяйств + + распределенная прибыль (дивиденды). (2.8) Его расчет отражает распределение созданного в обществе национального дохода. Однако личный доход превышает величину дохода, которым субъекты располагают в итоге, так как они должны уплатить государству индивидуальные налоги (подоходный, на имущество, на наследство) – располагаемый доход (англ. DI – Domestic Income): Располагаемый доход = личный доход – индивидуальные налоги. (2.9) Этот «посленалоговый» доход конечного использования уже непосредственно направляется домохозяйствами на потребление и сбережение. Все рассмотренные макроэкономические показатели применяют для оценки общего состояния экономики, ее динамики, для изучения важных общеэкономических пропорций, взаимосвязей и тенденций. Показатели позволяют сравнивать экономический потенциал разных стран, но сравнительная оценка их жизненного уровня будет более объективной, если эти показатели рассчитать на душу населения. Также невозможно сравнивать страны с переходной экономикой и развитые страны: здесь целесообразно сравнивать темпы изменения ВВП или национального дохода. Однако макроэкономические показатели дают представление только о материальном благосостоянии общества, не являясь полной характеристикой его реального благосостояния. Ими не учитываются факторы, оказывающие весомое влияние и которые можно выразить в денежном эквиваленте, – внерыночная деятельность домохозяйств, качество продукции, изменение величины свободного времени, состояние окружающей среды, уровень теневой экономики. Для учета такого рода факторов в целях преодоления недостатков ВВП был введен (У. Нордхауз, Дж. Тобин, 1972) показатель чистое экономическое благосостояние (ЧЭБ, англ. NEW – Net Economic Welfare): ЧЭБ = ВВП + положительные эффекты – отрицательные эффекты. (2.10) Поэтому, по мнению ученых-экономистов, ВВП в целом и на душу населения не является идеальным показателем развития экономики, поскольку в результате такого агрегирования теряется информация о распределении доходов или расходов на душу населения. Отсюда возникает проблема создания таких макроэкономических показателей, которые бы смогли детально показать, как распределяются экономические блага и денежные средства среди населения. Макроэкономические показатели позволяют: 3) измерять объем производства в каждый период времени; 4) определять факторы, влияющие на развитие экономики; 5) отслеживать динамику и строить прогнозы экономического развития; 6) разрабатывать государственную экономическую политику. 32 3. Номинальные и реальные показатели. Индексы цен Все макроэкономические показатели выражаются в рыночных ценах. Когда они измерены в действующих ценах (т.е. в фактических, текущих ценах данного периода), их величины имеют номинальное значение. Если используются постоянные, или сопоставимые, цены (т.е. цены базисного периода), показатели имеют реальное значение (или «физическое выражение»). Тем самым: 7) номинальный показатель – это величина, выраженная в текущих (фактических) ценах данного периода; 8) реальный показатель – это величина, выраженная в постоянных (сопоставимых) ценах базисного периода. Поэтому между номинальными и реальными показателями могут быть существенные расхождения в связи с изменением уровня цен, следовательно, рост номинальных показателей не всегда свидетельствует об увеличении физического объема общественного производства. Только динамика реального показателя, как это следует из его определения, дает возможность оценить изменение физического объема выпуска во времени. Следовательно, на величину номинального макроэкономического показателя оказывают влияние два процесса: а) динамика реального объема производства; б) динамика уровня цен. Реальный показатель рассчитывается с помощью корректировки номинального показателя на индекс цен. Индекс цен в общем виде представляет собой отношение цены текущего периода к цене базисного периода. Он показывает относительное изменение среднего уровня цен на блага – товары и услуги определенной совокупности (репрезентативный набор, или «рыночная корзина»): p q P p q * 1 * , (2.11) где P – агрегатный индекс цен; p1 и p0 – цена на определенное благо, соответственно, в текущем и базисном периодах; q* – объем производства определенного блага в периоде (текущем иди базисном). Агрегатный (или сводный) индекс цен может использоваться для определения динамики стоимости всей совокупности товаров и услуг (общий индекс) и для отдельных групп товаров и услуг (групповой индекс). В зависимости от содержания набора благ, используемого в расчете индекса цен, различают три вида индексов цен: индекс потребительских цен, индекс цен производства, дефлятор. При определении индекса потребительских цен (ИПЦ, англ. CPI – 33 consumer price index) в рыночную потребительскую корзину включают множество важнейших товаров, потребляемых типичным или средним домохозяйством (товары народного потребления). Потребительская корзина – это набор благ, необходимых для удовлетворения потребностей среднестатистической семьи, обеспечивающих поддержание минимального уровня жизни. Это индекс Ласпейреса – индекс цен с базисными весами q0, т.е. набором благ, фиксированным по базисному году: PL  p q p q 1 0 . (2.12) На основе аналогичного ему индекса оптовых цен производства определяется динамика стоимости производства группы товаров или услуг. Индекс (2.11) не учитывает структурные изменения в наборе благ в текущем периоде по сравнению с базисным, что несколько искажает результат. Так, в потребительской корзине базисного года не принимаются во внимание изменения в структуре потребления в текущем периоде, например, замена более дорогих благ более дешевыми в условиях роста цен. В результате происходит завышение действительного роста цен, если в качестве оценочного показателя используется индекс потребительских цен. Если набор благ зафиксировать по текущему году, получим индекс Пааше: РР  p q p q 1 1 . (2.13) 0 1 В отличие от индекса Ласпейреса, индекс Пааше несколько занижает рост уровня цен в экономике, поскольку также не учитывает динамику структуры весов, фиксируя ее в текущем периоде. Если с его помощью оценивать рост цен, то не будет учтено влияние на потребителей повышения цен на блага, которые присутствовали в наборе базисного года, но отсутствуют в наборе текущего года. Если в качестве репрезентативного набора в индексе (2.13) взять весь набор благ, представленных в ВВП, то получим дефлятор ВВП, который выступает как общий уровень цен в экономике. Дефлятор – это отношение номинального ВВП к реальному ВВП в текущем периоде, которое показывает изменение уровня цен всех товаров, входящих в состав ВВП. Для расчета дефлятора избирается определенный круг товаров и услуг (корзина), причем набор этот включает в себя не только цены потребительских товаров и услуг (как при измерении ИПЦ), но также цены инвестиционных товаров, товаров и услуг, закупаемых правительством, а также товаров и услуг, обращающихся на мировом рынке. В отличие от индекса потребительских цен, 34 дефлятор ВВП измеряется не по фиксированной корзине товаров, а базируется на текущей структуре производства. Важно помнить, что дефляторы ВВП за разные годы отражают разные наборы товаров и услуг, поэтому дефляторы разных лет несопоставимы между собой. Тем самым, по своему экономическому содержанию дефлятор отражает не только изменение уровня цен, но и изменение структуры «корзины» благ, измеряя рост не только потребительских, но и всех других цен. Индекс Фишера отчасти устраняет недостатки индексов Ласпейреса и Пааше, усредняя их значения с помощью средней геометрической: PF  PL  PP . (2.14) Индексы цен используются для оценки изменения темпов инфляции и динамики стоимости жизни. Однако они затрудняют сопоставление результатов национального производства разных стран, так как состав их потребительских корзин имеет существенные различия. В сравнении уровней экономического развития разных стран нельзя использовать ни номинальный, ни реальный продукт общества – как уже было сказано выше, его величина может определяться по разным методикам. Поэтому для действительного сопоставления необходимо рассчитывать номинальный ВВП по единой методике и в одной денежной единице в расчете на душу населения. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Темы рефератов: Система национальных счетов как инструмент макроэкономического анализа и экономической политики Баланс народного хозяйства (БНХ) и система национальных счетов (СНС): сравнительный анализ Анализ динамики основных макроэкономических показателей Крыма Анализ динамики основных макроэкономических показателей России Проблемы оценки экономического благосостояния страны Методология оценки стоимости потребительской корзины, масштаба цен и индекса стоимости жизни Вопросы для самоконтроля: Что такое система национальных счетов и какова цель ее построения? На каких методологических принципах строится система национальных счетов? Назовите основные категории системы национальных счетов. Какие выделяются национальные счета и что они отражают? Что показывает валовой внутренний продукт и каково его значение? Какими методами рассчитывается ВВП? Какова взаимосвязь между ВВП и валовым национальным доходом? Почему определяется чистый продукт? Что показывают показатели национального, личного и располагаемого до35 хода? 10. Как характеризуется действительное благосостояние общества? 11. В чем заключается различие между номинальными и реальными показателями? 12. Как рассчитываются индексы цен? Рекомендуемая литература: [1], [2], [3], [4]. ТЕМА 3. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ 1. Цикличность как форма экономического развития. Сущность и виды циклов, причины и индикаторы циклических колебаний 2. Занятость и безработица. Уровень и виды безработицы. Закон Оукена 3. Инфляция: сущность, причины, измерение, регулирование 1. Цикличность как форма экономического развития. Сущность и виды циклов, причины и индикаторы циклических колебаний В рыночной и смешанной экономике экономическое развитие проходит неравномерно, в виде экономических циклов. Цикличность – это форма движения национальной экономики и мирового хозяйства в целом, предполагающая смену стадий развития экономики. Графически динамика объема производства в масштабе всей экономики за длительный период может быть представлена в виде возрастающей прямой – глобальной тенденции экономического развития (рис. 3.1). Q 100 лет 50 лет 8-10 лет t Рисунок 3.1 – Экономическая динамика На рис. 3.1 по горизонтальной оси откладывается время (t), по вертикали – объем производства (Q). В «идеальной» экономической системе (совокупный спрос = совокупному предложению, на всех рынках устанавливаются равновесные цены, господство совершенной конкуренции) общественное производство увеличивалась бы равномерно со стабильным уровнем цен. Однако в условиях 36 очевидного постоянного экономического роста в рыночной системе всегда существуют тенденции к экономической нестабильности, поэтому такое развитие сопровождается рядом существенных недостатков (инфляция, безработица и др.), проявлением которых выступает некоторая «волнообразность» экономической динамики. Очевидно, что разные годы объем общественного производства может возрастать большими или меньшими темпами, а в ряде случаев и сокращаться. Поэтому динамику развития экономики во времени точнее отражает «волнообразная» линия в виде подъемов и спадов, где каждая волна характеризует определенный цикл этого развития. Это является общей чертой для всех стран с рыночной экономикой. В экономической литературе такой ход развития называется общим термином «экономические флуктуации» (от лат. fluctuatio – колебание). Экономический цикл означает: 1) периодические колебания уровней деловой активности в экономике; 2) периодические колебания уровней занятости, производства и инфляции. Цикличное развитие экономики сопровождается высоким уровнем экономической активности в течение длительного времени, а затем спадом этой активности до уровня ниже допустимого, что сопровождается нарушением экономического равновесия и обострением социально-экономических проблем. Кризис как общее неравновесие в экономике имеет два проявления – «недопроизводство» и «перепроизводство». Кризис недопроизводства носит оздоровительный характер, сопровождается обновлением основного капитала и выходом на более высокий уровень производства. Он характеризуется превышением спроса над предложением, ростом уровня цен и объемов производства, созданием дополнительных рабочих мест. Кризис перепроизводства носит более разрушительный характер, сопровождается ломкой сложившихся нормальных пропорций производства. Для рыночной экономики более характерен второй из них. Он проявляется в следующем: 1) возникает избыточное производство товаров и услуг по сравнению с платежеспособным спросом на них – в результате часть товарной массы не находит сбыта (товарное перенакопление); 2) вследствие превышения предложения над спросом на рынке происходит снижение цен – в результате резко сокращается объем производства, так как в условиях падения цен увеличение производства означает рост убытков; 3) многие предприниматели оказываются не в состоянии оплачивать долговые обязательства и терпят банкротство; 4) в кризис входит финансово-кредитная система, так как возникает ажиотажный спрос на наличные деньги, растет спрос на кредиты и проценты на них, многие банки терпят банкротство, одновременно снижается курс ценных бумаг; 5) сокращение объемов производства ведет к увеличению числа безработных, снижению жизненного уровня и к еще большему снижению спроса. По этим причинам проблема цикличности всегда привлекала внимание 37 ученых-экономистов и сегодня остается одной из центральных проблем экономической теории. Так как в общем виде экономический цикл представляет собой колебания многих показателей экономической активности, эти показатели можно разделить на три группы: 1. Проциклические показатели – имеют тенденцию, аналогичную циклу. Выделяют показатели, имеющие высокую согласованность с циклом: - совокупный спрос; - общественный продукт; - уровень инвестиций и занятости; - загрузка производственных мощностей; - доходы и прибыль; - денежная масса и скорость обращения денег; - общий уровень цен; - краткосрочные ставки процента. Показатели, имеющие низкую согласованность с циклом: - производство товаров постоянного спроса; - производство сельскохозяйственной продукции; - добыча природных ресурсов; - цены на сельскохозяйственную продукцию и природные ресурсы; - долгосрочные ставки процента. 2. Ациклические показатели – их динамика непосредственно не связана с циклом, например, экспорт. 3. Антициклические показатели – имеют тенденцию, обратную циклу. К ним относятся: - запасы готовой продукции; - запасы факторов производства; - уровень безработицы; - количество банкротств. Направление и степень изменения совокупности этих показателей называется экономической конъюнктурой. Также различают три типа экономических параметров: 1) опережающие (ведущие) – достигают своего максимума (минимума) перед достижением подъема (спада); 2) запаздывающие (отстающие) – достигают своего максимума (минимума) после достижения подъема (спада); 3) совпадающие (соответствующие) – изменяются одновременно и в соответствии с изменениями экономической активности. Основными фазами экономического цикла являются подъем и спад, в ходе которых происходит отклонение от средних показателей экономической динамики (от прямой линии на рис. 3.1). Для более полной характеристики его амплитуды принято выделять четыре фазы экономического цикла: подъем – спад – депрессия – оживление. Несмотря на общие для всех циклов фазы, отдельные экономические циклы в зависимости от условий своего развития существенно отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности. 38 Поэтому экономисты все же предпочитают говорить об экономических колебаниях, а не о циклах, потому что циклы в отличие от колебаний предполагают регулярность и постоянную амплитуду. Следовательно, в динамике цикл представляет собой интервал времени в развитии рыночной экономики, в течение которого происходит увеличение объема производства, а затем сокращение, депрессия, оживление и, наконец, снова его рост (рис. 3.2). Подъем экономики начинается с оживления (экспансии) деловой активности в форме заключения новых хозяйственных договоров, постепенного увеличения спроса на рабочую силу, следовательно, сокращения безработицы, обновления основного капитала, роста потребительского спроса, уровня цен и процентных ставок, в результате чего производство достигает предкризисного уровня. Затем начинается чистый рост – подъем, который характеризует постоянно нарастающее увеличение объема производства товаров и услуг, и высшая точка этого подъема характеризуется как бум (пик). В это время в экономике наблюдается практически полная занятость рабочей силы, а производство работает на полную мощность. Реальный объем производства достигает в этой точке своего максимума. Цены, как правило, повышаются, а рост деловой активности, достигнув полной занятости ресурсов и максимума платежеспособного спроса, прекращается из-за перенакопления капитала в его товарной и производительной формах. Рисунок 3.2 – Графическая модель экономического цикла Более высокие темпы сокращения экономической активности характеризуют спад (рецессия) рыночной экономики. Сокращаются объемы производства и доходов, уменьшается загрузка производственных мощностей, увеличивается безработица, сокращаются инвестиции. Если спад приобретает затяжной характер, цены начинают проявлять тенденцию к снижению, что связано с проблемами сбыта (затовариванием). Низшая точка этого спада – депрессия (стагнация). Здесь экономика достигает критически низких значений объема производства, занятости, заработной платы, приостанавливается снижение общего 39 уровня цен, имеет место низкий спрос на потребительские товары и услуги, снижается уровень жизни населения. В этот период происходит приспособление экономики к новым условиям и потребностям. Экономический кризис обнаруживает не только предел, но и импульс в развитии экономики, выполняя стимулирующую («очистительную») функцию. Во время кризиса возникают побудительные мотивы к сокращению издержек производства, увеличению прибыли, обновлению капитала на новой технической основе. С кризисом заканчивается предыдущий период развития экономики и начинается следующей. Очевидно, что кризис – важнейший элемент механизма саморегулирования рыночной системы хозяйствования. Такая экономическая динамика наблюдается уже в течение почти 200 лет. Первый крупный кризис произошел в Великобритании в 1825 году, потом кризисы наступили в США и Великобритании – в 1836 году, в США – в 1841 и 1847 годах. Первым мировым (финансовым) кризисом считается кризис 1857 года, затем последовали кризисы 1873, 1882, 1890 годов. Наиболее сокрушительным был кризис 1900-1901 годов, который начался одновременно в США и России и обрушился, прежде всего, на металлургическую промышленность. Мировой кризис 1929-1933 годов (в американской литературе известен как «Великая депрессия») по своей глубине превзошел все предыдущие и до сих пор остается одним из самых грандиозных, его последствия изучаются до сих пор. 28 октября 1929 года, который вошел в историю мировой экономики как «черный понедельник», биржи Уолл-стрита объявили о катастрофическом падении курса ценных бумаг и начале «Великой депрессии». США стали эпицентром мирового кризиса 30-х годов ХХ века, который постепенно охватил весь капиталистический мир. Совершенно новым и специфичным по формам проявления выступает современный кризис стран с переходной экономикой, которые осуществляют реформы по преобразованию своей системы хозяйства. Во второй половине XX века обнаруживается тенденция к относительному ослаблению циклических колебаний. Наряду с этим наблюдается их учащение (кризисы 1948-1949, 1957-1958, 1969-1971, 1974-1975, 1981-1982, 1990-1991, 2007-2009 годов), явное нарушение классического цикла, выпадение некоторых фаз). Экономическая наука на основе анализа хозяйственной практики за всю историю ее развития выделяет несколько типов экономических циклов (волн). Им обычно дают имена ученых, посвятивших этой проблеме специальные исследования. Наиболее известны: 1) циклы Н. Кондратьева (40-60 лет), или «длинные волны»; 2) циклы С. Кузнеца (18-25 лет), или «строительные циклы»; 3) циклы К. Жугляра (7-12 лет), или «средние волны»; 4) циклы Дж. Китчина (2-4 года), или «короткие волны». Разработка теории длинных волн была начата в 1847 году, когда английский ученый X. Кларк обратил внимание на 54-летний разрыв между кризисами 1793 и 1847 годов. У. Джевонс впервые привлек к анализу длинных волн статистику для объяснения нового для науки явления, считая причиной цикличности 40 в сфере сельского хозяйства и торговли колебания солнечной активности. Нельзя не сказать и о вкладе К. Маркса в разработку теории экономических кризисов. Он исследовал короткие циклы или кризисы перепроизводства. Теория циклов в значительной мере была статистически обоснована русским экономистом Н.Д. Кондратьевым (в работе «О длинных волнах общественного воспроизводства»). Он проанализировал развитие капитализма Великобритании, Франции и США за 140 лет с 80-х годов XVIII века по 20-е годы XX века по таким показателям, как средний уровень торговли, добыча и потребление угля, производство чугуна и свинца, т. е. по существу он провел многофакторный анализ экономического роста. Концепция «длинных волн» Н.Д. Кондратьева в 30-е годы ХХ века вызвала острую полемику в СССР. Сторонники «автоматического» краха капитализма обвиняли Кондратьева в апологетике капитализма, так как согласно его теории за капитализмом признавалось наличие механизмов выхода из экономических кризисов. Изучением длинных волн в ХХ веке занимались и такие ученые с мировым именем, как Й. Шумпетер, С. Кузнец, К. Кларк, У. Митчелл. В дальнейших разработках экономистов было установлено, что III цикл Кондратьева завершился понижательной волной с конца 1920-1935/40 годов, а также были выделены IV цикл – конец 40-х – середина 70-х годов (повышательная волна), середина 70-х – начало 90-х годов (понижательная волна) и V цикл – с начала 90-х до конца 2000-х годов (как сейчас очевидно) – повышательная волна. Экономической основой длинных волн является так называемый технологический цикл, который характеризуется тем, что в течение приблизительно двух десятилетий перед началом повышательной фазы наблюдается оживление в сфере технических изобретений, а затем в годы хозяйственного подъема их широкое применение. Например, I-III циклы Кондратьева и более поздний IV цикл сопровождались следующими техническими новшествами и дальнейшим развитием соответствующих им отраслей: I – паровой двигатель, текстильная и угольная промышленность; II – пароход, железная дорога, сталелитейная промышленность; III – электротехника, химия, двигатели (внутреннего сгорания, дизельный); IV – автомобильная, электротехническая, химическая промышленность. Следовательно, можно утверждать, что длинные волны формируют основу для нового промышленного цикла. Можно выделить целый ряд причин циклического развития экономики: 1) внедрение крупных технических новшеств, стимулирующих инвестиции и меняющих структуру производства; 2) появление принципиально новых товаров, меняющих соотношение совокупного спроса и предложения; 3) открытия крупных месторождений ценных ресурсов; 4) освоение новых территорий и связанная с этим миграция населения; 5) изменение объема денежной массы в стране, что предполагает изменение потребительских и инвестиционных расходов общества; 41 6) экономическая политика государств, которая выражается в прямом и косвенном воздействии на производство, спрос и предложение; 7) социально-политические события (войны, революции). В целом в макроэкономике отсутствует интегральная теория экономического цикла, и экономисты различных направлений концентрируют свое внимание на разных причинах цикличности. Большинство экономистов считают, что именно уровень совокупных расходов непосредственно определяет уровень общественного производства и занятости, т.е. стадию цикла. Точнее причину можно выделить в зависимости от продолжительности цикла: - короткие волны: обусловлены колебаниями текущего спроса на рынке, мировых запасов золота и неравновесием в денежно-кредитной системе; - средние волны: вызваны колебаниями спроса на средства производства и товары длительного пользования; - длинные волны: связаны со сменой технологического способа производства, внедрением достижений научно-технического прогресса. Современный цикл развития характеризуется тем, что кроме обычных циклических кризисов общего перепроизводства существуют так называемые структурные кризисы, которые не укладываются в рамки одного воспроизводственного цикла. Структурный кризис поражает спрос на продукцию, который растет медленнее, чем экономика в целом, а иногда и сокращается. К структурным кризисам относятся энергетический, продовольственный, сырьевой кризисы. Существуют и факторы сезонных колебаний деловой активности в некоторых отраслях (в сельском хозяйстве, строительстве и т.д.). Также экономические кризисы могут быть отраслевыми (финансовые, аграрные, биржевые, денежно-кредитные, валютные и другие); региональными (охватывают несколько стран одного региона) и мировыми. Таким образом, цикличное развитие экономики сопровождается высоким уровнем экономической активности в течение длительного времени, а затем спадом этой активности до уровня ниже допустимого, что ведет к обострению социально-экономических проблем. 2. Занятость и безработица. Уровень и виды безработицы. Закон Оукена Один из важнейших индикаторов экономической нестабильности – занятость, характеризующая уровень использования трудовых ресурсов общества. Занятость населения – экономическая категория, характеризующая распределение населения на основе общественного разделения труда по различным сферам общественно полезной деятельности как в общественном производстве, так и индивидуальном хозяйстве (в домашнем или подсобном). Иными словами, это степень участия трудоспособного населения в национальном хозяйстве, которая обеспечивает потребности в работе или рабочих местах, т.е. в труде как источнике средств существования. Законодательное определение занятости – это деятельность граждан, связанная с удовлетворением личных и общественных потребностей, не противоречащая законодательству и принося42 щая, как правило, им заработок, трудовой доход. Содержание понятия «занятость населения» охватывает экономические и социально-правовые аспекты. Поэтому занятость населения следует рассматривать с трех сторон: экономической, правовой и социальной. С экономической точки зрения занятость населения – это деятельность, связанная с удовлетворением личных и общественных потребностей и, как правило, приносящая доход в виде заработной платы или натуральных выплат. Различают полную, неполную, частичную, первичную и вторичную занятость. Полная занятость – это деятельность в течение полного рабочего дня (недели, сезона), приносящая доход в нормальных для региона размерах. Неполная занятость – это занятость в течение неполного рабочего времени, либо с неполной оплатой, либо с неполной эффективностью, т.е. она выражается в недоиспользовании рабочей силы. Выделяют видимую и невидимую формы неполной занятости. Видимая неполная занятость – статистическое понятие, которое можно непосредственно измерить с помощью данных о заработной плате, отработанном времени или путем специальных выборочных исследований. Она определяется количеством работников, работающих менее установленной законом нормальной продолжительности рабочего времени из-за отсутствия рабочих мест с полной занятостью. Невидимая неполная занятость – аналитическое понятие, отражающее нарушение равновесия между рабочей силой и другими производственными факторами. Признаками такой занятости могут быть низкие доходы, неполное использование профессиональной компетентности или низкая производительность труда работников. Она определяется числом лиц, вынужденных работать неполное рабочее время, в частности, отправляемых в отпуск по инициативе администрации без сохранения или с частичным сохранением заработной платы. Частичная занятость – добровольная неполная занятость. Первичная занятость – это занятость по основному месту работы или учебы, соответственно вторичная занятость – это занятость, связанная с совместительством. С социальной точки зрения в соответствии с Законом «О занятости населения в Российской Федерации» занятыми считаются граждане: 1) работающие по трудовому договору, в том числе выполняющие работу на условиях полного либо неполного рабочего времени, включая сезонные, временные работы; 2) зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей, а также лица, чья профессиональная деятельность подлежит государственной регистрации и (или) лицензированию; 3) выполняющие работы по договорам гражданско-правового характера, предметами которых являются выполнение работ и оказание услуг, авторским договорам, а также являющиеся членами производственных кооперативов; 4) избранные, назначенные или утвержденные на оплачиваемую должность в органы государственной власти, управления, в общественных организа43 циях; 5) проходящие военную службу, альтернативную гражданскую службу, а также службу в органах внутренних дел, противопожарной службе, учреждениях и органах уголовно-исполнительной системы; 6) обучающиеся по очной форме обучения, включая обучение по направлению государственной службы занятости населения; 7) временно отсутствующие на рабочем месте в связи с нетрудоспособностью, отпуском, переподготовкой, повышением квалификации, приостановкой производства, вызванной забастовкой, призывом на военные сборы, привлечением к мероприятиям, связанным с подготовкой к военной службе (альтернативной гражданской службе), исполнением других государственных обязанностей; 8) являющиеся учредителями (участниками) организаций, за исключением учредителей (участников) некоммерческих организаций, не предполагающих права на получение дохода; 9) являющиеся членами крестьянского (фермерского) хозяйства. Правовое содержание понятия занятости заключается в том, что право на труд является естественным правом человека, которое гарантируется гражданину государством. В частности, в соответствии со ст. 37 Конституции Российской Федерации каждый гражданин имеет права на труд, а государство создает условия для осуществления гражданами права на труд, гарантирует равные возможности в выборе профессии и рода трудовой деятельности. К важным характеристикам занятости населения относятся распределение трудовых ресурсов по сферам занятости, по отраслям общественного производства, социальная мобильность (приспособление к требованиям производства), эффективность и рациональность использования труда работающих. Структура занятости формируется в соответствии с потребностями развития общественного производства, изменениями в его технической, организационной и территориальной структурах. В тоже время результатами производства предопределены социальные факторы развития и совершенствования структуры занятости. В частности, рост национального дохода позволяет обществу регулировать уровень занятости населения в общественном производстве – сокращать его или поддерживать на прежнем уровне, уменьшая продолжительность рабочего времени, воздействовать на формирование половозрастного состава работников. К наиболее болезненным, но объективно присущим развитию рыночной экономики нарушениям своего равновесного состояния является безработица. Этот термин появился в 1911 г. в Великобритании. Безработица – это временная незанятость части трудоспособного населения, порожденная превышением предложения рабочей силы над спросом на нее. В соответствии с российским законодательством безработными признаются трудоспособные граждане, которые не имеют работы и заработка, зарегистрированы в органах службы занятости в целях поиска подходящей работы, ищут работу и готовы приступить к ней. 44 Основными факторами влияния на безработицу являются: 1) структурные изменения в экономике, которые приводят к масштабным изменениям в структуре и величине спроса на рабочую силу и которые имеют особенно тяжелые последствия в период повышения или снижения деловой активности; 2) снижение темпов экономического развития, которое приводит к уменьшению количества рабочих мест, несбалансированность числа рабочих с числом рабочих мест; 3) недостаточный совокупный спрос; 4) инфляция, которая проявляется в сокращении капитальных вложений (уменьшение инвестиций ведет к сокращению производства и занятости), а также в снижении реальных доходов населения, которые приводят к росту предложения рабочей силы при снижении спроса на нее; 5) сезонные колебания производства, которые приводят к колебанию в спросе на рабочую силу; 6) социальные факторы (несовершенное трудовое законодательство, трансфертные платежи, недостаточная профессиональная и территориальная мобильность рабочей силы, недостаточное развитие программ занятости, уровень и статус системы образования, профессиональной подготовки и переподготовки, достаточность информации о свободных рабочих местах, экономическая активность населения); 7) демографические факторы (изменение численности населения и его половозрастной структуры). Существуют две основные теории занятости и безработицы – классическая и кейнсианская. Классическая теория занятости утверждает, что в условиях рынка совершенной конкуренции наличие как безработицы, так и свободных рабочих мест не могут быть устойчивыми явлениями, т.к. рыночные механизмы восстанавливают положение полной занятости (за счет гибкости уровня заработной платы). Наличие устойчивой безработицы может свидетельствовать только о наличии на рынке труда внеконкурентных факторов, способствующих устойчивости отклонения заработной платы сверх ее равновесного значения. К ним относятся: государство, законодательно лишающее заработную плату рыночной гибкости (минимальные уровни зарплаты, индексация доходов и т.п.) и профсоюзы (ограничение по найму, повышение ставок заработной платы, ограничение рабочего времени). Также и фирмы склонны к установлению стабильной во времени ставки заработной платы без слишком частого ее пересмотра в зависимости от меняющегося соотношения спроса и предложения. Кейнсианская теория занятости оспаривает факт существования в условиях конкурентного рынка внутренних механизмов достижения равновесия и полной занятости. Выступая за активное вмешательство государства на рынке труда, Кейнс считал, что жесткая заработная плата обеспечивает состояние равновесия. Хотя при этом и сохраняется вынужденная безработица, она объясняется лишь недостаточностью совокупного спроса (совокупных расходов). Количественную характеристику безработицы дают ее абсолютная вели45 чина и уровень (норма). Для определения этих характеристик необходимо рассмотреть классификацию структуры населения страны. Согласно методике Международной организации труда (МОТ) все население страны делится на две группы: 1) экономически неактивное и 2) экономически активное население. Экономически неактивное население – это категории, не входящие в состав рабочей силы (трудоспособного населения): а) дети до 16 лет; б) пенсионеры; в) нетрудоспособные по разным причинам; г) находящиеся в специализированных учреждениях (исправительных, медицинских); д) люди, не имеющие и не ищущие работу (занятые домашним хозяйством, иждивенцы, а также люди, которое долгое время не могут найти работу). Последняя категория людей – это выбывшие из состава рабочей силы. Экономически активное население (отождествляется с трудовыми ресурсами и рабочей силой) – граждане трудоспособного возраста, которые предлагают свою рабочую силу. Оно делится на две группы: занятые и безработные. Отнесение человека в состав безработных определяются по ряду критериев, которые имеют свою специфику в разных странах: безработный должен входить в экономически активное население, предпринимать попытки найти работу, быть готовым в данный момент приступить к работе, проживать определенное время на территории страны и т.д. В целом безработицу можно разделить на явную и скрытую. Явная безработица связана с наличием трудоспособных людей, которые не работают, но ищут работу и зарегистрированы на бирже труда (в центре занятости) и потому учитываются официальной статистикой. Скрытая безработица характеризуется наличием: - трудоспособных людей, которые не работают, ищут работу, но не регистрируются на бирже труда и потому не учитываются официальной статистикой; - «безработицы на работе» в целях сохранения штатов, то есть реального отсутствия производственных функций формально занятого работника (например, находящегося в вынужденном отпуске без сохранения заработной платы); - трудоспособных людей, которые работают в сокращенном режиме рабочего времени – неполный рабочий день или неполную рабочую неделю. Такие проявления скрытой безработицы характерны для переходной экономики в условиях спада производства. Абсолютная величина безработицы (фактическая безработица) – это количество официально зарегистрированных безработных, то есть явная безработица. Относительный показатель – это уровень или норма безработицы – отношение численности фактически безработных к экономически активному населению в процентах (доля безработной части рабочей силы). Если доля безработных составляет 1-3 %, такую незанятость трудоспособного населения принято считать незначительной. Официальный уровень безработицы в России – 5-5,5 %, что гораздо 46 меньше, чем в развитых странах Евросоюза, но в некоторых регионах достигает 20 %. Это характерно для регионов с высоким приростом населения при относительно малом количестве рабочих мест. В результате возникает трудовая внутренняя миграция. Уровень занятости – доля занятых в составе рабочей силы (экономически активного населения), выраженная в процентах. Обобщенно структуру безработицы можно представить в виде 4-х категорий: 1) потерявшие работу в результате увольнения; 2) добровольно уволившиеся для поиска новой работы; 3) пришедшие на рынок труда после перерыва; 4) впервые пришедшие на рынок труда. Соотношение этих категорий зависит от фазы экономического цикла. Различают несколько видов (форм) безработицы. Три основные – это фрикционная, структурная и циклическая. Фрикционная (текущая) безработица (от англ. friction – трение, разногласие) – связана с поиском или ожиданием работы в ближайшем будущем. Основная ее причина – количественное несоответствие незанятых работников и свободных рабочих мест из-за мобильности рабочей силы. Сюда же относится и сезонная безработица. Структурная безработица – связана с изменениями в технологиях производства и в структуре товарного рынка, изменяющими структуру спроса на рабочую силу. Эти два вида считаются и неизбежной и в некоторой мере даже желательной безработицей, так как означают совершенствование структуры кадров, более рациональное распределение рабочей силы. Они «нормальны» с точки зрения принципов функционирования рыночной экономики. Их сумма представляет собой естественный уровень безработицы. В США в 60-х годах ХХ века естественным уровнем безработицы считался показатель в 4,3 %, в 70-х – 6,6 %, в 80-х – около 7 %. Естественный уровень безработицы – уровень безработицы при полной занятости ресурсов. Он характеризует оптимальный резерв рабочей силы в стране и по своему экономическому смыслу означает полную занятость (М. Фридмен, Э. Фелпс, 60-е годы ХХ века). В данном случае под полной занятостью понимается использование всех пригодных для этого ресурсов – факторов производства. Объем производства, который можно произвести в условиях полной занятости при постоянных ценах, выражает производственный потенциал экономики в долгосрочном периоде – потенциальный ВВП. Он означает, что ресурсы в экономике используются наилучшим способом. В свою очередь, фактический ВВП отражает объем производства при неполной занятости. Любое общество стремится использовать свои ресурсы эффективно, то есть оно желает получить максимальное количество полезных товаров и услуг из ограниченных ресурсов. Чтобы этого добиться, оно должно обеспечить полную занятость. 47 Особое значение показатель потенциального ВВП имеет при исследовании проблем экономических циклов, инфляции, экономического роста, когда анализируются причины отклонений фактического ВВП от его потенциального уровня. Вместе с тем следует отметить трудности подсчета потенциального ВВП. Так, вследствие использования различных исходных величин, таких как естественный уровень безработицы (уровень безработицы, не ускоряющий инфляцию) или степень полноты загрузки производственных мощностей, оценки потенциального ВВП страны за определенный период могут сильно различаться между собой. Превышение безработицы над естественным уровнем определяется в основном циклическим фактором, то есть состоянием экономической конъюнктуры. Циклическая (вынужденная) безработица – вызвана спадом производства, следовательно, ее причина – недостаток товарного спроса, недостаточность совокупных расходов общества. Фактический уровень безработицы включает естественную и циклическую безработицу. Наличие циклической формы безработицы означает превышение фактического уровня безработицы над ее естественным уровнем. Экономическая цена такого превышения – отставание фактического ВВП от потенциального, что выражает закон Оукена: 1 % превышения фактического уровня безработицы над ее естественным уровнем приводит к отставанию реального объема ВВП от потенциального ВВП на 2,5 %. Его можно представить и в виде формулы: Y  Y*    (u  u * ) , * Y (3.1) где Y – фактический ВВП; Y* – потенциальный ВВП; β – коэффициент чувствительности ВВП к динамике циклической безработицы (β-коэффициент Оукена); u – фактический уровень безработицы; u* – естественный уровень безработицы. Данный закон имеет большое значение в макроэкономическом анализе. Например, соотношение 2,5:1 можно связать со скрытой безработицей, так как: 1) не все уволенные регистрируются в качестве безработных; 2) часть работающих переводится на сокращенный рабочий день, из-за чего снижается производительность труда. Коэффициент Оукена определяется эмпирически и имеет разное значение в разных странах, но всегда больше 1. Существует еще ряд форм безработицы. Хроническая безработица – отсутствие работы в течение длительного периода времени. В зависимости от величины временного интервала выделяют 48 безработицу продолжительную (4-8 месяцев), длительную (8-18 месяцев) и застойную (более 18 месяцев). Сезонная безработица связана с неодинаковыми объемами производства некоторых отраслей (сельское хозяйство, строительство и т.п.) в разные периоды времени, что и определяет колебания спроса на рабочую силу. Институциональная безработица порождается организацией рынка рабочей силы и факторами, влияющими на его спрос и предложение (социальные выплаты, гарантированный минимум заработной платы, несовершенство налоговой системы, неполная информация о вакансиях). Существуют и такие специфические виды безработицы, как конверсионная, добровольная, региональная, молодежная. Так, добровольная безработица имеет ярко выраженное отличие от собственно определения безработицы, состоящее в том, что люди не пытаются искать работу. Социально-экономические потери от безработицы следующие: недопроизводство товаров и услуг, снижение налоговых поступлений, связанных с выплатой заработной платы, снижение реальных доходов и уровня жизни населения. Внеэкономические издержки безработицы выражаются в деквалификации незанятой рабочей силы, в обострении социально-политических проблем. Особенно опасной в социальном смысле является хроническая безработица. 3. Инфляция: сущность, причины, измерение, регулирование Проблема инфляции в экономике по своему значению сменила со временем проблему экономических кризисов. Во всех рыночных экономических системах разных стран инфляция была и остается характерной чертой экономического развития, способом, посредством которого современная рыночная система реагирует на происходящие в ней изменения. Это сложное, многофакторное явление, характеризующее нарушение воспроизводственного процесса, присущее экономике с обращением бумажных денег. Инфляция (лат. inflatio – вздутие) – это длительное и устойчивое обесценивание денег, которое выражается в снижении их покупательной способности, вызванное превышением денежной массы над товарной массой. Инфляция проявляется, прежде всего, в повышении уровня цен, в относительном удорожании золота и иностранной валюты – это открытая инфляция. Также может возникать и скрытая, или подавленная, инфляция, в которой обесценивание денег не сопровождается ростом общего уровня цен, а трансформируется в товарный дефицит при ухудшении качества товаров. Это происходит, если цены на товары жестко фиксированы. Обычно в основе инфляции лежит несоответствие денежного спроса и товарной массы – спрос на товары и услуги превышает размеры товарооборота, что создает условия для повышения цен производителями и поставщиками независимо от уровня их издержек. Такое превышение спроса над предложением может порождаться: 1) дефицитом госбюджета (расходы государства превышают доходы); 2) избыточным инвестированием (объем инвестиций превышает возможности экономики); 49 3) структурными деформациями в экономике (отставанием производства предметов потребления от средств производства); 4) произвольным установлением государственных цен, вызывающим диспропорции в величине и структуре спроса. Определяя причины (формы) открытой инфляции, ее связывают, прежде всего, с развитием избыточного спроса в условиях, близких к полной занятости ресурсов (инфляция спроса) или с ростом издержек производства на единицу продукции, что вызывает снижение предложения (инфляция издержек). Во втором случае генератором инфляции являются монополисты различного рода (фирмы, профсоюзы, правительство и т.д.), способные повышать цены независимо от колебаний спроса. Иногда выделяют и структурную инфляцию, вызванную межотраслевой несбалансированностью, когда некоторые отрасли не могут своевременно насытить рынок. Это приводит к неудовлетворенному спросу на определенную продукцию, что способствует повышению цен. Факторы инфляции издержек: 1) повышение номинальной заработной платы, не связанное с ростом производительности труда; 2) повышение налогов на производство; 3) рост цен на производственные ресурсы из-за ухудшения условий их получения. Но рост цен, вызванный повышением качества товаров и услуг, инфляционным назвать нельзя. Основные характеристики инфляционного процесса – уровень и темп инфляции. Уровень инфляции – это индекс потребительских цен для данного года, равный соотношению стоимостей потребительской корзины в текущем и базовом году. Этот показатель используется в расчетах прожиточного минимума, т.е. структуры потребительской корзины. Его измеряют с помощью индекса Ласпейреса (2.11). Обратный к нему показатель – индекс покупательной способности денег. Темп инфляции измеряется с помощью последовательных («цепных») индексов цен:  P  P  Pt 1  t   t  1 100%  t 100% , Pt 1  Pt 1  (3.2) где πt – темп инфляции в периоде t; Pt, Pt-1 – индексы инфляции, соответственно, в текущем и базисном периодах, в десятичной дроби. «Правило 70» позволяет определить количество лет, необходимое для удвоения уровня цен (а также сроки удвоения депозитов, номинального ВВП и других количественных показателей при заданном проценте их прироста). Для этого нужно разделить число 70 на ежегодный темп инфляции (если взять для расчета темп инфляции за период меньше года – полугодие, квартал, месяц – 50 результат покажет количество этих периодов для удвоения уровня цен). В основе этого правила лежит расчет (1 + 0,01)70 ≈ 2. С позиции количественного критерия (т.е. темпов) выделяют такие виды инфляции: 1) Нормальная (незначительная) инфляция – рост цен на 3-5 % в год; 2) Ползучая (умеренная) инфляция – рост цен до 20 % в год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой и рассматривается как стимул для развития экономики. 3) Галопирующая инфляция – рост цен до 200 % в год. Она трудноуправляемая. Такие высокие темпы в 80-х годах наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии. Галопирующий рост цен проявляет себя неодинаково и не имеет строго обозначенных количественных параметров. Инфляционные процессы зависят от уровня развития страны, социально-экономической структуры, несхожего регулирования ценовых процессов. Для галопирующей инфляции характерна инфляционная спираль «зарплата-цены», порождаемая соединением инфляции спроса и инфляции издержек вследствие инфляционных ожиданий – опасения потребителей и производителей возможности увеличения инфляции в ближайший период. Независимо от степени реальности инфляционные ожидания всегда выступают дестабилизирующим, негативным социально-психологическим фактором. Во 2-й половине ХХ века в рыночной экономике было две большие волны инфляции: при переходе от военной экономики к экономике рыночного типа (1945-1952) и под воздействием «нефтяных шоков», резко изменивших всю структуру мировых и внутренних цен (1974-1981). 4) Гиперинфляция представляет наибольшую опасность. Ее условный рубеж – ежемесячный (в течение 3-4-х месяцев) рост цен свыше 50 % (или годовой рост свыше 1000 %). Особенность гиперинфляции в том, что она оказывается практически неуправляемой; обычные функциональные взаимосвязи и привычные рычаги управления ценами не действуют, производство дезорганизуется. Чтобы опередить ожидаемое повышение цен, владельцы денег стремятся как можно скорее избавиться от них. В результате разворачивается ажиотажный спрос, что стимулирует дальнейший рост цен. Гиперинфляция может привести к краху экономической системы. Следует также отличать ожидаемую инфляцию от неожидаемой. Ожидаемую инфляцию можно прогнозировать на какой-либо период, что обычно осуществляется при планировании государственного бюджета страны. Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения. В такой ситуации, если в экономике уже существовали инфляционные ожидания, население, опасаясь дальнейшего обесценения своих доходов, резко увеличивает расходы на приобретение товаров и услуг, что само по себе создает трудности в экономике, искажает реальную картину потребностей в обществе и ведет к расстройству хозяйства. То есть внезапный скачок цен может спровоцировать дальнейшие инфляционные ожидания, которые будут стимулировать рост цен. Кейнсианский и монетаристский (неоклассический) подходы регулиро51 вания экономики идеологически базировались на кривой Филлипса (1958) – обратной зависимости «уровень безработицы – темпы роста номинальной зарплаты». Однако данная кривая не получила распространения по двум причинам: 1) она рассматривалась на больших временных интервалах (1861-1957); 2) показатель темпа роста номинальной зарплаты не входит в цели экономической политики. В 1960 году кривая Филлипса была модифицирована П. Самуэльсоном и Р. Солоу, которые заменили показатель «темп роста номинальной зарплаты» на «темп инфляции» (рис. 3.3). Функция первоначальной кривой Филлипса: W    (u  u * ) . (3.3) Функция модифицированной кривой Филлипса:   P     (u  u * ) . (3.4) π, % u* u, % Рисунок 3.3 – Кривая Филлипса Обозначения в формулах (3.3) и (3.4): W – среднегодовой темп прироста номинальной заработной платы; λ – коэффициент чувствительности темпа прироста номинальной заработной платы к изменению уровня безработицы; u – фактический уровень безработицы; * u – естественный уровень безработицы; γ – коэффициент чувствительности темпа инфляции (прироста общего уровня цен P ) к изменению уровня безработицы; π – среднегодовой темп прироста общего уровня цен P (темп инфляции). Модифицированная кривая Филлипса показывает обратную взаимосвязь между темпом инфляции и уровнем безработицы – двумя целевыми ориентирами государственной экономической политики. При увеличении уровня безработицы темпы инфляции снижаются, при росте темпов инфляции уровень 52 безработицы сокращается, что позволяет осуществлять на них раздельное влияние. Современная интерпретация кривой Филипса исходит из того, что уровень инфляции обусловлен тремя факторами: 1) ожидаемой инфляцией (πe); 2) отклонением безработицы от ее естественного уровня (u – u*); 3) шоками предложения, вызванными повышением цен на сырье (ε). Поэтому формулу (3.4) можно переписать в виде:   e    ( u  u * )   . (3.5) Тем самым инфляция является той «ценой», которую экономика платит за сокращение безработицы средствами стимулирующей фискальной политики. Выбор конкретного варианта соотношения темпов инфляции и безработицы зависит от экономической политики государства. Дилемма государственной экономической политики: низкий уровень безработицы при высокой инфляции или высокий уровень безработицы при низком уровне инфляции. Графическое представления оптимального «выбора» соотношения темпов инфляции и безработицы – это точка касания Е0 кривой Филлипса и кривой государственного предпочтения, которая по построению аналогична кривой производственных возможностей (рис. 3.4). π Кривая Филлипса Е0 Кривая государственного предпочтения u Рисунок 3.4 – Оптимум темпов инфляции и безработицы в модифицированной кривой Филлипса Кривая Филлипса была популярна в тот период, когда инфляция была низкой, а некоторая неустойчивость в экономике проявлялась в основном со стороны совокупного спроса. Если совокупный спрос увеличивался, возрастал и уровень цен, предложение увеличивалось, а безработица уменьшалась. При падении совокупного спроса падал уровень цен, уменьшалось предложение, а безработица увеличивалась. Правительства, занимающие кейнсианскую позицию, считали, что таким образом можно постоянно регулировать уровень безработицы и инфляции. 53 Кривая Филипса никогда не являлась содержательной теорией, а просто отражала статистические наблюдения. Тем не менее, во времена активного кейнсианского регулирования многие экономисты полагали, что они имеют дело со стабильным инструментом, позволяющим осуществлять долгосрочное регулирование между инфляцией и безработицей. Однако уже опыт 70-х годов ХХ века доказал ошибочность подобных оценок кривой Филлипса: и инфляция, и безработица порознь составляли более 10 % и продолжали расти. Главные причины этого возникли со стороны агрегированного предложения (нефтяные эмбарго и значительные мировые сельскохозяйственные неурожаи). Результатом таких потрясений явилось уменьшение совокупного предложения, что привело как к росту инфляции, так и к увеличению безработицы. В современных развитых странах имеет место одновременный рост уровней инфляции и безработицы – стагфляция. Эта ситуация сложна тем, что все применяемые меры экономической политики направлены, в основном, или на преодоление безработицы, или на преодоление инфляции. Стагфляция «объединяет» стагнацию – застой экономики (низкие темпы экономического роста или же спад) и инфляцию. Этот термин появился в Великобритании в 1965 году. Причинами стагфляции являются политика монополий, поддерживающих высокий уровень цен в период кризисов, а также антикризисные мероприятия государства по «управлению спросом» (например, государственные закупки) и «регулируемому» росту цен. Ранее спад производства, кризис или депрессия, как правило, сопровождались не ростом, а снижением цен или замедлением их роста. В конце 60-х – начале 70-х годов ХХ века эта тенденция была прервана, что послужило началом стагфляционных процессов, особенно проявившихся в мировых экономических кризисах 1974-1975 и 1981-1982 годов. Ярким примером стагфляции может служить состояние экономики России в 1992-1996 годах, когда при росте цен в более чем в 2000 раз произошло падение ВВП на 26 %. Причины стагфляции были аргументированно изложены представителями монетарной школы. Если неокейнсианский подход состоял в том, что кривая достоверно описывает только краткосрочную динамику инфляции и безработицы (месяц, квартал), то монетаристы подвергли сомнению всю кейнсианскую концепцию кривой Филлипса. Они смогли объяснить возникновение стагфляции в 70-80-е годы ХХ века, на основе чего доказали неэффективность вмешательства государства в рынок труда с целью уменьшения безработицы ниже естественного уровня. Их вывод состоял в том, что в попытках избавиться от безработицы государство обеспечивает лишь кратковременное ее снижение, на смену которому приходит ее рост (рис. 3.5). P ,% Е7 P5 Е5 Е8 Е6 P4 54 Е3 P3 Е4 P2 P1 Е2 Е1 u3 u 5 u7 u* u1 u, % Рисунок 3.5 – Механизм возникновения стагфляции Пусть первоначальная ситуация на рынке труда характеризуется высокой безработицей u1 при умеренной инфляции P1 (точка Е1). Государственное регулирование приводит к сокращению безработицы вначале до ее естественного уровня (u*), затем до уровня u3 (точка Е3). Однако при этом увеличивается темп роста цен вначале до Р2, а затем до Р3. Затем рынок возвращает безработицу к ее естественному уровню u* (переход от точки Е3 к Е4). Таким образом, усилия государства по сокращению безработицы привели лишь к ее временному торможению, но это сопровождается значительным увеличением темпов инфляции. Далее безработицу можно будет снизить только до u5 (переход от точки Е4 к Е5), т.к. инфляционные ожидания занятых работников быстрее подтолкнут их к требованию о повышении заработной платы, что в свою очередь отрицательно скажется на уровне занятости (переход от точки Е5 к Е6). Дальнейшая деятельность государства в этом направлении приведет к еще меньшему сокращению безработицы до u7, затем происходит переход к точке Е8 и т.д. Линия, проходящая через точки Е3, Е5, Е7 и характеризующая ухудшение состояния экономики – кривая стагфляции, описывающая движение экономики к долгосрочному равновесию на рынке труда (un). Таким образом, государственная политика полного преодоления безработицы приводит к стагфляции экономики – одновременному росту инфляции и безработицы. В современном экономической науке, если пренебречь различными модификациями, существуют три основные концепции инфляции – монетаристская, марксистская и кейнсианская. Монетаристская концепция инфляции построена на основе количественной теории инфляции американского экономиста Ирвинга Фишера. Главным в теории Фишера является следующее. Если на рынке имеется некоторое количество денег и товара, то они обмениваются всегда «все на все». В том случае, когда происходит увеличение массы товара, а денежная масса остается без изменения, происходит снижение цен – дефляция. Если на рынке происходит увеличение предложения денег, идет рост цен – инфляция. Эта теория не признает исключений. Эмиссия всегда инициирует инфляцию, а не наоборот. Бумажные деньги должны иметь обеспечение драгоценными металлами (или другими ликвидными ценностями). Монетаристы – последователи Фишера считают единственным способом избежать инфляции точное, без опережения, движение денежной массы вслед за ростом производства. 55 Главный рецепт против инфляции – жесткий контроль государства за денежной массой. Кейнсианская концепция инфляции признает, что денежная эмиссия может порождать инфляцию. Но Кейнс не соглашался с тем, что зависимость между эмиссией и инфляцией жесткая. Между моментом эмиссии и началом роста цен, по мнению Кейнса, существует значительный временной лаг, который всегда дает возможность упредить инфляцию, увеличив предложение товаров, если к этому имеются производственные возможности. При неполной загрузке производственных мощностей Кейнс считал более вероятным не рост цен, а увеличение производства и предложения товаров. Фактически, обеспечением бумажных денег, по Кейнсу, могут быть различные незадействованные производственные ресурсы. Кейнс не верил в возможность жесткого контроля эмиссии денег, так как безналичные деньги могут умножаться (мультиплицироваться) на счетах коммерческих банков, и возможности держать под контролем этот процесс ограничены. Отчасти контроль может осуществляться только через изменение учетной ставки (ставки рефинансирования) Центрального банка, но этот способ может охватить только часть денежного рынка. Кейнсианцы со временем пришли к представлению о том, что основной причиной инфляции является рост издержек производства – «инфляция издержек», в чем они особенно сильно приблизились к марксизму. Марксистская концепция инфляции также признает, что денежная эмиссия может порождать инфляцию, но только при капитализме и не в каждом случае. При социализме, в условиях государственного регулирования цен, эмиссия является нормальным средством финансирования экономики. Жесткой зависимости между эмиссией и ценами нет. Еще задолго до Кейнса Маркс высказывал неверие в возможность контроля над денежной массой в условиях системы коммерческих банков. Но при социализме, по мнению марксистов, это вполне выполнимая задача, хотя в условиях действия твердых государственных цен в этом, может быть, нет особой экономической необходимости. По мнению экономистов марксистской школы, в условиях развитого сильного государства (капиталистического, а тем более, социалистического), нет необходимости и в металлическом обеспечении национальной валюты (кроме международных расчетов). Однако считается необходимым следить за соответствием денежной массы, выдаваемой в качестве заработной платы, товарной массе, предлагаемой торговлей. Поэтому в плановой экономике обеспечение быстрого возврата денег в государственную казну рассматривалось не столько для стабильности цен, сколько для недопущения образования крупных личных денежных состояний, имеющих потенциальный инфляционный потенциал. Усиленная денежная эмиссия приводила к накоплению на руках у населения большого объема наличных денег. С целью регулирования наличной денежной массы на руках у населения, согласно взглядам финансистов марксисткой школы, можно время от времени проводить конфискационные денежные 56 реформы, которые направлены, главным образом, против лиц, имеющих особо крупные личные накопления. Наиболее важным моментом марксистской концепции инфляции являлось то, что главная ответственность за рост цен возлагалась на частные монополии. Если в период классического капитализма рост цен сдерживается конкурентной борьбой, то в период монополистического капитала эта преграда росту инфляции исчезала. На этом основании марксисты считали естественным и исторически неизбежным переход от частного монополистического капитала к государственному социализму. Влияние инфляции на производство оценивается по-разному. Приверженцы концепции инфляции спроса утверждают, что умеренная инфляция способствует преодолению депрессии и росту экономики, стимулируя повышать эффективность производства. Сторонники концепции инфляции издержек полагают, что ее развитие приводит к сокращению производства. В целом, последствия инфляции в основном негативно сказываются на всех сторонах жизни общества, так как она: - снижает темпы экономического развития и стимулы к труду; - усиливает диспропорции в экономике, дезорганизует хозяйственные связи, усиливает теневую экономику и преступность; - приводит к произвольному перераспределению доходов, сокращая реальные доходы кредиторов, сберегателей, получателей фиксированных доходов; - воспроизводит себя во все более увеличивающемся масштабе (инфляционная спираль «зарплата-цены»); - делает невыгодными долгосрочные вложения в развитие производства; - приводит к банкротству предприятий. От инфляции получают определенные выгоды только сфера обращения (торговля, банковские учреждения) и должники (если долг зафиксирован в национальной валюте). Антиинфляционная политика подразумевает комплекс мер как непосредственно в сфере денежного обращения (ограничение денежной массы, рост процентных ставок), так и в сфере производства (структурные изменения, приватизация) и финансов (снижение бюджетного дефицита, налоговая реформа). Считается, что полностью избавиться от инфляции в современной рыночной экономике невозможно и нецелесообразно. Это привело бы к отказу от краткосрочного регулирования экономики, в частности, от денежно-кредитной политики регулирования процентных ставок и других макроэкономических параметров. Поэтому основная цель антиинфляционной политики – сделать инфляцию управляемой, а ее уровень – достаточно умеренным. Проблема контроля над инфляцией сводится к применению мер, способных ослабить воздействие сил, способствующих ее развитию. Темы рефератов: 1. Теория экономических циклов (неоклассическая, кейнсианская, монетаристская) 57 2. Влияние циклов на разные отрасли экономики 3. Цикличность в переходной экономике 4. Теории занятости и безработицы (марксистская, кейнсианская, неоклассическая) 5. Причины и последствия современной безработицы в рыночной экономике 6. Особенности безработицы в России 7. Особенности безработицы в Крыму 8. Механизм инфляции спроса и инфляции издержек 9. Способы регулирования инфляции в рыночной экономике 10. Способы регулирования инфляции в переходной экономике 11. Инфляционные процессы в России: причины и следствия 12. Теория адаптивных и рациональных ожиданий в обосновании взаимосвязи безработицы и инфляции Вопросы для самоконтроля: 1. Что такое экономический цикл? 2. Определите характеристики экономического кризиса 3. Какие экономические показатели меняются по мере циклического развития экономики? 4. Охарактеризуйте фазы экономического цикла. 5. Как классифицируются экономические циклы? 6. Какие выделяют причины экономических циклов? 7. Что такое занятость и каковы ее виды? 8. Что такое безработица и каковы ее причины? 9. Каковы основные положения классической и кейнсианской теорий занятости? 10. Приведите классификацию структуры населения страны согласно методике Международной организации труда. 11. Что означает скрытая безработица и с чем она связана? 12. Как определяется уровень безработицы? 13. Какие выделяются виды безработицы? 14. Назовите основные социально-экономические последствия безработицы 15. Дайте определение инфляции и назовите ее причины. 16. Как рассчитываются показатели инфляции? 17. В чем сущность стагфляции и каков механизм ее возникновения? 18. В чем состоит монетаристская концепция инфляции? 19. В чем состоит кейнсианская концепция инфляции? 20. В чем состоит марксистская концепция инфляции? 21. Назовите основные социально-экономические последствия инфляции. 22. Какие меры включает антиинфляционная политика? Рекомендуемая литература: [1], [2], [3], [4]. 58 ТЕМА 4. СОВОКУПНЫЙ СПРОС И СОВОКУПНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ 1. Основной экономический кругооборот и его структура 2. Совокупный спрос и его факторы 3. Совокупное предложение, его модели и факторы 4. Базовая модель экономического равновесия и механизм его восстановления 1. Основной экономический кругооборот и его структура Исходной положением теории макроэкономического равновесия на товарном рынке является модель основного экономического кругооборота ресурсов, продуктов и доходов (рис. 4.1). Она описывает материальнофинансовые потоки, которыми обмениваются домохозяйства и фирмы через рынок ресурсов и рынок продуктов. Модель иллюстрирует содержание взаимодействия между домохозяйствами и фирмами. Домохозяйства как собственники всех факторов производства поставляют их на рынок ресурсов. Получив необходимые факторы производства, фирмы создают товары и услуги, которые реализуются на рынке продуктов. Покупая их, домохозяйства совершают потребительские расходы. Эти расходы выступают доходами фирм, за счет которых фирмы расплачиваются на рынке ресурсов за привлеченные факторы производства (в виде заработной платы, процента, ренты и т.д.). Издержки (плата за ресурсы) Факторные доходы (НД) Рынок ресурсов Ресурсы Фирмы Инвестиции Проценты Товары и услуги Ресурсы Финансовые рынки Рынок продуктов Доходы (выручка) Сбережения Проценты Домохозяйства Товары и услуги Потребительские расходы Рисунок 4.1 – Основной экономический кругооборот товарного рынка Таким образом, кругооборот, начинаясь с предоставления домохозяйствами ресурсов и закончившись присвоением ими за это доходов, совершает один цикл (против часовой стрелки и по часовой стрелке). Отношения между домохозяйствами и фирмами также опосредованы финансовыми рынками, аккумулирующими сбережения домохозяйств и превращающими их в инвестиции. Это – банки, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и фонды, чья роль заключается в перераспределении свободных денежных средств в экономике. С включением в модель кругооборота процессов, связанных со сбереже59 ниями и инвестициями, имеет место два пути, по которым потоки денежных средств поступают от домохозяйств на рынки продуктов: прямой путь – через потребительские расходы и косвенный путь – через сбережения и инвестиции. Данная модель экономического кругооборота, представленная в виде «вечного двигателя», основывается на некоторых допущениях: 1) в ней не отражено то, что фирмы производят не только предметы потребления, но и средства производства; 2) она не отражает сделок между домохозяйствами, между фирмами, между различными рынками ресурсов и продуктов; 3) она не учитывает международных экономических отношений (экспорт и импорт ресурсов и продуктов) и влияние государства. Тем не менее, эта модель полезна для иллюстрации основных потоков и взаимоотношений в экономической системе чистого рынка. Основной вопрос равновесия экономической системы – соответствуют ли расходы домохозяйств на потребление и расходы фирм на ресурсы в своей сумме общей стоимости товаров и услуг в экономике. Ответить на него помогают традиционные концепции спроса и предложения, которые рассматриваются с макроэкономической точки зрения, т.е. с позиции совокупного спроса и предложения. С помощью агрегирования объединяются равновесные цены и равновесные количества товаров на отдельных товарных рынках, соответственно, в общий уровень цен и реальный объем совокупного производства. 2. Совокупный спрос: сущность и факторы Спрос – важнейшая экономическая категория, отражающая не только объективные потребности, но и субъективные устремления, не только рациональные решения, но и эмоциональные поступки потребителей. Неудовлетворенный спрос может стимулировать рост производства или спровоцировать рост цен; уменьшение спроса может вызвать структурные изменения в экономике или же кризис производства. Поэтому исследования спроса достаточно сложны и важны для экономики. Совокупный спрос – стоимостная оценка суммарного объема потенциальных покупок всех произведенных товаров и услуг на всех рынках, или платежеспособная потребность. Он равен реальному объему национального производства, который готовы купить потребители при любом возможном уровне цен и складывается из: 1) потребительского спроса домохозяйств (C); 2) инвестиционного спроса фирм (I); 3) государственных закупок товаров и услуг (G); 4) чистого экспорта (Xn). Графически модель совокупного спроса (AD) представляет собой обратную зависимость между объемом приобретаемого реального ВВП (Y) и уровнем цен P (рис. 4.2.). Расположенный на оси ординат уровень цен Р представляет собой индекс-дефлятор ВВП), измеряемый в долях (процентах) от уровня цен базового года, который принимается за единицу. 60 Данная обратная зависимость возникает вследствие трех причин – ценовых факторов изменения спроса: Р AD Y Рисунок 4.2 – Кривая совокупного спроса (закон спроса) 1) эффект процентной ставки воздействует прежде всего на потребительские расходы (С) и инвестиции (I): повышение уровня цен приводит к росту номинального спроса на деньги Md и росту процентной ставки r, следовательно, к сокращению инвестиций, потребительских расходов и объема совокупного выпуска, на который предъявляется спрос: P↑ => Md↑ => r↑ => I↓, С↓ => AD↓. 2) эффект реального богатства или кассовых остатков воздействует прежде всего на потребительские расходы (С): повышение уровня цен приводит к снижению покупательной способности активов с фиксированной денежной стоимостью, следовательно, к снижению потребительских расходов и объема совокупного выпуска, на который предъявляется спрос: P↑ => реальная стоимость активов↓ => С↓ => AD↓. 3) эффект импортных закупок воздействует на величину чистого экспорта (Xn): повышение уровня цен приводит к увеличению импорта (Im) и уменьшению экспорта (Ex), следовательно, к сокращению чистого экспорта и объема совокупного выпуска, на который предъявляется спрос: P↑ => Im↑, Ex↓ => Xn↓ => AD↓. В соответствии с количественной теорией денег величина совокупного спроса (YAD) прямо пропорциональна количеству денег в экономике (M), помноженной на скорость их обращения (V) и обратно пропорциональна среднему уровню цен (P): YAD  MV . P (4.1) В анализе спроса различают две категории – «спрос» («сам спрос») и «величина спроса» (или «объем спроса»). Их различие представлено в таблицы 4.1. Таблица 4.1 – Характеристики совокупного спроса «Совокупный спрос» «Величина совокупного спроса» 61 Определение: Реальный объем выпуска, на который предъ- Реальный объем выпуска, на который предъявляется спрос при каждом уровне цен является спрос при определенном уровне цен Графическое изображение: Вся линия AD Точка на линии AD Факторы изменений: Неценовые факторы Ценовые факторы Графическое изображение изменений: Сдвиг линии AD Движение точки по линии AD Характеристика динамики: Изменение спроса Изменение величины спроса Все многообразие неценовых факторов изменения спроса систематизируем в следующем виде (таблица 4.2). Таблица 4.2 – Неценовые факторы и их влияние на спрос Неценовой фактор спроса Благосостояние потребителей Инфляционные ожидания потребителей Налоги на доходы потребителей Задолженность по потребительскому кредиту Процентные ставки за кредиты Ожидаемые прибыли от инвестиций Налоги на доходы предприятий НТП, развитие технологии Степень использования производственных мощностей Величина налоговых поступлений в бюджет Доля государственного сектора в экономике Бюджетная политика государства Сравнительная величина национального дохода стран Валютные курсы Часть совокупного спроса, на которую оказывается воздействие С I G Xn В категории «совокупный спрос» экономика предстает как единый обобщенный рынок, на котором действует «один совокупный покупатель». 3. Совокупное предложение: сущность, модели и факторы Совокупное предложение – суммарная стоимость всех товаров и услуг, произведенных в экономической системе. Это соответствует реальному объему 62 национального производства при каждом возможном уровне цен. Модель совокупного предложения (AS) графически может быть представлена линией, выражающей положительную зависимость между уровнем цен и реальным объемом совокупного выпуска, который производители готовы продать. Форма кривой AS отражает изменение издержек производства на единицу продукции в условиях изменения объема национального производства. В экономической науке ведется дискуссия по поводу природы и формы этой кривой. На ней выделяют три отрезка: 1) на горизонтальном (кейнсианском) отрезке изменение объема производства осуществляется при постоянных, или фиксированных ценах; 2) на промежуточном (восходящем) отрезке увеличение реального объема национального производства сопровождается ростом цен (положительная зависимость предложения от уровня цен – собственно закон предложения); 3) на вертикальном (классическом) отрезке изменяются только цены, а реальный ВВП остается неизменным. Рисунок 4.3 – Линии совокупного предложения: а – в краткосрочном (SR) периоде (кейнсианский отрезок); б – в долгосрочном (LR) периоде (классический отрезок) Точка Y1 означает потенциальный объем совокупного выпуска – ВВП при полной занятости и максимально эффективном использовании ресурсов. Классическая школа признает только вертикальный отрезок AS, а кейнсианская школа – ее горизонтальный и восходящий отрезки. Кейнсианский подход означает, что сдвиг совокупного спроса приводит не только к изменению номинального, но и реального выпуска, затрагивая тем самым и производство, и занятость (вертикальный участок AS характеризует полную занятость). В анализе предложения различают две категории – «предложение» («само предложение») и «величина предложения» («объем предложения»). Их различие представим в таблице 4.3. Таблица 4.3 – Характеристики совокупного предложения «Совокупное предложение» «Величина совокупного предложения» Определение: Реальный объем выпуска, который произ- Реальный объем выпуска, который произво63 водители готовы продать при разных дители готовы продать при определенном уровнях цен уровне цен Графическое изображение: Вся линия AS Точка на линии AS Факторы изменений: Неценовые факторы Изменения уровня цен Графическое изображение изменений: Сдвиг линии AS Движение точки по линии AS Характеристика динамики: Изменение предложения Изменение величины предложения К неценовым факторам совокупного предложения относятся: 1) изменения в издержках – уровень цен на производственные ресурсы; 2) величина производительности труда; 3) структура рынка (уровень конкуренции); 4) правовые нормы (налогообложение, государственная поддержка). Эффект неценовых факторов связан с их воздействием на динамику издержек на единицу продукции. 4. Базовая модель экономического равновесия и механизм его восстановления Рыночный механизм основывается на одновременном действии законов спроса и предложения. Поэтому важно выявить механизм их взаимной динамики, приводящей к достижению равновесного состояния на рынке. Как уже говорилось выше, макроэкономическое равновесие означает такое состояние национальной экономики, когда на всех рынках одновременно устанавливается равенство спроса и предложения. Проблема достижения экономического равновесия занимает центральное место в макроэкономической теории, потому что оно выражает оптимальное состояние экономики и образует критерий объективной оценки реальной ситуации в экономике страны. Движение к экономическому равновесию – это стремление к равновесным ценам, полной занятости, преодолению инфляции и устойчивому экономическому росту. В качестве исходных и обязательных предпосылок макроэкономического равновесия принимаются следующие условия: 1) равенство объемов совокупного производства благ и совокупной купли-продажи товаров (реализуется все, что произведено); 2) ни один из экономических объектов не заинтересован в изменении объемов своих рыночных операций; 64 3) исключены перебои в производстве и задержки в реализации товаров. В модели экономического равновесия сопоставляются совокупный спрос и совокупное предложение. Пересечение линий совокупного спроса и совокупного предложения определяет равновесный уровень цен и равновесный реальный объем совокупного выпуска. Подобно тому, что в линии совокупного предложения разделяют краткои долгосрочное предложение, различают кратко- и долгосрочное равновесие. Краткосрочное равновесие – точка пересечения кривой совокупного спроса и краткосрочной кривой совокупного предложения (точки Е и Е' на рис. 4.4, а). При сокращении совокупного спроса (AD' => AD) происходит сокращение объема совокупного выпуска (Y' => Y), и наоборот, при увеличении совокупного спроса (AD => AD') увеличивается реальный объем совокупного выпуска (Y => Y'). Увеличение реального объема совокупного выпуска без инфляции возможно, если экономика работает в условиях неполной занятости ресурсов. Долгосрочное равновесие – точка пересечения кривой совокупного спроса и долгосрочной кривой совокупного предложения (точка Е на рис. 4.4, б). Поскольку в длительном периоде цены гибкие, краткосрочная кривая совокупного предложения тоже может пересекать эту точку. Очевидно, что долгосрочное равновесие не может существовать при неполной занятости ресурсов. Рисунок 4.4 – Макроэкономическое равновесие: а – краткосрочное; б – долгосрочное Рассмотрим пример динамики равновесного состояния экономики в кратко- и долгосрочном периодах. Допустим, экономика изначально находилась в равновесии, соответствующем состоянию полной занятости ресурсов (точка Е на рис. 4.5). При снижении совокупного спроса (вызванного, например, сокращением предложения денег) происходит переход от точки Е к точке Е', в которой объем производства ниже потенциального. Затем по мере снижения уровня цен экономика выходит из рецессии, и объем производства возвращается к равновесному значению (точка Е"). 65 Рисунок 4.5 – Краткосрочное и долгосрочное изменения макроэкономического равновесия, вызванные сокращением совокупного спроса Эмпирические факты (хозяйственная практика) подтверждают, что, независимо от причин, вызвавших изменения совокупного спроса и отклонение от исходного равновесия, в долгосрочном периоде экономика путем саморегуляции всегда возвращается к уровню потенциала, заданного имеющимся количеством факторов производства и технологией. Аналогичный результат может быть получен и при увеличении совокупного спроса: в краткосрочном периоде увеличится реальный выпуск при постоянных ценах, в долгосрочном периоде в условиях полной занятости увеличится уровень цен. Таким образом, увеличение совокупного спроса вызывает рост цен – инфляцию спроса (при сдвиге кривой AD на промежуточном и вертикальном отрезках кривой AS), а его сокращение приводит к падению цен, но с определенным временным лагом. При неизменном совокупном спросе сдвиг кривой AS влево будет способствовать росту цен (инфляция предложения, вызванная ростом издержек производства). Если она сдвигается вправо, то реальный объем производства увеличивается, что свидетельствует о росте производственных возможностей экономики. Таким образом, экономическое равновесие можно обеспечить стимулированием либо совокупного спроса, либо совокупного предложения, либо на основе их взаимного стимулирования. Согласно классической (неоклассической) школе, это стимулирование должны осуществлять предприниматели, а кейнсианской школе – государство. Неоклассический подход к равновесию основан на утверждении, что рыночная система – самонастраивающийся механизм. Она защищена от спада, т.к. саморегуляция рынка постепенно приводит объем выпускаемой продукции к уровню, соответствующему полной занятости. Инструментами такого регулирования являются постоянно изменяющиеся цены, заработная плата и банковский процент, изменения которых выравнивают спрос и предложение на всех видах рынков. Согласно этому подходу спад производства и безработица являются кратковременными явлениями (снижается цена на рабочую силу и то66 вары, что способствует увеличению объемов выпуска). Согласно кейнсианскому подходу к равновесию, цены не всегда будут снижаться при кризисном состоянии производства, а снижение цен не может автоматически вывести экономику из спада. Равновесие в экономике не обязательно достигается в точке, соответствующей ВВП при полной занятости. Падение совокупного спроса приводит к падению объемов производства и, соответственно, к появлению безработицы. Т.к. снижения цены на рабочую силу не происходит и нет снижения издержек, цены на товары не изменятся, и равновесие достигается в условиях неполной занятости. Поэтому государство должно поддерживать совокупный спрос, а соответственно, и объем производства, и занятость. Таким образом, согласно конфигурации кривой AS возможны три варианта макроэкономического равновесия: 1) на горизонтальном отрезке – равновесие при неполной занятости без повышения цен (т.е. без инфляции); 2) на восходящем отрезке – равновесие при состоянии, близком к полной занятости, и некотором повышении цен (т.е. формируются предпосылки для инфляции); 3) на вертикальном отрезке – равновесие в условиях полной занятости при росте цен (т.е. есть инфляция спроса). Проблема выбора варианта равновесия решается государством с учетом сложившейся ситуации в экономике и реализуется с помощью макроэкономических программ. Темы рефератов: 1. Парадоксы закона спроса 2. Действие закона спроса в условиях инфляции 3. Позитивные и негативные «шоки» спроса и предложения Вопросы для самоконтроля: 1. Какова структура модели основного экономического кругооборота? 2. Охарактеризуйте потоки, за счет которых рынок ресурсов и рынок продуктов обеспечивают экономический кругооборот. 3. Какова роль финансовых посредников в экономическом кругообороте? 4. Раскройте структуру совокупного спроса. 5. Какие существуют факторы, влияющие на совокупный спрос? 6. Раскройте содержание совокупного предложения. 7. Какие существуют факторы, влияющие на совокупное предложение? 8. Какова структура модели совокупного предложения? 9. Чем отличаются между собой краткосрочное и долгосрочное равновесие в модели AD-AS? 10. Какие последствия возникают в экономике при нарушении равновесия из-за падения спроса? 11. Какие последствия возникают в экономике при нарушении равновесия из-за уменьшения предложения? 67 Рекомендуемая литература: [1], [2], [3], [4]. ТЕМА 5. ПОТРЕБЛЕНИЕ, СБЕРЕЖЕНИЯ И ИНВЕСТИЦИИ 1. Сущность домохозяйства и структура его доходов 2. Функции потребления и сбережений. Склонность к потреблению и сбережению 3. Инвестиционный спрос и инвестиционная функция 4. Модели равновесия инвестиций и сбережений 5. Мультипликатор инвестиций: сущность и модель 6. Принцип и эффект акселерации 7. Метод «затраты – выпуск» определения равновесного ВВП 8. Метод «утечки – инъекции» определения равновесного ВВП 9. Инфляционный и рецессионный разрывы ВВП 1. Сущность домохозяйства и структура его доходов Домохозяйство – это группа людей, которые объединяют свои доходы, имеют общую собственность и вместе принимают экономические решения. Наиболее характерный пример домохозяйства – семья. Роль домохозяйства в микроэкономике может выполнять и отдельный человек – индивид, который самостоятельно формирует и расходует свои доходы, не вступая в какие-либо объединения с другими людьми. Роль домохозяйств в экономике имеет двоякий характер. С одной стороны, они являются потребителями конечных (потребительских) товаров и услуг и носителями конечных (личных) потребностей, ради удовлетворения которых и функционирует экономика. Поэтому на рынке конечных (потребительских) товаров домохозяйства выступают со стороны спроса как покупатели. С другой стороны, они являются собственниками ресурсов, основной из которых – рабочая сила, которые поставляются ими для производственных целей. Поэтому на рынке ресурсов домохозяйства выступают как продавцы, формируя предложение. Взаимоотношения домохозяйства с государством:  получатель трансфертов – социальных платежей, не требующих материального возмещения (пенсий, пособий и т.п.);  плательщик налогов на доходы;  получатель товаров и услуг на платной или бесплатной основе. Взаимоотношения домохозяйства с финансовой сферой:  вкладчик своих сбережений;  получатель доходов на свои сбережения. Изначально домохозяйство выполняло функцию производителя жизненных благ. Эта функция сложилась на стадии формирования основных отраслей 68 производственной деятельности – земледелия и скотоводства. Сначала в пределах домохозяйства производились разные продукты земледелия и скотоводства и развивались разные виды домашней промышленности. Наиболее ранними и универсальными видами домашней промышленности были обработки кожи, плетение шнуров, корзин, гончарное производство и т.п. Производство жизненных благ в границах домохозяйства является составной частью дорыночной экономики. Патриархальные крестьянские домашние хозяйства были типичными в Средневековье. Промышленность еще не сложилась, поэтому продукция не появлялась на рынке, а использовалась самим производителем. За пределы крестьянского хозяйства произведенные продукты поступали только в виде дани землевладельцу. По мере разрушения натурального хозяйства развивается предпринимательское товарное производство. Постепенно складывается рыночная система, в которой хозяйственную деятельность осуществляют производители, которые отделены от домохозяйств. При этих условиях производственная функция домохозяйств сужается, а в развитых странах исчезает, а вместо этого развивается ресурсная функция (поставка рабочей силы). Однако во многих странах домохозяйства продолжают выполнять производительную функцию, когда они самостоятельно используют ресурсы и изготовляют товары и услуги. Производство в границах домохозяйств в настоящее время разделяется на товарное (рыночное) и натуральное. При товарном производстве домохозяйства поставляют произведенные блага для продажи на рынке, а при натуральном – потребляют в границах домохозяйства. Например, основными видами производственной деятельности домохозяйств в России является производство сельскохозяйственных продуктов, ремесла (народные промыслы), мелкая розничная торговля, строительные работы, разнообразные ремонтные услуги, автотранспортные перевозки и т.п. В развитых странах за последние 10-15 лет в результате научно-технического прогресса (персональные компьютеры, электронная почта, факсы, сеть Интернет) заметно увеличились возможности надомной работы у научных работников, бухгалтеров, дизайнеров и др. Домашний труд дает возможность экономнее использовать ресурсы домохозяйства, в частности, снижать транспортные расходы. Для многих профессий начинает исчезать обычное деление между домом и работой – место проживания становится основным рабочим местом. Самой важной функцией домохозяйств является потребительская. Именно домохозяйство является основным потребителем произведенных товаров и услуг, что обеспечивает возобновление рабочей силы и человеческого капитала. Платежеспособный спрос домохозяйств выражает объем потребления отечественных товаров и услуг и импорта. Потребление современных домохозяйств включает блага текущего потребления, товары длительного пользования и услуги. Один и тот же индивид может быть одновременно как в составе домашнего хозяйства, так и в составе фирмы и государства – всех основных субъектов экономической системы. Например: а) работая по найму государственным служащим, он является представи69 телем правительственной организации; б) владея ценными бумагами какого-либо предприятия, он включен в сферу бизнеса; в) расходуя свой доход на цели личного потребления, он является участником домашнего хозяйства. Каждое домохозяйство является отдельной (автономной) хозяйственной единицей, имеющей собственный бюджет доходов и расходов. Доходы домохозяйства – это сумма денежных средств и продуктов, полученных или произведенных домохозяйствами за определенный период времени. Основными составляющими денежных доходов является оплата труда, доходы от предпринимательской деятельности и собственности (процент, дивиденды) и социальные трансферты (пенсии, стипендии, помощь по безработице). Натуральные доходы – это, прежде всего, продукция, произведенная домохозяйствами для собственного потребления. Все денежные доходы, полученные домохозяйствами, без учета налогообложения и изменения цен называют номинальными личными доходами. Если из номинальных личных доходов вычесть личные налоги, получим номинальные используемые доходы. Номинальные используемые доходы — это та часть денежного дохода, которой домохозяйства окончательно владеют и могут использовать по своему усмотрению. Домохозяйства направляют свой используемый доход на потребление и личное сбережение. Для измерения динамики покупательной способности доходов вычисляют реальные доходы. Реальные доходы характеризуют номинальные доходы с учетом изменения розничных цен и тарифов. Например, реальные используемые доходы равняются отношению номинальных доходов к индексу потребительских цен (инфляции). В условиях рыночной трансформации экономики России происходят изменения в структуре доходов населения. Доля доходов от оплаты труда постепенно увеличивается и в среднем составляет около 40 % совокупного дохода домохозяйств. Доля социальных трансфертов (стипендии, пособия, пенсии) повысилась и составила около 20 %. Увеличение доли социальных трансфертов в личных доходах может развивать иждивенчество, сформировать нежелательные для общества ценностные ориентиры, что выражаются в подрыве стимулов к труду, нарушении трудовой дисциплины, недобросовестном выполнении производственных обязанностей, увеличении преступлений, связанных с хищением собственности. Также произошли изменения и в структуре расходов домохозяйств. Прежде всего, возросла часть расходов домохозяйств на приобретение продуктов питания. Если в развитых странах расходы на продукты питания составляют 15-20 % доходов, то в России в 90-х годах ХХ века – 40-45 %, в 10-х годах XXI века – около 30 %. Такая высокая доля расходов домохозяйств на продукты питания свидетельствует о том, что уровень жизни населения относительно 70 ниже и текущие потребности удовлетворяются в недостаточной степени. С возобновлением роста отечественной экономики ситуация постепенно улучшается, в частности, увеличивается часть расходов домохозяйств на приобретение товаров длительного пользования и на оплату услуг. 2. Функции потребления и сбережений. Склонность к потреблению и сбережению Исходным в анализе всех макроэкономических пропорций является рассмотрение двухсекторной модели экономики, состоящей только из двух макроэкономических агентов (домохозяйств и фирм) и двух рынков (рынка товаров и услуг, рынка экономических ресурсов). Для нее характерно то, что: 1) стоимость каждого материального потока равна величине денежного потока; 2) национальный продукт равен национальному доходу; 3) совокупный спрос равен совокупному предложению; 4) совокупные доходы равны совокупным расходам. Рациональные домохозяйства тратят на потребление не весь свой доход, часть его они сберегают в целях дополнительного получения дохода (совокупные доходы общества равны Y = C + S, где S – сбережения). Фирмы испытывают потребность в дополнительных средствах для поддержания и расширения производства (в кредитных ресурсах). Это предопределяет необходимость финансового рынка, на котором сбережения домохозяйств превращаются в инвестиционные ресурсы фирм. Это происходит двумя путями: 1) домохозяйства предоставляют свои сбережения финансовым посредникам (банкам), у которых фирмы берут кредиты; 2) домохозяйства тратят свои сбережения на покупку ценных бумаг, выпускаемых фирмами, напрямую обеспечивая их инвестиционными ресурсами. В первом случае связь между домохозяйствами и фирмами устанавливается опосредованно – через финансовый рынок, во втором – непосредственно через рынок ценных бумаг. Полученные на финансовом рынке средства фирмы тратят на покупку инвестиционных товаров, в первую очередь, оборудования. Следовательно, в совокупных расходах (E) такой модели экономики потребительские расходы домохозяйств (С) дополняются инвестиционными расходами фирм (I): Е = С + I. Так как в ней предполагается равенство совокупных доходов и расходов (что справедливо и для 3-4-секторных моделей экономики, включающих государство и иностранный сектор), то в макроэкономических моделях национальный доход и ВВП принято обозначать одной буквой – Y. При этом величина ВВП в состоянии равновесия равна сумме совокупных расходов: Y = Е, а это означает, что условием такого равновесия выступает равенство инвестиций и сбережений, т.е. I = S (т.к. C + S = С + I). В этой связи изучение конкретных взаимосвязей в макроэкономике начинается с исследования потребления, сбережений и инвестиций. Источником экономического развития в кейнсианской макроэкономической модели краткосрочного равновесия выступает совокупный (эффективный) спрос, который в общем виде равен сумме величин потребительского спроса домохозяйств (С) и инвестиционного спроса фирм (I): 71 Y = С + I. (5.1) Потребление – это часть дохода, которая предназначена для приобретения потребительских товаров и услуг и в масштабе общества представляет собой сумму потребления всех экономических субъектов. Другими словам, это индивидуальное или совместное использование потребительских благ, направленное на удовлетворение материальных и духовных потребностей. Потребительские расходы делятся на автономные (независимые) и зависимые от величины и динамики располагаемого (посленалогового) дохода. Величина автономного потребления всегда больше 0; если дохода нет, такое потребление осуществляется за счет сокращения собственного имущества («проедание» имущества). Его величина часто ассоциируется с прожиточным минимумом. Прямая зависимость величины потребления от величины дохода потребителей фиксируется функцией потребления. Т.е. в общем виде потребление – функция дохода: С = f(Y), где С – потребление, Y – доход, f – вид функциональной зависимости. Соотношение «потребление-доход» с увеличением дохода понижается, что объясняется следующими обстоятельствами. Если доход низкий, то он будет полностью израсходован на потребление. Если же доход возрастет, то потребление увеличивается, но не в той же пропорции, что и доход: часть дохода сберегается. Этот «психологический закон» (по Кейнсу) означает потенциальную возможность возникновения перепроизводства в экономике, так как фактически предъявляемый (эффективный) спрос меньше потенциально возможного спроса. Применительно к функции потребления Кейнсом определены показатели склонности к потреблению. Склонность к потреблению характеризует соотношение величины потребления и величины дохода. Отношение С:Y называется средней склонностью к потреблению (АРС). Отношение прироста потребления к приросту дохода ΔС:ΔY называется предельной склонностью к потреблению (MPC). Геометрически МРС отражает наклон кривой потребления (представляет собой тангенс угла наклона) и изменяется в пределах 0…1 (АРС также изменяется в этих пределах). Если МРС = 0, это означает, что весь прирост дохода будет сберегаться. Функция потребления в общем виде: С  Са  MPC (Y  F  N  T) , (5.2) где Са – автономное потребление; F – трансферты, получаемых домохозяйствами; N – проценты по государственному долгу (чистые проценты); Т – налоги на доход. Далее величину (Y + F + N – T) будем считать располагаемым доходом 72 домохозяйств Yd. «Зеркальным отражением» функции потребления выступает функция сбережения, так как помимо своей основной – потребительской – функции домохозяйства выполняют и сберегательную функцию в экономике. Сбережения – это часть дохода, предназначенная для будущего потребления, или располагаемый доход за вычетом личного потребления. Направления использования сбережений: - открытие банковских вкладов; - приобретение драгоценных металлов; - приобретение ценных бумаг и других финансовых инструментов. Если домохозяйства не в полной мере расходуют свои доходы на приобретение товаров и услуг, то они сберегают. Экономическое значение сбережений заключается в том, что они являются основным источником инвестиций, которые определяют социально-экономический прогресс страны. Мотивы сбережений домохозяйств разные. Классик экономической науки А. Смит писал, что «к бережливости нас побуждает желание улучшить свое положение... Большинство людей стремится улучшить положение, увеличивая свое имущество. Это – самое обычное и самое простое средство, а самый надежный способ приумножить свое богатство – сбережение». В аналитической экономии в настоящее время выделяют целый ряд мотивов сбережений домохозяйств, основными среди которых выступают: а) создать резерв средств на случай непредвиденных обстоятельств (болезнь и др.) – мотив предосторожности; б) оставить наследство – мотив наследства; в) обеспечить будущее (например, позаботиться об образовании детей) – мотив жизненного цикла; г) накопить средства для приобретения товаров длительного пользования; д) удовлетворить чувство накопительства – мотив жадности; е) наслаждаться чувством независимости, свободой действий и поведения – мотив независимости; ж) обеспечить себе доход в форме процента и воспользоваться ростом стоимости имущества – мотив межвременного замещения. Однако мотивов, или, иначе говоря, необходимости экономить еще недостаточно. Необходимость должна сопровождаться возможностью сбережения, что зависит от величины дохода. Если доход домохозяйства очень низок, то оно может иметь отрицательные сбережения, то есть домохозяйство будет потреблять больше, чем составляет его посленалоговый доход. Это происходит тогда, когда берут ссуду или используют сбережения, приобретенные в период более высоких доходов. Функция сбережений имеет вид: S  Yd  C  Yd  (Са  MPC Yd )  Са  MPS Yd . 73 (5.3) Склонность к сбережению характеризует изменение величины сбережений к изменению величины дохода. Как и для потребления, Кейнсом определены показатели средней и предельной склонности к сбережению (соответственно, APS и MPS), соответственно APS  S : Y , MPS  S : Y . Геометрически МРS отражает наклон кривой потребления (представляет собой тангенс угла наклона) и изменяется в пределах 0…1 (АРS также изменяется в этих пределах). Если МРS = 0, это означает, что весь прирост дохода потребляется. Величина сберегаемого дохода согласно тому же «психологическому закону» Кейнса увеличивается с ростом дохода более высокими темпами. Взаимосвязь между функциями потребления и сбережения домохозяйств представлена на рис. 5.1. Потребление + сбережения равно доходу (С + S = Y). Отсюда следует, что сумма средней склонности к потреблению и к сбережению равна 1: C S   APC  APS  1 . Y Y (5.4) Рисунок 5.1 – Взаимосвязь функций потребления и сбережения S(-) – отрицательные сбережения; S(+) – положительные сбережения; Ye – пороговый доход (при S = 0) Также и прирост потребления + прирост сбережений равно приросту дохода (∆C + ∆S = ∆Y), откуда следует, что сумма предельной склонности к по74 треблению и к сбережению также равна 1: C S   MPC  MPS  1 . Y Y (5.5) Показатели средней и предельной склонности к потреблению и к сбережению позволяют определить характер функций потребления и сбережения, т.к. прямо отражают, как индивидуумы (домохозяйства) распоряжаются своим доходом. С их помощью прогнозируется динамика потребительских расходов и сбережений в зависимости от изменения располагаемого дохода. Для каждого потребителя потребление и сбережения зависят также и от его жизненных привычек, от характера окружающего общества. Кривые потребления и сбережения могут изменять свое положение, что вызывается: 1) изменениями в уровне накоплений (благосостояния) потребителей, цен и налогообложения, в объеме потребительской задолженности; 2) ожиданиями домохозяйств по поводу возможного изменения их дохода и благосостояния. Все сбережения в экономической системе делятся на три составные части – частные, государственные сбережения и сбережения внешнего мира. Частные сбережения (Sp) равны сумме доходов (Y), трансфертов (F), процентов по государственному долгу (N) за вычетом налогов (T) и потребления (С) (см. формулы (5.2) и (5.3)): Sp  (Y  F  N  T)  C . (5.6) Государственные сбережения (Sg) определяются по формуле: Sg  (T  F  N)  G . (5.7) Сбережения государства, если они являются положительной величиной, образуют бюджетный излишек, если же они отрицательны, это свидетельствует о наличии бюджетного дефицита (подробнее см. тему 6). Сбережения внешнего (остального) мира (Sf) в наиболее простом определении равны доходу, который внешний мир получает за счет отечественного импорта (IM), минус затраты на отечественный экспорт (ЕX), то есть величина чистого экспорта, взятая со знаком «минус»: Sf  IM  EX  X n . (5.8) Сбережения внешнего мира могут быть использованы для покупки финансовых активов внутри страны, для сокращения иностранной задолженности, и тогда имеет место приток капитала в страну. Обратная ситуация со сбере75 жениями внешнего мира будет характеризовать отток капитала из страны (подробнее будет рассмотрено в теме 10). Сбережения для домохозяйства по своему экономическому смыслу означают то же самое, что и инвестиции для фирмы. 3. Инвестиционный спрос и инвестиционная функция Инвестиции (лат. investiо – одеваю, англ. investment – вложение) в широком понимании являются вложением средств (капитала) в различные секторы и отрасли экономики, научно-техническую деятельность, инфраструктуру, социальные программы, охрану природы с целью развития производства и предпринимательства, социальной сферы. В макроэкономическом анализе инвестиции понимаются как расходы, увеличивающие объем капитальных благ, или инвестиционных («производительных») товаров – средств производства. В этом смысле инвестиции подразумевают процесс создания новых и возмещение изношенных средств производства, а не приобретение финансовых активов (акций, облигаций и т.п.), которые также называются инвестициями, но уже в рамках только финансового сектора экономики. Тем самым вложение средств в ценные бумаги и перепродажа средств производства не рассматриваются не как инвестиции, а как перераспределение имеющегося капитала в экономике («неинвестиционные сделки»). Спрос фирм в экономике на ресурсы, необходимые в производственном процессе, составляет инвестиционный спрос. Он является одним из важнейших показателей экономического роста и динамики экономической системы. В качестве инвестиционных расходов (т.е. одного из элементов совокупных расходов), инвестиции определяют спрос на инвестиционные товары. Рост инвестиций (прирост инвестиционных расходов) – это прирост спроса на инвестиционные товары, который является компонентом совокупного спроса. В связи с этим увеличение инвестиционного спроса при прочих неизменных условиях вызывает рост совокупного спроса и объемов производства. Следовательно, одним из результатов роста инвестиций является увеличение совокупного спроса и ВВП в краткосрочном периоде. Процесс инвестирования связан с капиталообразованием. Инвестиции – это поток, а капитал – запас. Капиталообразование представляет собой процесс преобразования инвестиций в капитал, а потому каждая единица инвестиций (потока), увеличивает капитал (запас). Прирост капитала увеличивает производственные мощности экономики, то есть долгосрочное совокупное предложение, равное потенциальному ВВП. Таким образом, результатом роста инвестиций в долгосрочном периоде является увеличение объемов капитала и потенциального ВВП. Количественно величина инвестиций и прирост объемов капитала обычно не совпадают, так как имеющийся капитал постоянно расходуется в процессе производства и требует восстановительных инвестиций. Объем капитала формируется под воздействием двух противоположных сил: инвестирования, которое увеличивает объем капитала, и износа (амортизации), который уменьшает 76 объем капитала. В анализе инвестиций прежде всего различают чистые и валовые инвестиции (см. тему 2). Чистые инвестиции направляются только на создание нового, т.е. дополнительного капитала (строительство предприятия, жилья, дорог, приобретение дополнительных машин, оборудования и т.д.). Валовые инвестиции охватывают как создание нового капитала, так и замену изношенного капитала новым. Поэтому чистые инвестиции – это часть валовых инвестиций, которая определяет превышение валовых инвестиций по сравнению со стоимостью изношенного капитала (величиной амортизации). В краткосрочном периоде на рост совокупного спроса и объемов производства влияет прирост валовых инвестиций (по сравнению с предыдущим периодом). В долгосрочном периоде рост объемов капитала зависит от объема чистых инвестиций, т.е. от соотношения между валовыми инвестициями и стоимостью изношенного капитала (амортизацией). Взаимосвязь валовых и чистых инвестиций можно определить по следующей формуле: It = Int + а∙Kt, (5.9) где It, Int – соответственно, валовые и чистые инвестиции за период t; а – норма амортизации, отражающая износ капитала за период t; Kt – средняя стоимость капитала за период t; а∙Kt – стоимость амортизированного капитала, т.е. изношенного в процессе производства за период t. В свою очередь, превышение валовых инвестиций над стоимостью амортизированного капитала равняется величине нового капитала, т.е. определяет прирост капитала. Следовательно, прирост капитала зависит не от валовых, а от чистых инвестиций: Int (ΔKt) = It – а∙Kt. (5.10) Именно прирост капитала увеличивает производственные мощности экономики, то есть долгосрочное совокупное предложение, равное потенциальному ВВП. В зависимости от того, какие факторы определяют объем спроса на инвестиции, они делятся на индуцированные (зависимые, стимулированные) и автономные (независимые). Зависимые инвестиции прямо связаны с динамикой дохода предпринимателей и объема производства. Их основная причина – рост совокупного спроса в результате увеличения национального дохода (Y↑ => AD↑ => I↑). Автономные инвестиции осуществляются независимо от изменения величины национального дохода (например, затраты на технические изобретения и затраты, связанные с изменением вкусов и численности потребителей). Данные инвестиции не зависят напрямую ни от дохода предпринимателя, 77 ни от ставки процента, а связаны с предпринимательством в целом. Кейнс называл это явление «animal spirits of investors – естественным духом предпринимательства». На автономные инвестиции оказывают влияние следующие основные факторы: 1) ожидаемая норма прибыли, или рентабельность предполагаемых инвестиций; 2) ожидания инвесторов по поводу конъюнктуры (будущих перспектив); 3) издержки производства и уровень налогообложения фирм; 4) уровень технологии производства (необходимость обновления); 5) альтернативные возможности вложения капитала, зависящие от уровня процентной ставки. Если норма банковского процента выше ожидаемой нормы прибыли, то инвестиции не будут осуществлены. В этой связи принято различать номинальную и реальную процентные ставки (номинальная ставка имеет поправку на уровень инфляции, а реальная ставка – это чистая прибыльность вложения). Влияние этих факторов на динамику инвестиционных затрат обусловливает высокий уровень их нестабильности. Инвестиционный спрос выражается в виде функции инвестиций. Инвестиционная функция имеет следующий вид: I = Ia – d∙r, (5.11) где I – совокупные инвестиционные расходы (валовые частные инвестиции); Ia – автономные инвестиционные расходы; d – чувствительность инвестиций (эластичность инвестиционного спроса) к изменению процентной ставки, %; r – реальная процентная ставка. Функция спроса на инвестиции (5.11) фиксирует обратную зависимость объема инвестиций от динамики процентной ставки (r), а изменение остальных факторов «берет на себя» величина автономных инвестиций. Процентная ставка является ценовым фактором изменения величины инвестиций, а доходы, ожидаемая норма прибыли, технологические изменения в производстве – неценовыми факторами инвестиций, которые перемещают весь график инвестиций (аналогично графику спроса). Несмотря на «константу», автономные инвестиции – это наиболее нестабильный компонент инвестиционной функции, он подвержен частым колебаниям в сторону подъема и в сторону спада. Другая часть инвестиционной функции представляет собой инвестиции, которые обратно пропорциональны ставке процента. Для осуществления инвестиционных вложений в современной экономике используются главным образом заемные средства (на условиях кредита). Чтобы их своевременно возвратить, предприниматель-инвестор должен найти такой инвестиционный проект, отдача от которого за вычетом прочих издержек была бы по крайней мере равна 78 ставке процента, по которой предприниматель занял средства. Чем выше ставка процента по кредиту, тем меньше возможностей использовать заемные средства, поскольку инвестиционных проектов с высокой отдачей в экономике обычно не так много, и чем выше требуемая отдача, тем меньше таких проектов. Конкуренция между фирмами за инвестиционные ресурсы (кредиты) повышает ставку процента. Конкуренция за прибыльные инвестиционные проекты понижает отдачу от них. Реакция фирм на изменение ставки процента может быть более или менее выраженной. При высокой эластичности инвестиционного спроса по ставке процента даже небольшое изменение ставки приводит к значительным колебаниям в инвестициях (график функции инвестиций будет относительно пологим). При низкой эластичности инвестиционного спроса небольшие колебания процентной ставки вызовут лишь незначительные изменения инвестиций (график функции инвестиций окажется сравнительно крутым). Случай абсолютной инвестиционной эластичности на практике не встречается. Ситуация абсолютной инвестиционной неэластичности, когда инвестиции практически не реагируют на изменение ставки процента, тревожна для экономики. Экономика попадает в «инвестиционную ловушку», в которой все традиционные инвестиционные стимулы перестают действовать. 4. Модели равновесия инвестиций и сбережений В классической модели равновесия финансовым источником инвестиций являются сбережения. Проблема заключается в том, что сбережения осуществляются одними экономическими субъектами (домохозяйствами), а инвестиции – другими (фирмами). Кривую спроса на инвестиции I рассматривают во взаимосвязи с кривой сбережений S, что иллюстрирует равновесие на рынке капитала (рис. 5.2). r I S r0 S, I Рисунок 5.2 – Взаимосвязь между процентом, сбережениями и инвестициями (классическая модель I = S) В данной модели инвестиции – это убывающая функция нормы ставки процента I(r). Сбережения – это также функция процента S(r), но уже возрастающая. Несовпадение процессов сбережения и инвестирования может приводить экономику в состояние неравновесия. Уровень ставки процента r0 обеспечивает равенство сбережений и инвестиций. Более высокая процентная ставка означает значительные сбережения и незначительные инвестиции, более низкая про79 центная ставка – обратную ситуацию. Такие функциональные связи между уровнем процента и величиной инвестиций и сбережений рассматриваются в классической и неоклассической школах. С точки зрения кейнсианской школы сбережения являются функцией дохода S(Y) (5.3), что означает различие факторов динамики инвестиций и сбережений. Взаимосвязь потребления, сбережений и инвестиций можно представить с точки зрения как использованного, так и произведенного национального дохода (без учета государственных расходов и чистого экспорта): 1) использованный доход: Y = C + I; 2) произведенный доход Y = C + S. Отсюда I = S => I(r) = S(Y), но автоматически это равенство не соблюдается). Сложность проблемы состоит в том, что сбережения «пассивно» зависят от дохода, а инвестиции – существенно от «автономных» факторов экономического роста. Графически кейнсианский подход к равенству инвестиций и сбережений иллюстрируется на рис. 5.3. На графике отражен неизменный объем инвестиций при любом уровне национального дохода, т.е. они заданы автономно (независимо от изменения национального дохода). Однако это допущение (абстракция), т.к. в реальности складывается ситуация, когда растущий объем национального дохода приводит к росту инвестиций. Сбережения же по мере роста национального дохода увеличиваются. S, I S I N F Y Рисунок 5.3 – Взаимосвязь национального дохода, сбережений и инвестиций (кейнсианская модель I = S) Точка N означает то состояние равновесия, к которому будет стремиться экономика, когда равновесие между I и S будет нарушаться. При S > I часть товарной продукции не найдет сбыта, увеличатся товарно-материальные запасы; фирмы начнут сокращать производство. При S < I произойдет обратный процесс. Оба этих случая изменят величину национального дохода до точки равновесия S = I, которое согласно Кейнсу возможно при неполной занятости. Следовательно, уровень полной занятости (F) сопровождается неравновесием между S и I, в данном случае S > I. Чтобы достичь такого равновесия при полной занятости, необходимо увеличить инвестиции. Другими словами, если инвестиционный процесс активизировать, то возможно достижение равновесия при полной занятости. 80 В кейнсианском подходе к равновесию инвестиций и сбережений рассматривается такая макроэкономическая проблема как «парадокс бережливости». Парадокс бережливости означает, что попытка общества больше сберегать оборачивается той же или меньшей величиной сбережений. Если прирост сбережений не сопровождается приростом инвестиций, то любая попытка больше сберегать приведет к значительному сокращению равновесного ВВП вследствие сокращения потребительских расходов (рис. 5.4). S, I S1 S0 I’ I Y1 Y0 Y Рисунок 5.4 – «Парадокс бережливости» в экономике Вначале равновесный ВВП в экономике находится на уровне Y0. Домохозяйства, стремясь больше сберегать (например, в ожидании спада) приводят к перемещению графика сбережений из положения S0 в S1, а инвестиции, не зависящие от дохода, остаются на том же уровне I. Потребительские расходы при этом относительно сокращаются, что в соответствии с эффектом мультипликатора приводит к спаду совокупного дохода с Y0 до Y1. Вследствие этого величина сбережений останется на прежнем уровне, какой был достигнут при ВВП, равном Y0. Если одновременно с ростом сбережений увеличатся и инвестиции (с I до I’), то равновесный уровень выпуска останется равным Y0, и спада производства не возникнет. Наоборот, в структуре производства станут преобладать инвестиционные товары, что создает хорошие условия для экономического роста. Но это может относительно сократить уровень текущего потребления. Возникает проблема экономического выбора: или экономический рост в будущем при относительном ограничении текущего потребления, или отсутствие ограничений в потреблении при ухудшении условий долгосрочного экономического роста. Рост сбережений может антиинфляционно воздействовать на экономику в условиях, близких к полной занятости (промежуточный отрезок совокупного предложения): спад потребления и следующее за ним сокращение совокупных расходов ограничивают инфляцию спроса – происходит некоторый спад производства и снижение уровня цен. Суммирование сбережений по формулам (5.6), (5.7), (5.8) позволяет получить правило равновесия в экономике через основное макроэкономическое тождество (2.1) – это равновесие инвестиций и сбережений: 81 S  Sp  Sg  Sr  (Y  TR  N  T)  C  (T  TR  N)  G  (X n ) , S  Y  C  G  Xn  I . (5.12) Равенство сбережений и инвестиций выполняется для экономики в целом, но не обязательно для каждого из секторов (частного, государственного, внешнего мира). Например, инвестиции могут расти при сокращении частных и государственных сбережений за счет роста притока капитала из-за границы. Сбережения могут быть использованы как для инвестиций в реальные активы (производственное оборудование), так и для увеличения финансовых активов (приобретение ценных бумаг). Ряд взаимосвязей национального дохода, сбережений и инвестиций обобщается в модели IS Дж. Хикса. Модель IS («инвестиции-сбережения») Хикса – макроэкономическая модель равновесия, отражающая взаимосвязь между сбережениями, инвестициями, процентной ставкой и национальным доходом (рис. 5.5). В IV квадранте пространства модели изображена обратная зависимость I(r). Во II квадранте – прямая зависимость S(Y). В III квадранте отображается равенство I = S, характеризующее постоянство макроэкономического равновесия для всех значений процентной ставки и национального дохода. Сама модель IS располагается в I квадранте. Ее геометрический и, одновременно, экономический смысл – это такие сочетания величины процентной ставки и национального дохода в экономике, при которых обеспечивается макроэкономическое равновесие инвестиций и сбережений. r (IV) (I) r1 r0 I I0 I1 Y1 Y0 Y S1 S0 (III) (II) S Рисунок 5.5 – Модель «инвестиции–сбережения» Хикса 82 Рассмотренная модель имеет большое аналитическое значение для выявления комбинаций макроэкономических параметров, обеспечивающих равновесие в экономике, и влияния изменений любого из них на остальные, включенные в модель. Например, повышение процентной ставки с r0 до r1 приведет к снижению величины инвестиций в экономику с I0 до I1 и соответствующему сокращению сбережений с S0 до S1, в результате чего национальный доход сократится с Y0 до Y1 (при снижении процентной ставки произойдут обратные процессы). Наращивание инвестиций ведет к росту национального дохода и способствует достижению полной занятости также в силу определенного эффекта, который называется эффектом мультипликатора. 5. Мультипликатор инвестиций: сущность и модель Теория мультипликатора возникла в условиях преодоления последствий «Великой депрессии» 1929-1933 годов, когда стали широко применяться в качестве стимула для экономики государственные расходы (например, на организацию общественных работ). Было обращено внимание на получение эффекта от такого государственного спроса. Впервые этот механизм был описан английским экономистом Р. Каном (1931). На механизм мультипликатора ссылается в своей «Общей теории…» и Кейнс (1936). Исходным пунктом в теории мультипликатора является главная роль инвестиций в росте занятости, а отсюда – объема национального дохода и величины потребления. Первоначальное увеличение занятости, вызванное инвестициями, приводит к дополнительному росту занятости и дохода в связи с необходимостью удовлетворения спроса на дополнительную рабочую силу. Кан исследовал, как первоначальные инвестиции, увеличивая доходы и создавая занятость в каком-либо секторе экономики, способствуют вторичной занятости в отраслях или сферах производства, которые создают потребительские товары. Рост спроса на эти товары побудит производителей расширять производство и занятость. Тем самым, первоначальные инвестиции в долгосрочном периоде дают толчок расширенному воспроизводству, порождая новые инвестиции и рабочие места и увеличивая в целом национальный доход. Кейнс определяет национальный доход в двухсекторной экономике как сумму потребления и инвестиций (5.1), при этом потребление является линейной функцией национального (располагаемого) дохода (5.2). Тогда Y  (Ca  MPC Y)  I  I  Ca  k  (I  C a ) . 1  MPC (5.13) Множитель k показывает, насколько возрастет национальный доход при заданном росте инвестиций, и называется мультипликатор инвестиций (мультипликатор Кейнса): 83 k 1 1  . 1  MPC MPS (5.14) Данный показатель является одним из ключевых понятий теории Кейнса и дословно означает «множитель», а автономные инвестиции рассматриваются исходным фактором мультипликативного процесса. Формулу (5.14) можно вывести и другим способом. Приращение дохода распадается на две части: приращение потребительских расходов и инвестиций: ∆Y = ∆C + ∆I, отсюда ∆I = ∆Y – ∆C. Тогда, согласно определению мультипликатора: k Y  Y  C 1 1  С 1  MPC . 1 Y (5.15) Таким образом, сущность эффекта мультипликатора в рыночной экономике заключается в следующем: увеличение инвестиций приводит к увеличению национального дохода в большей степени, чем первоначальный рост инвестиций. Он объясняется тем, что инвестиции в экономику вызывают «цепную реакцию» в виде роста дохода и занятости. Однако эффект мультипликатора проявляется только в условиях неполной занятости, при этом мультипликатор действует как в режиме расширения, так и сжатия национального дохода в зависимости от увеличения или уменьшения инвестиций. Если же экономика находится в условиях полной занятости, то результатом действия мультипликатора будет повышение цен вследствие избыточного спроса. Математически Кейнс доказывает, что первоначальное увеличение инвестиций не может увеличить доход до бесконечности, потому что такое приращение происходит в убывающей геометрической прогрессии (согласно графику потребления). Следовательно, если известна предельная склонность к потреблению, то конечная сумма прогрессии будет равна величине мультипликатора: 1  MPC  MPC2  MPC3  ...  MPCn  1  k. 1  MPC (5.16) В связи с тем, что часть прироста дохода всегда сберегается, мультипликативный процесс постепенно сужается и прекращается, когда прирост сбережения становится равным приросту дохода ∆S = ∆Y. Как следует из формулы (5.14), чем выше склонность к потреблению, тем больше величина мультипликатора. Таким образом, теоретически концепция мультипликатора позволяет глубже уяснить проблемы равновесия, связанные с соответствием между инвестициями и сбережениями. В более широком толковании – для четырехсекторной экономики – этот мультипликатор является мультипликатором автономных расходов. Совокупные (автономные и зависимые) расходы общества представляют собой сумму, 84 которые домохозяйства, фирмы, правительство и внешний мир (в национальной экономике) планируют потратить на товары и услуги. Функция этих расходов имеет вид основного макроэкономического тождества E = C + I + G + Xn и графически изображается аналогично функции потребления С = Cа + МРС∙Yd, которая смещена вверх на величину (I + G + Xn). Мультипликатор автономных расходов (mA) – отношение изменения равновесного выпуска (ВВП) к изменению любого компонента автономных расходов; показывает, во сколько раз изменение совокупного выпуска (дохода) превышает первоначальное изменение совокупных расходов: mA  Y Y  . A С а  I  G  X n (5.17) Как и в случае мультипликатора инвестиций, однократное изменение любого компонента автономных расходов приводит к большему изменению ВВП (∆Y > ∆A). Если, например, автономное потребление увеличивается на величину ∆Са, это увеличивает совокупные расходы и доход Y на ту же величину, что, в свою очередь, вызывает очередной рост потребления (вследствие увеличения дохода), но уже на величину МРС∙∆Сa. Далее совокупные расходы и доход Y вновь увеличиваются и так далее по схеме кругооборота «доходы-расходы». Возникает макроэкономическая цепочка: ∆С↑ => AD↑ => Y↑ => C↑ и т.д. Из этой схемы следует, что совокупный доход Y многократно реагирует на первичный импульс ∆С, что и отображается в величине мультипликатора. Это означает, что даже относительно небольшие изменения в величинах C, I, G, Xn могут вызвать значительные изменения в уровне занятости и выпуска в экономике. Эта проблема усложняется в условиях зависимых от дохода инвестиций, так как в каждом последующем цикле производства из прироста совокупного дохода финансируются не только более высокие потребительские расходы, но и возросшие инвестиционные расходы, и возникает эффект супермультипликатора. Теория мультипликатора получила развития в работах П. Самуэльсона, Дж. Кларка, Р. Харрода, Г. Хаберлера, Э. Хансена и др. Явления мультипликации стали рассматриваться во времени: возникла динамическая теория мультипликатора. Она исследует воздействие первоначальных расходов на процесс воспроизводства не только в момент расходования, но и в последующее время, в течение которого будет сказываться их влияние на экономику. Далее экономисты пришли к выводу, что мультипликативный эффект могут вызвать и другие расходы, в связи с чем были выделены следующие виды мультипликаторов: 1) мультипликатор потребления, показывающий, как прирост расходов на потребительские товары вызывает прирост доходов; 2) кредитный мультипликатор, устанавливающий зависимость между приростом объемов кредита и увеличением банковских вкладов, между приростом объемов кредита и увеличением количества наличных денег в обращении; 85 3) банковский мультипликатор, устанавливающий зависимость между ростом банковских вкладов и ростом денежной массы; 4) налоговый мультипликатор, показывающий зависимость между приростом величины налогов и приростом доходов. Все они имеют отношение к внутренним причинно-следственным связям в экономике и вызываются эндогенными факторами. 6. Принцип и эффект акселерации С теорией мультипликатора непосредственно связан принцип акселерации (от лат. accelero – ускоряю). Его сущность состоит в том, что прирост дохода, полученный в результате мультипликативного воздействия первоначальных инвестиций, приводит к росту спроса на потребительские товары и вызывает прирост «индуцированных» инвестиций (и наоборот – в случае снижения дохода). Отрасли, производящие потребительские товары, расширяют производство, что вызывает увеличение инвестиционного спроса на товары производственного назначения (средства производства), при этом изменения в спросе на потребительские товары вызывают гораздо более сильные изменения в спросе на инвестиционные товары. Это связано с особенностями воспроизводства основного капитала, который требует единовременных больших затрат, которые возмещаются постепенно в течение длительного срока и гораздо выше объема дохода от выпуска продукции в этом периоде. Например, если капитал (К) изнашивается на 10 % (0,1∙К) за период времени, то инвестиции потребуются не только на возмещение изношенного капитала в размере 0,1∙К, но и на дополнительное расширение капитала для удовлетворения потребительского спроса. Следовательно, увеличение потребительского спроса вызывает кратное увеличение валовых инвестиций. Этот принцип был выдвинут французским экономистом А. Афтальоном (1913) и американским экономистом Дж. М. Кларком (1919) и впоследствии использовался в неокейнсианских моделях экономического роста. Принцип акселерации обозначает более резкую динамику прироста (сокращения) инвестиций по сравнению с вызвавшей их динамикой дохода. Для определения эффекта акселерации используется мера воздействия изменения потребительского спроса на инвестиционный спрос или отношение прироста инвестиций к вызвавшему его относительному приросту дохода – коэффициент акселерации (или акселератор). Изменение в спросе на инвестиционные товары рассматриваются как функция изменений в спросе на потребительские товары, а прирост новых (стимулированных, индуцированных) инвестиций определяется как произведение прироста дохода на коэффициент акселерации: I t    (Yt 1  Yt 2 ) , где I – прирост стимулированных инвестиций; α – коэффициент акселерации; 86 (5.18) Y – величина национального дохода; t – индекс периода времени. Следовательно, эффект акселерации означает, что увеличение дохода ведет к кратному увеличению инвестиций. Это означает, что если спрос на потребительские товары растет, то будет расти и спрос на основной капитал (инвестиции) кратно величине акселератора. Экономисты П. Самуэльсон, Э. Хансен считали, что спрос на инвестиции зависит не от уровня потребительского спроса, а от темпов его роста. Поэтому можно утверждать, что акселеративное воздействие роста спроса на потребительские товары происходит лишь в случае изменения его темпов роста, а не абсолютного его изменения. Принцип акселерации обладает двусторонним действием. Если темпы роста потребительских расходов будут снижаться (хотя величина спроса может и расти), то спрос на инвестиции будет сокращаться в пропорции, соответствующей величине коэффициента акселерации. Если же спрос не меняется, спрос на инвестиции также не изменяется (новых инвестиций нет). Мультипликатор и акселератор взаимно обусловливают друг друга. Моделирование взаимодействия процессов мультипликации и акселерации проводилось в работах П. Самуэльсона, Р. Харрода, Дж. Хикса, Е. Домара. Модель взаимодействия мультипликатора и акселератора представлена уравнением национального дохода Хикса: Yt  (1  APS)  Yt 1    (Yt 1  Yt 2 )  I a t , (5.19) где Y – национальный доход; APS – доля сбережений в национальном доходе (средняя склонность); α – коэффициент акселерации; Iа – автономные инвестиции; t – индекс периода времени. В модели делового цикла Самуэльсона-Хикса колебания экономической конъюнктуры, как и в формуле Хикса, объясняются с помощью механизмов акселерации и мультипликации. Она строится на основе ряда моделей: I t    (Yt 1  Yt 2 ) – эффект акселерации; С t  С а  MPC Yt 1 – функция потребления с временным лагом; G t  (1  )  G t 1 – динамическая модель государственных расходов (τ – темп их роста). Из условия равновесия доходов и расходов в закрытой экономике Y = C + I + G получаем Yt  (MPC  )  Yt 1    Yt 2  Ca  (1  )  G t 1 . (5.20) Сочетание действий мультипликатора и акселератора объясняет процесс 87 изменения деловой активности в экономике. Согласно теории мультипликатора, рост автономных инвестиций оказывает умножающее воздействие на доход, который возрастает в соответствии с величиной мультипликатора. Рост доходов приводит к увеличению темпов роста спроса на потребительские товары и увеличению их производства. Это вызывает необходимость приобретения дополнительных средств производства этих товаров, величина которых находится в акселеративной зависимости от прироста доходов. Далее опять приводится в действие механизм мультипликатора. При этом для определенного периода времени можно найти такое сочетание коэффициентов мультипликации и акселерации, которое обеспечит непрерывный рост экономики. Сторонники теории мультипликатора-акселератора считают, что рост инвестиционного и потребительского спроса зависит от государственных расходов, поэтому государство может решить проблему бескризисного развития экономики. В этом и состоят принципы взаимодействия между агрегированными величинами – потреблением, сбережениями, инвестициями, доходом, обеспечивающие стабильную экономическую динамику. 7. Метод «затраты – выпуск» определения равновесного ВВП Важнейший метод исследования экономической теории – метод равновесного анализа. В масштабе экономики важным является (по Кейнсу) не равенство спроса и предложения, а равновесие между доходами и расходами общества. Важнейший вопрос – это выяснение следующего обстоятельства: обладает ли рыночный механизм способностью обеспечить равенство совокупного спроса и предложения. В экономической теории используются несколько интерпретаций макроэкономического равновесия и подходов к его определению: 1) уже известная базовая модель «совокупный спрос – совокупное предложение» (AD-AS) и ее упрощенная кейнсианская разновидность – «инвестиции – сбережения»; 2) метод «затраты – выпуск»; 3) модель «национальный доход – совокупные расходы» («Кейнсианский крест»); 4) метод «утечки – инъекции». Как отмечалось выше, в идеале сумма доходов равна сумме расходов в экономике, а также объему производства в денежном выражении. Метод «затраты – выпуск» подразумевает определение равновесного ВВП при условии равенства совокупных расходов и произведенного ВВП. Определяющими здесь являются совокупный спрос, который находит свое выражение в совокупных расходах, и совокупное предложение, представленное реальным ВВП. В основе модели – очевидная прямая зависимость между ВВП и совокупными расходами. Для понимания равновесия и неравновесия в экономике в данной модели различаются фактические и запланированные совокупные расходы. Условие равновесия в методе «затраты – выпуск» – это равенство между запланированными совокупными расходами (C + I) и ВВП (Y). Базовое уравнение равновесной модели для двухсекторной экономики 88 представлено формулой (5.1): C + I = Y. При этом соотношение между расходами и произведенным продуктом имеет три варианта: 1) вся сумма дохода, полученного от реализации произведенного ВВП, направляется на его приобретение (согласно закону Сэя производство создает адекватный по величине спрос); 2) не вся сумма дохода, полученного от реализации произведенного ВВП, направляется на его приобретение (C + I < Y); 3) на приобретение ВВП направляется сумма дохода, которая больше величины, получаемой от его реализации в текущем году (C + I > Y). Последние два варианта вполне согласуются с кейнсианской теорией, в соответствии с которой доходы, полученные от реализации текущего ВВП, не обязательно превращаются в адекватную величину совокупных расходов. Такие несоответствия на товарных рынках приводят к возникновению незапланированных изменений в величине товарных запасов. Например, если C + I < Y, возникает перепроизводство, которое сопровождается незапланированным увеличением товарных запасов. В ином случае, если C + I > Y, возникает недопроизводство, сопровождающееся незапланированным сокращением товарных запасов. С этой точки зрения различают запланированные и незапланированные инвестиции. Запланированные инвестиции – затраты фирм на инвестиционные товары в соответствии со своим платежеспособным спросом и с ожидаемыми изменениями в совокупном спросе на товары и услуги. Незапланированные инвестиции – затраты фирм, которые они вынуждены осуществлять в товарные запасы при экономической нестабильности, т.е. прирост нереализованных товарных запасов. Инвестиции, связанные с изменением товарных запасов, играют «балансирующую» роль: если совокупных расходов недостаточно в сравнении с ВВП, происходит незапланированное увеличение инвестиций в товарные запасы (Iн), и наоборот. Базовое уравнение модели для двухсекторной экономики имеет вид: C + I ± Iн = Y. (5.21) Отсюда следует, что C + I ± Iн – это фактические совокупные расходы. Поэтому, независимо от того, находится экономика в равновесном состоянии или нет, совокупные расходы всегда равны ВВП, что достигается за счет незапланированных инвестиций в товарные запасы. В случае же равенства запланированных совокупных расходов и ВВП эти инвестиции равны 0. Следовательно, равновесный ВВП по методу «затраты – выпуск» – это такой объем производства, которому соответствуют совокупные расходы, достаточные для закупки всей продукции, произведенной в текущем периоде. Отсюда следует, что экономика постоянно тяготеет к равновесию как к своей естественной норме. Это означает, что в случае, если: - совокупные расходы превышают ВВП и происходит незапланированное уменьшение товарных запасов, фирмы будут заинтересованы увеличивать про89 изводство до уровня совокупных расходов; - совокупные расходы меньше ВВП и происходит незапланированное увеличение товарных запасов, фирмы будут вынуждены сокращать производство до уровня совокупных расходов. Для определения равновесного ВВП рассмотрим количественный пример (таблица 5.1). Допущения: 1) объектом анализа является двухсекторная экономика, или частный сектор закрытой экономики (E = C + I); 2) потребительские расходы растут по мере роста дохода; 3) а планируемые инвестиции являются автономными. Таблица 5.1 – Определение равновесного ВВП методом «затраты – выпуск» Фактический ВВП 100 120 140 160 180 200 Планируемые совокупные расходы Е С I всего 80 50 130 90 50 140 100 50 150 110 50 160 120 50 170 130 50 180 Незапланированные инТенденция вестиции в товарные запроизводства и дохода * пасы Iн -30 увеличение -20 увеличение -10 увеличение равновесие +10 уменьшение +20 уменьшение * «+» – увеличение, «-» – уменьшение Когда совокупные расходы превышают фактический уровень производства, это сопровождается незапланированным сокращением инвестиций в товарные запасы: фирмы произвели продукции меньше, чем предъявленный на нее спрос. Это означает расходование имеющихся запасов непроданных товаров у фирм, что побуждает их увеличивать производство. Обратные процессы происходят в случае превышения фактического ВВП над совокупными расходами: часть продукции не находит сбыта, что оборачивается ростом товарных запасов у фирм и вынуждает их сокращать производство. ВВП является равновесным, когда его величина совпадает с совокупными расходами (160 ед.), и незапланированные инвестиции в товарные запасы равны 0 (т.е. их величина не изменяется). Подобный анализ равновесного ВВП можно провести и с помощью графической модели «Кейнсианский крест» или «национальный доход – совокупные расходы», которая является дополнением к методу «затраты – выпуск». Модель «национальный доход – совокупные расходы» («доходы – расходы» или «Кейнсианский крест») – кейнсианская модель равновесия, в которой: 1) планируемые расходы (совокупный спрос) и ВВП (совокупное предложение) являются функцией дохода и не зависят от цен, которые остаются фиксированными; 2) ВВП равен национальному доходу, который, в свою очередь, равен располагаемому доходу в сумме с чистыми налогами. Графическое изображение этой модели определения равновесного уровня дохода в экономике представлено на рис. 5.6. 90 C+I+G С+I Е С 450 S0 N N1 F Y Рисунок 5.6 – Модель «Кейнсианский крест» В условиях застойной (стагнирующей) экономики уровень потребления невысок, величина национального дохода, соответствующая равенству доходов и расходов (линия 450), устанавливается в точке S0 – на уровне нулевого сбережения, где Y = C. Если к расходам на личное потребление добавить инвестиции, то линия совокупных расходов займет положение C + I, и национальный доход увеличится до N. Если же государство будет не только стимулировать частные инвестиции, но и само осуществлять расходы, то кривая C + I превратится в кривую C + I + G (национальный доход увеличится до N1). Таким образом, наращивание инвестиций и государственных расходов ведет к росту национального дохода и способствует достижению полной занятости (линия F на графике). Модель «Кейнсианский крест» не позволяет иллюстрировать процесс изменения уровня цен, так как основывается на фиксированных ценах краткосрочного периода при неполной занятости. Она лишь конкретизирует модель AD-AS (ее горизонтальный отрезок) и не может использоваться для исследования долгосрочных последствий макроэкономической политики. 8. Метод «утечки – инъекции» определения равновесного ВВП Еще одной причиной неустойчивости экономического равновесия являются и так называемые «утечки» и «инъекции» в процессе кругооборота. Утечки (или изъятия) из национального дохода возникают, когда он расходуется на цели, иные, чем осуществление совокупных расходов на приобретение товаров и услуг, произведенных внутри страны. Инъекции – расходы, осуществляющиеся в дополнение к расходам отечественных потребителей на покупку продукции, произведенной в стране. Из экономического кругооборота «доходы – расходы» изымаются: 1) сбережения как потенциальные (будущие) расходы; 2) налоговые платежи; 3) расходы на закупку импортных товаров и услуг. Соответственно, в кругооборот «доходы – расходы» включаются: 1) капиталовложения (инвестиции) фирм; 2) доходы от экспорта; 3) государственные расходы. 91 Наличие утечек (изъятий) означает, что совокупных расходов становится недостаточно, чтобы приобрести весь объем произведенного продукта, что может вызвать сокращение ВВП (например, величина расходов на потребление недостаточна для приобретения потребительских товаров и услуг). Однако производство может частично переключаться с выпуска потребительских товаров на инвестиционные товары. Это становится возможным, если изъятие части дохода в виде сбережений через финансовые рынки превратится в адекватное увеличение инвестиционных расходов. Такие инъекции способны компенсировать уменьшение совокупных расходов из-за изъятий, однако между ними возможны три соотношения: 1) если изъятия больше инъекций (в двухсекторной модели это S > I), то совокупные расходы будут меньше фактически произведенного ВВП. Так как совокупные расходы определяют равновесный ВВП, это означает, что фактический ВВП будет выше равновесного; 2) если изъятия меньше инъекций (S < I), то совокупные расходы будут превышать фактический ВВП, который меньше равновесного; 3) если изъятия равны инъекциям (S = I), то совокупные расходы будут равны фактическому ВВП, который одновременно является равновесным. Таким образом, метод «утечки – инъекции» – это способ определения равновесного ВВП при условии равенства изъятий и инъекций в экономическом кругообороте. Графически он иллюстрируется кейнсианским равновесием инвестиций и сбережений (рис. 5.3). Условие равновесия в методе «утечки – инъекции» – это равенство сбережений и запланированных инвестиций. При неравновесии возникают незапланированные инвестиции. Величина фактических инвестиций – это сумма запланированных и незапланированных инвестиций, следовательно, незапланированные инвестиции – это «балансирующий» элемент, приводящий в соответствие фактические инвестиции и сбережения (в методе «затраты – выпуск» фактические совокупные расходы равняются ВВП, что также достигается за счет незапланированных инвестиций в товарные запасы). Следовательно, равновесный ВВП по методу «утечки – инъекции» – это такой ВВП, который обеспечивается в условиях равновесия между инвестициями и сбережениями (в закрытой экономике) или между инъекциями и утечками (в открытой экономике). Зависимость равновесного ВВП от соотношения между сбережениями и запланированными инвестициями можно проиллюстрировать таблицей 5.2, которая основывается на данных таблицы 5.1. Таблица 5.2 – Определение равновесного ВВП методом «утечки – инъекции» Фактический ВВП 100 120 140 160 180 С S 80 90 100 110 120 35 40 45 50 55 Фактические инвестиции I Iн* всего 50 -15 35 50 -10 40 50 -5 45 50 50 50 +5 55 92 Совокупные расходы Е 130 140 150 160 170 Тенденция производства и дохода увеличение увеличение увеличение равновесие уменьшение 200 130 60 50 +10 60 уменьшение 180 * «+» – увеличение, «-» – уменьшение Из таблицы 5.2 следует, что в случаях, когда сбережения меньше запланированных инвестиций, незапланированное сокращение инвестиций в товарные запасы (т.е. продажа имеющихся запасов у фирм) выравнивает сбережения и фактические инвестиции (S = I + Iн). Таким образом, Е – Iн = Y, что означает недопроизводство, т.е. фактический ВВП меньше равновесного, и фирмы заинтересованы увеличивать производство. Если сбережения больше запланированных инвестиций, возникает незапланированное увеличение инвестиций в товарные запасы, которое также выравнивает сбережения и фактические инвестиции. Таким образом, Е + Iн = Y, что означает перепроизводство – фактический ВВП больше равновесного, что вынуждает фирмы сокращать производство. Только в одном случае (ВВП = 160 ед.) сбережения совпадают с запланированными инвестициями, а незапланированные инвестиции в товарные запасы равны 0 (т.е. их величина не изменяется). В этих условиях фактический ВВП является равновесной величиной. До сих пор в модели «утечки – инъекции» единственным переменным элементом были сбережения, зависящие от динамики дохода. Запланированные инвестиции принимались как неизменная величина. В этих условиях соотношения между сбережениями и инвестициями зависели только от динамики сбережений. Но в действительности изменение дохода и сбережений приводит к изменению запланированных инвестиций. При увеличении дохода возрастают возможности фирм к инвестированию за счет собственных средств. Запланированные инвестиции могут изменяться и вследствие изменения процентной ставки на рынке ссудного капитала. На данном рынке сбережения – это предложение заемных средств, запланированные инвестиции – это спрос на них, а процентная ставка – их цена. Если предложение изменяется, изменяется и цена (т.е. если сбережения изменяются, меняется и процентная ставка). Из-за этого меняется и спрос на ссудный капитал, т.е. на запланированные инвестиции. Чтобы представить реальную ситуацию в соотношении между сбережениями и запланированными инвестициями, нужно объединить графические модели рынка ссудного капитала и метода «утечки – инъекции» (рис. 5.7). r I S0 S1 S,I S1 I1 I0 S0 r0 r1 S S0 S1 S, I Y0 Y1 Y Рисунок 5.7 – Взаимосвязь рынка ссудного капитала и «утечек – инъекций» 93 Рассмотрим, как изменения на рынке ссудного капитала влияют на соотношение между сбережениями и инвестициями. Исходное равновесие представлено процентной ставкой r0, которой соответствует равновесный ВВП на уровне Y0. Если ВВП увеличится до Y1, это увеличит сбережения до S1. При неизменной процентной ставке возникает неравновесие (S > I). Так как увеличение сбережений означает увеличение предложения ссудного капитала, процентная ставка снизится до r1 и вызовет увеличение спроса на него со стороны инвесторов, что приведет к росту запланированных инвестиций (с I0 до I1). На уровне Y1 ВВП вновь становится равновесным. Таким образом, процентная ставка как цена ссудного капитала уравнивает сбережения и планируемые инвестиции. Если сбережения увеличиваются, процентная ставка сокращается и вызывает увеличение запланированных инвестиций до новой величины сбережений. Если же сбережения уменьшаются, процентная ставка возрастает и вызывает уменьшение запланированных инвестиций до новой величины сбережений. Можно рассматривать и противоположную ситуацию, когда равновесие между сбережениями и инвестициями и запланированными инвестициями нарушается со стороны последних. Например, вследствие положительного влияния неценовых факторов происходит увеличение спроса на инвестиции, что иллюстрируется смещением графика инвестиций вправо вверх. Это приводит к росту равновесного ВВП, увеличению процентной ставки на рынке ссудного капитала, что также означает и рост сбережений. 9. Инфляционный и рецессионный разрывы ВВП Отсутствие равновесия между инвестициями и сбережениями приводит к двум отрицательным для развития экономики эффектам: инфляционному и дефляционному (рецессионному) разрывам. Инфляционный разрыв наступает, когда инвестиции больше сбережений, соответствующих уровню полной занятости (т.е. потенциальному ВВП). Т.к. реальных возможностей увеличения инвестиций нет, величина совокупного предложения увеличиться также не может. Население основную часть дохода направляет на потребление. Спрос на товары и услуги растет, и в силу эффекта мультипликатора растущий спрос увеличивает цены (инфляция спроса). Инфляционный разрыв – величина, на которую должны сократиться совокупные расходы (совокупный спрос), чтобы номинальный ВВП соответствовал уровню неинфляционного ВВП, произведенного в условиях полной занятости. Он является следствием избыточных совокупных расходов. Рецессионный (дефляционный) разрыв наступает, когда сбережения, соответствующие уровню полной занятости, превышают потребности в инвестировании. В этом случае текущие расходы на товары и услуги низкие, т.к. население предпочитает большую часть дохода сберегать. Это сопровождается спадом производства понижением уровня занятости. Эффект мультипликации приведет к тому, что сокращение занятости в какой-либо сфере производства 94 повлечет за собой дальнейшее сокращение занятости и доходов в экономике. Рецессионный (дефляционный) разрыв – величина, на которую должны увеличиться совокупные расходы (совокупный спрос), чтобы повысить реальный ВВП до его неинфляционного уровня при полной занятости. Он является следствием недостаточных совокупных расходов. Эффекты этих разрывов могут быть представлены графически (рис. 5.8). AS E рецессионный разрыв (E0 – E*) X AD инфляционный разрыв (E* – E0) 450 F1 Y0 F2 Y Рисунок 5.8 – Эффекты инфляционного и рецессионного разрывов Линия 450 – совокупное предложение, которое соответствует произведенному национальному доходу. По мере роста национального дохода увеличивается совокупное предложение, что отражает биссектриса. Совокупный спрос – это национальный доход, использованный на инвестиционное и личное потребление. Точка X – пересечение совокупных спроса и предложения – это уровень равновесия национального дохода, соответствующего точке равновесия Y0, когда E = Y (AD = AS). Уровень полной занятости не обязательно совпадает с данным уровнем равновесия. Линия полной занятости (F) может проходить и слева, и справа от точки Е. Когда уровень национального дохода, соответствующий полной занятости, равен F1, совокупный спрос превышает совокупное предложение; этой ситуации соответствует инфляционный разрыв между фактической величиной спроса при полной занятости E* (точка на линии AD) и его равновесным значением E0 (точка на линии AS). Когда национальный доход F2 превышает уровень равновесия Y*, совокупное предложение больше совокупного спроса, чему соответствует рецессионный разрыв между равновесным значением спроса E0 (точка на линии AS) и его фактической величиной при полной занятости E* (точка на линии AD). Чтобы преодолеть рецессионный разрыв, нужно увеличить совокупный спрос на величину ∆Y: ∆Y = (E0 – E*)∙mA, (5.22) где mA – мультипликатор автономных расходов. Чтобы преодолеть инфляционный разрыв, нужно уменьшить совокупный спрос на величину ∆Y: 95 ∆Y = (E* – E0)∙mA. (5.23) Таким образом, оба этих разрыва иллюстрируют возможные отклонения между совокупными доходами и расходами, а также фактического ВВП от потенциального. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Темы рефератов: Модель межвременного потребительского выбора И. Фишера Теория «жизненного цикла» потребителя Ф. Модильяни Теория перманентного дохода потребителя М. Фридмена Проблемы развития потребительского рынка в России Заработная плата и ее регулирование в условиях рынка Кейнсианская и неоклассическая теории спроса на инвестиции Инвестиционный процесс в России: проблемы и перспективы Инвестиционный процесс в Крыму: проблемы и перспективы Формирование рынка ссудных капиталов в России Вопросы для самоконтроля: 1. В чем состоит сущность и роль домохозяйства в экономике? 2. Какие функции выполняет домохозяйство в экономике? 3. Охарактеризуйте виды доходов домохозяйств. 4. Каковы особенности структуры доходов и расходов домохозяйств? 5. Назовите основные элементы функции потребления и дайте их определения. 6. Дайте определение средней и предельной склонности к потреблению. 7. Что такое сбережения и какова их роль в экономике? 8. Дайте определение средней и предельной склонности к сбережению. 9. Выделите основные факторы, влияющие на потребление и сбережения. 10. Выделите три составные части сбережений в экономической системе. 11. Какова макроэкономическая сущность инвестиций? 12. Назовите основные факторы, влияющие на инвестиционный спрос. 13. Охарактеризуйте классическую модель равновесия инвестиций и сбережений. 14. Охарактеризуйте кейнсианскую модель равновесия инвестиций и сбережений. 15. Каков экономический смысл модели IS Дж. Хикса? 16. Что представляет собой эффект мультипликатора? 17. В чем сущность парадокса бережливости и его влияния на экономику? 18. В чем заключается принцип акселерации в экономике? 19. Что показывает уравнение национального дохода Дж. Хикса? 20. Как взаимодействуют между собой эффекты мультипликатора и акселератора в экономике? 21. Охарактеризуйте условия равновесия в двухсекторной экономике. 22. В чем сущность метода «затраты-выпуск» и что означает равновесный ВВП? 23. Поясните на модели «затраты-выпуск», какую роль играют незапланирован96 ные инвестиции в условиях неравновесия? 24. При каких условиях достигается равновесие в модели «затраты-выпуск» («Кейнсианский крест»)? 25. Что такое «утечки» и «инъекции» в макроэкономике? 26. В чем сущность метода «утечки-инъекции» и что означает равновесный ВВП? 27. Какова роль рынка ссудных капиталов в достижении равновесия? 28. Дайте определение инфляционного и рецессионного разрывов в экономике? 29. Как преодолеваются инфляционный и рецессионный разрывы в экономике? Рекомендуемая литература: [1], [2], [3], [4]. ТЕМА 6. ГОСУДАРСТВО И НАЛОГОВО-БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА Государство – это искусственное политическое, экономическое, а иногда и военное устройство, никак не связанное с понятием человечества и не имеющее к нему никакого отношения. Муаммар Каддафи 1. Кейнсианская теория как основа государственного регулирования экономики 2. Государство в экономическом кругообороте 3. Дискреционная фискальная политика. Мультипликативные эффекты 4. Автоматическая фискальная политика. Встроенные стабилизаторы 5. Фискальная политика с учетом предложения. Кривая Лаффера 6. Государственный бюджет. Бюджетное сальдо и государственный долг 1. Кейнсианская теория как теоретическая база государственного регулирования экономики Изучение проблем деятельности государства в системе макроэкономического регулирования – важная составляющая предмета макроэкономики. Существенной предпосылкой, определяющей эффективность государственного регулирования, является учет в регулирующих действиях государства индивидуальных условий конкретной страны. Они характеризуются такими показателями, как доля государственного сектора в смешанной экономике, структура экономики, достигнутый технический уровень производства, место национальной экономики в международном разделении труда, природные, демографические и политические условия. Их всесторонний учет требует от каждого государства применения творческого подхода к определению пределов и методов вмешательства в экономику. Понимание сути главной проблемы макроэкономики по-новому ставит вопрос о пределах возможностей рыночного механизма. Способен ли рынок, обнаруживающий самодостаточность и эффективность на микроэкономическом уровне, быть таким же на уровне макроэкономики, т. е. обеспечить равновесие? В зависимости от ответа на этот вопрос ученые-экономисты раздели97 лись на три основных научных направления: 1) те, кто по-прежнему исповедует классические принципы свободного предпринимательства, отрицая необходимость прямого вмешательства в макроэкономические процессы с целью их регулирования («неоклассики», «либералы», «консерваторы»); 2) те, кто полагает, что только союз рынка и государства может обеспечить макроэкономическую эффективность («кейнсианцы» → «неокейнсианцы»); 3) те, кто призывает к умеренному, опосредованному вмешательству в макроэкономические процессы («неолибералы», «неоклассический синтез», «монетаристы»). В основе макроэкономической теории лежит вопрос о том, как в экономике обеспечивается полная занятость, то есть полное использование имеющихся ресурсов: рыночный механизм самостоятельно или вместе с ним соответствующую регулирующую роль должно выполнять государство. Этот вопрос является центральным и для классической теории, которая исторически положила начало макроэкономической науке. Последователи классической теории считают, что рыночный механизм способен автоматически обеспечивать полную занятость без государственного вмешательства в экономику, то есть полная занятость является нормой для экономики с рыночными отношениями. Они признают, что иногда на экономику могут негативно влиять внешние факторы, такие как политические, природные, внешнеэкономические и т.п., которые временно выводят ее из состояния полной занятости. Однако способность рынка к автоматическому саморегулированию является достаточной, чтобы через некоторое время опять восстановить в экономике такой уровень производства, который отвечает условиям полной занятости. Это означает, что возможный отход экономики от состояния полной занятости, по мнению представителей классической теории, является не внутренним продуктом рыночной экономики, а лишь результатом влияния на нее внешних обстоятельств. Следовательно, можно утверждать, что согласно с классической теорией механизм процентной ставки, гибких товарных и ресурсных цен предоставляет рынку способность автоматически поддерживать полную занятость в экономике. При этих условиях исключается необходимость вмешательства государства в экономику, то есть наиболее рациональной должна быть политика государственного невмешательства. Представление последователей классической теории о способности рынка к автоматической регуляции экономики и необходимости отхода государства от этой регуляции не выдерживает испытания на практике. Исторический опыт мировой экономики показывает, что государство не из-за каких-то субъективных рассуждений, а при объективной необходимости вынуждено вмешиваться в экономические процессы. Убежденность в этом особенно выросла под воздействием мирового экономического кризиса 30-х годов ХХ века (т.н. «Великой депрессии»), что обусловило изменение взглядов на механизм функционирования экономики и роль государства в этом механизме. 98 Решающую роль в пересмотре классических представлений об экономическом механизме в государстве сыграл известный английский экономист Джон Мейнард Кейнс (1883-1946). Сущность нового экономического мировоззрения Кейнс изложил в своей книге «Общая теория занятости, процента и денег» (1936). Он впервые подверг конструктивной критике классическую теорию регуляции, которая главенствовала до тех пор. В противовес классической теории рыночного саморегулирования и государственного невмешательства в экономику он предложил альтернативную макроэкономическую теорию, в основе которой лежит государственное регулирование экономики. Это явление получило в науке название «кейнсианская революция». В отличие от классиков, последователи кейнсианской теории отстаивают мысль, что рыночный механизм самостоятельно не может гарантировать достижения в экономике полной занятости. Они утверждают, что благодаря рыночным регуляторам экономика может быть уравновешена, то есть в ней может обеспечиваться равновесие между совокупным спросом и совокупным предложением, но в то же время может существовать неполная занятость, вынужденная безработица и высокий уровень инфляции. Полная занятость за счет лишь рыночных регуляторов – это не закономерность, а случайность. Согласно кейнсианской теории, не предложение создает спрос, а наоборот, спрос создает собственное предложение. Другими словами, производители будут выпускать такое количество товаров и услуг и такого качества, какое понадобится покупателям. Именно покупатели своим спросом «диктуют условия» производителям, поэтому причиной неравновесия в экономике является недостаточный совокупный спрос. Чтобы избежать значительных потерь от спада производства, необходима активная государственная политика по регулированию совокупного спроса. Поэтому кейнсианскую теорию называют теорией совокупного спроса. Для того чтобы узнать, что влияет на изменения совокупного спроса (расходов общества), Кейнс раскрыл его структуру. Он установил, что совокупный спрос слагается из спроса или расходов всех субъектов национальной экономики: домохозяйств, предприятий, государства и зарубежных потребителей отечественной продукции. Им было исследовано, какие факторы воздействуют на динамику каждой из составных частей совокупного спроса (см. таблицу 4.2). Поэтому главным объектом государственного вмешательства в экономику должен быть совокупный спрос, который получил название «эффективный спрос». Это означает, что, увеличивая совокупный спрос, государство может эффективно влиять на уровень производства. Опираясь на концепцию «эффективного спроса», кейнсианцы предлагают два метода стимулирования совокупного спроса: 1) за счет увеличения государственных закупок или снижения налогов; 2) за счет снижения процентных ставок за кредит, что увеличит инвестиции частного сектора экономики. Рассматривая роль фискальных (бюджетно-налоговых) и денежнокредитных инструментов в стимулировании совокупного спроса, кейнсианцы 99 отдают преимущество первым из них. Это объясняется тем, что во время спада производства инвестиции слабо реагируют на снижение процентной ставки. Следовательно, в этих условиях денежно-кредитная политика является неэффективной. Поэтому главное внимание следует уделять не снижению процентной ставки, а бюджетно-налоговой политике на основе увеличения государственных инвестиций, предоставления льготных кредитов и т.д. Однако использование государственного бюджета для стимулирования совокупного спроса может порождать бюджетный дефицит. В этих условиях кейнсианцы предлагают использовать государственные займы, налоги и в определенных пределах денежную эмиссию. Важную роль в кейнсианской теории играет мультипликатор инвестиций. Но эффект мультипликатора в разных условиях может различаться. Наибольшую величину он имеет при условиях наличия в экономике неиспользованных мощностей и свободной рабочей силы. При наличии резервных мощностей достигается более «дешевое наращивание» выпуска продукции за счет незначительных дополнительных инвестиций. Поэтому в условиях недостаточности совокупного спроса государство может за счет бюджетных расходов обеспечивать значительный мультипликативный эффект. Таким образом, анализ спроса основных экономических субъектов позволил выработать рекомендации правительству – те меры, которые должны стимулировать увеличение спроса и восстанавливать макроравновесие. Такими мерами являются: регулирование налогов на доходы предприятий и домохозяйств, предоставление потребителям и предприятиям государственной помощи в виде дотаций, установление нужного размера процентной ставки, контроль денежной эмиссии и др. Чтобы расширить спрос, в развитых странах государство национализировало значительную часть предприятий, создав мощный государственный сектор, который обеспечивал общество важнейшими товарами (энергоресурсами, услугами транспорта и др.). Была создана широкая сеть учреждений по предоставлению социальной помощи населению. Правительства разрабатывали различные целевые программы социально-экономического развития страны и отдельных отраслей, привлекали крупный бизнес к выполнению государственных заказов на производство определенной продукции, тем самым освобождая его от конкуренции и гарантируя высокие прибыли. С помощью рекомендаций Кейнса в развитых странах в период с 50-70-х годов XX века были достигнуты самые высокие темпы прироста промышленного производства, а уровень благосостояния населения возрос в 2-4 раза. Это был самый продолжительный период бескризисного развития современной рыночной экономики. Кейнсианская теория долгое время доминировала в теории и практике макроэкономического регулирования, отвечая тем условиям, когда главное внимание уделялось проблемам преодоления спада производства и уменьшению безработицы. Но в 70-х годах ХХ века экономику многих стран постигли другие негативные явления. Кризис усугубился резким ростом цен на энергоносители и сырье, поставляемое из развивающихся стран, которые решительно 100 воспротивились экономической политике Запада. Повышение в 10-20 раз цен на основной энергетический ресурс – нефть – привело к тому, что предприниматели развитых стран около 10 лет выходили из этого кризиса, разрабатывая и внедряя новые энергосберегающие технологии. Главной стала проблема инфляции при одновременном падении производства – стагфляция. Кейнсианские рекомендации, в основе которых увеличение бюджетных расходов и применение при этом дефицитного финансирования, в этих условиях показали свою неэффективность. Это вызвало значительное недоверие к кейнсианской теории и привело к возникновению альтернативных теорий (монетаризм, теория «экономики предложения», теория рациональных ожиданий). В частности, критиковалось положение о том, что для увеличения доходов государства нужно повышать налоги – это приводило к свертыванию производства или его уходу в «теневой» сектор. Кроме того, кейнсианство рекомендовало для увеличения спроса потребителей выплачивать им различные пособия, предоставлять дотации, субсидии, однако это приводило к инфляции. Результатом сотрудничества новых макроэкономических направлений стала новая неоконсервативная теория, которая была полным антиподом кейнсианства и возвращала экономику во времена свободного рыночного регулирования. Неоконсерваторы проводили свою политику в США («рейганомика»), Великобритания («тэтчеризм»), ФРГ и ряде других стран. Главным принципом было стимулирование частного бизнеса и предпринимательства путем снижения налогов и в целом ослабления государственного давления на них. Государственные предприятия передавались в собственность частных лиц путем организации акционерных обществ, были свернуты многие программы социальной помощи. Все эти меры на некоторое время оживили экономику, сократили инфляцию, уменьшили безработицу. Однако это не спасло рыночную экономику от последующих мировых экономических кризисов. 2. Государство в экономическом кругообороте Если рассматривать модель кругооборота на рис. 4.1, очевидно, что в ней участвует только частный сектор, в котором конечными собственниками всех факторов производства выступают домохозяйства. Рассмотрим место государства как субъекта макроэкономического регулирования в полном экономическом кругообороте (рис. 6.1), дополнив его финансовым рынком и внешней средой (иностранный сектор). Издержки (оплата ресурсов) Ресурсы Рынок ресурсов Расходы Ресурсы Субсидии Налоги Фирмы Доходы домохозяйств Ресурсы Налоги Трансферты Государство 101 Домохозяйства Товары и услуги Товары и услуги Оплата товаров и услуг Оплата товаров и услуг Закупки товаров и услуг Товары и услуги Расходы Рынок товаров и услуг Доходы фирм (выручка) Государственные займы Инвестиции Финансовый Товары и услуги Потребительские расходы Сбережения рынок Импорт капитала Экспорт капитала Импорт ресурсов Доходы от импорта ресурсов Экспорт товаров и услуг Экспорт ресурсов Расходы на ресурсы Иностранный сектор Доходы от экспорта тов. и услуг Импорт товаров и услуг Доходы от импорта товаров и услуг Рисунок 6.1 – Полный экономический кругооборот (открытая экономика) Государство в системе экономического кругооборота выступает: а) покупателем ресурсов, приобретая необходимые ему факторы производства на рынке ресурсов; б) покупателем на рынке товаров и услуг, закупая их для государственных нужд (например, в государственный резерв и т.п.); в) перераспределителем доходов, взимая налоги с домохозяйств и фирм и выплачивая им, соответственно, трансферты и субсидии; г) государство реализует товары и услуги фирмам и домохозяйствам бесплатно или по льготным ценам; д) заемщиком на финансовом рынке, осуществляя государственные займы для покрытия бюджетного дефицита и выплаты по государственному долгу. Однако в этой схеме также есть некоторые допущения: - государство само является собственником некоторых ресурсов и продает их; - не отражены сделки между различными государственными структурами экономики; - не отражены различия между фирмами – производителями потребительских и инвестиционных товаров. Тем не менее, на рис. 6.1 представлена наиболее полная модель кругооборота ресурсов, продуктов и доходов в открытой экономике с учетом вмешательства государства, регулирующего экономические процессы. Используя свое положение в системе кругооборота, государство может существенно влиять на 102 экономическую систему. Основные функции или направления воздействия государства на экономику: 1) формирование правовой основы хозяйственной деятельности; 2) поддержание конкуренции на рынке; 3) производство общественных благ; 4) перераспределение доходов; 5) учет внешних эффектов; 6) обеспечение макроэкономической стабильности. Все они призваны обеспечить главные цели государственного регулирования – эффективность, справедливость и стабильность национальной экономики. Модель государственного регулирования экономики может носить двойственный характер: 1) реактивная (адаптационная) модель – реакция на проблемы рынка; 2) проактивная модель – предупреждение сбоев рыночного механизма. Система государственного регулирования делится на административные и экономические методы. В числе экономических методов выделяют прямое и косвенное регулирование. Прямое регулирование выступает в формах: целевое финансирование предприятий, научно-технических, экологических и социальных программ, государственные закупки, деятельность государственного сектора экономики. Косвенное регулирование выступает в формах: денежно-кредитная и бюджетно-налоговая политика, амортизационная политика, внешнеэкономическая политика. Административные методы выступают в таких формах: - антимонопольная политика; - обязательные экологические, санитарные, социальные стандарты; - определение минимально допустимых параметров жизни населения. Они применяются при невозможности применения чисто экономических методов регулирования и выступают в виде запрещения, разрешения, принуждения какой-либо хозяйственной деятельности. Так как границы вмешательства государства в экономику определяются неспособностью рынка самостоятельно регулировать экономические процессы, поэтому государственное регулирование – это необходимое дополнение к рыночному механизму в современной смешанной экономике. 3. Дискреционная фискальная политика. Мультипликативные эффекты Сущность стабилизационной политики, проводимой правительством, сводится к воздействию государства на совокупный спрос и (или) совокупное предложение с целью поддержания их динамического равновесия при желаемых значениях занятости, уровня цен и дохода. Главной целью государственной экономической политики является поддержание экономики в состоянии полной занятости. Это гарантирует отсутствие безработицы и инфляции. 103 Современная рыночная экономика при всем разнообразии ее моделей характеризуется социально-ориентированным хозяйством, которое дополняется государственным регулированием. Выполнение функций государственного регулирования невозможно без централизации средств, необходимых для: 1) поддержания социальной сферы и социальной защиты населения (здравоохранение, развитие культуры, выплаты заработной платы бюджетным учреждениям, пенсий и пособий, финансирование дошкольных учреждений, финансовая поддержка малообеспеченных); 2) развития приоритетных областей хозяйства (финансирование научно-исследовательских разработок, поддержка агропромышленного комплекса, перераспределение средств между отраслями экономики); 3) обеспечения обороны и безопасности государства (содержание армии, финансирование военно-промышленного комплекса); 4) содержания государственного аппарата управления для выполнения им своих функций (финансирование государственных служб всех уровней управления и контроля: администрации Президента, законодательной и исполнительной власти, контролирующих и правоохранительных органов и т.д.); 5) поддержки международных отношений (взносы в международные организации для обеспечения участия в них государства). Для выполнения всех этих функций правительством страны разрабатывается и проводится бюджетно-налоговая (или фискальная) политика, которая объединяет в себе мероприятия по формированию целостного устройства бюджетной системы и налоговой системы государства. Фискальная политика (лат. fiscus – корзина, казна) – совокупность правительственных мер по взиманию налогов и расходованию средств государственного бюджета для достижения макроэкономического равновесия на уровне полной занятости при отсутствии инфляции. Кейнсианская теория рассматривает эту политику в качестве наиболее эффективного инструмента государственного воздействия на экономический рост, уровень занятости и динамику цен через изменение совокупных расходов (совокупного спроса). К фискальной политике относятся только такие манипуляции бюджетом, которые не сопровождаются изменением количества денег в обращении. Фискальная политика складывается из дискреционной и автоматической. Дискреционная фискальная политика (лат. discrecio – действующий по своему усмотрению) – это сознательное изменение величин налогов и государственных расходов со стороны правительства. Основные инструменты этой политики: 1. Изменение объема государственных закупок товаров и услуг (G). 2. Изменение суммы подоходного налогообложения (Т). На характер дискреционной фискальной политики большое влияние оказывает состояние экономики; на разных фазах экономического цикла эта политика использует различные инструменты (рис. 6.2). В период экономического спада (недостаточного спроса) осуществляется стимулирующая фискальная политика (политика бюджетной экспансии, экс104 пансионистская), которая складывается из роста государственных расходов и (или) снижения налогов, что предотвращает падение производства и направлено на увеличение совокупного спроса. Задача государственной экономической политики в период экономического спада (см. рис. 6.2, а) – добиться увеличения объема производства Y* до потенциального уровня Y1 и достижения полной занятости посредством увеличения планируемых расходов АЕ (aggregated expenses). Рисунок 6.2 – Государственная экономическая политика в периоды спада (а) и подъема (б) В период экономического подъема (избыточного спроса) осуществляется сдерживающая (политика бюджетной рестрикции, рестрикционная) фискальная политика, направленная на сокращение совокупного спроса путем уменьшения государственных расходов и (или) роста налогов. Задача государственной экономической политики в период экономического подъема (см. рис. 6.2, б) – добиться снижения объема производства Y* до потенциального уровня Y1 и устранения избыточной занятости путем сокращения планируемых расходов АЕ. Также часто применяется и комбинированная фискальная политика, представляющая собой применение обоих инструментов одновременно. Воздействуя таким образом на совокупный спрос, дискреционная фискальная политика оказывает влияние на величину равновесного выпуска в стране. Это влияние имеет множительный характер и измеряется с помощью мультипликаторов государственных расходов (закупок), налогов, трансфертов и сбалансированного бюджета. Мультипликатор государственных расходов (mG) – отношение изменения равновесного выпуска и дохода к изменению величины государственных закупок товаров и услуг, показывающий, во сколько раз конечный прирост совокупного дохода превосходит вызвавший его первоначальный прирост государственных закупок товаров и услуг. Данный мультипликативный эффект рассмотрим на примере стимулирующей фискальной политики (рис. 6.3). Увеличение государственных закупок товаров и услуг на ∆G сдвигает 105 функцию планируемых расходов АЕ вверх и смещает точку равновесия из положения 1 в положение 2. Изменение государственных расходов имеет явно мультипликативный эффект, поскольку конечное увеличение планируемых расходов ∆АЕ и совокупного дохода ∆Y больше, чем исходный прирост государственных закупок ∆G. Рисунок 6.3 – Эффект мультипликатора государственных расходов (закупок) В период экономического подъема с целью снижения объема производства и занятости производится уменьшение государственных закупок товаров и услуг. Тогда величина планируемых расходов снижается на величину сокращения государственных закупок товаров и услуг ∆G. При этом объем выпуска и совокупный доход сокращаются больше чем на ∆G благодаря эффекту мультипликатора (обратный переход из точки 2 в точку 1). Его формула расчета аналогична мультипликатору инвестиций (5.145.15): mG  Y 1 1   . G 1  MPC MPS (6.1) Она доказывается алгебраически: в точке равновесия для трехсекторной экономики (с участием государства) Y = АЕ = С + I + G = (Ca + MPC∙Y) + I + G. Са  I  G Если решить это уравнение относительно Y, получаем Y  . Отсюда 1  MPC 1 Y   G . 1  MPC Поскольку МРС < 1, то мультипликатор государственных закупок всегда больше единицы. Следует отметить, что точно такой же мультипликативный эффект дает увеличение любого компонента автономных расходов в (5.17). Экономический смысл мультипликатора государственных расходов. При увеличении государственных расходов планируемые совокупные расходы увеличиваются на ∆G. В ответ на ту же величину возрастет объем производ106 ства, а значит, и совокупный доход: ∆Y1 = ∆G (∆Y1 – это первичный прирост совокупного дохода). Рост совокупного дохода вызовет, в свою очередь, увеличение потребительских (а вместе с ними и совокупных) планируемых расходов на МРС∙∆Y1. Вследствие этого объем производства, а значит, и совокупный доход возрастут на ту же величину: ∆Y2 = ∆Y1∙МРС = ∆G∙МРС (∆Y2 – это вторичный прирост совокупного дохода и т.д.). Новый прирост дохода вызовет новое увеличение потребительских (а вместе с ними и совокупных) планируемых расходов теперь уже на МРС∙∆Y2. Тогда объем производства, а значит, и совокупный доход возрастут следующим образом: ∆Y3 = ∆Y2∙МРС = (∆Y1∙МРС)∙МРС = (∆G∙МРС)∙МРС и т.д. до бесконечности. В общем виде: ∆Yn = ∆Уn-1∙МРС = ∆G∙МРСn-1. По окончании процесса мультипликативного расширения доходов суммарный прирост совокупного дохода составит (см. формулу (5.16)): Y  Y1  ...  Yn  G  (1  MPC  MPC2  ...  MPCn 1 )  G  1 . 1  MPC Следовательно, увеличение государственных закупок приводит к многократному (мультипликативному) расширению совокупного дохода и планируемых расходов. Мультипликатор налогов (mТ) – отношение изменения равновесного выпуска к изменению налоговых поступлений, показывающий, во сколько раз конечный прирост совокупного дохода превосходит первоначальное изменение объема подоходных налогов. В период экономического спада с целью увеличения объема производства и занятости производится сокращение объема подоходного налогообложения. При этом располагаемый доход домохозяйств возрастает, и увеличивается их потребительский спрос. Тогда объем планируемых расходов возрастет, и объем производства, и совокупный доход тоже увеличиваются, причем больше чем на величину сокращения налогов благодаря действию налогового мультипликатора. Графическое изображение эффекта налогового мультипликатора при проведении стимулирующей фискальной политики представлено на рис. 6.4. 107 Рисунок 6.4 – Эффект налогового мультипликатора Сокращение подоходных налогов на ∆Т увеличивает располагаемый доход домохозяйств на ту же величину (∆Yd = –∆T). Этот прирост располагаемого дохода будет израсходован на прирост сбережений на сумму MPS∙∆Yd = – MPS∙∆T и на увеличение потребления на сумму MPС∙∆Yd = –MPС∙∆T. В результате функция планируемых расходов сдвинется вверх на величину MPС∙∆T и точка равновесия сместится из положения 1 в положение 2. Изменение подоходного налогообложения также имеет мультипликативный эффект, поскольку конечное увеличение планируемых расходов ∆АЕ и совокупного дохода ∆Y по модулю больше, чем исходное сокращение подоходных налогов ∆Т. Мультипликатор налогов всегда меньше мультипликатора государственных расходов, т.к. при изменении налогов потребление изменяется частично (часть располагаемого дохода используется на сбережения), тогда как каждая единица прироста расходов государства оказывает прямое воздействие на объем выпуска и дохода. Поэтому mT  Y MPC  m G  MPC   . T MPS (6.2) Знак «минус» означает отрицательное воздействие роста налогов на объем выпуска и дохода. Это также доказывается алгебраически. В точке равновесия имеет место равенство Y = С + I = (Ca + MPC∙(Y – T)) + I. Решая данное уравнение относительно Y, получаем: С  MPC T  I Са  I MPC Y а   T . 1  MPC 1  MPC 1  MPC MPC  T , Отсюда Y   1  MPC MPC MPC  где  – налоговый мультипликатор. 1  MPC MPS Налоговый мультипликатор по модулю может быть и больше, и меньше 108 единицы, но в любом случае по модулю он меньше мультипликатора государственных закупок согласно (6.2). В период экономического подъема с целью снижения объема выпуска и занятости производится увеличение уровня подоходного налогообложения. Тогда объем планируемых расходов снизится на величину ∆Т∙МРС. При этом объем производства и совокупный доход сокращаются по модулю больше чем на ∆Т благодаря действию налогового мультипликатора (обратный переход из точки 2 в точку 1 на рис. 6.4). Экономический смысл налогового мультипликатора. Рассуждения во многом аналогичны выводу мультипликатора государственных закупок. При сокращении подоходного налогообложения на ∆Т планируемые расходы увеличиваются на –∆Т∙МРС. В ответ на ту же величину возрастет и объем производства, а значит, и совокупный доход: ∆Y1 = –∆Т∙МРС. Дальнейшее развитие процесса мультипликативного расширения планируемых расходов и совокупного дохода будет происходить так же, как и в случае увеличения государственных закупок. В общем виде: ∆Yn = ∆Уn-1∙МРС = –∆Т∙МРСn. По окончании процесса мультипликативного расширения доходов суммарный прирост совокупного дохода составит (согласно (5.16)): Y  Y1  ...  Yn  T  MPC (1  MPC  ...  MPCn 1 )  T   MPC . 1  MPC Следовательно, сокращение подоходного налогообложения также приводит к многократному (мультипликативному) расширению совокупного дохода и планируемых расходов. Мультипликатор трансфертов (mF) – отношение изменения равновесного выпуска к изменению трансфертов домохозяйствам (F), показывающий, во сколько раз конечный прирост совокупного дохода превосходит первоначальное изменение объема трансфертов. По своему экономическому и алгебраическому смыслу трансферты являются «налогами наоборот», поэтому mF  Y MPC  m G  MPC  . F MPS (6.3) Одновременное воздействие изменения государственных расходов и подоходных налогов на изменение объема производства и совокупного дохода представляется следующей формулой: Y  YG  YT  1  MPC  G   T . 1  MPC 1  MPC (6.4) Мультипликатор сбалансированного бюджета показывает, что одина109 ковое увеличение государственных расходов и налогов ведут к росту равновесного выпуска на величину их прироста (что очевидно из формулы (6.3)). Изменение государственных расходов имеет наиболее сильное влияние на совокупные расходы, чем изменение величины налогов такого же масштаба. Государственные расходы прямо и непосредственно влияют на совокупные расходы, а изменение суммы налогов влияет косвенно – через изменение доходов после уплаты налогов, что изменяет величину потребительских расходов. Он всегда равен 1 (т.к. mG + mT = 1), что равнозначно отсутствию мультипликативных эффектов. Поэтому соблюдение правила сбалансированности бюджета резко снижает эффективность фискальной политики. 4. Автоматическая фискальная политика. Встроенные стабилизаторы Для стабилизирующего воздействия фискальной политики на экономическую конъюнктуру, правительство должно в периоды спада увеличивать «приток», а в периоды бума – «отток» на рынке благ. Такое развитие событий обеспечивается не только дискреционной политикой, но и системой автоматических (встроенных) стабилизаторов – факторов рыночной экономики, обеспечивающих эти «притоки» и «оттоки». Автоматическая (недискреционная) фискальная политика, или «система встроенных (автоматических) стабилизаторов» – изменение в относительных уровнях государственных расходов и налогов без вмешательства государства, вызванное изменением экономической конъюнктуры. Эта система представляет собой фискальное законодательство, сформированное таким образом, чтобы автоматически смягчать колебания совокупного выпуска и занятости. Его цель – создать механизмы, которые без специальных правительственных решений оказывают стимулирующее фискальное воздействие на экономическую конъюнктуру (путем увеличения бюджетного дефицита) при наступлении спада, а во время подъема – сдерживающее (путем увеличения бюджетного излишка). Основное назначение недискреционной политики – ослабить колебания совокупного спроса и дохода, тогда как назначение дискреционной политики – устранить негативные последствия этих колебаний. К «встроенным стабилизаторам» относятся: 1) прогрессивная система налогообложения доходов; 2) систему социальных пособий и программы помощи; 3) потребление и сбережение; 4) система участия наемных работников в прибыли. Прогрессивная система налогообложения заключается в увеличении налоговых ставок с ростом объекта налогообложения. Благодаря такой системе в периоды подъема располагаемый доход населения и нераспределенная прибыль фирм растут медленнее, чем национальный доход, и это сдерживает рост эффективного спроса. Во время спада такое налогообложение замедляет сокращение совокупных расходов. В результате этого колебания совокупных расходов будут смягчены. 110 Аналогичное воздействие на экономическую конъюнктуру оказывают системы пособий по безработице и помощи малоимущим, а также индексация доходов населения. В периоды спада государственные расходы на эти цели возрастают, а во время подъема сокращаются без специальных решений правительства. Автоматическим стабилизатором является функция потребления, зависящая от национального дохода. Если потребление домохозяйств соответствует этой концепции, это оказывает стабилизирующее воздействие на экономическую конъюнктуру: в периоды спада потребление снижается не так быстро, как доходы, а в периоды подъема рост потребления отстает от роста доходов. Как правило, домохозяйства стремятся поддерживать привычный жизненный уровень и медленно приспосабливаются к повышению дохода. Любой встроенный стабилизатор действует в сторону частичного уменьшения любых колебаний экономики, но он не может полностью их нейтрализовать. Без проведения дискреционной политики сами по себе они недостаточны. Определим их влияние на мультипликативные эффекты дискреционной фискальной политики. Если государство вводит пропорциональный налог, то все мультипликаторы изменяются, что доказывается алгебраически. Так, налоговая функция принимает вид, аналогичный функции потребления: T  Ta  t  Y , (6.5) где Та – объем автономных (не зависящих от совокупного дохода) налоговых поступлений; t – ставка налога (доля дохода, изымаемого в виде налога). Тогда функция потребления (5.2) принимает вид C  Са  MPC (Y  T)  Ca  MPC (Y  Ta  t  Y) . (6.6) В точке равновесия имеет место Y = C + I + G. Введя в это уравнение функцию потребления (6.5), получаем Y  Ca  MPC (Y  Ta  t  Y)  I  G . Решая данное уравнение относительно Y, получаем следующие результаты (таблица 6.1). Таблица 6.1 – Фискальные мультипликаторы при отсутствии и наличии встроенных стабилизаторов Вид мультипликатора Мультипликатор автономных расходов (государственных закупок) Экономический смысл Формула расчета при отсутствии встропри наличии встроененных стабилизаторов ных стабилизаторов Y Y Y   I A G 1 1  M PC 111 1 1  MPC (1  t ) нало- Y T Мультипликатор трансфертов Y F Мультипликатор гов  MPC 1  MPC MPC 1  MPC  MPC 1  MPC (1  t ) MPC 1  MPC (1  t ) Очевидно, что при наличии встроенных стабилизаторов величина мультипликаторов снижается, что ослабляет влияние резких изменений автономных (в первую очередь инвестиционных) расходов на объем совокупного выпуска и дохода. Следовательно, одной из задач фискальной политики является создание системы встроенных стабилизаторов экономики, которая позволяет снизить мультипликативный эффект. 5. Фискальная политика с учетом предложения. Кривая Лаффера Эффективность фискальной политики на практике может снижаться в результате действия следующих факторов: 1) временной лаг распознавания – время, которое проходит от начала какого-либо макроэкономического процесса до момента его осознания и выявления официальной статистикой; 2) административный лаг – время от признания необходимости принятия фискальных мер до того момента, когда они будут приняты; 3) функциональный лаг – время между принятием решения о фискальных мерах и началом их влияния на производство, занятость, уровень цен; 4) политическое стремление к стимулирующим мерам – уменьшение налогов и рост государственных расходов являются политически привлекательными мерами, и наоборот, увеличение налогов и сокращение государственных расходов могут быть политически рискованными. Считается, что фискальная политика может быть коррумпированной, исходя из политических целей, и они могут стать вероятной причиной экономических колебаний; 5) эффект Оливера-Танзи (в условиях инфляции) – сознательное затягивание налогоплательщиками сроков внесения налоговых отчислений в государственный бюджет. Нарастание инфляционного напряжения создает экономические стимулы для «откладывания» уплаты налогов, так как за время такой отсрочки происходит обесценивание денег, в результате которого выигрывает налогоплательщик. В результате дефицит госбюджета и общая неустойчивость финансовой системы возрастают; 6) эффект вытеснения – повышение процентных ставок по кредитам, вызванное увеличением государственных расходов и займов правительства, и последующее сокращение планируемых частных инвестиций в экономике. Например, увеличение государственных закупок вызывает рост национального дохода, что увеличивает спрос на деньги. При неизменном их предложении ставка процента повышается, уменьшая спрос на инвестиции со стороны фирм. Это подрывает эффект стимулирующей фискальной политики. Но в фазе спада он незначителен, а при дополнительной денежной эмиссии вообще равен 0; 112 7) эффект чистого экспорта состоит в усилении или ослаблении влияния изменений фискальной политики на экономику в результате последующего изменения чистого экспорта: сокращение – при стимулирующей политике, увеличение – при сдерживающей политике. Рост процентной ставки в первом случае привлекает иностранный капитал в страну, что способствует увеличению импорта. Снижение процентной ставки в результате сдерживающей политики приводит к обратным последствиям. Эффекты вытеснения и чистого экспорта являются основным объектом критики со стороны оппонентов кейнсианского взгляда на фискальную политику. Кейнсианский подход заключается в том, что снижение налоговых ставок, вызывая рост совокупного спроса, приводит к росту и реального объема выпуска, и уровня цен, то есть к инфляции. Также происходит и сокращение поступлений в бюджет, что приводит к росту бюджетного дефицита. Сторонники теории экономики предложения утверждают, что кейнсианская концепция не учитывает воздействие налогов на динамику совокупного предложения в долгосрочном периоде. Они считают, что снижение налоговых ставок может стимулировать совокупное предложение и в итоге увеличить налоговые поступления. Теоретическое обоснование налогового стимулирования экономической конъюнктуры подтверждается расчетами американского экономиста А. Лаффера. Он доказал, что результатом снижения налогов является экономический подъем и рост доходов государства, а чрезмерное повышение налоговых ставок на доходы снижает стимулы к инвестициям, тормозит НТП и снижает экономический рост, что в итоге отрицательно сказывается на поступлениях в государственный бюджет. Его модель стала основой для проводимой в ряде развитых стран в 80-е годы ХХ века налоговой политики. Графическое отображение зависимости между доходами государственного бюджета и динамикой налоговых ставок – кривая Лаффера (рис. 6.5). При увеличении ставки налога доход государства увеличивается, оптимальный размер налоговых ставок Т1 обеспечивает максимальные поступления в государственный бюджет. При дальнейшем повышении налогов стимулы к предпринимательству падают, а при 100 % налогообложения доход государства равен 0. Т.е. в долгосрочной перспективе снижение высоких налогов обеспечит рост сбережений, инвестиций, занятости и, следовательно, величины совокупных доходов, подлежащих налогообложению. В результате увеличится и сумма налоговых поступлений, возрастет объем государственных доходов, произойдет ослабление инфляции. t 100% t0 113 T0 T Рисунок 6.5 – Кривая Лаффера (Т – поступления налогов, t – налоговая ставка) Эффект Лаффера проявляется только в случае нормального действия свободных рыночных механизмов. В условиях рыночной экономики на заинтересованность в предпринимательстве влияет множество факторов, помимо налоговых ставок (цикличность, соотношение спроса и предложения на продукцию фирм, динамика их прибыли). Так как осуществление государственных расходов означает использование средств государственного бюджета, а налоги являются основным источником его наполнения, фискальная политика сводится к манипулированию государственным бюджетом. 6. Государственный бюджет. Бюджетное сальдо и государственный долг Для выполнения своих функций в политической, экономической и социальной сферах государство в лице органов власти разных уровней образует и использует фонды денежных средств. Самый крупный денежный фонд в его распоряжении – государственный бюджет. Это годовой план (перечень) государственных расходов и источников их покрытия – доходов. Их состав определяется экономическим потенциалом страны, ролью государства в экономике, состоянием международных отношений страны. Аккумуляция в бюджетной системе значительных денежных средств создает возможность для обеспечения равномерного развития экономики и социально-культурной сферы на всей территории страны. Наличие бюджета создает возможность для маневрирования при распределении средств на потребности общества с учетом их приоритетности на протяжении определенного периода времени. Существует и расширенное определение бюджета государства как важнейшего звена его финансовой системы. Государственный бюджет – это экономическая категория финансовой системы страны, отображающая денежные отношения, которые возникают между государством, с одной стороны, и предприятиями, организациями, учреждениями всех форм собственности и физическими лицами – с другой, по поводу образования централизованного фонда денежных средств в распоряжении государства (правительства) и использования для осуществления его социально-экономических функций и удовлетворения других общественных потребностей. Бюджет опосредствует свыше 70 % всех финансовых отношений и объединяет разные финансовые учреждения, с помощью которых государство осуществляет свою финансовую деятельность и перераспределяет значительную долю общественного продукта. Построение государственного бюджета осуществляется в соответствии с бюджетной классификацией, предусмотренной Бюджетным кодексом. Доходы государственного бюджета: 114 1) налоговые поступления; 2) неналоговые поступления – доходы от собственности и государственного предпринимательства, административные сборы, штрафы; 3) доходы от внешнеэкономической деятельности; 4) доходы от операций с капиталом – процентные платежи по займам (кредитором выступает государство). Почти 80 % от объемов доходов государственных бюджетов в развитых странах обеспечивают налоги. В федеральном (государственном) бюджете России основными источниками доходов бюджета являются: налог на добавленную стоимость (НДС) (свыше 30 %), таможенные пошлины (ввозные и вывозные) (свыше 25 %), налог на добычу полезных ископаемых (15-20 %). Расходы государственного бюджета: 1) государственные услуги – содержание центральных органов власти, общественная безопасность, национальная оборона, социальные и культурные нужды, наука и образование, здравоохранение; 2) финансирование национального хозяйства (инвестиции, субсидии, дотации); 3) финансирование местных бюджетов (целевые субвенции); 4) выплаты государственного долга. Расходы бюджета связаны с основными функциями государства и показывают направления бюджетных ассигнований. В федеральном (государственном) бюджете России основными направлениями расходов являются: социальная политика (более 25 %), национальная оборона (около 20 %), национальная экономика (около 15 %), национальная безопасность и правоохранительная деятельность (10-15 %). Состав расходов определяется функциями государства и потребностями общества на каждом этапе его развития. В целом, их можно разделить на текущие расходы и расходы развития (инвестиционные). Структура бюджетной системы, объединяющей все бюджеты страны на единых принципах, зависит от государственного устройства (унитарность или федеративность). Сумма всех видов бюджетов (местных – областных и городских – и государственного) составляет сводный бюджет. Принципы распределения доходов и расходов между бюджетами различного уровня определяются Законом «О федеральном бюджете Российской Федерации». Распределение средств между бюджетами разных уровней осуществляется каждый отчетный период по-новому в ходе утверждения государственного бюджета. Разность между доходной и расходной частью бюджета – бюджетное сальдо. Если оно положительное, это означает излишек (профицит) бюджета, образующий государственные сбережения, если отрицательное – то дефицит бюджета. Сальдо равно 0, если бюджет сбалансированный. Общее уравнение бюджетного сальдо: B  T  (G  F  N) , 115 (6.7) где Т – налоговые поступления; G – государственные расходы; F – социальные трансферты; N – обслуживание (погашение) государственного долга. Существует три концепции сбалансирования государственного бюджета (регулирования бюджетного дефицита). Циклически сбалансированный бюджет (концепция циклического балансирования) характеризуется равенством объемов государственных расходов и налоговых поступлений в пределах делового цикла. Он может быть использован для сокращения безработицы и преодоления депрессии (спада). При этом излишки бюджета в фазе подъема покрывают бюджетные дефициты во время спада. Чтобы противостоять спаду экономики, необходимо понижать налоги и повышать государственные расходы – это приводит к дефициту бюджета и создает предпосылки для усиления инфляционных процессов. В результате следующего инфляционного подъема экономики повышают налоги и снижают государственные расходы. Так как спады и подъемы в национальном хозяйстве неодинаковы как по продолжительности, так и по амплитуде, циклически сбалансированный бюджет несовместим с фискальной политикой. Поэтому несбалансированность государственного бюджета и рост государственного долга можно рассматривать в качестве неизбежных последствий этой политики. В то же время фискальная политика, способствуя росту национального дохода во время спада и сдерживая рост доходов в фазе подъема, содействует сбалансированности бюджета. Если бы правительство при проведении экономической политики стремилось иметь ежегодно сбалансированный бюджет (концепция ежегодного балансирования) – равенство объемов государственных расходов и налоговых поступлений в пределах года – это только усиливало бы конъюнктурные колебания, снижая эффективность фискальной политики (т.к. мультипликатор сбалансированного бюджета равен 1). Во время кризиса и депрессии из-за снижения объемов производства поступления в бюджет сокращаются. Соответственное снижение в это время государственных расходов задержит выход экономики из кризиса. С другой стороны, полное расходование повышенных доходов бюджета в фазе подъема также может негативно влиять на состояние экономики («перегрев» экономики). Применение концепции функциональных финансов предполагает, что главной целью фискальной политики является обеспечение макроэкономического равновесия. Поэтому можно не обращать внимания на бюджетный дефицит, так как: 1) макроэкономическое равновесие приведет к экономическому росту; 2) правительство всегда может повысить налоги, выпускать дополнительное количество денег и устранить дефицит; 3) дефицит не сказывается негативно на развитии экономики (теория дефицитного финансирования). Основные причины возникновения бюджетного дефицита: спад общественного производства и рост его издержек, инфляционное денежное предложение, увеличение финансирования социальных программ, рост затрат на содержание военно-промышленного комплекса, растущие масштабы теневой эко116 номики, т.е. в общем смысле – снижение налоговой базы и рост государственных расходов. Активный дефицит возникает при стимулирующей фискальной политике, пассивный дефицит – при сокращении государственных доходов в результате падения экономической активности. Также выделяют первичный дефицит – разность между величиной общего (фактического) дефицита и суммой процентных выплат по государственному долгу (или разность между всеми расходами государства за минусом процентных выплат и его доходами). Следовательно, общий дефицит – это сумма первичного дефицита и процентных выплат. Сам по себе дефицит бюджета не может быть негативным для экономики и динамики жизненного уровня населения: он не опасен для экономики, если находится на уровне 2-3 % ВВП. Все зависит от причин его возникновения и направления расходования бюджетных средств (если они используются на развитие экономики, то в будущем это обернется ростом производства; если же они используются неэффективно, то это приведет к нарастанию инфляционных процессов). При анализе взаимозависимости между фискальной политикой государства и состоянием его бюджета различают две составляющие бюджетного дефицита – структурный и циклический дефициты. Их рассматривают во взаимосвязи с так называемым «бюджетом полной занятости». Бюджет полной занятости – соотношение государственных доходов и расходов, которое сложилось бы при условии, если бы экономика в течение года развивалась при полной занятости. С помощью бюджета полной занятости можно дифференцировать влияние дискреционной и недискреционной политики на состояние государственного бюджета и тем самым оценить качество фискальной политики. Структурный дефицит – разность между фактическими государственными расходами и теми доходами бюджета, которые поступили бы в него в условиях полной занятости при существующей системе налогообложения. Т.е. если экономика достигла уровня производства при полной занятости, а налоговые поступления меньше, чем государственные расходы, то образовавшийся дефицит носит структурный характер. Структурный дефицит (BS) упрощенно (считая, что B = T – G) определяется по формуле: BS  G  t  Y* , (6.8) где Y* – потенциальный объем производства в стране. Циклический дефицит – разность между фактическим дефицитом и структурным дефицитом. Он вызывается спадом деловой активности и связанным с ним сокращением налоговых поступлений. Т.е. фактический дефицит во время спада больше, а во время бума меньше структурного дефицита на вели117 чину циклического сальдо. В целом циклический дефицит – это результат фискального бездействия правительства. Циклический дефицит (BC) упрощенно определяется по формуле: BC  B  BS  (G  t  Y)  (G  t  Y* )  t  (Y*  Y) , (6.9) где В – фактический бюджетный дефицит (сальдо). Можно утверждать, что структурный дефицит – это следствие дискреционной фискальной политики бюджетной экспансии, а циклический – это результат действия встроенных стабилизаторов. Оценить структурный и циклический дефициты непросто, что объясняется сложностью определения уровня полной занятости ресурсов, естественного уровня безработицы и потенциального объема ВВП. Эта проблема еще больше усложняется, если учесть, что на величину бюджетного дефицита влияют такие действия правительства, как отсрочка налоговых платежей для определенных субъектов хозяйствования, введение временных или дополнительных налогов, отсрочка выплаты заработной платы работникам бюджетной сферы и т.д. Поэтому в странах с переходной экономикой при разработке экономической политики обычно используют динамику реального дефицита. По величине дефицита бюджета невозможно судить, насколько активно правительство проводит фискальную политику. Взаимосвязь бюджетного дефицита и фискальной политики можно обобщить двумя тезисами: 1. Во время экономического спада фискальная политика будет тем эффективней, чем бόльшим бюджетным дефицитом она будет сопровождаться. Пояснение. В трехсекторной экономике совокупный доход, заработанный домашними хозяйствами, направляется ими на уплату налогов, потребительские расходы и сбережения: Y = C + S + T. В условиях равновесия совокупный доход равен сумме планируемых расходов: Y = C + I + G, т.е. C + S + T = C + I + G, следовательно, S = I + (G – T) = I + B. Это означает, что при наличии дефицита государственного бюджета для его финансирования правительство занимает средства из того же источника, что и частные предприниматели, – из сбережений домохозяйств. Поэтому все дополнительные сбережения, возникшие в результате роста совокупного дохода при проведении стимулирующей фискальной политики, пойдут на оплату возникающего при этом бюджетного дефицита, вместо того чтобы быть направленными на расширение инвестиционной активности частного сектора. 2. Во время экономического подъема фискальная политика будет тем эффективней, чем бȯльшим бюджетным излишком она будет сопровождаться. Пояснение. В период экономического подъема фискальная политика сводится к росту доходов и снижению расходов государственного бюджета. При этом образуется бюджетный излишек, который в дальнейшем можно использовать. 118 Стимулирующее действие бюджетного дефицита на экономику будет зависеть от методов его финансирования. Аналогично, влияние бюджетного излишка на экономику зависит от того, как он будет ликвидироваться. Использование профицита бюджета возможно по двум направлениям: 1) погашение долгов. Выкупая свои долговые обязательства (ценные бумаги), правительство передает поступления назад на денежный рынок, что вызывает падение ставки процента и стимулирует инвестиции и потребление. Но это может вызвать увеличение инфляции; 2) изъятие из обращения, приостановив дальнейшее использование этих сумм. Если поступления не возвращаются в экономику, они не создают инфляционного влияния. Использование государственных сбережений Sg (бюджетного профицита) на покрытие государственного долга (∆N) либо для сокращения денежной массы (∆M) можно выразить формулой: Sg  (N  M) . (6.10) Данное выражение называется тождеством госбюджета. Следовательно, если имеется дефицит бюджета, то он может быть профинансирован выпуском денег или облигаций:  Sg  N  M . (6.11) При наличии бюджетного дефицита в связи с его негативным влиянием на макроэкономическую ситуацию государство обязано избрать наиболее оптимальные источники его покрытия (способы финансирования). В целом, используются два метода покрытия дефицита бюджета – неэмиссионный (долговой) и эмиссионный. Более эффективен неэмиссионный метод, с помощью которого можно избавиться от дефицита без дополнительного выпуска денег в обращение, стимулирующего инфляцию. Он состоит в привлечении внешних и внутренних источников финансирования. Внешними источниками могут быть займы международных финансовых объединений и иностранных государств, продажа государственных облигаций другим странам, а также безвозмездная и безвозвратная финансовая помощь для осуществления целевых программ международного значения. Внутренними источниками являются займы Центрального банка правительству (монетизация дефицита) и другие внутренние займы правительства (продажа государственных ценных бумаг – облигаций), а также средства, полученные от приватизации государственной собственности. Привлечение внутренних источников является фактором увеличения процентной ставки в экономике и создает эффект вытеснения частных инвестиций, описанный выше (сокращается экономическая активность частного сектора). В целом, долговое финансирование ведет к росту расходов государ119 ства на выплату процентов (обслуживание государственного долга). Эмиссионный метод покрытия бюджетного дефицита состоит в использовании денежно-кредитной эмиссии (непосредственно выпуск денег, расширение кредитов с использованием льготных ставок, отсрочкой платежей правительства при закупке товаров и услуг). Это не сокращает экономическую активность частного сектора, но такой метод является нецелесообразным, поскольку он отрицательно сказывается на экономическом и социальном положении страны, вызывая инфляцию. Такая монетизация дефицита бюджета ведет к сеньоражу, т.е. государство получает доход от эмиссии денег. Сеньораж возникает при превышении темпа роста денежной массы над темпом роста ВВП, что ведет к повышению среднего уровня цен и все субъекты платят своеобразный инфляционный налог. Выбор способа покрытия дефицита связан с конкретной макроэкономической ситуацией и его последствиями. Наименее проблемным в этой связи считается погашение бюджетного дефицита путем выпуска ценных бумаг. Наличие внешних и внутренних кредитных источников финансирования предопределяет возникновение, соответственно, внешнего и внутреннего долга государства. Государственный долг – сумма задолженности страны резидентам и нерезидентам, равная сумме общих накопленных бюджетных дефицитов (за вычетом бюджетных излишков) и суммы финансовых обязательств иностранным кредиторам (за вычетом той части, которая пошла на покрытие бюджетного дефицита) на определенную дату. В развитых странах государственный долг определяют также как общий объем непогашенных государственных облигаций. Внутренний долг – это долг государства субъектам хозяйствования своей страны. Он порождается бюджетными дефицитами и их долговым финансированием. Основной формой внутреннего долга являются государственные займы, которые обеспечиваются выпуском ценных бумаг в двух видах – облигаций и казначейских обязательств (в России в 90-е годы ХХ века это были государственные краткосрочные облигации (ГКО), эмитентом которых выступало Министерство финансов). К внутреннему государственному долгу относится и задолженность государства по содержанию социальной сферы (задолженность по выплатам заработной платы, пенсий, субсидий, дотаций, стипендий и т.п.). Большинство экономистов утверждают, что рост внутреннего долга не может привести к банкротству страны, так как это долг самим себе. Кроме того, государство всегда имеет возможность профинансировать его путем повышения налоговых ставок, выпуска денег. Вместе с тем, нельзя недооценивать негативные последствия внутреннего долга, т.к. как при определенных условиях он может стать серьезной проблемой для экономики страны, так как наращивание быстрыми темпами выпуска государственных ценных бумаг может привести к сокращению капитала; государство, продавая ценные бумаги, конкурирует на рынке ссудного капитала с предпринимательским сектором, в результате чего ставка ссудного процента повышается, что ведет к сокращению 120 частных инвестиций в экономику страны, чистого экспорта и частично потребительских расходов. Негативным последствием роста внутреннего долга является и увеличение суммы процентных выплат по нему. Поэтому необходимо постоянно отслеживать динамику соотношения между внутренним долгом и объемом национального производства. Если долг растет медленнее, чем объем валового внутреннего продукта, то это означает уменьшение его доли в национальном продукте и, наоборот. Вся сумма задолженности государства иностранным кредиторам становится его внешним долгом. Он образуется из-за следующих обстоятельств: 1) размещение долговых ценных бумаг на международных финансовых рынках; 2) получение займов у специализированных финансово-кредитных институтов (Международный валютный фонд, Международная финансовая корпорация, Мировой банк реконструкции и развития и др.); 3) получение займов у других государств. Последствия внешнего долга для страны тяжелее, чем внутреннего. Для скорейшего погашения внешнего долга страна вынуждена в первую очередь отдавать другим странам наиболее ценные блага (в частности, золотовалютные резервы), чтобы оплатить проценты и погасить долг, что снижает уровень жизни населения. Кроме того, при предоставлении займа страна-кредитор может потребовать выполнение ряда условий, которые «неудобны» для странызаемщика. Значительный внешний долг снижает международный авторитет страны и может осложнить получение новых иностранных займов (понижается кредитный рейтинг страны). В связи с негативными последствиями внешнего долга обычно законодательно устанавливается его лимит («потолок»). Частный долг – общий размер задолженности негосударственного сектора владельцам частных ценных бумаг. В сумме с государственным долгом он образует валовый долг. Величину общего государственного долга (D) и первичного государственного долга (DP) можно рассчитать по следующим формулам (см. формулу (6.7)): D  (G  F  N)  T , (6.12) D  (G  F)  T . (6.13) При этом выплаты по обслуживанию долга рассчитываются как: N = D ∙ r, (6.14) где r – реальная ставка процента. Механизм самовоспроизведения государственного долга имеет вид: рост первичного государственного долга → рост государственных займов → рост 121 общей величины государственного долга → рост выплат по обслуживанию государственного долга → рост общей величины государственного долга → рост новых государственных займов → рост общей величины государственного долга → рост выплат по обслуживанию государственного долга → и т.д. Государственный и частный долг являются элементами экономического кругооборота (см. рис. 6.1). При опережающем росте доходов над расходами увеличиваются сбережения, которые используются домашними хозяйствами, фирмами, правительством и остальным миром. При опережающем росте расходов над доходами увеличивается задолженность, которую надо обслуживать (погашать). Количественная оценка государственного долга объективно усложняется различными факторами: 1) при оценке величины государственных расходов не учитывается амортизация в государственном секторе экономики. Это приводит к завышению размеров бюджетного дефицита и государственного долга; 2) государственные расходы должны включать только реальный процент по государственному долгу, а не номинальный. При высоких темпах инфляции эта погрешность может быть значительной и определяться соотношением: r i , 1  (6.15) где r – реальная ставка процента; i – номинальная ставка процента; π – темп инфляции. Завышение бюджетного дефицита связано с завышением величины государственных расходов за счет инфляционных процентных выплат по долгу. Поэтому при измерении бюджетного дефицита также необходима поправка на инфляцию: Реальный дефицит бюджета = Номинальный дефицит бюджета – Величина государственного долга · Темп инфляции. 3) при оценках дефицита государственного бюджета на макроэкономическом уровне обычно не учитывается состояние бюджетов субъектов государства, которые могут иметь излишки; 4) наряду с официальным дефицитом государственного бюджета существует скрытый дефицит, обусловленный квазифискальной деятельностью Центрального банка, а также государственных предприятий и коммерческих банков, который занижает величину фактического бюджетного дефицита и государственного долга, что нередко делается целенаправленно, например, в рамках курса правительства на ежегодно сбалансированный бюджет. При значительной величине государственного долга затраты по его обслуживанию (выплата процентов и основной суммы) могут стать главной или 122 даже единственной причиной дефицита бюджета, но по абсолютной величине долга (и бюджетного дефицита) нельзя определить, насколько проблемной является государственная задолженность, тем более, что задолженность обычно увеличивается по мере роста ВВП. Поэтому динамику валового государственного долга изучают с помощью относительных показателей. Тяжесть долгового бремени (в основном, внешнего долга) для национальной экономики и международных сопоставлений определяется следующими показателями: 1) отношение суммы долга к ВВП (опасная – 80 % и более, низкая – менее 18 %), характеризующее степень зависимости экономики от прошлого притока капитала; 2) отношение суммы долга к объему экспорта товаров и услуг (опасная – 200 % или стоимость 2-летнего экспорта, низкая – менее 130 %); 3) отношение суммы обслуживания внешнего долга к объему экспорта товаров и услуг (опасным считается соотношение более 20 %); 4) отношение суммы официальных (золотовалютных) резервов к сумме долга; 5) отношение суммы официальных (золотовалютных) резервов к объему импорта товаров и услуг; 6) доля краткосрочного долга в общем объеме внешнего долга; 7) доля долга по льготным кредитам в общем объеме внешнего долга; 8) отношение суммы обслуживания долга к ВВП (чем меньше, тем лучше в краткосрочном периоде); 9) отношение суммы обслуживания долга к объему экспорта товаров и услуг (чем меньше, тем лучше в краткосрочном периоде) Для прогнозирования динамики соотношения «Долг/ВВП» используется зависимость:  Y       r   , Y   (6.16) 5) где ∆λ, λ – изменение соотношения и исходное соотношение «Долг/ ВВП»; r – реальная ставка процента; Y – темп роста реального ВВП; Y σ – доля первичного бюджетного сальдо («–» – дефицит, «+» – профицит) в ВВП. Выражение в скобках указывает на важное макроэкономическое правило: если экономика страны растет медленнее, чем долг, это опасно для экономики. Также очевидно, что наличие первичного дефицита является фактором увеличения долгового бремени. Для снижения соотношения «Долг/ВВП» необходимы два условия: 1) реальная ставка процента должна быть ниже, чем темпы роста реаль123 ного ВВП (r < ∆Y/Y); 2) рост доли бюджетного излишка в ВВП должен быть постоянным. Действительное бремя государственного долга для той или иной страны предопределяется прежде всего способностью государства его обслуживать, способностью правительства управлять им. Это в большой степени зависит от величины денежной массы, доли бартера во внешнеэкономических операциях, наличия очередного внешнего финансирования, чем от размеров ВВП. Управление государственным долгом – это система финансовых мероприятий, проводимая правительством оптимизации долгового финансирования. На принятие решений по выбору методов управления долгом влияют, в основном, такие факторы: доля расходов на обслуживание долга в общей сумме расходных статей бюджета и процентное соотношение ВВП и суммы государственных заимствований. Управление государственным долгом также включает такие мероприятия: 1) рефинансирование – погашение текущей основной задолженности и процентов за счет средств, полученных от новых займов; 2) реструктуризация – отсрочка выплаты долга; 3) конверсия – изменение условий доходности долговых обязательств, например, снижение ставки процента; 4) унификация – объединение нескольких ранее выпущенных займов и обмен облигаций и сертификатов ранее выпущенных займов на облигации и сертификаты нового займа; 5) консолидация – изменение сроков погашения обязательств – переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную; 6) монетизация – покупка Центральным банком государственных долговых обязательств; 7) аннулирование – отказ от обязательств по долгу. Дефицит бюджета и государственный долг имеют взаимное влияние и требуют от правительства активной финансовой политики. Государство, управляя бюджетом и государственным долгом, имеет возможность влиять на экономическую ситуацию в стране через изменение налоговых ставок, выпуск и размещение государственных долговых обязательств, финансирование бюджетного дефицита. Следовательно, бюджет и управление государственного долга является важнейшим инструментом государственного регулирования. Чтобы последствия долга не стали слишком тяжелыми для экономики, правительство должно предпринимать определенные меры: снижение инфляции, введение специальных налогов и секвестирования бюджета, т.е. пропорционального снижения расходов по всем статьям бюджета в течение текущего финансового периода. Секвестированию не подлежат только защищенные статьи, состав которых определяется высшими органами власти. Существуют также статьи, секвестирование которых невозможно (выплата процентов по государственному долгу как наименее эластичная статья расходной части государственного бюджета). В будущем будет возрастать роль бюджета в социальных процессах. Обусловлено это тем, что именно бюджетные средства в совокупности с внебюд124 жетными фондами являются финансовой основой для осуществления социальных преобразований, перехода на новый, более высокий уровень социального обслуживания населения. Кроме того, государственный бюджет призван нивелировать социальные следствия расслоения граждан по их материальному достатку, которые вызваны переходом к рыночным условиям хозяйствования. Темы рефератов: 1. Пределы и методы государственного регулирования экономики 2. Теория рациональных ожиданий в макроэкономическом регулировании 3. Роль государства в современных моделях смешанной экономики 4. Макроэкономическая политика и ее виды 5. Обоснование структурной политики государства 6. Налоговая система России и ее развитие 7. Налогово-бюджетная (фискальная) политика в России 8. Динамика и структура государственного долга России Вопросы для самоконтроля: 1. Каковы основные положения кейнсианской теории государственного регулирования экономики? 2. Что такое государственное регулирование экономики и каковы его цели? 3. Назовите основные экономические функции государства. 4. Назовите регуляторы прямого вмешательства государства. 5. Назовите экономические регуляторы при косвенном вмешательстве. 6. Каковы цели фискальной политики правительства? 7. Назовите главные инструменты фискальной политики. 8. Раскройте сущность и виды дискреционной фискальной политики. 9. Как влияет на экономику изменение государственных расходов и налогов? 10. В чем сущность автоматической фискальной политики? 11. Какие существуют эффекты противодействия фискальной политике? 12. Что такое государственный бюджет страны? Из чего он состоит? 13. Что такое дефицит бюджета и каковы его виды? 14. Назовите основные способы финансирования дефицита бюджета. 15. Каковы источники образования государственного долга и его покрытия? 16. Как определяется тяжесть долгового бремени? 17. Какие мероприятия включает управление государственным долгом? Рекомендуемая литература: [1], [2], [3], [4]. ТЕМА 7. ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА 1. Механизм денежного рынка. Денежные агрегаты 2. Банковская система и денежное предложение 3. Денежно-кредитное регулирование экономики 4. Модель IS-LM одновременного равновесия на товарном и денежном рынках 1. Механизм денежного рынка. Денежные агрегаты 125 Денежный рынок – это отношения по поводу спроса и предложения денег в экономике, соотношение которых определяет уровень процентной ставки. Предложение денег или денежная масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в национальном хозяйстве, которыми располагают все экономические субъекты. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами (долговые обязательства государства, коммерческих банков и сберегательных учреждений). Все компоненты денежного предложения имеют выражение в денежных агрегатах, используемых в финансовой статистике как составные части и измерители денежной массы. Их состав и количество различаются по странам. Для анализа объема и структуры денежной массы, а также ее движения в финансовой статистике Банка России (Центральный банк – ЦБ) используются четыре денежных агрегата: М0 – наличные деньги в обращении у нефинансовых агентов (банкноты и монеты). М1 = М0 + сберегательные вклады (депозиты) частных лиц в Сбербанке РФ до востребования (текущие вклады), депозиты населения и предприятий в коммерческих банках до востребования, средства на расчетных и специальных счетах нефинансовых агентов (расчетные, текущие счета, специальные счета аккредитивов и чековые счета), средства страховых компаний. М2 = М1 + срочные вклады населения в сберегательных банках. М3 = М2 + депозитные и сберегательные сертификаты банков и облигации государственного займа. Эти агрегаты различаются ликвидностью – скоростью превращения в наличные деньги или способность актива выполнять функцию средства платежа. Для большинства видов ценностей это превращение требует времени и дополнительных затрат (в экономической теории они называются трансакционными издержками). Чем больше издержки обмена актива на деньги, тем ниже уровень ликвидности данного актива. Поэтому наличные деньги имеют абсолютную ликвидность. Большинство экономистов поэтому считают, что М1 – это собственно деньги в традиционном понимании, М2 – это деньги в широком понимании; все, что больше М1, рассматривается как «почти-деньги» («квазиденьги»), потому что их нельзя непосредственно использовать как платежное средство. Но поскольку большинство сделок совершается в безналичной форме, доля данных агрегатов в денежной массе высока (около 75 %). Переход денег из безналичного оборота в наличный вызывает нехватку наличных денег в стране; ведет к возникновению теневой экономики; способствует уклонению предприятий от уплаты налогов; свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы. Самостоятельным компонентом денежной массы является денежная база (МВ), включающая агрегат М0, денежные средства в оборотных кассах банков, 126 средства банков на счетах обязательных резервов и корреспондентских счетах в ЦБ. Эти деньги имеют не только большую ликвидность, но и показывают дееспособность ЦБ, его возможности выполнять свои обязательства. В экономических исследованиях эти деньги называются также деньгами «высокой эффективности», так как могут прямо контролироваться ЦБ. Одной из особенностей денежного обращения России является использование иностранной валюты как средства платежа и формы сбережений. Это обусловило использование еще одного показателя денежной массы – «широких денег» (М2Х), который включает агрегат М2 и депозиты в иностранной валюте в национальной банковской системе (валютные пассивы кредитных организаций). Этот показатель используют для прогнозирования спроса на деньги, изменения курса рубля, устойчивости финансово-банковской системы и бегства капитала. Для определения величины М2Х используют среднегодовой валютный курс. Таким образом, полная денежная масса включает денежную массу в иностранной валюте и национальную денежную массу. Динамика денежных агрегатов зависит во многом от процентной ставки. При ее росте динамика увеличения агрегатов М2 и М3 может опережать М1, поскольку их составляющие приносят доход в виде процента. Однако появление в составе М1 новых видов вкладов, приносящих проценты, сглаживает такие различия в динамике агрегатов. Самым значимым из денежных агрегатов считается М2, так как он является одним из самых точных индикаторов инфляции в долгосрочной перспективе. Как правило, с ростом М2 курс национальной валюты ослабевает. Если же курс растет, это объясняется ростом активности финансового рынка и доходности по депозитам. Отношение М2 к ВВП страны – коэффициент монетизации (финансовая глубина), по которому судят о достаточности денежных средств в обороте государства. Он показывает, насколько валовый продукт обеспечен деньгами (или сколько денег приходится на рубль ВВП). Оптимальным для развитых стран считается значение не менее 0,55, более низкий уровень свидетельствует о сдерживании темпов экономического развития из-за недостатка денег в обороте. В ведущих странах с рыночной экономикой коэффициент монетизации достигает 0,6-1 (в Китае и Японии – даже выше 1), в России этот показатель пока находится на уровне менее 0,5. В классической теории ценность денег определяется соотношением их предложения и спроса на них. При данном уровне денежного спроса реальная ценность денег определяется их покупательной способностью. Поэтому стоимость денег – это количество товаров и услуг, которые можно обменять на единицу денег, или величина, обратная уровню цен. Количественная теория денег определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена: M∙V = P∙Y, (7.1) где М – количество денег в обращении; V – скорость обращения денег, измеренная в количестве оборотов; 127 Р – уровень (индекс) цен, или средневзвешенная цена всех товаров и услуг; Y – величина выпуска товаров и услуг в реальном выражении. Скорость обращения денег – величина в значительной мере постоянная, а реальный ВВП согласно классической теории изменяется медленно и только при изменении технологии и величины факторов производства. Поэтому изменение количества денег в обращении изменяет величину номинального ВВП, а именно уровень цен. По правилу монетаристов государство должно поддерживать темп роста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВВП, тогда уровень цен в экономике будет стабильным. Общий спрос на деньги включает спрос со стороны сделок и спрос со стороны активов. Спрос на деньги для сделок (трансакционный, операционный) – это количество денег, необходимое для использования в качестве средства обращения и платежа (т.е. для покупки товаров и услуг, а также оплаты долгов). Он изменяется в прямой зависимости от изменения номинального ВВП. Спрос на деньги со стороны активов (портфельный, спекулятивный) – это количество денег, используемое в качестве средства сбережения (объем финансовых активов в денежной форме). Он изменяется в обратной зависимости от величины процентной ставки. Кейнсианская теория спроса на деньги – теория предпочтения ликвидности – выделяет три мотива, побуждающие экономических субъектов держать наличные деньги: 1) трансакционный мотив – потребность в наличности для текущих сделок как средства платежа; 2) мотив предосторожности – хранение определенной суммы на случай будущих непредвиденных обстоятельств; 3) спекулятивный мотив – намерение хранить некоторую сумму денег как средства накопления, чтобы с выгодой ее использовать в будущем. Спекулятивный мотив основан на обратной зависимости между ставкой процента и курсом облигаций (ценных бумаг с фиксированным доходом): рост ставки процента в экономике → цена облигации падает → спрос на облигации растет → запас наличных денег в экономике сокращается. Очевидна обратная зависимость между спросом на деньги и ставкой процента. Экономический смысл такой зависимости: чем выше ставка процента, тем выше доход от вложения денег в банк, т.е. ниже спрос на наличные деньги. И наоборот, цены облигаций обратно пропорциональны ставке процента. Снижение текущей ставки процента может вызвать ожидания ее роста в будущем, что побуждает экономических субъектов избавляться от ценных бумаг и отдавать предпочтение наиболее ликвидному активу – деньгам. В теории предпочтения ликвидности большую роль играет ставка процента. Она определяет сумму, которую заемщик уплачивает кредитору в обмен на использование заемных денег. Ставка процента обычно выражается в процентах годовых. Номинальная ставка процента показывает, на сколько увеличится за год сумма банковского депозита. Реальная ставка процента 128 равна номинальной процентной ставке за вычетом темпов инфляции (см. формулу (6.15)). Она определяет рост покупательной способности банковского депозита за тот же период. Обобщая классический и кейнсианский подходы, можно выделить факторы спроса на деньги: уровень реального дохода, скорость обращения денег, ставка процента. В наиболее общем виде механизм взаимодействия денежного спроса и денежного предложения можно отразить следующим образом (рис. 7.1). r МS r0 MD M Рисунок 7.1 – Спрос и предложение на денежном рынке Если строить анализ с помощью агрегата М1, то равновесие достигается тогда, когда созданное банковской системой количество денег держится экономическими субъектами в форме наличных денег и чековых вкладов. Данному уровню будет соответствовать равновесная ставка банковского процента r0, играющая роль «цены денег». Кривая предложения денег имеет указанную форму при условии, что ЦБ стремится поддерживать его на фиксированном уровне независимо от изменений ставки процента r, чтобы цены в экономике не изменялись. Кривая MD отражает общее количество денежных средств, которое экономические субъекты хотят иметь для сделок и приобретения активов при каждой возможной величине процентной ставки при заданном уровне дохода. Равновесие на денежном рынке обеспечивается благодаря подвижности процентной ставки. Если она выше равновесного уровня r0, то предложение денег превышает спрос на них. Экономические субъекты будут реагировать на изменение ситуации на денежном рынке, в частности, переводя наличность в другие виды финансовых активов, например, скупая ценные бумаги с низким курсом в расчете на повышение их курса в будущем. В условиях превышения предложения денег над спросом банки будут снижать процентные ставки. В результате указанных процессов равновесие на денежном рынке будет восстановлено. Равновесие на денежном рынке регулируется с помощью купли-продажи ценных бумаг с фиксированной выплатой – облигаций, курс (цена) которых определяется по формуле: (7.2) 129 Курс облигаций = сумма дивиденда / r. Если процентная ставка выше равновесной (MD > MS), экономические субъекты будут вкладывать денежную наличность в облигации, курс которых согласно формуле (7.2) понизился. Следовательно, высокая процентная ставка будет соответствовать низкому курсу облигаций, спрос на которые увеличится. В случае снижения банками процентных ставок, произойдет обратный процесс, что вместе с изменениями структуры активов в экономике (продажа облигаций в связи с увеличением их курса) восстановит равновесие, т.е. низкая процентная ставка будет соответствовать высокому курсу облигаций. Уменьшение величины денежного спроса с ростом ставки процента (движение точки по кривой MD вверх) означает, что ликвидность денежной массы уменьшается, так как экономические субъекты «уходят» от наличности вкладыванием денег в ценные бумаги (и наоборот). Такой механизм установления и поддержания равновесия на денежном рынке работает в экономике с развитым рынком ценных бумаг, который предполагает устойчивость типичной реакции экономических субъектов на изменение ставки процента. Чтобы рассмотреть механизм равновесия на денежном рынке, необходимо изучить его реакцию на изменения денежного предложения и денежного спроса. В целом, состояние равновесия на денежном рынке может быть достигнуто четырьмя путями: 1) изменением уровня цен (Р↑ => MD↑, Р↓ => MD↓); 2) изменением процентной ставки (r↑ => MD↓, r↓ => MD↑); 3) изменением дохода (ВВП) (Y↑ => MD↑, Y↓ => MD↓); 4) изменением предложения денег. В реальной действительности возможна комбинация этих процессов, в результате чего будет достигнут новый уровень равновесия. Изменение предложения денег Изменение предложения денег при неизменном спросе на них и уровне дохода отображается сдвигом линии предложения денег. В результате увеличения предложения денег (смещение вправо линии MS) произойдет снижение процентной ставки. Это уменьшает эффект от хранения денег на банковских счетах, и экономические субъекты увеличат величину наличности в обращении. Это приведет к росту спроса на деньги. Излишек денежной массы будет инвестироваться в облигации, курс которых станет расти, следовательно, низкая процентная ставка соответствует высокому курсу облигаций. При сокращении предложения денег будут происходить обратные процессы: экономические субъекты станут продавать ценные бумаги. Рост предложения на рынке ценных бумаг понизит их рыночную стоимость (курс), то есть одновременно увеличит процентную ставку. Более высокая процентная ставка увеличивает спрос на хранение денег в банке, что сокращает величину наличных денег в обращении, то есть спрос на наличные деньги. Изменение спроса на деньги Изменение спроса на деньги при неизменном их предложении связано с 130 изменением величины номинального национального дохода (или ВВП) и отображается сдвигом кривой MD. Увеличение дохода сдвигает кривую MD вправо, а снижение – влево. При прочих равных условиях экономические субъекты будут хранить больше денег при более высоком доходе. При росте спроса растет и процентная ставка (см. рис. 7.1). При этом экономические субъекты будут продавать облигации, курс которых станет снижаться, что соответствует росту процентной ставки. При уменьшении спроса происходят обратные процессы. В целом, процесс достижения равновесия основан на непрерывной адаптации экономических субъектов к конъюнктуре денежного рынка. Изменение стоимости хранения денег будет побуждать экономических субъектов обменивать деньги на активы, приносящие более высокий доход (и наоборот). 2. Банковская система и денежное предложение Банковские системы характеризуются двух- или трехуровневой структурой. Например, банковская система стран с федеративным устройством состоит из трех уровней – Центрального банка, системы федеральных резервных банков и сети коммерческих банков различных видов и других кредитно-финансовых учреждений, имеющие лицензии на осуществление банковских операций. Центральный Банк (ЦБ) выпускает в обращение национальную валюту, хранит золотовалютные резервы страны, обязательные резервы коммерческих банков, выступает в качестве межбанковского расчетного центра, обеспечивая ликвидность и стабильность банковской системы страны. Он является обычно кредитором последней инстанции для коммерческих банков, а также финансовым агентом правительства. ЦБ может выступать как субъект международных денежных рынков и координировать зарубежную деятельность частных банков. Основа денежно-кредитной системы страны – коммерческие банки. Их основные функции – активные операции (предоставление ссуд, торговля ценными бумагами) и пассивные операции (привлечение вкладов), а также банковские услуги (комиссионно-посреднические, доверительные, организация платежного оборота). Современное банковское дело основано на системе резервов. Резерв средств необходим для удовлетворения текущих требований вкладчиков, а форма его хранения различается по странам. ЦБ устанавливает для коммерческих банков норму обязательных резервов в процентах от объема депозитов – долю активов в виде наличных денег и средств на беспроцентных счетах ЦБ. Сумма обязательных и избыточных (страховых) резервов представляет собой величину фактических резервов банка. С ростом процентной ставки уровень избыточных резервов обычно снижается. Используя систему резервов, ЦБ может контролировать объем банковских депозитов, динамику денежной массы в обращении и условия кредитования. Чем меньше норма обязательных резервов, тем больше общий объем ссуд, предоставляемых всеми коммерческими банками, т.е. величина денежного предложения повышается (и наоборот). Если банк ограничен в резервах – величина фактических резервов меньше обязательных – дополнительные ссуды в этом случае будут иметь знак «–», то 131 есть банк «скрывает» объем своего кредитования или же увеличивает сумму резервов. Коммерческий банк, предоставляя ссуды, «создает» денежное предложение. Созданные банком деньги превращаются в депозиты других банков, которые тоже «создают» деньги. В результате таких последовательно совершаемых операций создается мультиплицирующий эффект – многократное расширение объемов денежной массы. Банковский (депозитный) мультипликатор, т.е. мультипликатор предложения денег коммерческими банками показывает, во сколько раз возрастет денежная масса, поступившая в банковскую систему: mb  1  (1  rr)  (1  rr ) 2  (1  rr) 3  ...  1 1  , 1  (1  rr ) rr (7.3) где rr – норма обязательных резервов от суммы депозитов, доли единиц. Арифметически это сумма слагаемых геометрической прогрессии. Другое определение – это часть избыточных резервов, которую коммерческие банки могут использовать для увеличения денежной массы в обращении. Он показывает, насколько может расшириться количество денег в обращении вследствие кредитной эмиссии, т.е. предоставления новых займов из уже имеющихся средств. В общем виде дополнительное предложение денег в 1 результате прироста депозитов ∆D равно MS   D . rr Такой «выпуск дополнительных денег» в обращение возможен до тех пор, пока величина обязательных резервов по сумме созданных счетов не станет равной величине избыточных резервов банка. Следовательно, величина увеличения денежной массы в экономике зависит не только от суммы избыточных резервов, но и от величины денежного (депозитного) мультипликатора, обратного норме обязательных резервов. Общая модель предложения денег строится с учетом роли ЦБ и возможного оттока банковских депозитов в наличность. Денежная база (МВ) – это наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в Центральном банке: MB  C  R , (7.4) где С – наличные деньги; R – резервы коммерческих банков. Денежную базу как основу денежной массы страны называют также деньгами повышенной мощности, или деньгами высокой эффективности. Эти термины подчеркивают ключевую роль данного элемента денежной массы, ко132 торая связана с непосредственным контролем над ним со стороны ЦБ. Предложение денег (денежная масса) равно: MS  C  D  M1 , (7.5) где С – наличные деньги; D – депозиты до востребования. Денежный мультипликатор (мультипликатор денежной базы) – это отношение предложения денег к денежной базе, показывающий, как изменяется предложение денег при изменении денежной базы на единицу: mm  MS MS  . MB MB (7.6) Он показывает, во сколько раз денежная масса превышает денежную базу, т.е. сколько дополнительных безналичных денег способны «создать» коммерческие банки. Его также можно представить через соотношения «наличность-депозиты» (норму депонирования) и «резервы-депозиты» (норму резервирования): mm  MS C  D C D 1 cr  1    , MB C  R C D  R D cr  rr (7.7) где cr – соотношение «наличность-депозиты» (норма депонирования); rr – соотношение «резервы-депозиты» (норма резервирования). Норма депонирования – отношение, определяемое поведением населения, решающего, в какой пропорции будут находиться наличность и депозиты. Норма резервирования – отношение rr зависит от резервной политики ЦБ по отношению к коммерческим банкам. Отсюда предложение денег также можно представить в виде: MS  cr  1  MB . cr  rr (7.8) Таким образом, предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора (а также обратно зависит от изменения нормы обязательных резервов, величины избыточных резервов, доли наличности в общей сумме платежных средств). ЦБ может контролировать предложение денег путем воздействия на денежную базу, изменение которой, в свою очередь, оказывает мультипликативный эффект на предложение денег. Процесс изменения объема предложения денег можно разделить на два этапа: 133 1) первоначальное изменение денежной базы путем изменения обязательств ЦБ перед населением и банковской системой (воздействие на величину наличности и резервов); 2) последующее изменение предложения денег через мультипликативный процесс в системе коммерческих банков. Однако ЦБ не может полностью контролировать денежное предложение по причинам: 1) коммерческие банки самостоятельно определяют величину избыточных резервов, что влияет на величину rr (нормы резерва), т.е. на мультипликатор; 2) ЦБ не может точно предусмотреть объем выдаваемых кредитов; 3) величина cr (коэффициент депонирования) определяется поведением населения и другими причинами, не всегда связанными с действиями ЦБ. Расширение денежного предложения смещает кривую совокупного спроса в модели AD-AS вправо, что позволяет экономике достигнуть большего реального объема при любом данном уровне цен. Например, на кейнсианском (горизонтальном) отрезке совокупного предложения такая политика сильно влияет на рост реального объема национального производства и занятости. На классическом (вертикальном) отрезке она приведет только к росту цен, т.е. такая политика неуместна, когда экономика достигла уровня полной занятости или близка к нему. Чем быстрее растет масса денег в экономике, тем труднее государству управлять ею. В этих условиях государство может с помощью инструментов денежно-кредитной политики регулировать денежную массу. 3. Денежно-кредитное регулирование экономики В основе современного регулирования денежного обращения в экономике лежит денежно-кредитная (монетарная) политика. Во всех странах ее осуществляют центральные банки, которые контролируют и координируют деятельность коммерческих банков. Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита. Ее главные цели – регулирование экономической активности в стране и борьба с инфляцией. Она направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их ограничение (кредитная рестрикция). Первый вариант применяется в условиях падения производства и роста безработицы для оживления экономической конъюнктуры. В условиях подъема во избежание «перегрева» экономики (биржевой спекуляции, роста цен, нарастания диспропорций) применяется второй вариант. Методы денежно-кредитной политики делятся на две группы – общие (влияют на весь рынок ссудных капиталов) и селективные (регулирование отдельных видов кредита и риска банковских операций, кредитования некоторых отраслей, фирм, установление пределов ссуд для одного заемщика и т.п.). Охарактеризуем общие методы денежно-кредитной политики, направленные на изменение денежной базы. 134 Учетная (дисконтная) политика или изменение учетной ставки (ставки рефинансирования) активно применяется еще с середины XIX века. Ее возникновение связано с превращением центрального банка в кредитора коммерческих банков. Повышая ставку по таким кредитам (учетная ставка, ставка дисконта, ставка рефинансирования), ЦБ вынуждает коммерческие банки сокращать заимствования. Это осложняет пополнение банковских ресурсов, ведет к повышению процентных ставок по кредитам и к сокращению кредитных операций в экономике. Учетная политика относится к прямым методам регулирования и представляет собой вариант регулирования стоимости банковских кредитов. Ставка процента коммерческих банков превышает учетную ставку ЦБ для получения банковской прибыли. Учетная (ключевая) ставка Банка России колеблется в пределах 9-11 %, ее изменения отражают как общие тенденции экономического развития, так и циклические колебания конъюнктуры. Установление норм обязательных резервов для коммерческих банков (или нормативов отчислений в резервные фонды ЦБ) также выступает в качестве регулятора банковской деятельности (чем выше процент активов коммерческих банков, которые они обязаны держать в Центральном банке, тем меньше их возможности в выдаче кредитов и инвестировании, и наоборот). Эти нормы могут дифференцироваться по различным банковским активам. В отличие от других методов этот метод затрагивает основы банковской системы и сильно воздействует на финансовую систему государства в целом. Резервные нормы пересматриваются довольно редко, т.к. сама процедура носит громоздкий характер, а сила воздействия данного инструмента через мультипликатор значительна. Операции на открытом рынке заключаются в купле-продаже центральным банком ценных бумаг у коммерческих банков (в основном, казначейских обязательств, облигаций государства, предприятий, банков и коммерческих векселей). При покупке ценных бумаг увеличивается объем собственных резервов коммерческих банков, что расширяет их возможности кредитования (при продаже он сокращается). Метод используется в странах с развитым фондовым рынком. Такие операции осуществляются ЦБ в форме соглашений об обратном выкупе (РЕПО), когда банк продает ценные бумаги с обязательством выкупить их по более высокой цене, и возникающая разница является платой за использование банком привлеченных на этой основе денежных средств. Если облигации покупаются населением и фирмами, это не приводит к изменению предложения денег, в этом случае происходит только изменение формы сбережений частного сектора – они переводятся в ценные бумаги. Эти методы могут формировать два вида денежно-кредитной политики. Политика «дешевых денег» предусматривает снижение учетной ставки и норм обязательных резервов и покупку центральными банками ценных бумаг на открытом рынке. Ее цель – борьба с безработицей, и она применяется в условиях экономического спада. Так, в 30-40-е годы ХХ века центральные банки развитых стран проводили рекомендованную Дж.М. Кейнсом политику «дешевых денег», т.е. низких процентных ставок и широкого кредитования. Политика 135 «дорогих денег» предусматривает обратные меры – снижение учетной ставки и норм обязательных резервов и продажу центральными банками ценных бумаг на открытом рынке. Ее цель очевидна – это борьба с инфляцией, сокращение совокупных расходов. Эта политика проводилась с середины 70-х годов ХХ века, отражая влияние монетаристской теории. Осуществление денежно-кредитной политики сталкивается с ограничениями и проблемами: 1) избыточные резервы, возникающие в связи с проведением политики «дешевых денег», могут не использоваться банками для расширения предложения денег в экономике; 2) изменение денежного предложения может быть частично компенсировано изменением скорости обращения денег. В результате перед банковской системой возникает дилемма: стабилизация или процентной ставки, или предложения денег. Таким образом, в конечном итоге ЦБ реализует две цели денежно-кредитной политики: поддержание величины денежной массы (жесткая монетарная политика) или ставки процента (гибкая монетарная политика). Монетарная политика, также и фискальная, имеет свои положительные и отрицательные стороны. К ее сильным сторонам можно отнести быстроту и гибкость и меньшую, по сравнению с фискальной политикой, зависимость от политического давления, ее более высокую консервативность. Неокейнсианский подход к денежно-кредитному регулированию состоит в изменении учетной ставки ЦБ, регулировании объемов банковских ссуд в зависимости от величины совокупного спроса и занятости, уровня валютного курса, использовании операций с государственными облигациями преимущественно для стабилизации их курсов и снижения цены государственного кредита. Монетаристский подход состоит во введении количественных ориентиров регулирования денежного предложения, изменение которых определяет объекты и технику денежно-кредитного контроля. На денежную массу влияют два фактора: количество денег в обращении и скорость их оборота. Количество денег в обращении определяется государством, исходя их потребностей товарного оборота и дефицита государственного бюджета. На скорость обращения денег влияют длительность технологических процессов (зависит от отрасли), структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование электронных технологий в банковском деле. Монетарная политика имеет довольно сложный передаточный механизм. От качества работы всех его звеньев зависит эффективность политики в целом. Можно выделить четыре звена передаточного механизма кредитноденежной политики:  M S  в результате  P  1) изменение величины реального предложения денег  политики ЦБ; 136 2) изменение ставки процента на денежном рынке; 3) реакция совокупных расходов (в особенности, инвестиционных) на динамику ставки процента; 4) изменение объема выпуска в ответ на изменение совокупного спроса (совокупных расходов). Между изменением предложения денег и реакцией совокупного товарного предложения расположены еще две промежуточных стадии, прохождение через которые существенно влияет на конечный результат. Изменение рыночной ставки процента (п.2) происходит путем изменения структуры портфеля активов экономических агентов после того, как вследствие, например, стимулирующей денежной политики ЦБ, на руках у них оказалось больше денег, чем им необходимо. Следствием этого станет покупка других видов активов, удешевление кредита, в итоге – снижение ставки процента. Однако реакция денежного рынка зависит еще и от характера спроса на деньги, то есть от наклона кривой MD. Если спрос на деньги достаточно чувствителен к изменению ставки процента (низкий наклон кривой MD на рис. 7.1), то результатом увеличения денежной массы станет незначительное изменение ставки процента. И наоборот: если спрос на деньги слабо реагирует на ставку процента (высокий наклон кривой MD на рис. 7.1) увеличение предложения денег приведет к существенному падению процентной ставки. Нарушения в любом звене передаточного механизма могут привести к снижению или даже отсутствию каких-либо результатов монетарной политики. Например, незначительные изменения ставки процента на денежном рынке или отсутствие реакции составляющих совокупного спроса на динамику ставки процента разрывают связь между колебаниями денежной массы и объемом выпуска. Эти нарушения в работе передаточного механизма монетарной политики особенно сильно проявляются в странах с переходной экономикой, когда, например, инвестиционная активность экономических агентов связана не столько со ставкой процента на денежном рынке, сколько с общей экономической ситуацией и ожиданиями инвесторов. Помимо качества работы передаточного механизма существуют и другие сложности в осуществлении денежной политики. Поддержание ЦБ одного из целевых параметров, например, ставки процента, требует изменения другого в случае колебаний на денежном рынке, что не всегда благоприятно сказывается на экономике в целом. Так, ЦБ может удерживать ставку процента на определенном уровне для стабилизации инвестиций, следовательно, их воздействия через мультипликатор на объем выпуска в целом. Но если по каким-то причинам в экономике начинается подъем и ВВП растет, это увеличивает трансакционный спрос на деньги. При неизменном предложении денег ставка процента будет расти, и чтобы удержать ее на прежнем уровне ЦБ должен увеличить предложение денег. Это, в свою очередь, создаст дополнительные стимулы роста ВВП и к тому же может спровоцировать инфляцию. В случае экономического спада и сокращения спроса на деньги ЦБ для предотвращения снижения ставки процента должен уменьшить предложение 137 денег. Но это приведет к падению совокупного спроса и только усугубит спад в экономике. Следует учитывать также возможные побочные эффекты монетарной политики. 1. Если ЦБ считает необходимым увеличить предложение денег, он может расширить денежную базу, покупая облигации на рынке ценных бумаг. Но одновременно с ростом предложения денег начнется снижение ставки процента. Это может отразиться на поведении экономических субъектов, т.е. величине норм депонирования и резервирования: население может перевести часть средств из депозитов в наличность и коэффициент депонирования увеличится, банки могут увеличить свои избыточные резервы, что повысит норму резервирования. В результате денежный мультипликатор уменьшится, что может частично нейтрализовать исходную тенденцию к расширению денежной массы. 2. Денежно-кредитная политика имеет значительный внешний лаг (время от принятия решения до его результата), т.к. влияние ее на размер ВВП в значительной степени связано через колебания ставки процента с уменьшением инвестиционной активности в экономике, что является достаточно длительным процессом. Это также осложняет ее проведение, т.к. запаздывание результата может даже ухудшить ситуацию. Например, антициклическое расширение денежной массы (и снижение процентной ставки) для предотвращения спада может дать результат, когда экономика будет уже на подъеме и тогда она вызовет нежелательные инфляционные процессы. Эффективность монетарной политики в современных условиях в значительной мере определяется степенью доверия к политике ЦБ, а также его степенью независимости от исполнительной власти (но она с трудом поддается точной оценке). В развивающихся странах и в странах с переходной экономикой часто просматривается закономерность: чем больше независимость (как формальная, так и неформальная) ЦБ, тем ниже темпы инфляции и дефицит бюджета. Монетарная политика тесно связана с фискальной и внешнеэкономической политикой. Если ЦБ ставит целью поддержание фиксированного обменного курса, то самостоятельная внутренняя денежная политика оказывается практически невозможной, так как увеличение или сокращение валютных резервов (покупка или продажа иностранной валюты на валютном рынке) в целях поддержания обменного курса автоматически ведет к изменению денежной массы в экономике. Исключение составляет лишь ситуация, когда ЦБ проводит стерилизацию притока или оттока валютных резервов, нейтрализуя колебания денежной массы вследствие валютных операций изменением объема внутреннего кредита. Определенные трудности связаны с вопросом согласованности фискальной и монетарной политики. Если правительство стимулирует экономику значительным расширением государственных расходов, результат будет во многом связан с характером монетарной политики (поведением ЦБ). Финансирование дополнительных расходов долговым способом (выпуском облигаций), окажет давление на финансовый рынок, свяжет часть денежной массы и вызо138 вет рост процентной ставки, что может привести к сокращению частных инвестиций («эффект вытеснения») и подрыву стимулов к расширению экономической активности. Если же ЦБ одновременно проводит политику поддержания процентной ставки, он вынужден будет расширить предложение денег, провоцируя инфляцию. Аналогичная проблема возникает при решении вопроса о финансировании дефицита госбюджета. Дефицит может покрываться денежной эмиссией (монетизация дефицита) или путем продажи государственных облигаций частному сектору (долговое финансирование). Последний способ считается неинфляционным, не связанным с дополнительным предложением денег, если облигации покупаются населением, фирмами, банками. В этом случае происходит лишь изменение формы сбережений частного сектора – они переводятся в ценные бумаги. Если же к покупке облигаций подключается Центральный банк, то, как уже было показано, увеличивается сумма резервов банковской системы, а соответственно, денежная база, и начинается мультипликативный процесс расширения предложения денег в экономике. Эффективная стабильная денежная политика (под которой подразумевается обычно низкий устойчивый темп роста денежной массы) в большинстве случаев не может сосуществовать с фискальной политикой, допускающей значительный дефицит госбюджета. Это связано с тем, что в условиях длительного, а тем более растущего дефицита и ограниченных возможностей долгового финансирования правительству бывает сложно удержаться от давления на Центральный банк с целью добиться увеличения денежной массы для финансирования дефицита бюджета. 4. Модель IS-LM одновременного равновесия на товарном и денежном рынках Одновременное равновесие на товарном и денежном рынках иллюстрируется моделью IS-LM (Дж. Хикс и Э. Хансен, 1937). В модели AD-AS и Кейнсианского креста рыночная ставка процента является внешней (экзогенной) переменной и устанавливается на денежном рынке относительно независимо от равновесия товарного рынка. Основной целью анализа экономики с помощью модели IS-LM является объединение товарного и денежного рынков в единую систему. В результате рыночная ставка процента превращается во внутреннюю (эндогенную) переменную, и ее равновесная величина отражает динамику экономических процессов, происходящих не только на денежном, но и на товарном рынке. Модель IS-LM (инвестиции – сбережения, предпочтение ликвидности – деньги) – модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента r и дохода Y, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS. Основные уравнения модели IS-LM: 1) Y = C + I + G + Xn – основное макроэкономическое тождество. 139 2) C=a + b∙(Y – T) – функция потребления, где T = Ta + t∙Y. 3) I = e – d∙r – функция инвестиций. 4) Xn = g – m∙Y – n∙r – функция чистого экспорта. 5) М/Р = k∙Y – h∙r – функция спроса на деньги. Внутренние переменные модели: Y (доход), С (потребление), I (инвестиции), Хn (чистый экспорт), r (ставка процента). Внешние переменные модели: G (государственные расходы), MS (предложение денег), t (налоговая ставка). Эмпирические коэффициенты (a, b, e, d, g, m, n, k, h) положительны и относительно стабильны. В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов (Y  Y*), уровень цен Р фиксирован (предопределен), а величины ставки процента r и совокупного дохода Y подвижны. Если Р = const, то номинальные и реальные значения всех переменных совпадают. В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии полной занятости ресурсов (Y = Y*), уровень цен Р подвижен. В этом случае переменная MS (предложение денег) является номинальной величиной, а все остальные переменные модели – реальными. Кривая IS – кривая равновесия на товарном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характеризующих все комбинации выпуска Y и процента r, которые одновременно удовлетворяют тождеству дохода функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений. Сам термин «IS» отражает это равенство (Investment – Savings). Простейший графический вывод кривой IS связан использованием функций сбережений и инвестиций (рис. 7.2). Согласно функции сбережений с ростом дохода от Y1 до Y2 сбережения увеличиваются с S1 до S2. Согласно функции инвестиций рост сбережений сокращает процентную ставку с r1 до r2 и увеличивает инвестиции с I1 до I2. При этом ∆I = ∆S. Кривая IS утверждает соотношение: чем ниже ставка процента r, тем выше уровень дохода Y (и наоборот). Аналогичные выводы могут быть получены с использованием модели Кейнсианского креста (рис. 7.3). Согласно функции инвестиций рост ставки процента r1 до r2 снижает планируемые инвестиции с I1 до I2. Согласно Кейнсианскому кресту уменьшение планируемых инвестиций как компонента совокупного спроса сокращает национальный доход с Y1 до Y2. S S(Y) S2 S1 140 ∆S Y1 r Y2 Y r I(r) r1 r2 IS ∆I I1 I2 I Y1 Y2 Y Рисунок 7.2 – Вывод кривой IS из функций инвестиций и сбережений Алгебраический вывод кривой IS Уравнение кривой IS может быть получено путем подстановки уравнений 2, 3 и 4 в основное макроэкономическое тождество 1 и его решения относительно r и Y: Y  [a  b  (Y  (Ta  t  Y))]  [e  d  r]  [g  m  Y  n  r] . Если из уравнения (7.9) выразить Y, получим уравнение IS относительно Y. Если из этого уравнения выразить r, получим уравнение IS относительно r. Угол наклона кривой IS относительно оси Y (абсцисс) является одним из параметров сравнительной эффективности фискальной и монетарной политики. Его величина выводится из уравнения IS в виде формулы 1  b  (1  t )  m . Отсюда очевидно, что кривая IS является более пологой при dn условии, если: 1) чувствительность инвестиций (d) и чистого экспорта (n) к динамике ставки процента (r) велика; 2) предельная склонность к потреблению (b) велика; 3) предельная ставка налогообложения (t) невелика; 4) предельная склонность к импортированию (m) невелика. E Y=E E = C + I1 + G ∆I E = C + I2 + G 141 Y2 r Y1 Y r I (r) r2 r1 IS ∆I I2 ∆Y I1 I Y2 Y1 Y Рисунок 7.3 – Графический вывод кривой IS из Кейнсианского креста Под влиянием увеличения государственных расходов G или снижения (7.9) налогов Т кривая IS смещается вправо. Изменение налоговых ставок t изменяет также и угол ее наклона. В долгосрочной перспективе угол наклона IS также может быть изменен с помощью политики регулирования доходов, так как у высокообеспеченных семей предельная склонность к потреблению относительно ниже, чем у малообеспеченных. Остальные параметры (d, n, m) практически не подвержены воздействию макроэкономической политики и преимущественно являются внешними факторами, определяющими ее эффективность. Кривая LM – это кривая равновесия на денежном рынке. Она фиксирует все комбинации Y и r, которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной Центральным Банком величине денежного предложения MS. Во всех точках кривой LM спрос на деньги равен их предложению. Сам термин LM отражает это равенство (Liquidity Preference = Money Supply) (рис. 7.4). Графический вывод кривой LM производится с помощью модели равновесия на денежном рынке (рис. 7.4). Согласно равновесию на денежном рынке рост дохода с Y1 до Y2 увеличивает спрос на деньги и, следовательно, повышает ставку процента с r1 до r2. Кривая LM утверждает соотношение: чем выше уровень дохода, тем выше ставка процента. r MS r LM r2 MD2 142 r1 MD1 M Y1 Y2 Y Рисунок 7.4 – Вывод кривой LM из модели равновесия денежного рынка Алгебраический вывод кривой LM Уравнение кривой LM может быть получено путем решения 5-го уравнения модели IS-LM (функция спроса на деньги) относительно r и Y. Уравнения кривой LM имеют вид: k 1 M r  Y  (относительно r) h h P 1 M h Y     r (относительно Y) k P k k Коэффициент характеризует угол наклона кривой LM относительно h оси Y, который, аналогично углу наклона кривой IS, определяет сравнительную эффективность фискальной и монетарной политики. Кривая LM является относительно пологой при условии, если: 1) чувствительность спроса на деньги к динамике рыночной ставки процента (h) велика; 2) чувствительность спроса на деньги к динамике ВВП (k) невелика. Увеличение предложения денег MS или снижение уровня цен Р сдвигает кривую LM вправо. Равновесие в модели IS-LM достигается в точке пересечения кривых IS и LM (рис.9.6). r IS-LM Y Рисунок 7.5 – Модель IS-LM одновременного равновесия на товарном и денежном рынках Алгебраически равновесный объем производства Y может быть найден путем подстановки значения r из уравнения IS в уравнение LM и решения последнего относительно Y: 143 Y  h a  e  g  G  b  Ta dn M   . k  (d  n)  h  [1  b  (1  t )  m] k  (d  n )  h  [1  b  (1  t )  m] P При фиксированном уровне цен Р равновесное значение Y будет единственным. Равновесное значение процентной ставки r может быть найдено путем подстановки равновесного значения Y в уравнение IS или LM и решения его относительно r. Таким образом, модель IS-LM является важнейшим аналитическим средством макроэкономической политики, позволяющим определить такие значения процентной ставки и национального дохода страны, которые приводят к одновременному равновесию на ее товарном и денежном рынках. Темы рефератов: 1. Кейнсианская, классическая и монетаристская теории спроса на деньги 2. Денежно-кредитная политика в России 3. Становление и развитие банковской системы России Вопросы для самоконтроля: 1. Из каких элементов складывается рынок денег? 2. Что такое ликвидность активов? 3. Дайте определение денежной массы. 4. Охарактеризуйте различия в денежных агрегатах. 5. Назовите виды спроса на деньги и факторы влияния на них. 6. Охарактеризуйте модель денежного рынка и механизм достижения равновесия. 7. Что такое банковские резервы и какую роль они выполняют? 8. Что такое банковский и денежный мультипликаторы, в чем их различия? 9. Раскройте механизм создания денежного предложения. 10. Назовите методы денежно-кредитной политики. 11. Что входит в передаточный механизм монетарной политики? 12. Каковы побочные эффекты проведения монетарной политики. 13. Каковы проблемы согласованности фискальной и монетарной политики? 14. Каков экономический смысл модели IS-LM Хикса-Хансена? 15. Что показывает кривая IS и как она выводится? 16. Что показывает кривая LM и как она выводится? Рекомендуемая литература: [1], [2], [3], [4]. ТЕМА 8. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ДОХОДОВ И СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА 1. Доходы и их измерение. Проблема неравенства доходов 144 2. Социальная политика государства 3. Государственная политика доходов 4. Государственная политика занятости 1. Доходы и их изменение. Проблема неравенства доходов Помимо отношений производства, в экономике существуют иные виды отношений, в частности, распределительные. Они реализуются в системе доходов экономических субъектов. Уровень доходов общества является важнейшим показателем благосостояния, т.к. определяет возможности материальной и духовной жизни граждан: удовлетворения насущных потребностей, получения образования, поддержания здоровья. В задачи изучения доходов входят: 1) измерение размеров и структуры доходов населения на разных стадиях воспроизводства ВВП (макроэкономический уровень); 2) характеристика потребительского поведения с точки зрения процессов формирования, распределения, перераспределения и использования доходов на уровне отдельных домохозяйств или их групп (микроэкономический уровень); 3) измерение покупательной способности доходов населения, а также оценка экономического расслоения и бедности. В самом общем виде доход – это сумма денежных средств, получаемая за определенный период времени для собственного потребления. Понятие «доход» представляет собой показатель вновь созданной стоимости как превышение стоимости произведенного продукта над затратами на его производство, а также как долю каждого класса, социальной группы или отдельного индивида в произведенном продукте и присвоенную им. Поэтому в более развернутом толковании доход – это сумма денег, полученная за конкретный период времени в форме заработной платы, гонорара, прибыли, ренты, процента, трансфертных платежей (см. формулы (2.6)-(2.8)). Основные источники поступления доходов (классификация доходов): 1) доходы от собственного наемного труда; 2) предпринимательский доход – доход, остающийся в распоряжении хозяйствующего субъекта, занимающегося предпринимательской деятельностью после возмещения материальных затрат и выплаты процентов; 3) доходы от собственности (проценты по вкладам, дивиденды, ренты); 4) социализированные доходы или выплаты по программам государственной помощи (трансферты); 5) страховые выплаты; 6) случайные доходы – выигрыши по лотереям, получение наследства, выплаты компенсаций (ущерб, неустойка). Таким образом, все доходы можно подразделить на трудовые (1-2) и нетрудовые (3-6). Их соотношение важную роль в формировании экономического поведения и хозяйственной мотивации субъектов (предприимчивость или иждивенчество). Следует отметить, что кроме денежных доходов существуют натуральные доходы. К ним относятся продукция, произведенная в домашнем хозяйстве для 145 собственного потребления, и безналичные натуральные трансферты (оплата медицинских услуг, субсидии на жилье, продовольственные талоны, транспортные карточки и т.д.). В приведенной классификации не учтены доходы, полученные с нарушением закона. К ним можно отнести суммы, полученные в результате ухода от налогов, доходы от незаконных валютных и других финансовых операций, например, от предоставления валютных займов другим гражданам, как правило, под ростовщические проценты, от операций по «строительству финансовых пирамид», продажи запрещенных товаров (наркотиков, оружия). Учет случайных и особенно незаконных доходов является чрезвычайно затруднительным. По своей величине доходы подразделяют на низкие, средние, выше среднего и крупные. Получатели различных доходов принадлежат к разным социальным группам. Это нищие, бедные, малообеспеченные, состоятельные, богатые, сверхбогатые. В зависимости от стадии фактического формирования доходов по отдельным группам населения различают доход совокупный, номинальный, располагаемый и реальный. Под совокупными (валовыми) доходами понимается общая сумма денежных и натуральных доходов по всем источникам их поступления с учетом стоимости бесплатных или льготных услуг за счет социальных фондов. Натуральные доходы при этом оцениваются по средним ценам реализации соответствующих товаров на рынке. Совокупные и денежные доходы домашних хозяйств до уплаты налогов и обязательных платежей являются номинальными, а после указанных выплат – располагаемыми. Для изучения тенденций во времени доходы рассчитываются в реальном выражении (путем корректировки на индекс потребительских цен). Номинальный доход – сумма фактического денежного дохода независимо от налогообложения и изменения цен (по сути – личный доход в СНС). При этом можно выделить начисленные и фактически полученные номинальные доходы. Начисленные отличаются от фактических на величину начисленных в данном периоде, но не выплаченных доходов, а также доходов, полученных в результате погашения задолженности государства и других субъектов перед домохозяйствами за прошлые периоды. Различие между фактическими и начисленными доходами может быть весьма существенным, как это произошло в России в 90-х годах XX века в период массовой задержки выплаты заработной платы. Для домохозяйств, естественно, большее значение имеют фактические доходы. Располагаемый (конечный) доход – совокупный доход после вычета налогов и обязательных платежей. В общей сумме располагаемые доходы населения образуют часть ВВП, которая расходуется на потребление и накопление (формула (2.9)). Так как среди факторов, оказывающих непосредственное влияние на величину доходов, выделяются динамика розничных цен, степень насыщенности потребительского рынка товарами, выделяют и реальные показатели доходов. Реальный доход – количество товаров и услуг, которые можно приобре146 сти на фактически полученный номинальный доход в течение определенного периода с поправкой на изменение цен. Реальные доходы зависят от соотношения темпов роста располагаемых доходов и индекса потребительских цен за определенный период. Для домашних хозяйств реальные доходы наряду с размерами имущества и ранее накопленных сбережений входят в число наиболее важных показателей, определяющих уровень их благосостояния. Реальный располагаемый доход – количество товаров и услуг, которые можно приобрести на располагаемый доход в течение определенного периода с поправкой на изменение цен. Реальные денежные доходы отражают покупательную способность денежного дохода. Это номинальные денежные доходы текущего периода, скорректированные на индекс потребительских цен. Реальные располагаемые денежные доходы определяются исходя из скорректированных на индекс цен денежных доходов текущего периода, за вычетом обязательных платежей и взносов. Кроме перечисленных абсолютных показателей доходов применяются и показатели доходов на душу населения. Ими широко пользуются для сравнительного анализа доходов населения по отдельным регионам, отраслям экономики, социальным группам. Среднедушевые денежные доходы вычисляются делением общей суммы денежных доходов населения за год на наличное население. Среднедушевые характеристики рассчитываются не только по всем номинальным и реальным показателям в целом, но и по их отдельным составляющим. Такими являются, например, показатели средней номинальной и реальной заработной платы, пенсии, пособий. Таким образом, среднедушевые доходы определяются не только для всего населения в целом, но и для его отдельных контингентов — работающих в экономике, учащихся, пенсионеров и т. п. Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата работающих в экономике определяется делением начисленного месячного фонда заработной платы на среднесписочную численность и количество месяцев в периоде. При этом социальные пособия, получаемые работающими из государственных и негосударственных внебюджетных фондов, не включаются в фонд заработной платы и среднюю заработную плату. Средний размер назначенной пенсии получается в результате деления общей суммы назначенных месячных пенсий на соответствующую численность пенсионеров. Среднедушевые показатели доходов в реальном выражении обычно приводятся в процентах к предыдущему году, т.е. в индексной форме. Для анализа уровня доходов в рамках системы национальных счетов с учетом международных стандартов все большее распространение получают показатели валового и скорректированного располагаемого дохода сектора домашних хозяйств. Валовой располагаемый доход включает сумму первичных доходов, полученных домашними хозяйствами-резидентами в связи с их непосредственным участием в процессе производства (оплата труда, смешанные доходы, до147 ходы от собственности), а также сальдо полученных и переданных текущих трансфертов. Скорректированный располагаемый доход равен сумме располагаемого дохода и социальных трансфертов в натуральной форме (стоимость бесплатных или по льготным ценам услуг в области образования, здравоохранения, социального обеспечения, жилищно-коммунального хозяйства и т. д.). Особенностью измерения доходов населения является то обстоятельство, что процессы формирования доходов и их использования не всегда поддаются прямому наблюдению, а некоторые элементы могут быть оценены лишь косвенно («теневая» экономика, занятость в неформальном секторе экономики). Важной социальной проблемой является распределение доходов. В экономике важно не только то, каковы доходы всех вместе взятых домохозяйств, но и то, как эти доходы распределяются между ними. Это распределение подразделяется на функциональное (факторное) и персональное (вертикальное). Функциональное (факторное) распределение дохода характеризует распределение произведенного совокупного дохода общества между факторами производства (труд, земля, капитал, т.е. распределение национального дохода на заработную плату, ренту, процент, прибыль – см. формулу (2.6)). Поскольку, в современных условиях в системе факторов производства главное место занимают труд и капитал, то для упрощения функциональное распределение можно представить в виде соотношения между доходами от труда и от собственности. Вместе с тем, владельцы собственности также имеют трудовой доход, а наемные работники одновременно являются собственниками капитала в виде ценных бумаг. В развитых странах трудовые доходы в составе национального дохода составляет 75-80 %, остальное – доход от собственности. Персональное распределение дохода – распределение конечного дохода между различными индивидами и семьями (домохозяйствами) безотносительно к источнику и способу получения этих доходов. Оно характеризуется значительной неравномерностью (дифференциацией). Неравенство доходов носит как объективный, так и субъективный характер. Причинами неравенства доходов в современном обществе являются: а) различия в факторах производства, которыми владеют домохозяйства, и в размерах накопленного имущества (владение собственностью); б) различия в оплате труда, которые, в свою очередь, могут быть связаны с различиями в интеллектуальных и физических способностях, уровне образования и профессиональной подготовки, трудовой мотивации (готовность и способность трудиться); в) различия в демографических характеристиках домохозяйств: размере семьи, соотношении работающих и иждивенцев, состоянии здоровья, а также в географических и климатических условиях проживания; г) стихийные бедствия, болезни, потеря кормильца, безработица, дискриминация по полу, возрасту, национальности или социальному положению. д) удача, везение, личные связи. Очевидно, что различия в уровне доходов могут не в полной мере зави148 сеть только от самого работника и качества его труда, поскольку имеет значение условия жизни в семье и другие факторы окружения. В целом доходы распределяются неравномерно по факторам собственности в сравнении с трудовыми факторами. Для анализа степени неравенства доходов используется показатели на основе методологии Парето-Лоренца-Джини. Закон Парето гласит, что 80 % ВВП достается 20 % населения, а оставшиеся 20 % ВВП распределяется среди 80 % населения. Графически степень неравенства (неравномерности) в распределении доходов всего общества между различными группами населения иллюстрирует кривая Лоренца (рис. 8.1), с помощью которой определяют, какую долю в совокупном доходе занимает каждая группа населения, начиная от беднейших и заканчивая наиболее состоятельными. Кроме того, она позволяет проанализировать различия в степени неравномерности во времени, а также между странами. Чем дальше от линии абсолютного равенства расположена кривая Лоренца, тем менее равномерно персональное распределение дохода. % дохода А М В 15 О 50 % населения Рисунок 8.1 – Кривая Лоренца Прямая линия 450 – функция равномерного распределения – показывает абсолютное равенство в распределении доходов (20 % населения общества получают 20 % дохода, 50 % – получают 50 % дохода и т.д.). Кривая линия – это линия неравенства в распределении доходов (например, 50 % населения имеют только 15 % дохода). Чем больше она отклоняется от прямой, тем больше это неравенство. Степень неравенства в распределении доходов в обществе отражается при помощи ряда количественных показателей. Коэффициенты дифференциации доходов населения устанавливают размер превышения денежных доходов высокодоходных групп по сравнению с низкодоходными группами населения. Различают: 1) коэффициент фондов – соотношение между средними значениями доходов сравниваемых групп или их долями в общем объеме доходов; 2) квинтильный коэффициент – соотношение между средними (или суммарными) доходами 20 % наиболее высокооплачиваемых граждан и средними доходами 20 % наименее обеспеченных; 149 3) децильный коэффициент – соотношение между средними (или суммарными) доходами 10 % наиболее высокодоходных групп населения и 10 % самых малообеспеченных. Нормальная ситуация – 1:8; соотношение свыше 10 считается социально опасным. В Японии и США он составляет 7-8. В странах западной Европы – около 5-6. В России в 2000-е годы децильный коэффициент составлял 15 (в 1995 году – 13,5). 4) j-коэффициент Кузнеца – отношение доходов 40 % богатых слоев населения к доходам 60 % беднейших слоев населения. Саймон Кузнец считал, что равномерное распределение характеризуется единичным значением коэффициента, при этом j = 0,2 (20 %). В случае неравномерного распределения доходов имеет место ситуация, когда доходы 20 % богатейших равняются доходам 80 % беднейших слоев населения. В этом случае j = 0,4 (40 %). Для характеристики распределения совокупного дохода между группами населения применяется индекс концентрации доходов населения (коэффициент Джини). Чем больше этот коэффициент, тем сильнее неравенство, т.е. чем выше степень поляризации общества по уровню доходов, тем коэффициент Джини ближе к 1. При выравнивании доходов в обществе этот показатель стремится к нулю, в случае полного равенства он будет равен 0. Коэффициент Джини рассчитывается по формулам: n K G  1   (x i  x i1 )  ( y i  yi1 ) , (8.1) k 1 где Х – нарастающая (кумулятивная) доля населения, предварительно ранжированное по возрастанию доходов; Y – нарастающая (кумулятивная) доля доходов соответствующих групп населения; (Xi – Xi–l) – доля населения, относящегося к i-му интервалу; Yi–l, Yi – доля суммарного дохода, приходящегося на начало и конец iго интервала. n – число интервалов (групп населения). n n K G  1  2   x k  y   x k  y k , k 1 (8.2) k 1 где xk – доля населения k-й социальной группы в общей численности населения; yk – доля доходов k-й социальной группы в общей сумме доходов; Σy – кумулятивная доля доходов; n – число интервалов (групп населения). Объем доходов каждой интервальной группы определяется на основании кривой распределения населения по размеру среднедушевого дохода путем 150 умножения середины доходного интервала на численность населения в этом интервале. На рис. 8.1 коэффициент Джини определяется как отношение площади фигуры М между линией абсолютного равенства и кривой Лоренца к площади включающего ее треугольника ОАВ). Преимущества коэффициента Джини: 1) позволяет сравнивать распределение признака в совокупностях с различным числом единиц (например, регионы с разной численностью населения); 2) дополняет данные о ВВП и среднедушевом доходе, служит своеобразной «поправкой» этих показателей; 3) может быть использован для сравнения распределения признака (дохода) между различными совокупностями (например, разными странами). При этом нет зависимости от масштаба экономики сравниваемых стран. 4) может быть использован для сравнения распределения признака (дохода) по разным группам населения (например, для сельского и городского населения). 5) позволяет отслеживать динамику неравномерности распределения признака (дохода); 6) анонимность – одно из главных преимуществ коэффициента Джини. Нет необходимости знать, кто имеет какие доходы персонально. Недостатки коэффициента Джини: 1) часто коэффициент приводится без описания группировки совокупности, то есть часто отсутствует информация о том, на какие же именно интервалы поделена совокупность, так как чем на большее количество групп поделена совокупность (больше интервалов), тем выше для нее значение коэффициента; 2) коэффициент не учитывает источник дохода, т.е. для определенной географической единицы (страны, региона и т.п.) он может быть довольно низким, но при этом какая-то часть населения свой доход обеспечивает за счет труда, а другая – за счет собственности. Так, в Швеции значение коэффициента низкое, но при этом только 5 % домохозяйств владеют 77 % акций от общего количества акций, которым владеют все домохозяйства. Это обеспечивает этим 5 % доход, который остальное население получает за счет труда; 3) метод кривой Лоренца и коэффициента Джини в деле исследования неравномерности распределения доходов среди населения имеет дело только с денежными доходами, между тем существуют и другие виды доходов; 4) различия в методах сбора статистических данных для вычисления коэффициента Джини приводят к затруднениям (или даже невозможности) в сопоставлении полученных коэффициентов. Коэффициент Джини в России находится на уровне 0,4 (как в США), в странах Европы, а также в Японии и Южной Корее – 0,25-0,35 (для сравнения в СССР в 1991 г – 0,21). Нахождение оптимальной дифференциации доходов является большой проблемой для любого общества. Сколько-нибудь удовлетворительных научных рекомендаций на этот счет не существует. Высказывается мнение, что проблема неравенства наступает, когда на долю беднейших 40 % населения приходится менее 12-13 % общей суммы доходов. Такой уровень 151 дифференциации доходов вызывает естественное недовольство малоимущих граждан и создает напряженность в обществе, которая может вылиться в различные социальные и политические конфликты. Фактическая дифференциация доходов складывается под влиянием не столько экономических, сколько социальных и политических факторов, в том числе привычек, традиций, темперамента, уровня ментальности населения, его материальных и культурных запросов. Следует отметить следующие направления воздействия неравенства доходов на экономическое развитие. 1. Рост дифференциации доходов означает для экономики «вымывание» среднего класса, являющегося основным предъявителем спроса на товары и услуги. Сопровождающий этот процесс рост богатства и без того богатой части населения приводит к еще большим потерям спроса в экономике, так как с ростом богатства механизм «предпочтения ликвидности» (действие этого механизма раскрывает кейнсианская теория) вызывает переориентацию доходов с целей потребления на цели пассивного хранения богатства в той или иной форме. Поэтому, чем равномернее распределен доход в экономике, тем активнее в ней используется такой фактор экономического роста, как совокупный спрос, тем больше шансов у экономики достичь границы производственных возможностей, и наоборот. 2. Чрезмерная дифференциация доходов и ее крайние формы, такие как бедность и нищета, приводят к неизбежному росту социальных издержек: дисквалификации, профессиональной деградации, росту социальных болезней (преступности, наркомании, самоубийствам, маргинализации), что, в свою очередь, приводит к разрушению человеческого капитала, являющегося одним из основных факторов современного экономического развития. 3. Высокая дифференциация доходов является одним из факторов усиления социальной напряженности в обществе, что увеличивает инвестиционные и предпринимательские риски и препятствует устойчивому развитию экономики. Поэтому пассивная роль государства в сфере распределения и перераспределения доходов провоцирует не только нарастание социальных издержек, но и приводит к отрицательным последствиям в области экономической эффективности. В то же время чрезмерно активная роль государства в перераспределении также чревата как экономическими, так и социальными издержками, что налагает определенные ограничения на деятельность государства в этой сфере. В условиях дифференциации доходов возникает острая социальная проблема – проблема бедности как следствие и проявление неравенства. Бедность – крайняя недостаточность имеющихся у человека, семьи, региона, государства имущественных ценностей, товаров, денежных средств для нормальной жизни и жизнедеятельности. Бедность – характеристика экономического положения индивида или социальной группы, при котором они не могут сами обеспечивать себя необходимыми благами. Бедность является относительным понятием и зависит от общего стандарта уровня жизни в данном обществе. Выделяют три формы бедности: 152 1) временная; 2) застойная – бедность сохраняется в течение определенного периода; 3) нищета – не обеспечивает физиологический минимум потребления. Бедность как явление социально-экономической жизни, возникает тогда, когда часть населении по разным причинам не в состоянии удовлетворить минимальные потребности, обеспечивающие физическое существование, сохранение работоспособности, продолжение рода. Состояние бедности характеризуется достаточно длительным отсутствием ресурсов (денег, имущества, образования, здоровья), которые не могут быть компенсированы ни предыдущими сбережениями, ни временной экономией на приобретении дорогостоящих товаров и услуг, т.е. когда жизнь человека не может поддерживаться на уровне принятых в обществе минимальных стандартов. Таким образом, проблема измерения бедности основана на том круге потребностей, удовлетворение которых признается общественно необходимым. Явление бедности – это самоподдерживающийся механизм, который характеризуется как «ловушка бедности» и означает, что из состояния бедности нет выхода, и от поколения к поколению уровень бедности только возрастает, если не принимаются направленные против нее меры. В развивающихся странах много факторов способствуют «ловушке бедности», включая следующие: 1) экологическая деградация, препятствующая росту сельскохозяйственного производства; 2) коррумпированное управление; 3) отток капитала; 4) несовершенная система образования; 5) плохое здравоохранение; 6) военные конфликты; 7) неразвитая инфраструктура. Существуют три концепции определения бедности – абсолютная, относительная, субъективная. Абсолютная концепция бедности базируется на установлении минимального перечня основных потребностей (прожиточного минимума) и размера ресурсов, требуемых для их удовлетворения. Для определения абсолютной бедности необходимо выяснить минимальный уровень доходов, необходимый для поддержания жизни, например, оценить минимальные потребности в пище и возможности ее приобретения по самой низкой цене. При изучении абсолютной бедности необходимо решить две задачи: 1) разработать показатель, который может быть использован в качестве границы бедности; 2) установить систему показателей для сравнения с границей бедности. Всемирный банк в качестве порога абсолютной бедности задает существование на менее чем 1,25$ в день (по паритету покупательной способности). По методологии МОТ бедной считается семья, тратящая менее 4$ на члена семьи в день. Относительная концепция бедности базируется на соотношении пока153 зателей благосостояния с уровнем материальной обеспеченности, преобладающим в конкретной стране. Относительная бедность определяется при сравнении различных групп населения. Таким образом, даже если индивид имеет доход, превышающий необходимый для поддержания жизни, но более низкий, чем доходы остальных членов общества, то он может рассматриваться как бедный. При росте богатства общества растет и уровень доходов, определяющий границу бедности. В России относительной чертой бедности является уровень доходов, составляющий менее 40 % от среднего дохода в данном регионе, в странах-членах ЕС – менее 50% средних суммарных расходов домашних хозяйств по стране. Основоположником относительной концепции бедности является П. Таунсенд (1928-2009), который рассматривал бедность как состояние, при котором из-за нехватки экономических ресурсов ведение привычного для большинства граждан данного общества образа жизни становится невозможным. Свой анализ бедности он основывал на понятии набора испытываемых лишений, связанных с невозможностью удовлетворения потребностей. Бедность он понимал как состояние наблюдаемого и доказуемого невыгодного положения индивида, семьи или группы на фоне сообщества, общества или нации в целом. В настоящее время в рамках данного определения бедности сложилось два направления. 1. Основное внимание уделяется средствам к существованию, способности покупать товары, необходимые для удовлетворения основных потребностей. В данном случае при конструировании относительной черты бедности используется показатель медианного располагаемого дохода. В США граница относительной бедности соответствует 40 % медианного дохода, в большинстве стран Европы – 50 %, в Скандинавии – 60 %. 2. Бедность измеряется через лишения в широком смысле этого слова. В этом случае рассматривают, позволяют ли располагаемые средства полноценно участвовать в жизни общества, на основании определенных базовых наборов учитываемых лишений. Это гражданско-правовая теория бедности. Масштабы относительной и абсолютной бедности не совпадают. Абсолютная бедность может быть ликвидирована, но относительная бедность сохраняется всегда, вследствие того, что неравенство является непременным атрибутом обществ. Относительная бедность сохраняется и даже возрастает, когда стандарты жизни всех социальных слоев повышаются. Субъективная концепция бедности основывается на мнении, что только сам индивид может определить, беден ли он. Для определения уровня субъективной бедности можно выявить субъективную абсолютную черту бедности, основываясь на общественном мнении, а затем сравнить с ней доходы населения. Абсолютная бедность определяется величиной прожиточного минимума. Прожиточный минимум – это минимальный уровень стандарта жизни, т.е. это доход, позволяющий удовлетворять минимальные физиологические потребности в пищевых продуктах, одежде, жилье (стоимости потребительской корзины, достаточной для удовлетворения основных потребностей человека). В 154 него включают расходы на пищевые продукты, расходы на непродовольственные товары и услуги, платежи и налоги, исходя из их структуры у 10 % наименее обеспеченных семей. В России продуктовые наборы, используемые в расчетах прожиточного минимума, дифференцированы по различным социально-демографическим группам (мужчины и женщины трудоспособного возраста, пенсионеры, дети до и после 6 лет). Минимальная продовольственная корзина дифференцирована по природно-климатическим зонам России; она включает 35 наименований продуктов питания и 79 непродовольственных товаров. Потребительская корзина подразумевается минимальный набор продуктов питания, непродовольственных товаров и услуг, необходимых для сохранения здоровья человека и обеспечения его жизнедеятельности. Прожиточный минимум выражается в двух видах: социальный и физиологический. Физиологический минимум определяется совокупностью товаров и услуг, выраженных в стоимостной форме и предназначенных для удовлетворения потребностей, необходимых для мужчины трудоспособного возраста. Социальный минимум определяет минимальный потребительский бюджет – это средства, необходимые для нормальной жизнедеятельности человека, включая, помимо затрат на удовлетворение минимальных физиологических потребностей, расходы на удовлетворение минимальных социальных и духовных запросов, характерных для уровня развития данной страны. Величина прожиточного минимума по субъектам (регионам) России устанавливается законодательно и периодически пересматривается. Для количественной оценки бедности и социальной дифференциации в целом используются также более широкие по набору товаров и услуг, чем прожиточный минимум, показатели минимального и рационального потребительского бюджета. Минимальный потребительский бюджет представляет собой социальный минимум товаров и услуг в объеме, необходимом для обеспечения нормальной жизнедеятельности человека. Он представляет собой минимально допустимые границы потребления важнейших материальных благ и услуг (продуктов питания, предметов санитарии и гигиены, лекарств, жилищнокоммунальных услуг) и рассчитывается дифференцированно по основным социальным группам. В России этот бюджет составлен на основе более 200 товаров и услуг, в том числе 80 наименований продуктов питания. Структура минимального потребительского бюджета: питание – 45,1 %; непродовольственные товары – 39 %; услуги – 13,2 %; налоги и сборы – 2,7 %. Рациональный потребительский бюджет отражает потребление товаров и услуг, обеспеченность домашних хозяйств предметами культурнобытового и хозяйственного назначения в соответствии с научно обоснованными нормами удовлетворения рациональных потребностей человека. Рациональный потребительский бюджет отличается от минимального по структуре затрат – в частности, в нем существенно ниже доля затрат на питание. Его составляющие таковы: продукты питания – 30 %; непродовольственные товары – 47 % (из 155 них ткани, одежда, обувь – 20 %, мебель, предметы культуры и быта – 18 %, прочие товары – 9 %); все услуги – 23 %. Дифференциация населения по уровню доходов на основе прожиточного минимума и минимального потребительского бюджета позволяет выделить следующие группы с разным уровнем материальной обеспеченности: 1) бедные семьи, душевой доход в которых ниже или соответствует прожиточному минимуму; 2) малообеспеченные семьи, душевой доход в которых находится в интервале между прожиточным минимумом и минимальным потребительским бюджетом; 3) обеспеченные семьи, душевой доход в которых находится в интервале между минимальным потребительским бюджетом и рациональным потребительским бюджетом; 4) богатые семьи, уровень душевого дохода в которых выше рационального потребительского бюджета. В России во второй половине 90-х годов ХХ века на бедные семьи приходилось 30-35% населения, малообеспеченные – 35-40 %, обеспеченные – 20-25, состоятельные и богатые – 6-6,5%. На основе прожиточного минимума определяются уровень и порог (черта) бедности. Уровень бедности – размер дохода, обеспечивающий прожиточный минимум, минимальное удовлетворение жизненных потребностей. Обычно рассчитывается либо в виде соотношения со средним доходом по стране, либо методом прямого расчета. Порог (черта) бедности – нормативно устанавливаемый уровень денежных доходов человека, семьи за определенный период, который обеспечивает физиологический прожиточный минимум; параметр, определяемый для семьи в целом, исходя из величины принятого прожиточного минимума для каждого члена семьи, в соответствии с возрастом и полом. Бедность является следствием разнообразных и взаимосвязанных причин, которые объединяют в следующие группы: 1) экономические (безработица, социальное неравенство, в том числе низкая заработная плата, низкая производительность труда, неконкурентоспособность отрасли); 2) социально-медицинские (инвалидность, старость, высокий уровень заболеваемости); 3) демографические (неполные семьи, большое количество иждивенцев в семье, перенаселение); 4) образовательно-квалификационные (низкий уровень образования, недостаточная профессиональная подготовка); 5) политические (военные конфликты, вынужденная миграция); 6) регионально-географические (неравномерное развитие регионов); 7) религиозно-философские и психологические (образ жизни). Наряду с традиционной бедностью появляются и так называемые «новые бедные». В эту группу вошли те слои населения, которые по своему образова156 нию и квалификации, социальному статусу и демографическому положению никогда раньше не относились к низшим слоям общества. Их низкие доходы сегодня обусловлены небольшой заработной платой на государственных предприятиях (минимальный заработок здесь гораздо ниже прожиточного минимума), полной безработицей и частичной занятостью, а также задержками выплаты заработной платы и пенсий. Только пятую часть российского населения с доходами в эквиваленте 200-1000$ в месяц с большой условностью можно соотнести с понятием «средние слои». Но и внутри этого слоя материальное положение отдельных групп существенно различается, что свидетельствует о большой неустойчивости российского среднего класса. Способы преодоления бедности: 1) активное участие правительства в перераспределении доходов. Прогрессивный характер налоговой системы означает, что наиболее обеспеченная часть населения облагается большим процентом, чем беднейшая. К тому же часть полученных налогов государством используется для трансфертных платежей в пользу наименее обеспеченных слоев; 2) осуществление программ социального страхования (по старости, нетрудоспособности, в случае потери кормильца или работы; 3) государственная помощь малообеспеченным – программы медицинского и социального страхования малоимущих, помощь многодетным семьям, выделение продовольственных и различных льгот (снижение платы за жилье, образование, медицинское обслуживание). 4) вмешательство в рыночный механизм путем установления минимальной заработной платы, установления предельных цен на товары первой необходимости, субсидирования жизненно важных отраслей. Степень реализации все этих способов находится в прямой зависимости от сложившегося уровня благосостояния общества, а выбор принципов и методов реализации социальной справедливости в перераспределении доходов определяется в каждой стране с учетом национальных особенностей. 2. Социальная политика государства Конечной целью функционирования национальной экономики является создание условий для нормальной жизнедеятельности человека и достижения определенного уровня жизни. Для нормальной жизнедеятельности необходимы приемлемые условия труда, полноценное образование, доступное здравоохранение, качество питания, жилья. В этой связи во многих странах постепенно сформировалась разветвленная система социальной защиты граждан. Социальные государственные расходы, как правило, составляют от 10-15 до 24-30 % ВВП. Государство призвано обеспечивать жизненный уровень своих граждан, защиту их прав и свобод, предотвращать общественные конфликты, т.е. быть социальным. Статья 7 главы 1 Конституции России гласит: «Российская Федерация – социальное государство, политика которого направлена на создание условий, обеспечивающих достойную жизнь и свободное развитие человека». 157 Значит, государство возлагает на себя ответственность за социальносправедливое распределение доходов населения, что предполагает большое разнообразие методов регулирования. Социальная политика в широком смысле представляет собой концепцию социального развития страны, комплекс направлений по обеспечению устойчивого, нормального (принятого в обществе) материального и социального положения граждан. В узком смысле это совокупность мер государства и других субъектов в социальной сфере, направленных на перераспределение доходов различных общественных групп. Социальная политика государства – направление его деятельности по регулированию социально-экономических условий жизни общества, которое заключается в обеспечении условий для повышения благосостояния, в создании системы социальных гарантий и формировании экономических стимулов для участия в общественном производстве. При этом надо отметить, что социальная политика государства, выступающая как составная часть мероприятий, проводимых государством в целях регулирования условий общественного производства в целом, тесно увязана с общеэкономической ситуацией в стране. С точки зрения функционирования экономической системы, социальная политика играет двойную роль. Во-первых, по мере экономического роста, накопления национального богатства создание благоприятных социальных условий для граждан становится главной целью экономической деятельности, и в этом смысле в социальной политике концентрируются цели экономического роста; все другие аспекты экономического развития начинают рассматриваться в качестве средства реализации социальной политики. Во-вторых, социальная политика является и фактором экономического роста. Если экономический рост не сопровождается ростом благосостояния, то люди утрачивают стимулы к эффективной экономической деятельности. Одновременно, чем выше достигнутая ступень экономического развития, тем выше требования к людям, обеспечивающим экономический рост, их знаниям, культуре, физическому и нравственному развитию. В свою очередь это требует дальнейшего развития социальной сферы. Цели социальной политики государства: 1) создание предпосылок для удовлетворения основных потребностей населения; 2) ослабление неравенства в доходах; 3) повышения уровня и качества жизни общества; 4) обеспечение безопасности жизнедеятельности граждан; 5) достижение гражданского согласия и предотвращение социальных конфликтов между различными социальными группами, классами, национальностями. Основные направления социальной политики: 1) создание условий для трудовой активности, регулирование занятости, совершенствование трудовых качеств работников. В данном случае ее объектом является все экономически активное население; 158 2) прямая поддержка доходов через систему социального обеспечения. В данном случае ее объектом являются наиболее нуждающиеся, экономически незащищенные слои населения; 3) развитие личности, поддержание здоровья, повышение культурного уровня, предоставление услуг через систему социальной инфраструктуры. В данном случае ее объектом являются все слои населения. Задачи социальной политики: 1) развитие отраслей социальной сферы и обеспечение основных социальных гарантий в области здравоохранения, образования, культурного и духовного развития; 2) создание экономических и правовых условий, стимулирующих активную часть общества на производительный труд как основу личного и общественного благосостояния, защита трудовых прав работников; 3) поддержание стабильного уровня реальных доходов населения, ослабление их дифференциации путем проведения антиинфляционных мер и индексации доходов; 4) стабилизация положения в жилищной сфере (ограничение роста тарифов на коммунальные услуги); 5) сдерживание роста массовой безработицы и материальная поддержка безработных, подготовка трудовых ресурсов такого качества и в таком количестве, которое соответствует потребностям общественного производства; 6) поддержка социально незащищенного населения – сдерживание масштабов бедности, преступности, маргинализации населения. Следует отметить, что возможности решения задач социальной политики определяются ресурсами, которые может направить государство на их решение. В свою очередь, ресурсная база зависит от общего уровня экономического развития страны. Поэтому конкретные задачи социальной политики тесно связаны с экономическим развитием страны. Практика проведения социальной политики в развитых странах выработала несколько форм ее реализации. К ним относятся: 1) социальное страхование; 2) социальная помощь; 3) социальная защита работников; 4) политика в области заработной платы; 5) социальные меры на рынке труда; 6) минимальные социальные гарантии. Социальное страхование предназначено для материального обеспечения граждан в случае наступления социального риска (наступления нежелательной ситуации в виде временной нетрудоспособности, несчастного случая и др.). Основные статьи расходов социального страхования: – выплата трудовых пенсий (по старости, инвалидности, по случаю потери кормильца, за выслугу лет) и социальных пенсий, где используются целевые отчисления в Пенсионный фонд и бюджетные средства; – выплаты по временной нетрудоспособности (по беременности, родам, на оздоровление), где используются средства фонда социального страхования; 159 – пособия по безработице. Социальное страхование осуществляется в двух формах: обязательное и добровольное. Источниками средств являются страховые взносы застрахованных, взносы предпринимателей, субсидии государства. Социальная помощь – оказание адресной поддержки в связи с ухудшением материального, семейного положения, состояния здоровья, а также в связи с возрастом. Социальная помощь предоставляется в виде льгот и выплат и осуществляется деньгами, услугами, товарами. Она имеет адресный и категориальный характер. Для социальной помощи используются средства бюджета, центральных бюджетных и внебюджетных фондов, кредитные ресурсы национальной банковской системы. Социальная защита работников основана на неравенстве сторон на рынке труда, так как наемный работник является слабой по сравнению с работодателем стороной, поскольку не обладает собственностью на средства производства и вынужден продавать свою рабочую силу. Большинство населения во всех странах составляют работающие, единственным (или основным) доходом которых является заработная плата, а это означает, что они экономически уязвимы и им не на что опереться, кроме государственной власти. Кроме того, в любом государстве имеется значительное количество нетрудоспособных лиц и лиц с пониженной трудоспособностью, требующих особого внимания государства. Действия государства в этой сфере должны быть нацелены на финансовую поддержку работников в случае нанесения ущерба здоровью последних или в иных случаях. Для этого государство разрабатывает определенные правовые нормы, обеспечивающие создание системы договоров, которые заключают между собой работники и предприниматели. Государство, проводя такие меры, исходит из того, что в социальных взаимоотношениях между работниками и работодателями речь должна идти не просто о купле-продаже товаров, а о социальном статусе личности (защита достоинства человека, его права на свободный труд, свободу выбора профессии, места работы и обучения, охрану труда, обеспечение приемлемых условий труда, защиту здоровья и жизни, компенсацию утраты трудоспособности, что соответствует положениям Всеобщей декларации прав человека и других документов ООН и МОТ). Социальная политика в области заработной платы осуществляется в основном в тех случаях, когда степень профессиональной подготовки работника невысока и позиции его в противостоянии с работодателем относительно слабы. Это главным образом касается тех видов трудовых процессов, которые требуют неквалифицированного труда. В отношении таких категорий населения фиксируется минимальный уровень заработной платы, ниже которого выплачивать ее не разрешается. Также проводится индексация фиксированных доходов для частичного возмещения потерь реальных доходов в результате инфляционного роста цен. Социальная политика на рынке труда означает переход системы страхования по безработице к поиску профилактических мер по предотвращению возможных трудностей в трудовой деятельности и на рынке труда. Инструментарий социальной политики на рынке труда включает в себя наряду с произве160 дением компенсационных выплат при безработице и в период поиска работы предоставление консультаций по профориентации, трудоустройству и профессиональному обучению, облегчающих вступление в трудовую жизнь или смену профессии. Средства из фонда страхования по безработице используются для финансирования мероприятий по профессиональному обучению, реабилитации, облегчающей возвращение к трудовой деятельности, а также в качестве вспомогательных средств для создания и изменения структуры рабочих мест. Также современная политика занятости направлена на решение проблем особых групп работающего населения (пожилых людей, инвалидов, женщин, молодежи, иностранцев). Минимальные социальные гарантии – это система обязательств государства перед гражданами по формированию их доходов, условиям получения определенных товаров и услуг, рабочих мест, которая обеспечивает равный доступ всех граждан к базовым социальным благам. Для разработки и реализации региональных социальных программ, планирования темпов роста заработной платы, пенсий, социальных пособий, составления бюджетов используются законодательно закрепленные минимальные нормативы, являющиеся системой социальных гарантий населению – минимальные нормативы обеспечения граждан социальными благами, минимальные размеры оплаты труда, пенсий, стипендий, пособий по безработице, которые должны быть обеспечены государством, исходя из достигнутого уровня социально-экономического развития страны. Достижение целей и эффективность социальной политики определяются системой индикаторов, среди которых выделяются уровень и качество жизни, индекс человеческого развития. Уровень жизни населения – это уровень потребления материальных благ, т.е. обеспеченность населения необходимыми для жизни материальными и духовными благами или степень удовлетворения потребностей в этих благах. Наряду с доходами на уровень жизни влияют условия жизнедеятельности, под воздействием которых складываются определенный образ, стиль жизни, оценивается ее качество. Показателями уровня жизни являются: демографические показатели (рождаемость, смертность), санитарно-гигиенические условия жизни, уровень доходов, стоимость жизни и потребительские цены, потребление продовольственных товаров, жилищные условия, образование и культура, условия труда и занятости, социальное обеспечение и т.п. ООН предложила комбинированный показатель качества жизни. Качество жизни – это обобщающий социально-экономический показатель, включающий в себя не только уровень потребления товаров и услуг, но и удовлетворение духовных потребностей, состояние здравоохранения, физическое развитие, средняя продолжительность жизни, уровень образования и культуры, условия окружающей среды, уровень занятости, платежеспособность населения, доступ к политической жизни, морально-психологический климат, душевный комфорт. Для этого в целях международных сравнений введен показатель – индекс человеческого развития (ИЧР, англ. HDI – Human Development Index). К основным показателям, определяющим ИЧР, относятся: 161 1) реальный ВВП на душу населения; 2) ожидаемая продолжительность жизни; 3) уровень образования. 3. Государственная политика доходов Распределение доходов является одной из важнейших проблем рыночной экономики, которая имела место во все времена человеческой истории и в наши дни. От величины доходов зависит уровень удовлетворения потребностей, а от степени неравномерности распределения доходов зависит не только благосостояние населения, но и политическая стабильность общества. Проблема неравенства граждан по уровню доходов исторически являлась одним из важнейших объектов исследования в экономической теории. Ее анализом занимались многие известные экономисты в силу высокой практической значимости данного вопроса. Различные воззрения на степень справедливости в распределении доходов неоднократно порождали дискуссии во многих государствах. Критерий справедливости в зависимости от места и времени определяется множественными факторами: социальным статусом личности, его положением, имуществом и трудом. И все же единым мнением стало обоснование необходимости политики перераспределения доходов, активная роль в которой отводилась государству. Резкое увеличение дифференциации доходов населения особенно характерно для переходной экономики. В дополнение к различиям в степени адаптации к рыночным условиям отдельных групп населения неравенство в доходах усиливается трансформационным спадом, высокой инфляцией, массовой вынужденной безработицей, которые вызывают значительное снижение уровня жизни преобладающей части населения, особенно в самом начале переходного периода. Государственная политика доходов является составной частью социальной политики и направлена на решение двух главных задач: оказание прямой помощи наиболее уязвимым слоям населения через систему социального обеспечения и нейтрализацию инфляционного обесценивания доходов и сбережений населения. Целями политики доходов можно назвать достижение гуманизации отношений в обществе, предотвращение роста преступности, поддержание платежеспособного спроса, формирование условий для нормального воспроизводства рабочей силы. Методы политики доходов: 1. Установление минимальных ставок заработной платы. 2. Индексация фиксированных доходов. 3. Дифференцированное (в т.ч. прогрессивное) налогообложение различных групп получателей доходов. 4. Государственное пенсионное обеспечение и различные виды социального страхования. Государство обладает возможностью непосредственно влиять на доходы еще на стадии заключения договоров на рынке труда, проводя политику фор162 мирования доходов. Речь не о том, что государство может диктовать уровень цен на рабочую силу на рынке труда, а о том, что, выступая в роли крупнейшего в стране работодателя, оно обеспечивает профессиональную организацию оплаты труда работников бюджетного сектора. Одновременно выступая представителем всего общества, государство устанавливает экономически обоснованный минимальный размер оплаты труда (МРОТ) для всех работников, обозначая нижнюю границу цены рабочей силы, что гарантирует соблюдение минимального стандарта жизни. Следует отметить, что существующая в России на сегодняшний день его величина не отвечает данной задаче. Несмотря на многократное повышение МРОТ за последние годы он по-прежнему меньше прожиточного минимума. Для того чтобы МРОТ выполнял свойственные ему экономические и социальные функции по обеспечению минимальных потребностей воспроизводства рабочей силы, необходимо поднять его уровень до размера прожиточного минимума с одновременным законодательным порядком индексации этого размера. Сейчас изменение уровня МРОТ осуществляется спонтанно, в зависимости от наличия свободных средств в бюджете. При этом не учитываются изменение уровня общенациональной производительности труда на одного работающего, уровень инфляции, изменение минимального прожиточного бюджета. Сильная социальная дифференциация российских домохозяйств отражается и на их роли поставщиков экономических ресурсов. Так, чрезмерная концентрация денежных доходов в руках небольшой группы российских домохозяйств и вытекающая из этого боязнь лишиться этих доходов вследствие возможно более равномерного их распределения (например, через пересмотр результатов приватизации или увеличение ренты за пользование государственными природными ресурсами) толкает их на существенный вывоз капитала из страны. В то же время основная масса российских домохозяйств не обладает достаточными доходами для накопления капитала и тем более для его вложения в российскую экономику через банки или покупку ценных бумаг. Основной проблемой политики доходов считается их финансовое обеспечение. Дороговизна проведения перераспределительной политики заставляет искать компромисс между соответствием бюджетных ресурсов и масштабами государственного воздействия. Также многие экономисты негативно относятся к обеспечению адресности социальной защиты граждан. В числе их аргументов называются: большая величина финансовых затрат на выявление беднейших граждан, невозможность оказания помощи полностью всем в ней нуждающимся, трудности в определении уровня нуждаемости, существование «ловушек бедности», унизительность процесса проверки материального благосостояния для гражданина. В условиях переходной экономики возможности государства в осуществлении политики доходов существенно ограничены в силу ряда причин: 1) приватизация государственного имущества объективно ведет к сокращению государственных доходов и финансовых возможностей государства; 163 2) значительное повышение налоговых ставок ослабляет стимулы к получению высоких доходов, а тем самым к высокопроизводительному труду и инвестициям; 3) резкий рост социальных трансфертов ослабляет стимулы к труду. Поэтому социальная политика в переходный период призвана сократить разрыв в доходах различных категорий населения, не подорвав при этом заинтересованности в труде. Эффективность реализации определенных направлений регулирования доходов в конкретных условиях зависит от многих обстоятельств, включающих побочные действия каждого из них. В частности, введение государством дотаций к ценам некоторых товаров, расходы на оплату которых являются существенными в доходах малообеспеченных категорий населения (например, продовольствие), требует больших затрат финансовых средств. Однако следствие применения данного метода состоит не только в улучшении материального благосостояния низкодоходных групп населения, но и в росте доходов производителей товаров. Значительное повышение размеров социальных трансфертов в условиях рыночной экономики ведет к инфляционному эффекту: рост доходов одних слоев общества может вызвать повышение рыночных цен для всех покупателей на продовольствие. В результате – падение общего материального благосостояния потребителей. Таким образом, предпринимая меры по перераспределению дохода от богатых к бедным, государство может нанести вред экономической эффективности и снизить доступную для распределения величину национального дохода. Меры по перераспределению доходов, такие как прогрессивный подоходный налог, уменьшат реальный выпуск, снизив стимулы к труду и сбережениям. Поэтому, когда государство рассматривает политику распределения дохода, оно должно сравнивать выгоды от преодоления неравенства с издержками, возникающими из-за снижения национального дохода (экономическими издержками перераспределения). Данное утверждение проиллюстрируем с помощью кривой перераспределения дохода на рис. 8.2. График описывает доходы различных групп при действии государственных программ перераспределения дохода. В точке А до введения программы перераспределения, нет налогов и платежей, т.е. люди живут на свои рыночные доходы. В условиях конкурентной экономики точка А является эффективной и не требует никакой перераспределительной политики для того, чтобы максимизировать общий национальный доход. В этой точке богатая часть населения получает гораздо больше денег, чем бедная. Государство может стремиться к установлению равенства с помощью введения налоговых и трансфертных программ, надеясь приблизиться к точке Е, в которой доходы равны. Если подобные мер могут быть приняты без ущерба для национального выпуска, экономика будет двигаться по прямой линии от точки А к точке Е. Угол наклона прямой ЕА равен 45°; это отражает теоретическое предположение о том, что каждый единица денег, взятая у богатого населения, увеличивает доход бедного населения на эту же единицу. Вдоль всей прямой с наклоном 45° общий националь164 ный доход является постоянным, а значит, на него не влияют программы перераспределения. Рисунок 8.2 – Кривая перераспределения дохода различных групп населения Опыт показывает, что в некоторых случаях искажения, обусловленные государственным вмешательством, могут быть настолько большими, что попытка помочь одному слою населения за счет другого может привести к нанесению ущерба им обоим. Или, в противном случае, действие, которое на первый взгляд приносит пользу богатым, в действительности может принести пользу всем и каждому. Рассмотрим некоторые отрицательные эффекты перераспределения: 1. Передача доходов от богатых бедным может осуществляться, по образному выражению А. Оукена, в «дырявом ведре», что ухудшит благосостояние богатых, при этом не улучшив положение бедных. В этом случае издержки проведения государственных перераспределительных программ могут значительно превысить выгоды от их осуществления. Поэтому, как показывает мировой опыт, перераспределение доходов в целях борьбы с бедностью и сокращения неравенства является необходимым, но не достаточным условием государственного вмешательства (необходимо учитывать фактор эффективности); 2. Отрицательные эффекты перераспределения могут возникать не только в результате проведения сознательной политики государства, но и как неожиданные побочные эффекты ее действия. Поэтому планирование любой социальной программы требует учета не только сиюминутных выгод от нее, но и долгосрочных последствий. Также необходимо учитывать справедливость перераспределения доходов. Под социальной справедливостью следует понимать обеспечение работой каждого трудоспособного, получение достойной заработной платы, социальное обеспечение нетрудоспособных, свободный доступ граждан к образованию, здравоохранению, культуре, спорту и т.д. Социальная справедливость может быть достигнута только при высоких темпах экономического роста, создающего финансовые возможности решения 165 социальных проблем не только государством, но и другими субъектами. Высокий уровень социально-экономического развития страны, устойчивые темпы экономического роста, система распределения и перераспределения доходов, поддержание на минимально приемлемом для человека уровне жизни неработоспособного населения – необходимые условия для достижения принципа социальной справедливости. В рыночной экономике конкуренция способствует прогрессу экономики, но одновременно «поощряется» социальная несправедливость общества. В руках собственников ресурсов происходит сосредоточение экономической власти. Более значительная часть населения лишена собственности на производственные ресурсы, что порождает ее экономическую зависимость. Не случайно в обществе одни выступают как работодатели, а другие – как наемные работники. Происходит дифференциация доходов, имущественное расслоение, обогащение одних и обнищание других. Другими словами, автоматически сама по себе рыночная система не обеспечивает социальной справедливости. Возможности реализации принципа социальной справедливости в каждой стране на определѐнном этапе ее развития определяются фактическим состоянием экономики. В различных экономических системах существуют разные принципы распределения доходов. Обычно выделяют четыре основных принципа: 1) уравнительный; 2) рыночный (в соответствии с владением факторами производства); 3) по накопленному имуществу; 4) привилегированное (перераспределение богатства в пользу определенных слоев общества). В реальной действительности эти принципы сочетаются, обусловливая характерную для данного общества дифференциацию распределения доходов. С точки зрения обеспечения социальной устойчивости национальной экономики справедливым распределением признается такое, когда повышение благосостояния осуществляется по мере роста эффективности производства. Справедливое распределение дохода должно отвечать двум условиям: 1) быть равноправным, т.е. ни один субъект общества не предпочтет свой товарный набор набору другого лица; 2) эффективным, т.е. ни один из участников рынка не сможет улучшить своего положения, не ухудшив тем самым положение других (оптимальное распределение по Парето). Вопрос, всегда ли необходимо достигать полного выравнивания доходов при осуществлении политики перераспределения, можно считать дискуссионным. Общепринятой является точка зрения, что сокращения расслоения на богатых и бедных требуют социальные, экономические и политические принципы. Но с другой стороны, неравенство в незначительных размерах можно рассматривать как стремление личности снизить отставание в уровне доходов от других лиц и мощного экономического стимула к трудовой деятельности. Выбор методов государственного регулирования доходов зависит от состояния национальной экономики, а также характера поставленных целей и задач политики доходов. 166 Чрезмерно активная деятельность государства с целью выравнивания доходов может привести к снижению деловой активности в обществе и сокращению эффективности производства. Неравенство в доходах во многом порождается объективными факторами. Поэтому социально политика дает нужный эффект, если она носит избирательный характер и строится на основе реальных возможностей экономики, исключая рост инфляции и безработицы. 4. Государственная политика занятости Реализуя социальную политику, государство создает мотивационные условия для реализации способностей человека к труду. К ним относятся: 1) свободный выбор сферы и места трудовой деятельности; 2) получение желаемого уровня образования; 3) материальная поддержка и переподготовка временно не занятых лиц трудоспособного населения. Регулирование занятости осуществляется государством в соответствии с принятой политикой занятости – совокупностью мер прямого и косвенного влияния на рынке труда. В целях содействия полной, продуктивной и свободно избранной занятости населения государство призвано осуществлять: 1) разработку мер финансово-кредитной, инвестиционной и налоговой политики, направленных на рациональное размещение производительных сил, повышение мобильности трудовых ресурсов, развитие временной и самостоятельной занятости, поощрение применения гибких режимов труда; 2) правовое регулирование в области занятости на основе соблюдения законных прав и интересов граждан и соответствующих государственных гарантий, совершенствование законодательства о занятости населения; 3) разработку и реализацию федеральных и территориальных программ содействия занятости населения. Главной целью государства в проведении политики занятости является удержание безработицы на ее естественном уровне, для чего используются налоговые льготы фирмам, увеличивающим число рабочих мест; регулирование иммиграции иностранной рабочей силы; организация бирж труда (центров занятости). Можно выделить три основные модели государственной политики занятости. 1. Европейская модель – это сокращение числа занятых при повышении производительности труда и, как следствие, рост доходов. Такая политика предусматривает затратную систему помощи для большого количества безработных. 2. Скандинавская модель – это обеспечение занятости практически всех трудящихся путем предоставления рабочих мест в государственном секторе со средними условиями оплаты труда. Такая политика рассчитана в основном на государственные средства, при дефиците которых наступает спад производства, что влечет за собой увольнение. 3. Американская модель ориентируется на предоставление рабочих мест, 167 которые не требуют высокой производительности, для значительной части экономически активного населения. При таком подходе безработица формально уменьшается, но увеличивается количество людей с низкими доходами. Ситуация на рынке труда из-за его сложной структурно-функциональной организации всегда характеризуется несоответствием спроса и предложения – наличием свободной рабочей силы и наличием свободных рабочих мест, которые не могут быть заняты из-за несоответствия предлагаемой и необходимой рабочей силы. Это препятствие нельзя преодолеть с помощью роста заработной платы или увеличения совокупного спроса. Необходима политика, стимулирующая гибкость рынка труда. По мнению неоклассиков, рекомендации которых относительно регулирования рынка труда стали воплощаться в 80-е годы ХХ века, для повышения гибкости рынка труда необходимо его дерегулирование, которое предполагает: 1) введение дифференцированной системы оплаты труда на принципах индивидуализации ставок заработной платы; 2) возрастание роли единовременных выплат, связанных скорее не с трудовым вкладом работника, а с его общей компетентностью, способностью, квалификацией; 3) участие работника в прибылях и убытках фирмы; 4) свободный выбор работником форм оплаты труда и социальных выплат, продолжительности рабочего времени и форм занятости (надомничество, временная работа по индивидуальным контрактам, частичная занятость). В странах с развитой рыночной экономикой с 60-х годов ХХ века существует система регулирования социально-трудовых отношений и согласования интересов в форме социального партнерства. Оно предполагает заключение правительством, национальным объединением работодателей и профсоюзами, выступающими в качестве равноправных партнеров, «общественного договора». Предметом договора являются вопросы оплаты труда, занятость, условия труда, социальное обеспечение, социальные гарантии для работников определенной профессии, отрасли, региона, устанавливаемые сверх гарантированного государством минимума. Такое коллективно-договорное регулирование позволяет согласовывать интересы наемных работников, работодателей и государства и проводить государственную политику доходов. Еще одной силой, оказывающей влияние на рынок труда, является профсоюз. Профсоюз – массовое самоуправляющееся общественное объединение трудящихся определенной отрасли или смежных отраслей, профессиональной группы для защиты и представительства их социальных интересов. Функции профсоюзов могут быть подразделены на следующие группы: 1) обеспечение социальной защиты экономических и социальных интересов наемных работников в процессе труда, т.е. возможности участия работников в производственном процессе на максимально выгодных условиях (контроль за соблюдением законодательных норм при увольнении и найме на работу, создание нормальных условий труда, содействие повышению производительности труда, недопущение нарушений производственного процесса со стороны работодателя); 168 2) социальная защита интересов наемных работников вне производства. На международном уровне вопросами регулирования трудовых отношений занимается Международная организация труда (МОТ), созданная в 1919 году. Целью МОТ является установление и сохранение социального мира и регулирование социально-трудовых отношений, защита прав человека. Определяющее значение МОТ в регулировании социально-трудовых отношений имеют разработка, принятие конвенций и рекомендаций и контроль их выполнения. В соответствии с рекомендациями МОТ и нормативных актов о занятости населения при осуществлении государственной политики занятости необходимо руководствоваться такими принципами: 1) обеспечение равных возможностей всем гражданам, независимо от происхождения, социального и имущественного положения, расовой и национальной принадлежности, пола, возраста, политических убеждений, отношения к религии, в реализации права на работу и свободный выбор вида деятельности; 2) влияние на обеспечение не гарантированной, а эффективной занятости, которая предотвращает безработицу, влияет на обеспечение новых рабочих мест и на условия для развития предпринимательства; 3) добровольность работы, в соответствии с которой занятость основана на свободном волеизъявлении граждан. В основе этого принципа, кроме права на труд, лежат и другие гражданские права, которые расширяют свободу распоряжения работником своей рабочей силой; 4) влияние трудовой мобильности, что связано с развитием существующей системы общеобразовательной и профессиональной подготовки с учетом общих закономерностей динамики профессиональной структуры, новых требований к качествам работника в условиях рыночной экономики, а также с формированием в психологии людей ориентации на непрерывное усовершенствование профессионального мастерства, поиск наиболее подходящей сферы для использования своих способностей, готовность к переподготовке в случае необходимости; 5) единство ответственности означает координацию деятельности в сфере занятости с другими направлениями социально-экономической политики, включая социальное обеспечение, соединение самостоятельности местных органов власти в обеспечении занятости во взаимоотношениях с органами государственного управления, международное сотрудничество в решении проблем занятости. В задачи государственных служб занятости, выполняющих функции бирж труда, входят: 1) оказание посреднических услуг при трудоустройстве; 2) изучение спроса и предложения рабочей силы; 3) предоставление информации о вакансиях; 4) профессиональная ориентация молодежи; 5) подготовка и переподготовка кадров; 6) содействие льготному налогообложению малого бизнеса как важней169 шего источника занятости; 7) осуществление целевых программ трудоустройства отдельных категорий населения; 8) организация общественных работ; 9) финансовая помощь безработным. В зависимости от состояния экономики и рынка труда предусматриваются два основных варианта мер проведения политики занятости: активный и пассивный. Активная политика занятости – это совокупность правовых, организационных и экономических методов, проводимых государством с целью снижения уровня безработицы. Она предусматривает методы по профилактике увольнения, учебы и повышения работников, активный поиск и подбор рабочих мест. Пассивная политика занятости предусматривает выплату помощи безработным и предоставления простых услуг подбора рабочих мест через государственную службу занятости. Такая политика может себя оправдать лишь при высокой гибкости рынка труда рабочей силы в целом. Государство предъявляет спрос на рабочую силу в государственном секторе и регулирует его в частном секторе, определяя основные параметры процесса найма. Посредническая роль государства значительна. Оно частично берет на себя функцию поиска и предоставления рабочих мест, организует обучение и переобучение кадров, что способствует максимально быстрой их адаптации к меняющимся требованиям рынка. 1. 2. 3. 4. Темы рефератов: Социальная политика в России Государственное регулирование занятости в России Теоретические исследования проблемы распределения доходов Политика перераспределения доходов в различных типах социального государства Вопросы для самоконтроля: 1. В чем актуальность проблемы изучения доходов и какова их сущность? 2. Охарактеризуйте классификацию доходов. 3. Какие применяются абсолютные показатели доходов? 4. Какие применяются и показатели доходов на душу населения? 5. Что означает функциональное и персональное распределение доходов? 6. В чем основные причины неравенства в распределении доходов? 7. В чем сущность закона Парето и кривой Лоренца? 8. Какие существуют коэффициенты дифференциации доходов? 9. Что показывает индекс концентрации доходов (коэффициент Джини)? 10. Каковы преимущества и недостатки коэффициента Джини? 11. Каковы направления воздействия неравенства доходов на экономическое развитие? 12. Что такое бедность и каковы ее формы? что означает «ловушка бедности»? 170 13. Что означают абсолютная и субъективная концепции бедности? 14. Что означает относительная концепция бедности? 15. Что такое прожиточный минимум и потребительская корзина? 16. Чем отличается социальный прожиточный минимум от физиологического минимума? 17. В чем отличие минимального и рационального потребительского бюджета? 18. Что означает уровень и порог бедности? каковы ее причины? 19. Какие существуют способы преодоления бедности? 20. В чем необходимость и сущность социальной политики? 21. Каковы цели, направления и задачи социальной политики? 22. Что такое социальное страхование и социальная помощь как формы социальной политики? 23. Что включает социальная защита работников? 24. Что включает социальная политика в области заработной платы и на рынке труда? 25. Что означают социальные гарантии? что они включают и от чего зависят? 26. Что такое уровень и качество жизни? что показывает индекс человеческого развития? 27. В чем актуальность и сущность государственной политики доходов? каковы ее цели и методы? 28. В чем особенности установления минимального размера оплаты труда? 29. Каковы основные проблемы осуществления политики доходов? 30. Каковы побочные действия проведения политики доходов? 31. Что показывает кривая перераспределения дохода? 32. В чем состоит противоречие социальной справедливости и экономической эффективности? 33. Каково назначения политики занятости и какие меры она включает? 34. Выделите три модели государственной политики занятости. 35. В чем необходимость дерегулирования рынка труда? 36. Что означает система социального партнерства и какова в ней роль профсоюзов? 37. Каковы цель и принципы Международной организации труда? 38. Каковы задачи государственных служб занятости населения? какие из них относятся к активной и пассивной политике занятости? Рекомендуемая литература: [1], [2], [3], [4]. ТЕМА 9. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ 1. Сущность, цели и показатели экономического роста 2. Факторы экономического роста 3. Классические модели экономического роста 4. Кейнсианские модели экономического роста 171 5. Государственное регулирование экономического роста 1. Сущность, цели и показатели экономического роста Экономическое развитие характеризует эволюцию производительных сил и производственных отношений на основе расширенного воспроизводства. В связи с трудностью измерения одним обобщающим показателем уровня экономического развития страны в макроэкономике применяют понятие «экономический рост». Категория экономического роста является является одной из основных проблем, составляющих предмет макроэкономических исследований, выступая важнейшей характеристикой общественного производства в любых хозяйственных системах и одним из критериев экономического прогресса. В общем виде экономический рост означает количественное и качественное развитие экономики, ее факторов и результатов производства, которое выражается в поступательном увеличении объемов товаров и услуг, созданных за период времени (увеличение потенциального и реального ВВП). Экономический рост характеризует не только абсолютное увеличение объемов общественного производства, но и способность экономической системы удовлетворять растущие потребности и повышать качество жизни с помощью все более эффективных технологий и соответствующих им институциональных изменений. Теории экономического роста (неоклассические, неокейнсианские, эволюционные) анализируют те факторы, которые влияют на изменение макроэкономических величин (производство, занятость, инвестиции, потребление) и предопределяют уровень экономического развития. Способ достижения экономического роста – это опережающее увеличение общественного продукта по сравнению с ростом населения страны. Главная цель экономического роста – повышение благосостояния и увеличение национального богатства, что в свою очередь является источником дальнейшего расширения и обновления производства. Чем выше темпы экономического роста, тем выше уровень и качество жизни в стране. Экономический рост можно определить следующими способами: 1) изменением реального ВВП или национального дохода; 2) изменением этих показателей в расчете на душу населения; 3) соотношением изменений реального национального дохода и численности населения. Для изучения динамики изменения этих показателей используются статистические коэффициенты – темп роста и темп прироста. Коэффициент роста показывает, во сколько раз изменяется величина показателя и определяется соотношением Y1/Y0, где Y1,Y0 – показатели соответственно в изучаемом и базовом периодах. Темп роста равен коэффициенту роста, умноженному на 100 (выражается в процентах). Темп прироста равен темпу роста минус 100. Темп роста реального ВВП (дохода) (IY): IY  1  100 , 0 172 (9.1) Темп прироста реального ВВП (дохода) (∆Y): Y  1  0  100 , 0 (9.2) где Y1 – реальный показатель текущего периода; Y0 – реальный показатель базового периода. Темп прироста реального объема производства на душу населения (∆Y1): Y1  Z1  Z 0  100 , Z0 (9.3) где Z1 и Z0 – реальный объем производства на душу населения в текущем и базовом периодах соответственно. Соотношение темпов роста реального национального дохода и численности населения: IY / N  IY , IN (9.4) где IY – темп роста реального национального дохода в текущем периоде относительно базового периода; IN – темп роста численности населения в текущем периоде относительно базового периода. Однако такие расчеты не дают полного представления об экономическом росте страны, потому что экономический рост – это не только количественное изменение объема производства, но и совершенствование продукта и факторов производства. Идеальной формой экономического роста в условиях рыночной (смешанной) экономики является равновесный экономический рост. Под равновесным экономическим ростом понимается такое развитие национальной экономики в долгосрочном периоде, при котором объемы совокупного спроса и совокупного предложения, увеличивающиеся от периода к периоду, постоянно равны между собой. Из этого определения следует, что при равновесном росте совокупный спрос и совокупное предложение увеличиваются одинаковыми темпами, что позволяет экономике сохранять одинаковый уровень цен. Небольшие изменения в темпах экономического роста (2-3 %) приводят к значительным изменениям приращенного продукта во времени. В экономике существует «правило 72» (аналогичное «правилу 70» для инфляции), сущность 173 которого состоит в том, что реальный ВВП удваивается за количество лет, равное 72 годам, деленным на темп экономического роста. Так, при темпе экономического роста 2 %, объем производства удвоится за 36 лет, а при темпе экономического роста 9 % удвоение произойдет за 9 лет. Экономический рост как любой процесс характеризуется эффективностью и качеством. Эффективность экономического роста – это способность достигать целевых результатов функционирования экономики, способность экономики динамично перестраиваться, переходя к более высоким показателям с наименьшими потерями ресурсов. Качество экономического роста характеризует результаты этого процесса. Качество экономического роста отражает усиление социальной направленности экономического развития страны, отражает способности экономической системы удовлетворять растущие потребности. Сам по себе рост выпускаемого продукта, даже значительный, не обязательно влечет за собой новое качество и улучшение жизни общества. Основные составляющие качества экономического роста: - улучшение материального благосостояния населения; - увеличение свободного времени как основы гармоничного развития личности; - рост инвестиций в человеческий капитал; - повышение технико-технологического уровня развития отраслей народного хозяйства; - обеспечение безопасности условий труда и жизни людей; - социальная защищенность нетрудоспособных и безработных; - поддержание полной занятости в условиях растущего объема предложения на рынке труда. Экономический рост разрешает основное экономическое противоречие, однако, в нем также содержится противоречие: высокие темпы роста не всегда обеспечивают высокое качество роста, так как следует учитывать качество созданного продукта и его структуру. Если производится некачественная продукция или в структуре созданного продукта преобладает удельный вес средств производства, а предметов потребления недостаточно, то высокие темпы такого роста нежелательны. Выделение конкретных видов экономического роста возможно по разным классификационным признакам: 1) по темпам увеличения основных экономических показателей – медленный, высокий, устойчивый рост; 2) по характеру взаимодействия национальной и мировой экономики – экспорторасширяющий, импортированный, импортозамещающий, разоряющий рост; 3) по отношению к действующему законодательству – легальный, теневой, криминальный рост. 174 Один из основателей современной теории экономического роста американский экономист Саймон Кузнец (1901-1985) выделил шесть показателей (характеристик) экономического роста: 1) высокие темпы роста подушевого дохода и населения. В развитых странах средние темпы роста подушевого дохода в последние 200 лет составили 2 % в год при росте населения 1 % в год. При данном соотношении средний темп роста реального ВВП равнялся 3 %, что обеспечивало удвоение доходов на душу населения каждые 35 лет, численности населения – каждые 70 лет, реального ВВП – каждые 24 года. Доходы на душу населения на протяжении всего этого времени росли почти в 10 раз быстрее, чем в доиндустриальную эпоху, население – 4-5 раз быстрее; 2) высокие темпы роста производительности факторов производства. По разным оценкам, от 50 до 75 % роста дохода на душу населения в развитых странах в индустриальную эпоху были результатом роста производительности факторов производства. Основная часть прироста ВВП на душу населения была достигнута за счет технического прогресса, включающего и повышение качества физического и человеческого капитала; 3) высокие темпы структурной трансформации экономики. Она включает, во-первых, перемещение работающих из одних групп отраслей в другие, так, вначале рабочая сила перемещалась из сельского хозяйства в промышленность, в настоящее время – из промышленности в сферу услуг. Во-вторых, происходил рост средних размеров предприятий. Предприятия исторически прошли путь от семейных и индивидуальных (на заре индустриального развития) до транснациональных корпораций (национальных по капиталу и международных по сфере влияния). В-третьих, развиваются процессы урбанизации, все больше населения проживает и работает в городах; 4) высокие темпы социальной, политической и идеологической трансформации. Серьезная структурная перестройка всегда сопровождается изменениями в общественных институтах, поведении людей, в идеологии, духовными переменами; 5) международные масштабы экономического роста. Они обусловлены способностью развитых стран находить за рубежом рынки сбыта, источники сырья и дешевой рабочей силы, ведущей к политическому и экономическому порабощению бедных стран; 6) ограниченное распространение результатов экономического роста. Несмотря на огромный рост производства в мире, за последние 200 лет лишь четверть населения планеты приняла участие в этом процессе. На это меньшинство приходится примерно 80 % мирового дохода. Современному экономическому росту присущ глобальный характер, существенная зависимость от конкурентоспособности конкретных национальных экономик. Страны-технологические лидеры реализуют свои конкурентные преимущества, извлекая через механизмы и каналы международных экономических отношений (торговлю, движение капитала, валютно-финансовые операции) значительные дополнительные доходы, в том числе монопольную ренту, экономическую прибыль и т.д. Роль «доноров» выполняют менее развитые 175 страны. Следовательно, достижение качественного экономического роста предполагает создание новых и реализацию имеющихся национальных факторов конкурентоспособности в контексте глобального экономического развития. Необходимо также помнить, что наращивание темпов экономического роста усиливает давление на окружающую среду. Необходимо, чтобы темпы экономического роста обеспечивали сбалансированное, пропорциональное развитие экономики. В этой связи американский экономист Эдмунд Фелпс (р. в 1933 г.) сформулировал «золотое правило накопления капитала», сущность которого состоит в том, что каждое поколение должно сберегать для будущих поколений такую долю дохода, которую оно получило от предыдущих (это означает равенство ставки процента и темпа прироста населения). В этом случае экономический рост будет оптимальным. Таким образом, экономический рост есть составляющая экономического развития, его положительная динамика. Экономическое развитие – процесс изменения количественных и качественных характеристик экономической системы, переход ее из одного состояния в другое. 2. Факторы экономического роста Факторы экономического роста – это причины, порождающие экономический рост. Под факторами экономического роста понимаются те явления и процессы, которые определяют возможности увеличения реального объема производства, повышения эффективности и качества роста. Факторы экономического роста многочисленны и разнообразны, поэтому их можно классифицировать по разным признакам и разделить на группы. Экономический рост определяется множеством факторов, среди которых выделяются факторы спроса, предложения и распределения. К факторам предложения относятся количество и качество природных ресурсов (земля, полезные ископаемые, климат и др.), трудоспособного населения, капитала, технологический уровень и т.д. Это прямые факторы роста, так как они непосредственно влияют на увеличение совокупного предложения и реального объема производства. К факторам спроса относятся такие, которые повышают совокупный спрос общества на продукцию и этим стимулируют ее рост. В целом, это уровень совокупных расходов и уровень цен (в т.ч. ставок налогов и процента). К факторам распределения относят распределение природных, трудовых и финансовых ресурсов страны, которое должно быть организовано таким образом, чтобы в большей степени способствовать экономическому росту. Факторы спроса и распределения являются косвенными, так как они создают условия для экономического роста. В решении проблем экономического роста на первый план выдвигается роль факторов предложения. Поэтому основным является подход, согласно которому в создании общественного продукта принимают участие четыре фактора производства – труд, земля, капитал и предпринимательская способность. 176 Они имеют следующую интерпретацию: 1) труд – это количество и качество трудовых ресурсов. 2) капитал – инвестиции и основные производственные фонды с учетом их организационно-технического и технологического уровня. 3) земля – количество и качество естественных (природных) ресурсов; 4) предпринимательская способность – хозяйственная деятельность собственников капитала и земли, а также способствующий ей хозяйственный механизм. Все эти факторы взаимосвязаны, поэтому точно определить долю конкретного фактора экономического роста достаточно сложно. Например, труд будет более производительным, если работник использует современные средства производства под руководством опытного предпринимателя. В основе данного подхода – теоретические взгляды Ж.-Б. Сэя о трехфакторном источнике стоимости (земля, труд, капитал). По мнению Кейнса факторы, влияющие на потребление и инвестиции, являются факторами роста национального дохода и экономического роста. В процессе общественного развития в зависимости от характера роста (количественного или качественного) и степени использования ресурсов имели место два основных типа экономического роста – экстенсивный и интенсивный. Экстенсивный рост происходит на основе увеличения количества используемых факторов производства. Его факторы (экстенсивные) – увеличение численности занятых работников, средств и предметов труда. При этом сохраняются постоянные пропорции между темпами роста реального ВВП и совокупными издержками на его создание, остаются неизменными технологическая база и производительность труда. Интенсивный рост происходит за счет улучшения качества и эффективности используемых факторов производства (даже при возможном уменьшении количества факторов производства). Его факторы (интенсивные) – применение новой техники и технологии, повышение квалификации работников, улучшение использования производственных ресурсов, совершенствование организации производства. В этом случае темпы роста реального ВВП будут превышать темпы изменения совокупных издержек на его производство, при этом улучшается технологическая база и растет производительность труда. Экстенсивного или интенсивного экономического роста в чистом виде не существует, всегда имеет место взаимосвязь интенсивных и интенсивных факторов. Правильнее в этом отношении говорить о преимущественно экстенсивном или интенсивном типе роста. В современных условиях в ведущих странах мира преобладает интенсивный рост за счет развития новых отраслей, основанных на научно-техническом прогрессе (НТП), который способствует рациональному распределению ресурсов (капитал и рабочая сила переходят из менее эффективных отраслей в более эффективные). Современное рыночное хозяйство характеризуется переходом к новому качеству экономического роста. Оно отличается, во-первых, исключительно интенсивным характером, сопровождающимся повышением эффективности производства на основе достижений НТП, применения ресурсосберегающих 177 технологий. Во-вторых, вещественное наполнение прироста состоит, в основном, из продукции тех отраслей, которые определяют технологический прогресс и обслуживают потребности человека. Однако проблема высоких темпов экономического роста утрачивает свою актуальность, поскольку полученный прирост ВВП идет на удовлетворение все менее значимых потребностей. Поэтому считается, что человечеству будет разумнее ограничить свои потребности. На экономический рост также оказывают влияние и неэкономические факторы: 1) сдерживающие (значительные инвестиции в охрану окружающей среды, социальные проблемы и т.п.); 2) стимулирующие (благоприятная социальная, культурная и политическая ситуация в обществе). Современная рыночная экономика характеризуется переходом к новому качеству экономического роста: 1) исключительно интенсивный характер – повышение эффективности производства на основе достижений НТП и применения ресурсосберегающих технологий; 2) основной прирост выпуска продукции отраслей, которые определяют технический прогресс и удовлетворение конечных потребностей. Экономический рост означает, что в определенной степени облегчается решение проблемы ограниченности ресурсов и становится возможным удовлетворение более широкого круга потребностей человека. Графически его можно выразить сдвигом кривой производственных возможностей вправо, что показывает расширение этих возможностей. Тем самым, экономический рост создает условия для решения проблемы ограниченности ресурсов. 3. Классические модели экономического роста Изучение экономического роста неизбежно должно было привести к созданию его моделей, без чего невозможно его прогнозирование и эффективное управление им. Главными проблемами теории экономического роста выступали: - выявление тенденций и источников роста; - обеспечение долговременной устойчивости роста; - изучение последствий технического прогресса; - измерение факторов и результатов роста. Разработка теории роста осуществлялась представителями различных научных направлений, поэтому к настоящему времени создано множество моделей экономического роста. Модели экономического роста – это экономико-математические зависимости, описывающие изменение экономических показателей, характеризующих развитие экономики в целом, ее отраслей, отдельных экономических субъектов. Любая модель экономического роста представляет собой абстрактное, упрощенное выражение реального экономического процесса в форме уравне178 ний или графиков. Целый ряд допущений, предваряющих каждую модель, уже изначально отодвигает результат от реальных процессов, но, тем не менее, дает возможность проанализировать отдельные стороны и закономерности явления экономического роста. Современные модели экономического роста сформировались на основе двух направлений – кейнсианской теории равновесия и неоклассической теории производства. В основе неоклассического направления лежит идея саморегулирования рыночной системы и ее оптимальности, выражающейся в наиболее эффективном использовании факторов производства. Первые неоклассические модели роста появились на рубеже 50-60-х годов ХХ века, когда на первый план выдвинулась проблема достижения потенциально возможных темпов роста путем внедрения новой техники, повышения производительности труда и улучшения организации производства. Методологической основой этих моделей роста послужили классическая теория факторов производства и теория предельной производительности. Классические (неоклассические) модели экономического роста содержат три основные зависимости реального (нефинансового) сектора экономики: производственную функцию, функцию предложения труда и функцию предложения капитала, которые задают направление роста производственного потенциала страны. Классические модели строятся на следующих допущениях: 1) имеется два однородных по своему характеру фактора (труд и капитал), которые создают однородный продукт; 2) преобладает свободная конкуренция, в результате чего каждый фактор получает доход, равный предельному продукту, поэтому распределение дохода одновременно показывает «вклад» каждого фактора в стоимость продукта; 3) объем продукта определяется суммой произведений каждого фактора на его предельный продукт (предельную производительность); 4) в экономике достигнута полная занятость; 5) сбережения равны инвестициям, поэтому не существует проблемы сбыта; 6) увеличение масштаба производства не влияет на эффективность, то есть действует постоянный эффект масштаба производства; 7) эластичность замещения факторов производства равна единице и поэтому изменение соотношения между зарплатой и прибылью вызывает аналогичное изменение соотношения между трудом и капиталом и наоборот; 8) предельная производительность факторов производства при неизменной технологии производства падает, так как действует закон убывающей предельной производительности; 9) капитал является однородным, способным гибко реагировать на изменение в соотношении цен на факторы производства. Выбор источников экономического роста предусматривает необходимость количественного определения взаимосвязи между приростом ресурсов, их производительностью и увеличением объемов общественного производства. 179 Эта взаимосвязь выражается в производственных функциях, связывающей выпуск и затраты и описывающих производственные возможности экономической системы. Наиболее известна функция Ч. Кобба-П. Дугласа (20-е годы ХХ века): Y = A∙Kα∙Lβ, (9.5) где Y – объем национального производства; А – коэффициент, определяемый технологической производительностью; K – затраты капитала; L – затраты труда; α и β – коэффициенты эластичности (изменчивости) объема производства в зависимости от изменения капитала и труда (α изменяется в пределах от 0 до 1, β = 1 – α). В наиболее общем виде в макроэкономическом анализе можно рассматривать трехфакторную производственную функцию вида Y = f(K, L, N), где N – затраты природных ресурсов. Из производственной функции очевидны показатели результативности применения факторов производства, являющимися одновременно и важными показателями для оценки экономического роста – производительность труда, капиталоотдача, ресурсоотдача и обратные им – трудоемкость, капиталоемкость и ресурсоемкость. Производственная функция предполагает определение наиболее целесообразных комбинаций разных факторов производства для достижения максимального выпуска. Поэтому она может быть использована как аналитический инструмент при планировании темпов экономического роста. Для определения вклада факторов производства в экономический рост в общей неоклассической модели роста используется производственная функция вида Y = A∙f(K, L). Объем производства Y зависит от вклада его факторов – труда L и капитала К, а также от технологии, описываемой коэффициентом А. Производственная функция имеет постоянную отдачу от масштаба, т.е. увеличение всех факторов в определенной степени приводит к росту выпуска в той же степени. Изменение выпуска можно представить в виде ∆Y = f(K, L)∙∆A + MPK∙∆K + MPL∙∆L, (9.6) где МРК и MPL – предельные производительности соответствующих факторов производства (капитала и труда). Разделив это выражение на Y =A∙f(K,L), получаем: Y A MPK MPL    K   L Y A Y Y . 180 Второе и третье слагаемое правой части уравнения умножим и разделим, соответственно, на К и L: Y A  MPK  K  MPL  L   K  L   Y A  Y  K  Y  L . Выражения в скобках представляют собой доли капитала и труда в общем объеме выпуска. При условии постоянной отдачи от масштаба сумма этих долей равна единице, тогда Y A K L    (1  )  Y A K L , (9.7) где α – доля капитала; (1 – α) – доля труда в доходе; А – общая производительность факторов, мера уровня технологического прогресса, измеряемая обычно по остаточному принципу (т.н. «остаток Солоу»). Уравнение (9.7) представляет собой модель роста Мида (1961), которая преобразует модель экономического роста в уравнение устойчивого динамического равновесия. Оно показывает, что темп роста дохода (выпуска) равен сумме темпов роста труда и капитала, взвешенных по доле их расходов в национальном доходе, плюс темп технического прогресса. Предполагая, что темпы роста труда и технического прогресса постоянны, Дж. Мид сделал вывод, что устойчивый темп экономического роста будет достигнут при условии устойчивости темпов роста капитала и его равенства с темпами роста национального дохода. Если темпы увеличения капитала превысят темпы роста национального дохода, то это приведет к автоматическому снижению темпов накопления. Данная зависимость – следствие предпосылки Мида о постоянной доле сбережений в национальном доходе, поэтому прирост сбережений, необходимых для финансирования более высоких темпов накопления, будет отставать, оказывая на них сдерживающее влияние. Обратная ситуация будет иметь место, если темпы роста капитала окажутся ниже темпов роста национального дохода. Мид считал, что если темпы роста производительности труда превысят темпы накопления капитала, то из-за снижения предельной производительности труда произойдет замещение труда капиталом и новое их сочетание в производственном процессе обеспечит полную занятость как труда, так и капитала. В середине 50-х годов ХХ века ряд экономистов (Р. Солоу, Б. Уолл, Э. Денисон) выдвинули тезис о том, что НТП является ключевым фактором экономического роста, а традиционная форма функции Кобба-Дугласа отражает лишь экстенсивный тип развития экономики (для отражения интенсивного типа 181 необходимо, чтобы сумма коэффициентов эластичности α и β была больше единицы). В соответствии с возросшей ролью НТП в экономическом развитии формула Кобба-Дугласа была существенно модифицирована посредством добавления в нее и других факторов роста: возраст основного капитала, масштаб производства, затраты на НИОКР, квалификационный уровень работников. Впервые фактор НТП был включен в производственную функцию КоббаДугласа в модели роста Тинбергена (1942) как экзогенный фактор, связанный со временем: Y = A∙Kα∙Lβ∙ert, (9.8) где е – основание натурального логарифма, равное 2,718; r – темп роста НТП; t – индекс периода времени. Все эти модели, основанные на производственной функции, предполагали, что соотношение между факторами производства по мере экономического роста не меняется, и соответственно, соотношение доходов, которые получают собственники факторов производства, также остается неизменным. Если же НТП задать эндогенно, он проявляется в изменении соотношения между трудом и капиталом. Предполагается, что эти факторы производства взаимозаменяемы, что приводит к необходимости расчета замещения этих факторов. Такой подход и был реализован в неоклассической модели роста Солоу. Модель роста Солоу (1957) – модель экономического роста, которая определяет пути максимизации потребления при заданных темпах экономического роста. В ней соединены производственная функция Кобба-Дугласа и мультипликатор Кейнса. В ней учтены количественные и качественные характеристики факторов производства, НТП и фактор времени. Допущения модели Солоу: 1) все факторы производства в функции Кобба-Дугласа взаимозаменяемы; 2) выражение роста – увеличение производительности труда (Y/L); 3) учитывается влияние трех факторов роста – капиталовооруженности, технологического прогресса и труда (населения); 4) цены являются гибкими, т.е. присутствует предпосылка о совершенной конкуренции на рынках факторов производства. 5) темп роста трудовых ресурсов (предложения труда) равен темпу роста населения; 6) первоначально при построении модели предполагалось, что темпы роста населения постоянны, а технологический прогресс отсутствует (в дальнейшем эти ограничения были сняты); 7) такие переменные, как норма сбережения, норма амортизации, рост населения, технологический прогресс являются экзогенно заданными (постоянными); 8) труд и капитал имеют краткосрочное влияние на экономику, технологический прогресс – долгосрочное. 182 Данную модель характеризует система уравнений и переменных: 1) Y = f(K, L) – производственная функция с двумя переменными; 2) S = APS∙Y = s∙Y – функция сбережений от национального дохода; 3) I = S – кейнсианское правило равновесия; 4) ∆I = ∆K = d∙K – чистые инвестиции равны выбытию капитала; 5) k = К/L – капиталовооруженность труда; 6) s – норма сбережения; 7) d – норма выбытия (амортизации); 8) n – темп роста населения; 9) g – темп роста эффективности вследствие технологического прогресса. Большинство моделей роста исходят из того, что увеличение реального объема выпуска происходит, прежде всего, под влиянием роста основных факторов производства – труда (L) и капитала (К). Фактор «труд» обычно слабо поддается воздействию извне, тогда как величина капитала может быть скорректирована инвестиционной политикой. Запас капитала в экономике со временем сокращается на величину выбытия (амортизации) и увеличивается за счет роста чистых инвестиций. Так как экономический рост ценен не сам по себе, а в качестве основы повышения благосостояния населения, поэтому качественная оценка роста в модели Солоу дается через оценку динамики потребления. Технологический прогресс является источником роста как производительности труда, так и общего продукта. Рост населения влияет на экономический рост через динамику капиталовооруженности. Рост капиталовооруженности зависит от повышения нормы сбережений. Но повышение нормы сбережений не может быть постоянным, так как как сбережения ограничивают потребление. На основании этих предпосылок Солоу сформулировал «золотое правило» потребления, которое выполняется при условии равенства предельного продукта капитала его выбытию (амортизации). «Золотое правило» потребления Солоу: при определении нормы потребления (сбережения) критерием выбора оптимального объема накопления капитала должна быть максимизация благосостояния общества, т.е. как можно большее потребление. С учетом динамики населения и технического прогресса это правило Солоу-Фелпса выражается равенством: MPK  d  n  g . (9.9) Естественным темпом роста выступает прирост численности рабочей силы. Если предложение труда увеличилось в результате естественного прироста населения, то при прежней структуре труда и капитала часть рабочей силы останется безработной. Однако безработица ведет к снижению заработной платы, и предприниматели уже выбирают комбинацию ресурсов с относительно меньшим использованием капитала, восстанавливая тем самым равновесие. Конкретная комбинация труда и капитала в соответствии с производственной функцией определяет уровень дохода, а он в свою очередь – величину сбережений. Так как в условиях равновесия сбережения равны инвестициям, 183 тождественным приросту капитала, то экономика перейдет к новому состоянию. Таким образом, новый цикл экономического роста получит импульс от естественного прироста трудовых ресурсов. В модели Солоу утверждается, что существует не только возможность равновесного экономического роста – развития экономики при полной занятости и равенстве совокупного спроса совокупному предложению – но и что это состояние является устойчивым вследствие полной взаимозаменяемости факторов производства при гибкой системе цен, механизм которой способен восстановить равновесие. В целом, модель Солоу выделяет технический прогресс как единственную основу устойчивого роста в долгосрочном периоде и позволяет найти оптимальный вариант роста, обеспечивающий максимум потребления на душу населения. Представленная модель не свободна и от недостатков. Модель анализирует состояния устойчивого равновесия, достигаемые в длительной перспективе, тогда как для экономической политики важна и краткосрочная динамика производства. Модель не включает также целый ряд ограничителей роста, существенных в современных условиях – ресурсных, экологических, социальных. Используемая в модели функция Кобба-Дугласа, описывая лишь определенный тип взаимодействия факторов производства, не всегда отражает реальную ситуацию в экономике. Эти и другие недостатки пытаются преодолеть другие современные теории экономического роста, которые пытаются определить устойчивый темп роста в связи со всеми возможными количественными и качественными факторами – ресурсными, институциональными и др. 4. Кейнсианские модели экономического роста Согласно концепции Кейнса, достижение макроэкономического равновесия при полной занятости, но при недостаточном спросе, предполагает дополнительные расходы государства за счет увеличения дефицита бюджета или роста денежной массы в стране. Увеличение государственных расходов или частных инвестиций на основе мультипликатора вызывает производный потребительский спрос, что позволяет реализовать весь потенциальный объем национального производства в условиях полной занятости. Что будет с экономикой дальше, Кейнс не рассматривал, так как его анализ ограничивался краткосрочным периодом. Этот вопрос применительно к теории экономического роста попытались решить последователи Кейнса. Они обратили внимание на то, что если инвестиции порождают спрос на дополнительные предметы потребления, то этот новый спрос и связанный с ним прирост продаж создают дополнительный спрос на новые средства производства и, следовательно, на новые инвестиции. Такой подход позволил дополнить принцип мультипликатора принципом акселератора (см. формулы (5.18), (5.19)). С учетом принципов акселератора и мультипликатора был разработан ряд неокейнсианских моделей экономического роста. Характерной чертой этих моделей является использование производственной функции с взаимодополняе184 мыми факторами производства, что в современных условиях не вполне соответствует действительности. Основная специфика такой функции состоит в том, что труд и капитал связаны между собой однозначным соотношением, определяемым заданной технологией производства. Иными словами, капиталовооруженность труда (K/L) является величиной постоянной. Отсюда следует, что труд и капитал растут одинаковыми темпами. Поэтому, определив темп прироста капитала, можно установить и темп прироста занятости. Такая особенность производственной функции позволяет рассматривать ее как однофакторную (в отличие от классических моделей), если экзогенно задан уровень капиталовооруженности труда. В неокейнсианских моделях, анализирующих влияние процесса накопления на динамику объема производства и занятости, она выражается как зависимость реального объема производства от капитала. Кейнсианские модели роста выясняют условия динамического равновесия спроса и предложения в экономике. Стратегической переменной, с помощью которой можно управлять экономическим ростом являются инвестиции. Инвестиции, с одной стороны, способствуют росту национального дохода, с другой – увеличивают производственные мощности. Рост национального дохода, в свою очередь, способствует увеличению занятости. Инвестиции увеличивают производственные мощности, поэтому рост дохода должен быть достаточным, чтобы уравновесить увеличивающиеся производственные возможности общества, не допуская возникновения неполной занятости капитала (мощностей) и труда (т.е. безработицы). Большое распространение получили построенные независимо друг от друга модели экономического роста Р. Харрода (1939) и Е. Домара (1947), соответствующие кейнсианской концепции функционирования национальной экономики (неокейнсианские). Они основаны на допущениях: 1) рост национального дохода является функцией только накопления капитала, а все остальные факторы, влияющие на рост капиталоотдачи (увеличение занятости, степень использования достижений НТП, улучшение организации производства), исключаются. Предполагается, что спрос на капитал при данной капиталоемкости зависит только от темпов роста национального дохода; 2) капиталоемкость не зависит от соотношения цен производственных факторов, а определяется лишь техническими условиями производства. Модель Домара – модель экономического роста, описывающая двойственную роль инвестиций в расширении как совокупного спроса, так и в увеличении производственных мощностей совокупного предложения в долгосрочном периоде времени. Модель основана на наличии только двух субъектов экономики – домохозяйств, выполняющих функцию сбережения (St = s∙Yt-1), и фирм, выполняющих функцию инвестирования (ΔKt = It-1). Модель Домара основана на таких допущениях: 1) предельная производительность капитала постоянна; 2) выбытие капитала и инвестиционный лаг отсутствуют; 3) предельная склонность к сбережению постоянна. 185 Фактором увеличения спроса и предложения в текущем периоде служит прирост инвестиций текущего периода, если в данном периоде инвестиции выросли на I, то, в соответствие с эффектом мультипликатора, совокупный спрос возрастет на YAD  I  m  I  1 1  I  , 1 b s (9.10) где m – мультипликатор расходов (инвестиций); b – предельная склонность к потреблению; s – предельная склонность к сбережению. Увеличение совокупного предложения при этом составит YAS  k  K . (9.11) где k – предельная производительность капитала (∆Y/∆K). Прирост капитала ∆K обеспечивается соответствующим объемом инвестиций I, потому можно записать: ∆YAS = k∙I. Равновесный экономический рост будет достигнут при условии равенства спроса (9.10) и предложения (9.11): ∆I/s = k∙I или ∆I/I = k∙s, т.е. темп прироста инвестиций должен быть равен произведению предельной производительности капитала и предельной склонности к сбережению. Величина задается технологией и постоянна в соответствии с принятыми допущениями, а значит увеличить темпы прироста инвестиций может лишь рост нормы сбережений s. Поскольку в условиях равновесия инвестиции равны сбережениям I = S, a S = s∙Y при s = const, уровень дохода является величиной пропорциональной уровню инвестиций, и тогда можно записать условие динамического равновесия в модели Домара: Yt I t   k s . Yt 1 I t 1 (9.12) Экономическое содержание формулы (9.12) в том, что рост экономики будет равновесным при условии, что темп прироста чистых инвестиций (левая часть уравнения) будет равен произведению предельной производительности капитала и предельной нормы сбережений. Таким образом, согласно теории Домара, существует равновесный темп прироста дохода в экономике, при котором полностью используются имеющиеся производственные мощности и достигается полная занятость. Он прямо пропорционален норме сбережений и предельной производительности капитала, или приростной капиталоотдаче (∆Y/∆K). Инвестиции и доход растут с постоянным одинаковым во времени темпом. Такое динамическое равновесие может 186 оказаться неустойчивым, как только темп роста инвестиций отклоняется от уровня, заданного моделью. Модель Домара не претендовала на роль теории роста. Это была попытка расширить условия краткосрочного кейнсианского равновесия на более длительный период и выяснить, какими будут эти условия для развивающейся системы. Слабым местом модели является отсутствие функции спроса на инвестиции, что приводит к тому, что нельзя обосновать, как быстро будут изменяться автономные инвестиции, не связанные с динамикой ВВП и производственных мощностей. Модель Харрода – модель экономического роста, в которой основное внимание уделяется темпу, с которым национальный доход должен увеличиваться, чтобы удовлетворить условию равновесия в кейнсианской экономической теории. Отличия модели Харрода от модели Домара: 1) в отличие от модели Домара с экзогенной инвестиционной функцией, эта модель использует эндогенную инвестиционную функцию; 2) основана на принципе акселератора, а модель Домара – на принципе мультипликатора; 3) модель Домара исходила из неизменности ожиданий предпринимателей, а модель Харрода – из изменений, происходящих в их ожиданиях относительно соотношения спроса и предложения. Модель Харрода основана на таких допущениях: 1) инвестиции являются автономными, что означает постоянную величину приростной капиталоемкости (соотношения «капитал/продукт»); 2) прирост национального дохода пропорционален приросту капитала (предельная производительность капитала постоянна); 3) ставка процента на протяжении рассмотренного периода постоянна. Модель Харрода основана на кейнсианском условии макроэкономического равновесия I = S, откуда α∙∆Y = s∙Y, где α – акселератор, s – норма сбережений. В ней используется условие статического равновесия (9.13) и условие динамического равновесия (9.14): Y I S   , Y Y Y где (9.13) Y – темп роста национального дохода, обеспечивающий устойчиY вое развитие экономики; I – капиталоемкость или акселератор («капитал/продукт»); Y S – доля сбережений в национальном доходе (норма сбережений). Y 187  Y   I   S        ,  Y  t  Y  t  Y  t 1 (9.14) где t – индекс периода времени. Главная задача модели Харрода – определение устойчивого темпа роста дохода. Условием существования постоянного равновесного темпа роста является соблюдение равенства темпов роста населения и темпов роста капитала. Для этого используются три основных вида темпов роста: 1) гарантированный темп роста – это темп роста, ограниченный наличным объемом капитала (достигается полное использование производственных мощностей, т.е. полная занятость капитала); 2) естественный темп роста – определяется темпом роста населения и производительности труда и выражает естественный верхний предел роста дохода (достигается полная занятость труда); 3) фактический темп роста – это рост, изменяющийся в зависимости от наличия капитала и труда. В данной модели прирост национального дохода в периоде t – это гарантированный темп роста, который обеспечивает динамическое равновесие между фактическими сбережениями и планируемыми инвестициями, но автоматически он не достигается. В модели сложилась тенденция считать состояние динамического равновесия случайным, так как экономика. Нарушения равновесия приводят к тому, что экономика по инерции углубляет неравновесие и, с точки зрения Харрода, чтобы вернуть ее в равновесное состояние необходимо государственное вмешательство в экономику. «Гарантированным» темпом роста (прироста) в модели Харрода называется выражение: Y s  , Yt 1   s (9.15) где s – норма сбережений; α – акселератор. Поддерживая его, предприниматели будут полностью удовлетворены своими решениями, поскольку спрос будет равен предложению. Если гарантированный темп роста выше естественного, то вследствие недостатка трудовых ресурсов фактический темп окажется ниже гарантированного: производители будут разочарованы в своих ожиданиях, снизят объем выпуска и инвестиции, в результате чего экономики перейдет в фазу депрессии. Если гарантированный темп роста ниже естественного, то: - фактический темп может быть больше гарантированного, поскольку существующий избыток трудовых ресурсов дает возможность увеличить инвестиции, и экономическая система будет переживать бум; - фактический темп роста может быть равен гарантированному темпу, и 188 тогда экономика будет развиваться в условиях динамического равновесия, вполне удовлетворяющих предпринимателей, но при наличии вынужденной безработицы. Следовательно, расхождение фактического и гарантированного темпа роста создает циклические колебания, а расхождение гарантированного и естественного темпа роста ведет к хронической безработице. Если гарантированный темп роста равен естественному, то в экономике имеет место полная занятости и капитала, и труда. Идеальное развитие экономической системы достигается при равенстве гарантированного, естественного и фактического темпов роста в условиях полной занятости ресурсов. Но поскольку всякое отклонение инвестиций от условий гарантированного темпа выводит систему из равновесия и сопровождается все более увеличивающимся расхождением между спросом и предложением, динамическое равновесие в модели Харрода оказывается неустойчивым. Часто обе модели объединяют в одну модель Харрода-Домара. Обе модели приводят к выводу, что при данных технических условиях производства темп экономического роста определяется величиной склонности к сбережению, а динамическое равновесие может существовать в условиях неполной занятости. Рассмотренные неокейнсианские модели описывают неустойчивые траектории равновесного экономического роста и поэтому используются экономистами для обоснования необходимости государственного регулирования экономического роста с целью поддержания динамического равновесия в экономике. Поскольку значение капиталоотдачи в модели Домара и акселератора в модели Харрода определяется уровнем развития техники, то в качестве регулирующего параметра может быть использована только норма сбережений. Государство может воздействовать на нее методами кредитно-денежной и бюджетно-налоговой политики. В этих моделях доказывается, что сбалансированный рост возможен только в том случае, если государство активно влияет на хозяйственные процессы, регулируя ставку процента, бюджетные расходы, уровень занятости и учитывает при этом психологические мотивы поведения. Модели Харрода и Домара неплохо описывали реальные процессы экономического роста 20-50 годов ХХ века, но для более поздних наблюдений более успешно использовалась неоклассическая модель Р. Солоу. В целом, все основные современные модели экономического роста, как и любые модели, представляют собой абстрактное, упрощенное выражение реального экономического процесса. Модели во многом носят теоретический и абстрактный характер, т.е. отражают наиболее общие зависимости процесса воспроизводства. Целый ряд допущений, предваряющих каждую модель, уже изначально отодвигает ее результат от реальных процессов, но, тем не менее, дает возможность проанализировать отдельные стороны и закономерности такого сложного явления как экономический рост. Все модели экономического роста позволяют осуществлять его эффективное прогнозирование, что позволяет более целенаправленно осуществлять государственную политику регулиро189 вания экономики. 5. Государственное регулирование экономического роста Государство играет значительную роль в регулировании экономического роста и следует рассмотреть, какие меры государственного регулирования наилучшем образом могут стимулировать этот процесс. 1. Кейнсианцы рассматривают экономический рост преимущественно с точки зрения факторов спроса. Обычно они объясняют низкие темпы роста неадекватным уровнем совокупных расходов, которые не обеспечивают необходимого прироста ВВП. Поэтому они ориентируются на низкие ставки процента (политику «дешевых денег») как средство стимулирования капиталовложений. При необходимости финансово-бюджетная политика может использоваться для ограничения правительственных расходов и потребления, с тем чтобы высокий уровень капиталовложений не приводил к инфляции. 2. В противоположность кейнсианцам, сторонники «экономики предложения» делают упор на факторы, повышающие производственный потенциал экономической системы. В частности, они призывают к снижению налогов как к средству, стимулирующему сбережения и капиталовложения, поощряющему трудовые усилия и предпринимательский риск. Например, снижение или отмена налога на доход от процентов приведет к увеличению отдачи от сбережений. Аналогичным образом, если облагать подоходным налогом суммы, идущие на выплаты по процентам, это приведет к ограничению потребления и стимулированию сбережений. Некоторые экономисты выступают за введение единого налога на потребление в качестве полной или частичной замены личного подоходного налога. Смысл этого предложения состоит в ограничении потребления и стимулировании сбережений. В отношении капиталовложений эти экономисты обычно предлагают уменьшить или отменить налог на прибыли корпораций, в частности предоставить значительные налоговые льготы на инвестиции. Было бы правомерно сказать, что кейнсианцы уделяют больше внимания краткосрочным целям, а именно поддержанию высокого уровня реального ВВП, воздействия на совокупные расходы. В отличие от них, сторонники «экономики предложения» отдают предпочтения долгосрочным перспективам, делая упор на факторы, обеспечивающие рост общественного продукта при полной занятости и полной загрузке производственных мощностей. 3. Экономисты разных теоретических направлений рекомендуют и другие возможные методы стимулирования экономического роста. Например, некоторые ученые пропагандируют индустриальную политику, посредством которой правительство взяло бы на себя прямую активную роль в формировании структуры промышленности для поощрения экономического роста. Правительство могло бы принять меры, ускоряющие развитие высокопроизводительных отраслей и способствующие перемещению ресурсов из низко производительных отраслей. Правительство также могло бы увеличить свои расходы на фундаментальные исследования и разработки, стимулируя технический прогресс. Рост расходов на образования также может способствовать повышению каче190 ства рабочей силы и росту производительности труда. 1. 2. 3. 4. 5. 6. Темы рефератов: Проблемы оценки факторов экономического роста Противоречия современного экономического роста Особенности экономического роста в России Оценка эффективности экономики и уровня развития страны Теория «нулевого» экономического роста Альтернативные модели экономического роста (Калдора-Мирлиса, Денисона, Робинсон) Вопросы для самоконтроля: 1. Дайте определение категории «экономический рост» и раскройте ее взаимосвязь с экономическим развитием. 2. Какими показателями измеряется экономический рост? 3. Что означают эффективность и качество экономического роста? 4. Выделите характеристики экономического роста С. Кузнеца. 5. Раскройте основные проблемы современного экономического роста. 6. Назовите основные факторы экономического роста. 7. Охарактеризуйте типы экономического роста и их признаки. 8. Что показывают производственные функции в теории экономического роста? 9. Охарактеризуйте неоклассическую модель Солоу. 10. Раскройте содержание неокейнсианских моделей экономического роста. 11. Что характеризуют гарантированный и естественный темпы роста в модели Харрода, в чем их взаимосвязь? 12. Дайте оценку мер государственного регулирования экономического роста. Рекомендуемая литература: [1], [2], [3], [4]. ТЕМА 10. ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ 1. Внешнеэкономическая деятельность и ее экономические основы 2. Платежный баланс и его структура 3. Валютная система и валютный курс 4. Влияние внешней торговли на ВВП 1. Внешнеэкономическая деятельность и ее экономические основы Национальная экономика любой страны является составной частью мирового хозяйства и во многом определяется тенденциями всемирных экономических процессов, с которыми связана внешнеэкономической деятельностью. Внешнеэкономическая деятельность – деятельность, направленная на развитие и регулирование экономических отношений с другими государствами. 191 Она предполагает реализацию стратегических целей внешнеэкономической политики государства. Главная задача внешнеэкономической деятельности – создание благоприятных внешних условий для расширенного воспроизводства в национальной экономике. Потребность эффективного ведения производства в современных условиях требует международной производственной кооперации и научнотехнического обмена, то есть ориентируется на мировое экономическое пространство. Миграция факторов производства отражает объективное требование современного развития производительных сил. Международные экономические отношения, связывающие национальные экономики различных государств между собой, осуществляются в различных формах: 1) международная торговля; 2) межгосударственные кооперация и обмен (в научно-технической, информационной и других сферах); 3) движение капитала; 4) миграция трудовых ресурсов; 5) международная валютная система. Международная торговля – такая форма экономических отношений через экспорт и импорт товаров и услуг, которая основывается на международном разделении труда. К числу причин мировой торговли можно отнести:  неравномерность развития различных отраслей различных хозяйств разных стран;  стремление предпринимателей к постоянному расширению своей деятельности;  возможность получать монопольную сверхприбыль за счет неэквивалентного обмена. Обмен осуществляется с помощью внешнеторговой инфраструктуры – банковской системы и страховых организаций, осуществляющих денежные платежи, кредитование и страхование. Объем международной торговли характеризуется динамикой показателей экспорта, импорта товаров и услуг, их отношением к показателю ВВП. Экономическая эффективность экспорта определяется тем, что страна вывозит ту продукцию, издержки которой ниже мировых. Размер выгоды при этом зависит от соотношения национальных и мировых цен данного товара (услуги). При импорте страна приобретает продукцию, собственное производство которой экономически невыгодно. При расчете эффективности внешней торговли определяется тот экономический выигрыш, который получает страна за счет быстрого удовлетворения своих потребностей за счет импорта и за счет высвобождения ресурсов, затрачиваемых на аналогичное производство в данной стране. Однако наряду с быстрой интернационализацией производства и капитала обостряется конкуренция на мировом рынке, дестабилизируется валюта, растет внешняя задолженность. Существующие противоречия в развитии мирового 192 хозяйства приводят к необходимости государственного и межгосударственного регулирования международных отношений. Существует множество мер, позволяющих государству оказывать активное влияние на структуру, направленность своих международных экономических отношений и внешнеэкономическую деятельность других государств. Наличие ресурсов, возможность производить определенные товары – все это обеспечивает стране абсолютное преимущество при производстве и сбыте определенных товаров и услуг – способность страны производить и продавать товар/услугу с меньшими затратами, чем другие страны (другим словами, возможность производить в единицу времени большее количество товаров). Эта экономическая категория была введена А. Смитом, который исходил из принципа разделения труда, позволяющего достигать эффективности в любой сфере, в том числе на уровне международных экономических отношений. Им было доказано, что международное разделение труда выгодно как для производителей, так и для потребителей. При этом, согласно его теории абсолютных преимуществ, между различными государствами должно быть четко обусловлено разделение труда по производству отдельных видов товаров. Разделение труда и специализация стран на товарах, в производстве которых они обладают абсолютным преимуществом, экспорт этих товаров после покрытия внутренних потребностей в обмен на другие товары, издержки производства которых в других странах ниже, – все это дает возможность обеспечить общую экономию затрат в торгующих странах, поскольку каждая из них производит главным образом те товары, на которые она затрачивает меньше ресурсов, чем другие страны. Однако большинство стран не имеет абсолютных преимуществ, но, тем не менее, они участвуют в международной торговле, следовательно, абсолютное преимущество страны не имеет определяющего значения при определении специализации и структуры ее торговли. Это нашло свое обоснование в теории сравнительных преимуществ (сравнительных издержек), сформулированной Д. Рикардо. Он доказал, что специализация страны в каких-либо товарах выгодна не только в явных случаях, диктуемых природными и климатическими условиями. Если принять во внимание международные различия в соотношении издержек, то страна обладает сравнительным преимуществом в каком-либо производстве, если она способна производить товар/услугу с меньшими альтернативными (относительными) издержками. Это означает, что соотношение издержек производства данного товара к издержкам производства остальных товаров в данной стране ниже, чем аналогичное соотношение в других странах (другим словами, расширение выпуска данного товара в стране сопряжено с меньшим сокращением выпуска в ней других товаров, чем в странах, которым она хочет эти товары продавать). В качестве ряда других теорий, получивших распространение в 70-80-е годы ХХ века можно обратить внимание на концепции «экономии за счет масштабов производства», а также «трех капиталов» – физического, человеческого и знаний, которые органически вливаются в процесс международного разделения труда и международных экономических отношений. 193 Основы современных представлений о том, чем характеризуются направления и структура международных торговых потоков, были заложены шведскими учеными Э. Хекшером и Б. Олином. Смысл теории Хекшера-Олина заключался в следующем: «Товары, требующие для своего производства значительных затрат избыточных факторов производства и небольших затрат дефицитных факторов производства, экспортируются в обмен на товары, производимые с использованием факторов в обратной пропорции. Так в скрытом виде экспортируются избыточные факторы и импортируются дефицитные факторы производства». Или совсем кратко: страны экспортируют продукты интенсивного использования избыточных факторов и импортируют продукты интенсивного использования дефицитных факторов производства. Это правдоподобное утверждение проверяемо, но для этого необходимо определить, что понимается под избытком факторов производства и интенсивностью их использования. Страна считается в избытке наделенной рабочей силой, если соотношение между ее количеством и остальными факторами в ней выше, чем в остальном мире. Продукт считается трудоемким, если доля затрат на рабочую силу в его стоимости выше, чем в стоимости других продуктов. Но Э. Хекшер и Б. Олин не считали, что различия в спросе или технологии могут объяснить все международные различия в ценах, наблюдаемые в реальной действительности. Они утверждали, что источником различия сравнительных издержек является соотношение факторов производства. Таким образом теория Хекшера-Олина успешно объясняет многие закономерности, наблюдаемые в международной торговле. Страны действительно вывозят преимущественно продукцию, в затратах на производство которой доминируют относительно избыточные у них ресурсы. Например, потеря США с 50-х годов ХХ века сравнительного преимущества в техноемкой продукции сопровождалось интенсивным наращиванием капитала и научного потенциала в Японии и других странах. Однако не все экономические явления укладываются в теорию ХекшераОлина. Изменение конкурентных позиций некоторых стран особенно в Европе, наблюдавшееся в последние годы не согласуется с имеющимися данными о сдвигах и обеспеченности факторами производства. Статистика свидетельствует, что структура обеспеченности промышленно развитых стран производственными ресурсами постепенно выравнивается. Это означает, что теория Хекшера-Олина, основанная на учете межстрановых различий и относительно обеспеченности факторами производства, неуклонно устаревает. Кроме того, центр тяжести в международной торговле постепенно смещается к взаимной торговле «подобных» стран «подобными» товарами, а вовсе не продукцией совершенно различных секторов промышленности. Проблемы, возникшие в последнее время в результате противоречия эмпирических данных теории Хекшера-Олина, можно разрешить естественным путем развития или замены данной теории. В любом случае можно утверждать, что в результате международной специализации и торговли, основанной на использовании сравнительных пре194 имуществ, суммарное производство товаров в странах увеличивается, страны достигают такого уровня потребления, который превышает их внутренние производственные возможности. Специализация способствует более эффективному использованию ресурсов страны, росту уровня и качества жизни населения на основе товарообмена между странами. Таким образом, международная торговля выгодна для всех ее участников с точки зрения наличия сравнительных преимуществ. 2. Платежный баланс и его структура Анализ объемов ввозимых в страну и вывозимых из страны товаров, услуг, ресурсов в денежном выражении используется для составления баланса доходов и расходов государства (платежного баланса). С его помощью оценивают финансовое положение страны на международном рынке, он позволяет оценить масштаб и характер участия страны в мировой торговле, в международных экономических связях, установить ее платежеспособность. Платежный баланс – составленный в форме бухгалтерских счетов статистический отчет государства, отражающий все операции с денежными средствами, которые обслуживают внешнеэкономические связи страны, то есть все сделки между резидентами страны и резидентами других стран. В нем зафиксированы все средства, полученные данной страной от других государств, а также все средства, выплаченные страной другим странам в течение определенного периода. Денежные средства, поступающие в страну, приходуются со знаком «+» (как доход), а уходящие из страны – со знаком «–» (как расход). Разница между доходами и расходами по внешнеэкономическим операциям представляет собой сальдо платежного баланса. Если оно положительное, платежный баланс называется активным. Если оно отрицательное, это означает дефицит платежного баланса, и он называется пассивным. Это может отрицательно сказаться на стабильности обменного курса национальной валюты. Платежный баланс состоит из 3-х разделов: счет (баланс) текущих операций, счет (баланс) операций с капиталом, расчеты по официальным резервам. В балансе (счете) текущих операций отражается процесс обмена товарами и услугами, а также односторонние разовые платежи (трансферты). Часть платежного баланса, отражающая экспорт и импорт, – торговый баланс страны. Если экспорт превышает импорт, торговый баланс считается положительным (активным), иначе – отрицательным (пассивным). Суммарный итог по торговому балансу, обмену услугами – сальдо по текущим операциям. Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран активное сальдо торгового баланса используется для создания «второй экономики» за рубежом. 195 Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций страны. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений. Для промышленно развитых стран это может иметь иное значение. Например, постоянный дефицит торгового баланса США (начиная с 1971 г.) объясняется активным продвижением на их рынок международных конкурентов (Западной Европы, Японии, Гонконга, Тайваня, Южной Кореи и других стран), которые имеют активное сальдо по этим операциям и используют валютные поступления для зарубежных инвестиций. На состояние торгового баланса влияют: 1) неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция; 2) циклические колебания экономики; 3) увеличение военных расходов; 4) изменения в международной торговле и достижения НТП (появление новых товаров, рост интенсификации хозяйства, увеличение торговли готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами и энергоресурсами); 5) инфляция – повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняет экспорт, поощряет импорт. Международный обмен услугами – это невидимый экспорт-импорт. Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам за границу; международному страхованию; по разным видам связи; международному туризму; обмену научно-технической и прочей информацией; экспертным услугам; купле-продаже патентов и лицензий; содержанию заграничных представительств; по различным комиссионным сборам; рекламе; ярмаркам и т.д. Роль и влияние услуг на объем и структуру платежей и поступлений в мировых экономических связях постоянно возрастают. Что касается разовых платежей (трансфертов), согласно методике Международного Валютного фонда (МВФ), к ним относятся: 1) государственные операции – субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации; 2) частные операции – переводы от иностранных работников, родственников на родину. Если баланс текущих операций отрицательный, можно осуществить финансирование дефицита, либо взяв займ за границей, либо продав иностранной стороне материальные и финансовые активы своей страны, что отражается в балансе финансовых операций с капиталом. Следовательно, дефицит баланса текущих операций финансируется притоком денежных поступлений на счет финансовых операций с капиталом. Баланс (счет) движения капиталов отражает куплю-продажу зарубежных материальных и финансовых активов, предоставление и получение государственных и частных займов и ссуд и их погашение. Предоставленные страной средства рассматриваются как отток капитала, а полученные средства – как приток капитала. Сальдо счета операций с капиталом (отток – приток) 196 называется чистый экспорт капитала. Эти операции можно разделить на следующие две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала. Предпринимательский капитал включает: 1) прямые иностранные инвестиции, направляемые на строительство и приобретение предприятий за границей; 2) портфельные инвестиции – покупка ценных бумаг иностранных предприятий. Ссудный капитал включает кредиты и займы различной продолжительности (кратко- и долгосрочные). Необходимость движения капитала, которое осуществляется с конца XIX века, изначально обусловлена его «избытком» в развитых странах. Положительные стороны для стран, вывозящих капитал – получение большей прибыли; возможность вложений в те отрасли, которые не могут быть развиты в своей стране. Отрицательные стороны для них – утечка капитала из страны, потеря рабочих мест внутри страны (компенсируется миграцией рабочей силы). Положительные стороны для стран, ввозящих капитал, – развитие новых отраслей производства, создание новых рабочих мест. Отрицательные стороны для них – возрастание экономической зависимости от инвесторов капитала. В 3-м разделе выделяются операции, не связанные с коммерческой деятельностью – операции с официальными резервами. Они служат средством уравновешивания (регулирования) сальдо платежного баланса. С этой целью используются купля-продажа золота и иностранной валюты, привлечение новых кредитов, отсрочка платежей по кредитам. Все эти операции направлены на улучшение состояния платежного баланса и поэтому выделяются в отдельный раздел. Если сальдо платежного баланса активное (положительное), то излишняя сумма поступлений изымается из оборота и направляется в резерв государства для покрытия отрицательного сальдо, которое может возникнуть в будущем. Если сальдо платежного баланса пассивное (отрицательное), недостаток покрывается за счет снижения официальных резервов. Структуру счетов платежного баланса можно представить в виде: I. Счет текущих операций: 1. Товарный экспорт страны. 2. Товарный импорт. 3. Сальдо баланса внешней торговли (1 – 2). 4. Экспорт услуг из страны. 5. Импорт услуг в страну. 6. Сальдо баланса товаров и услуг (4 – 5). 7. Чистые доходы от инвестиций. 8. Чистые денежные переводы. 9. Сальдо баланса по текущим операциям (3 + 6 + 7 + 8). II. Счет движения капиталов: 10. Приток капиталов в страну. 11. Отток капиталов из страны. 12. Баланс движения капиталов (10 – 11). 197 13. Баланс по текущим операциям и движению капиталов (9 + 12). III. Официальные резервы. Сальдо платежного баланса (I + II + III) Важно отметить, что сильные колебания сальдо по текущим операциям нежелательны, так как резкое увеличение положительного сальдо ведет к быстрому росту денежной массы и этим стимулирует инфляцию. В свою очередь, резкое увеличение отрицательного сальдо может вызвать снижение обменного курса. Поэтому государство активно регулирует платежный баланс, используя прямой контроль и операции с официальными международными резервами. В краткосрочной перспективе сальдо текущего счета, счета движения капитала и платежного баланса в целом может измениться под влиянием факторов, определяющих объемы сбережений и инвестиций, таких как бюджетноналоговая политика и изменение мировой ставки процента. Величина национальных сбережений определяется направленностью фискальной политики. Стимулирующая фискальная политика сопровождается снижением объема национальных сбережений (ростом бюджетного дефицита). Это приводит к положительному сальдо счета движения капитала и дефициту счета текущих операций. Сдерживающая фискальная политика увеличивает объем национальных сбережений (сокращает бюджетный дефицит), что сопровождается дефицитом счета движения капиталов и положительным сальдо счета текущих операций. Повышение мировых процентных ставок приводит к дефициту счета движения капиталов и положительному сальдо счета текущих операций. Снижение мировых ставок процента приводит к противоположным результатам. Состояние платежного баланса отражает конкурентоспособность товаров данной страны на мировых рынках, устойчивость национальной валюты, слабость или силу ее экономики. Анализ платежного баланса позволяет судить о доходах, получаемых страной, и о платежах другим странам, говорит о состоянии государственных резервов и о способности страны платить по своим обязательствам. Публикуемые платежные балансы обычно охватывают не только платежи и поступления, которые фактически произведены или подлежат немедленному исполнению на определенную дату, но и будущие платежи по международным требованиям и обязательствам. Такая ситуация объясняется тем, что преобладающая часть сделок, включая торговые операции, совершается в кредит. 3. Валютная система и валютный курс Валюта – денежная единица данной страны (национальная валюта), также это денежные знаки иностранных государств и иные платежные средства, используемые в международных расчетах (иностранная валюта). Валютные отношения – экономические отношения, связанные с функционированием национальных валют на мировом рынке, денежным обслуживанием хозяйственных связей между странами. Эти отношения сопровождают торговлю, вывоз капитала, научно-технический обмен, миграцию рабочей си198 лы, туризм, культурные связи, предоставление экономической помощи, кредитование. Характер валютных отношений зависит от конвертируемости валюты страны – ее способности свободно обмениваться на другие валюты в международном денежном обращении. Для решения проблемы конвертируемости необходима стабилизация денежного обращения внутри страны, приведение внутренних цен в соответствие с мировыми, преодоление дефицита внешнего платежного баланса, отсутствие дефицита товаров на внутреннем рынке, ограничение инфляции. К концу XX века валютный рынок из обслуживающего мировую торговлю превратился в один из ведущих рынков, объект приложения значительных капиталов. В международных торговых и финансовых операциях используются различные национальные валюты. Денежная единица каждой страны может быть охарактеризована валютным курсом – пропорцией обмена денежной единицы одной страны на денежную единицу другой страны на валютных рынках. Он выражается в двух формах: Обменный (обратный) курс – это цена единицы иностранной валюты, выраженная в определенном количестве единиц национальной валюты. Девизный (прямой) курс – это цена единицы национальной валюты, выраженная в определенном количестве единиц иностранной валюты. Валютный курс отражает взаимодействие национальной и мировой экономики в ходе международных экономических отношений, при которых сравниваются два вида товарных цен – внутренние и мировые. Если первые образуются на основе различных национальных факторов (стоимость, спрос и т.п.), то вторые – на базе интернациональных. С развитием международного обмена появляется все большая необходимость в соизмерении национальных цен товаров с их интернациональным уровнем. Валютный курс служит соизмерителем внутренних цен через сопоставление национальных денежных единиц. С расширением процессов интернационализации валютный курс выступает как соизмеритель затрат общественного производства, что вызывает необходимость все более тесного взаимодействия национальных воспроизводственных процессов между собой. Увеличение экспорта товаров и услуг из данной страны увеличивает спрос на национальную валюту за рубежом и одновременно формирует предложение иностранной валюты в данной стране. Соответственно, увеличение импорта товаров и услуг в данную страну создает в ней спрос на иностранную валюту и формирует предложение национальной валюты для иностранцев. Рост внутреннего спроса на иностранную валюту снижает ее запасы в национальных банках страны, которые были созданы за счет увеличения экспорта. Таким образом, экспорт из страны позволяет ей «зарабатывать» иностранную валюту, необходимую для оплаты импорта. Валютный курс определяется рядом внутренних факторов: 1) покупательской способностью валют, которая зависит от спроса и предложения товаров и услуг в стране (например, чем больше привлекателен иностранный товар на внутреннем рынке, тем больше его покупают, поставляя 199 национальную валюту на внешний рынок, при этом курс иностранной валюты растет); 2) спроса и предложения национальной валюты на валютном рынке (аналогично законам товарного рынка); 3) о6еспеченности валюты национальным богатством страны; 4) устойчивостью валюты, которая определяется состоянием экономики и политической обстановкой в стране. Обычно учитываются не только данные темпы экономического роста, инфляции, уровень покупательной способности валюты, соотношение спроса и предложения валюты, но и перспективы их динамики. Все внешние факторы, воздействующие на валютные курсы, условно можно разделить на долго-, средне- и краткосрочные. 1) долгосрочные факторы – уровень производительности труда в стране, темпы роста ВВП, место и роль страны в мировой торговле и в инвестициях. Эти факторы формируют долгосрочные пропорции обмена между денежной и товарной массой – покупательную способность денег, лежащую в основе валютного курса; 2) среднесрочные факторы – состояние платежного баланса страны по текущим операциям, сальдо движения долгосрочных капиталов, уровень процентных ставок по депозитам, разница в темпах роста внутренних цен, сальдо бюджета; 3) краткосрочные факторы – психологические факторы, влияющие на функционирование валютных рынков (экспертные оценки, официальная информация, валютная интервенция и т.д.). Рассмотрим подробнее некоторые факторы влияния на валютный курс. Активный платежный баланс способствует повышению курса национальной валюты, так как увеличивается спрос на нее со стороны иностранных должников. Предложение иностранной валюты превышает спрос на нее. Пассивный платежный баланс порождает тенденцию к снижению курса национальной валюты, так как должники продают ее в обмен на иностранную валюту для погашения своих внешних обязательств. Предложение национальной валюты превышает спрос на нее. При падении курса национальной валюты в выигрыше оказываются экспортеры, а при повышении курса – импортеры (т.к. экспорт означает поступление иностранной валюты, импорт – ее расходование). Увеличение экспорта товаров и услуг из данной страны увеличивает спрос на национальную валюту за рубежом и одновременно формирует предложение иностранной валюты в данной стране. Соответственно, увеличение импорта товаров и услуг в данную страну создает в ней спрос на иностранную валюту и формирует предложение национальной валюты для иностранцев. Разница процентных ставок в странах воздействует при прочих равных условиях на международное движение капиталов, прежде всего, краткосрочных. Повышение процентной ставки стимулирует приток иностранных капиталов, а ее снижение поощряет отлив капиталов, в том числе национальных, за границу. 200 Деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции. Если курс валюты имеет тенденцию к понижению, то фирмы и банки заблаговременно продают ее на более устойчивые валюты, что ухудшает позиции ослабленной валюты. Валютные рынки быстро реагируют на изменения в экономике и политике, на колебания курсовых соотношений. Тем самым они расширяют возможности валютной спекуляции. Ускорение или задержка международных платежей. В ожидании снижения курса национальной валюты импортеры стараются ускорить платежи в иностранной валюте, чтобы не нести потерь при повышении ее курса. При укреплении национальной валюты, напротив, преобладает стремление к задержке платежей в иностранной валюте. По способу регулирования существуют три валютных (обменных) курса: 1) фиксированные – наличие «жесткого» соотношения между валютами; 2) свободные плавающие – отсутствие «жесткого» соотношения; 3) управляемые плавающие. В условиях фиксированных валютных курсов каждая страна устанавливает золотое (долларовое) содержание свое денежной единицы, определяя тем самым обменный курс между валютами («золотой паритет»). Для поддержания фиксированного курса национальной валюты страна использует свои резервы иностранной валюты или куплю-продажу золота. Если курс отклонится от золотого паритета больше чем на 1%, правительство будет вынуждено изменить золотое содержание своей валюты. Такой курс – результат международного соглашения стран о поддержании пропорции обмена своих валют. Свободные плавающие (гибкие) валютные курсы определяются на основе колебаний спроса и предложения валюты как равновесная цена валюты на валютном рынке. Некоторые валюты, фиксировано привязанные к какой-либо валюте, изменяют свой курс синхронно этой валюте. Свободное колебание валютных курсов автоматически способно корректировать сальдо платежных балансов. Система управляемых плавающих валютных курсов предусматривает, что центральный банк должен покупать и продавать иностранную валюту для сглаживания колебаний валютных курсов. Влияние гибких и фиксированных валютных курсов на стабилизацию экономики оценивается по-разному, так как многое зависит от того, внешние или внутренние факторы имеют более сильное влияние на экономику. Гибкие валютные курсы более предпочтительны при усилении роли внешних факторов (миграция капитала, колебания экспортного спроса). Такие курсы целесообразны для стран, которые экспортируют сырье в промышленно развитые страны, и чей спрос зависит от экономического цикла. При усилении же роли внутренних факторов (политическая и экономическая нестабильность общества), нестабильности внутренних расходов повышается значение фиксированных курсов. Валютный риск в международной торговле и инвестициях является серьезным аргументом для сторонников фиксированных курсов, считающих, что такие курсы дают ощущение устойчивости, позволяют избежать расходов на страхование валютных рисков. Сторонники свободно плавающих курсов видят 201 в них преимущества, считая, что неизбежные издержки по страхованию валютных рисков незначительны по сравнению с нежелательными рисками увеличения безработицы и инфляции при фиксированных курсах. В мировой практике валютный курс определяется на основе паритета покупательной способности (ППС). Это результат сопоставления количества тех благ, которые можно приобрести в тех странах, чьи валюты сравниваются. Объективность такого сравнения может быть достигнута только при использовании очень большого числа товаров и услуг, входящих в условную потребительскую корзину стран. Этот способ определения валютного курса – лишь общий ориентир для установления валютных курсов, т.к. они могут изменяться под влиянием многих причин, значительно отличаясь при этом от паритета. Также и единого способа определения состава потребительской корзины не существует (в разных странах структура входящих в них товаров и услуг существенно различается). Концепция паритета покупательной способности (ППС) исходит из теории единой цены У. Джевонса: при отсутствии транспортных издержек, барьеров в торговле и одинаковых качественных характеристиках идентичный товар должен продаваться по одной и той же цене во всех странах. Теория ППС является приложением закона единой цены к национальным уровням цен, а не к ценам на отдельные товары. Согласно теории ППС рост уровня цен в одной стране относительно уровня цен в другой стране приводит к удешевлению валюты первой страны (и удорожанию валюты второй страны). Паритет покупательной способности на практике соответствует соотношению уровня цен в различных странах. Валютный курс с учетом ППС – это номинальный валютный курс, умноженный на соотношение уровня цен. Такой валютный курс называется реальным валютным курсом. Номинальный валютный курс – пропорция, в которой валюта одной страны обменивается на валюту другой. Это относительная цена валют двух стран, то есть цена одной валюты в единицах другой. Термин «обменный курс валюты», как правило, используется именно для обозначения номинального валютного курса. Реальный обменный курс национальной валюты к иностранной валюте (обратный) определяется по формуле: E  e P , P* (10.1) где E – реальный валютный курс; e – номинальный валютный курс; P – цена товара на внутреннем рынке в национальной валюте; P* – цена товара за границей в иностранной валюте. Недостатки паритета покупательной способности: 202 1) показатель общего уровня цен в различных странах рассчитывается для «корзины» товаров, большинство которых не являются идентичными; 2) многие товары и услуги, цены которых включаются в «корзину», используемую для расчета национального уровня цен, не продаются за границей (недвижимость, многие виды услуг). Поэтому даже если цены на эти товары будут расти и это приведет к установлению более высокого уровня цен, чем в другой стране, прямое воздействие данного события на валютный курс будет незначительным. Прямое воздействие на спрос или предложение валют оказывает государство. Валютная интервенция – влияние государства на изменение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран посредством купли-продажи иностранной валюты. Государство, в лице Национального банка, проводит девальвацию – умышленное снижение курса национальной валюты. Осуществляется это путем массовой продажи национальной валюты и покупки иностранной валюты. В результате курс национальной валюты снижается по отношению к другим валютам, и товары этой страны становятся более доступными на внешнем рынке. Как следствие, увеличивается экспорт данной страны на международном рынке, в стране повышается предложение иностранной валюты, спрос на национальную валюту растет, и ее курс опять повышается. Ревальвация – действия правительства, направленные на повышение обменного курса национальной валюты. По мере вхождения в мировой валютный рынок каждая страна сталкивается с проблемой выбора стратегии валютной политики. Можно выделить пять вариантов этой стратегии. 1. Финансирование общего и платежного дефицита без изменения валютного курса. Возможны два варианта в ее осуществлении: а) временное финансирование, допустимое при переменных дисбалансах, когда страна использует валютные резервы; б) допущение на короткий период платежного дефицита, если валюта страны является средством международных расчетов, ожидая восстановления положительного сальдо платежного баланса. 2. Валютный контроль, при котором правительство жестко контролирует все сделки между страной и остальным миром. Например, оно может ограничить возможность резидентов в обмене иностранной валюты, не изменяя при этом официального курса. 3. Плавающие валютные курсы: страна может позволить валютному рынку самостоятельно устанавливать курс валюты до восстановления валютного равновесия. 4. Постоянно фиксированный курс: если страна постоянно испытывает дефицит внешних платежей, а иностранные партнеры не желают иметь валюту данной страны, можно сокращать предложение денежной массы до тех пор, пока спрос на иностранную валюту и ее предложение не сравняются при заданном фиксированном паритете. Этот подход является классическим для регулирования платежного баланса. 5. Контроль валютного курса: страна может прибегнуть к сочетанию 203 стратегий 3 и 4, когда регулирование частично осуществляется за счет движения самих валютных курсов. Возможны следующие подходы: а) изменение паритета валют, когда предполагается, что страна поддерживает фиксированный курс по варианту 4 за счет незначительных изменений в экономике; б) регулирование плавания курса: правительство изменяет валютные курсы постепенно, пока не будет достигнут новый паритет. Возможно ежедневное (или с объявленной периодичностью) девальвирование валюты на заранее спланированную и объявленную величину. Одновременно правительство принимает меры по приспособлению экономики к новой ситуации и поиску финансовых средств для операций на валютном рынке. Все эти варианты валютных стратегий действуют лишь в условиях экономической стабильности, когда негативные тенденции в валютной сфере можно уравновесить. Мировая валютная система – это форма организации международных валютных отношений, сложившаяся на основе развития мирового рынка и закрепленная межгосударственными соглашениями. В мировую валютную систему входят обязательные элементы: международные платежные средства, механизм установления и поддержания валютных курсов, условия конвертируемости (обратимости) валют, валютные рынки и рынки золота, права и обязанности регулирующих валютные отношения межгосударственных институтов. Условно эволюция мировой валютной системы подразделяется на три этапа. 1 этап – система «золотого стандарта» (1879-1934), подразумевающей свободный обмен национальной валюты на золото по установленному государством курсу. При золотом стандарте отсутствовали резкие колебания валютных курсов; они отклонялись от паритета на сумму издержек по страхованию, упаковке и транспортировке золота. Преимущества – стабильность денежного обращения, низкая инфляция. Недостатки – рост добычи золота и снижение его цены, отставание производства золота от роста производства и торговли вело к дефициту наличных денежных средств; невозможность проводить самостоятельную национальную денежно-кредитную политику; экономическое развитие полностью подчинено поддержанию стабильности валютного курса. 2-й этап – возникновение Бреттон-Вудской системы (1944), в основе которой лежал принцип двойственного – золотодевизного – обеспечения денег (золото и доллар США). Курсы валют были зафиксированы в долларах США, который получил твердое золотое содержание. Доллар признавался основной резервной и расчетной валютной единицей. Государства имели право самостоятельно изменять курс валюты в пределах 10 % паритета. Изменение валютного курса сверх этого предела допускалось только с согласия Международного валютного фонда (МВФ). Поддержание фиксированных курсов валют требовало проведения всеми странами единой экономической политики. Проблемы создавались неодинаковыми темпами инфляции. Возник парадокс резервной валюты – резервная валюта должна быть доступной для всех стран, это возможно при 204 дефицитности платежного баланса страны-эмитента резервной валюты; но дефицитность платежного баланса порождает сомнения в надежности данной валюты и бегство от нее. 3-й этап – девизная система, фиксированные валютные курсы были заменены на управляемые плавающие (соглашение, подписанное в 1975 году в Кингстоне, Ямайка). По условиям этого соглашения валютный курс определяется рыночными силами – спросом и предложением. Независимость внутренней экономической политики от состояния платежного баланса расширилась. Для сглаживания резких колебаний курсов национальных валют центральные банки были обязаны покупать и продавать иностранную валюту, т.е. управлять краткосрочными спекулятивными изменениями курсов своих валют. Таким образом, новая система построена на принципе сочетания долгосрочной гибкости валютных курсов и их краткосрочной стабильности в интересах международной торговли и финансов. Вместе с тем региональные группировки (ЕЭС, АСЕАН) стремились фиксировать валютные курсы в пределах региона. В международных расчетах стали использоваться международные деньги СДР («специальные права заимствования», с 1970 года) и ЭКЮ (европейская валютная единица, с 1979 г.). Это условные денежные единицы, которые рассчитываются на основе т.н. «валютной корзины» – набора валют. Для СДР она включает валюты пяти стран (США, ФРГ, Франция, Япония, Великобритания), для ЭКЮ – 10 валют стран-участников Европейской валютной систем. Доля каждой валюты в ЭКЮ определяется на основе учета данной страны во взаимной торговле, величины ее национального дохода, объема участия в кредитовании. Эти валютные единицы вводятся как счетные деньги (записи на банковских счетах) для сопоставления курсов национальных валют. В декабре 1991 года был создан Экономический и валютный союз (ЭВС) в Европе, предусматривающий введение единой валюты. С 1 января 1999 года в странах-участницах ЭВС была введена единая валюта – евро. Новая валюта заменила ЭКЮ и заняла преобладающее место в межбанковских расчетах внутри Экономического и валютного союза («зоне евро»). Хотя национальные валюты еще сохраняли физическое существование, они утратили свою экономическую самостоятельность. Процесс создания новой валюты был окончательно завершен через три года, когда были введены в обращение банкноты и монеты евро, а национальные валюты в ЕС полностью прекратили свое существование. 4. Влияние внешней торговли на ВВП Анализ специфических проблем открытой экономики начинается обычно с внешней торговли как важнейшей формы международных экономических отношений. Здесь тесно переплетаются макроэкономический подход с точки зрения влияния внешней торговли на уровень производства, занятости, цен и микроэкономический анализ рынков отдельных товаров, вовлекаемых в международный обмен, с позиций выгод и потерь экономических агентов, возникающих в результате либерализации внешней торговли. Торговая политика – относительно самостоятельное направление бюджетно-налоговой политики правительства, связанное с государственным регу205 лированием объемов внешней торговли через налоги, субсидии и прямые ограничения (квоты, лицензии) на импорт или экспорт. Большинство экономистов выступает за либерализацию внешней торговли, так как эффекты торговых ограничений имеют краткосрочный характер, а в более долгосрочной перспективе только свободная торговля приводит к рациональному размещению и использованию экономических ресурсов. Однако на практике на пути свободной торговли стоит большое количество барьеров, которые используются в качестве инструментов торговой политики, – тарифов (пошлин), квот, лицензий, субсидий, добровольных ограничений экспорта, льготного кредитования и налогообложения. Объектом управления в торговой политике выступает суммарная величина экспорта и импорта – внешнеторговый оборот. На соотношение импорта и экспорта оказывает влияние государство через тип внешнеторговой политики. В соответствии со степенью государственного регулирования существуют две системы внешней торговли: Протекционизм (от англ. protect – защищать) – введение высоких таможенных пошлин и квот на импортируемые товары (при этом подразумевает стимулирование экспорта). Фритредерство (от англ. free trade – свободная торговля) – возможный беспошлинный или облагаемый незначительной пошлиной импорт товара. Так как торговые ограничения создают преимущества одним экономическим субъектам за счет других, считается, что в долгосрочной перспективе издержки протекционизма превышают краткосрочные выгоды от него. Для иллюстрации влияния внешней торговли на экономическую систему страны приведем основные уравнения платежного баланса. В открытой экономике имеет место Y = C + I + G + Xn. Следовательно, Xn = Y – (C + I + G). Объем совокупного выпуска равен объему дохода, который расходуется на уплату налогов (T), частное потребление (C) и частные сбережения (Sp): Y = T + C + Sp C + I + G + Xn = T + C + Sp I – Sp – (T – G) = -Xn Государственные сбережения (Sg) определяются сальдо бюджета (T – G), следовательно, сальдо баланса по капитальным счетам равно отрицательному сальдо баланса по текущим операциям: I – (Sp +Sg) = -Xn (10.2) Это подтверждает основное правило платежного баланса – сальдо баланса по капитальным счетам и сальдо баланса по текущим операциям равно 0: I – (Sp +Sg) + Xn = 0 206 (10.3) Объем экспорта и импорта, как известно, может непосредственно влиять на ВВП, занятость и другие макроэкономические показатели, а также в целом на макроэкономическое равновесие. Рост производства в экспортных отраслях, в связи с возросшим спросом на отечественные товары за рубежом, увеличивает ВВП страны, преодолевает кризисы перепроизводства, увеличивает объем валютных поступлений. Напротив, рост импорта отвлекает часть внутреннего спроса на товары, производимые в других странах, и таким образом снижает стимулы внутреннего производства, что может привести к падению ВВП. В соответствии с кейнсианской моделью, влияние экспорта и импорта (или чистого экспорта) на объем дохода в экономике оценивается с учетом эффекта мультипликатора, аналогично влиянию других элементов совокупных расходов. В этом случае в мультипликатор расходов вводится показатель склонности к импортированию (m'), показывающий изменение импорта при изменении дохода на единицу. Тогда мультипликатор расходов (с учетом налогообложения) принимает вид: 1 – МРС∙(1 – t) + m' (10.4) Величина автономных расходов будет равна их сумме с учетом первого слагаемого (g) функции чистого экспорта: X n  g  m  Y , (10.5) где g – автономный чистый экспорт; m' – предельная склонность к импортированию. Предельная склонность к импортированию – это доля прироста расходов на импортные товары и услуги в общем изменении доходов (расходов): m'  IM . Y (10.6) С увеличением совокупного дохода увеличивается импорт, так как потребители и инвесторы увеличивают свои затраты на приобретение как отечественных, так и импортных товаров, а экспорт не зависит непосредственно от величины совокупного дохода в стране, а зависит от дохода той страны, которая импортирует эти товары и услуги. Поэтому зависимость между динамикой совокупного национального дохода Y и динамикой ее чистого экспорта Xn обратная. Темы рефератов: 1. Сущность политики протекционизма и либерализма 2. Анализ платежного баланса России 207 3. Государственное регулирование валютной системы 4. Макроэкономическая политика при разных режимах валютных курсов 5. Необходимость и возможности экономического сотрудничества в Таможенном Союзе 6. Глобализация экономики как определяющий вектор развития мирового сообщества Вопросы для самоконтроля: 1. Что такое внешнеэкономическая деятельность и какова ее структура? 2. Каковы причины и факторы развития международной торговли? 3. Раскройте сущность классических теорий международной торговли. 4. Раскройте сущность современных теорий международной торговли. 5. Что такое платежный баланс страны и из каких разделов он состоит? 6. Как определяется валютный курс страны и какие факторы влияют на него? 7. Раскройте взаимосвязь динамики валютного курса и сальдо внешней торговли. 8. Охарактеризуйте этапы становления мировой валютной системы. 9. Каковы цель и способы государственного регулирования внешнеэкономической деятельности? 10. Приведите примеры основных международных организаций в системе внешнеэкономических отношений. Рекомендуемая литература: [1], [2], [3], [4]. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ Основная литература: 1. Журавлева, Г.П. Экономическая теория. Макроэкономика-1,2. Метаэкономика. Экономика трансформаций. [Электронный ресурс] – Электрон. дан. – М. : Дашков и К, 2016. – 920 с. – Режим доступа: http://e.lanbook.com/book/93382 – Загл. с экрана. 2. Ивасенко, А.Г. Макроэкономика (для бакалавров). [Электронный ресурс] / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. – Электрон. дан. – М. : КноРус, 2013. – 320 с. – Режим доступа: http://e.lanbook.com/book/53444 – Загл. с экрана. 3. Капканщиков, С.Г. Макроэкономика (для бакалавров). [Электронный ресурс] – Электрон. дан. – М. : КноРус, 2015. – 406 с. – Режим доступа: http://e.lanbook.com/book/53443 – Загл. с экрана. 4. Ушаков В.В. Макроэкономика : практикум к практ. занятиям, по самостоят. работе и по выполнению контрол. работы для студентов направления подгот. 38.03.01 «Экономика» оч. и заоч. форм обучения / сост. Ушаков В.В. ; Федер. гос. бюджет. образоват. учреждение высш. образования «Керч. гос. мор. технолог. ун-т», Каф. экономики предприятия. – Керчь, 2016. – 109 с. – Режим доступа: http://lib.kgmtu.ru/?p=1933 208 Дополнительная литература: 5. Булатов, А.С. Макроэкономика: учебник для студ. высш. учеб. завед. / А.С. Булатов. – М.: Юрайт, 2014. – 405 с. 6. Кейнс, Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег / Антология экономической классики. Т. Мальтус, Д. Кейнс, Ю. Ларин. – М.: ЭКОНОВ, Ключ, 1993. – С.137-432 7. Кульков, В.М. Макроэкономика: учебник и практикум для академического бакалавриата / В.М. Кульков, И.М. Теняков. – М.: Юрайт, 2014. – 374 с. 8. Макроэкономика. Теория и российская практика. [Электронный ресурс] – Электрон. дан. – М. : КноРус, 2014. – 680 с. – Режим доступа: http://e.lanbook.com/book/53705 – Загл. с экрана. 9. Родина, Г.А. Макроэкономика: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Г.А. Родина. – М.: Юрайт, 2014. – 462 с. ИНФОРМАЦИОННЫЕ РЕСУРСЫ 1. Институт комплексных стратегических исследований (Россия). – Режим доступа: http://icss.ac.ru 2. Институт народнохозяйственного прогнозирования Российской академии наук. – Режим доступа: http://ecfor.ru 3. Информационное агентство «Росбизнесконсалтинг». – Режим доступа: http://rbc.ru 4. Макроэкономическая статистика России (Экономическая экспертная группа Министерства финансов РФ). – Режим доступа: http://eeg.ru 5. Материалы по макроэкономике бизнес-ресурса 21Biz.ru. – Режим доступа: http://21biz.ru/category/ekonomika/makroekonomika/ 6. Материалы по макроэкономике Высшей школы экономики. – Режим доступа: http://hsemacro.narod.ru/links.htm 7. Министерство финансов России. – Режим доступа: http://minfin.ru 8. Министерство экономического развития России. – Режим доступа: http://economy.gov.ru 9. Статьи по теме «Экономическая теория. Макроэкономика» сайта «Мировая экономика». – Режим доступа: http://ereport.ru/articles/macro.htm 10.Тематические материалы по экономической теории/макроэкономике. – Режим доступа: http://grandars.ru/student/ekonomicheskayateoriya/makroekonomika 11.Учебник «Макроэкономика» (Тарасевич Л., Гребенников П., Леусский А.). – Режим доступа: http://economicus.ru/site/grebenikov/E_Macro/index.html 12.Федеральная служба государственной статистики России. – Режим доступа: http://gks.ru 13.Федеральный образовательный портал «Экономика. Социология. Менеджмент». – Режим доступа: http://ecsocman.hse.ru 14.Центральный Банк России. – Режим доступа: http://cbr.ru 15.Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования. – Режим доступа: http://forecast.ru 209 Ушаков Владислав Валериевич Макроэкономика Курс лекций для студентов направления подготовки 38.03.01 «Экономика» Тираж ___ экз. Подписано к печати ____________ Заказ № _____ Объем 11 п.л. ФГБОУ ВО «Керченский государственный морской технологический университет» 298309 г. Керчь, Орджоникидзе, 82. 210