Риски коммерческого кредита

Основные способы финансирования коммерческих кредитов

Основными преимуществами коммерческого кредитования на сегодняшний день является отсрочка платежа. Коммерческий кредит также активно используется предприятиями в качестве инструмента для управления капиталом. Коммерческий кредит позволяет улучшить основные показатели ликвидности у организации. К формам финансирования коммерческого кредита относят:

• факторинг (внутренний и международный);
• форфейтинг;
• инструменты международного торгового финансирования.

Ключевой задачей в успешной работе организаций является минимизация рисков. Для этого необходимо проанализировать с какими основными рисками столкнётся предприятие, в том числе при дальнейшем рефинансировании коммерческого кредита.

Первый и самый распространённый способ финансирования коммерческого кредита является факторинг. Поэтому организации очень часто анализируют с какими основными сложностями и рисками они столкнутся при факторинговой сделке. В связи с отсутствием четкой методологической основы возникает препятствие широкого обслуживания дебиторской задолженности покупателей, которые существуют у поставщиков. На это влияет отожествление товарного и банковского коммерческого кредитования. Зачастую одно понятие подменяется другим в связи формально сходными признаками.

Отличия банковского и коммерческого кредитования и их риски

При детальном изучении рисков существует существенное отличие – банковское кредитование приводит к рискам неплатежеспособности, в том числе недобросовестности первичного заемщика. А при товарном кредитовании существуют риски, которые связаны с конечными заемщиками. Выделяют основные особенности, которые отличают факторинговые операции от стандартных активных:

Факторинговые операции растянуты во времени, в зависимости от хода сделки и исполнения происходит непосредственное корреспондирование.

Максимальному эффекту от сделки (максимальная прибыль) препятствует целый ряд рисков, которые сопровождают данную сделку.

Риски разбиваются на

• основные;
• делькредере,
• политические,
• валютные

Данные риски в зависимости от ситуации существенно влияют на кредитование.

Делькредере обуславливается тем, что возникает риск невозврата кредита или его частичное погашение. Это связано с недобросовестностью покупателя и ведет к нарушению договорных обязательств.

Неплатежеспособность ведет за собой следующие обстоятельства:

• судебное производство о несостоятельности,
• судебное производство по предотвращению несостоятельности,
• достижение компромисса, условия которого хуже, чем в договоре,
• отсутствие результата при судебном решении,
• отсутствие перспектив в решении обязательства,
• нарушение сроков, указанных в договоре.

Под кредитными рисками понимают не получение уплаты по требованию. Он возникает при условии неплатежеспособности плательщика. Например, несвоевременность оплаты, несостоятельность плательщика, правовая несостоятельность (действия фискальных государственных органов или судебных), мошеннические действия, различные форс-мажоры

Основные способы минимизации рисков

Для того, чтобы минимизировать риски необходимо тщательно провести анализ, которые включает в себя:

• полную проверку документов покупателя,
• проверка документов сделки,
• в случае появления договора поручительства, его тщательная проверка,
• обязательные банковские гарантии,
• верификация уступленных денежных требований,
• обязательное страхование,
• регрессивный договор,
• тщательный подбор в финансировании.

Под риском ликвидности понимают несвоевременное выполнение обязательств со стороны должника. Тем самым должник ухудшает свое ликвидное положение.

Еще одним риском является системный риск. Он возникает при несостоятельности любого участника системы. В случае нарушения цепочки возникает невозможность выполнения обязательств. Данный риск приводит к значительным кредитным проблемам. В результате чего появляется нестабильность на финансовом рынке.

Из всех вышеуказанных рисков самым распространённым риском является риск ликвидности. При определенных условиях ликвидный риск может легко трансформироваться в кредитный риск. Поэтому очень важен анализ и исследование обязательств, которые поспособствовали определению оптимальной ликвидности.

Регулярные поставки приводят к дисциплинирующему эффекту. Это связано с тем, что несмотря на то, что покупатель может сменить поставщика, коммерческие кредиты предоставляют на сегодняшний день при определенном лимите для каждого из дебиторов.

Для того, чтобы максимально снизить риски необходимо отбирать покупателей, проверять надежность, сопровождать непосредственно операцию (проводить аналитику), диверсифицировать бизнес. Помимо этого, необходимо изучение долговых требований поставщика.

Например, отказы от акцептов, документы требований и т. д. Самыми рискованными выступают требования, которые были выставлены при отгрузке товара или в принципе недействительные требования. Поэтому необходимо отслеживать, чтобы требования выставлялось непосредственно после фактической отгрузки.

Еще одним способом минимизации рисков являются лимиты. После отбора дебиторов, которым будет поступать непосредственное финансирование, необходимо в обязательном порядке проверить кредитную историю и уже на основании данной информации выставлять лимит, по которому возможно определенное финансирование.

Риски коммерческого кредитования должны быть тщательно проанализированы и просчитаны.