Общее понятие о финансовом риске
С момента зарождения предпринимательской деятельности появлялась и возможность (опасность) понести убытки. В былые времена это могло случиться из-за опасности на торговых путях или из-за порчи товара в дороге. Чуть позже причины стали носить все более экономический характер: конкуренция, неплатежеспособность партнеров, изменение спроса и пр. Предприниматель, вложивший средства в товар или производство, рисковал лишиться рассчитываемой прибыли.
В современном мире финансовый риск продолжает оставаться актуальным. Благодаря научно-технической революции в производстве и на мировом рынке изменения происходят очень быстро. Поэтому очень многое зависит от квалификации управленческого аппарата, от скорости и умения принимать верные решения для избежания финансовых потерь.
Финансовым риском называется вероятность непредвиденных финансовых потерь в процессе деятельности предприятия.
Вариантами финансовых рисков могут быть снижение прибыли или потеря капитала, упущенная выгода или утраченные возможности. Крайним проявлением финансового риска является вероятность банкротства.
Кредитный риск и его разновидности
Одним из самых распространенных видов коммерческой деятельности крупных банков и больших корпораций является предоставление кредитов (кредитование). Этот вид деятельности появился одновременно с формированием товарно-денежных отношений.
Кредитование – это передача в долг на определенных условиях части средств от одного лица другому.
Лицо, дающее в долг, называется кредитором или кредитодателем, а лицо, получающее средства – кредитополучателем или должником.
Коммерческому риску при проведении кредитно-финансовых операций, как правило, подвергается кредитор. Для него существует возможность неполучения в срок (невозврата) суммы кредита и процентов по нему. Кроме того существует вероятность несвоевременного погашения кредита (просрочка платежей). Из-за этого кредитор может упустить какие-либо выгоды или возможности.
Кредитный риск существует и для кредитополучателя. Если кредит предоставлялся в валюте, то при изменении курсов валют может потребоваться значительно большая сумма для погашения кредита. Чем предполагалось изначально.
Еще один вариант кредитного риска может быть связан с вероятностью ошибки при оформлении расчетов и при проведении банковских операций. Сегодня многие операции производятся с помощью компьютеров и через интернет. Любой сбой программного обеспечения или связи может привести к операционным ошибкам и потере финансов как кредитором. Так и должником.
Кредитным риском называют всю совокупность вероятных потерь при проведении кредитных операций как кредитором, таки кредитополучателем.
Источники финансирования кредитного риска
Избежать (профинансировать) кредитный риск можно несколькими способами. Одним из вариантов финансирования является факторинг. При факторинге заключается отсрочка платежей. При этом факторинговая компания выдает поручительство на $90$% от суммы за поставленный товар на термин отсрочки. Если клиент по каким-либо причинам не оплатил поставку в обусловленный срок. То факторинговая компания выплачивает кредитору $90$% от суммы платежа (согласно выданному ранее поручительству).
Еще один вариант финансирования кредитного риска – это страхование кредитных операций от возможных убытков. Если должник не выполнит в срок своих обязательств по кредиту, то страховая компания возмещает убытки страхователю (кредитору).
Как вариант финансирования кредитного риска можно рассматривать и создание резервных фондов. Средства этих фондов могут быть задействованы при возникновении форс-мажорных обстоятельств (срочного погашения кредита, внесения платежа при увеличении процентной ставки или изменений условий погашения кредита, невыполнение должником своих обязательств и пр.).
В некоторых случаях кредитный риск может быть снижен за счет реструктуризации долга (профинансирован самим кредитодателем). Кроме того в ряде случаев финансирование кредитного риска может взять на себя государство для снижения социальной напряженности и сохранения стабильности в экономике.
