Суть создания закрытого инвестиционного фонда
Закрытый инвестиционный фонд создается на определенный период времени, в течение которого паи выкупать нельзя. Вложение средств осуществляется при создании фонда, получение инвестором прибыли происходит в конце его существования/в момент закрытия.
Наиболее часто закрытые паевые инвестиционные фонды закладывают (создают) под определенные проекты.
Виды закрытых инвестиционных фондов
При строительстве определенного объекта для последующей перепродажи или сдачи в аренду создаются специализированные закрытие паевые фонды недвижимости (девелоперские, земельные, рентные, инвестиционные).
При необходимости совершения сделки с высоколиквидными облигациями с фиксированным доходом создают закрытые фонды облигаций. Они характеризуются высокой надежностью и стабильностью, вместе с тем низким уровнем доходности, которая, в свою очередь, будет появляться даже при экономических потрясениях различного рода (например, кризис). При этом актив фонда должен состоять не более, чем из 50% долговой части и более 20% - акционерной.
При необходимости совершения сделки с акциями различных предприятий/компаний создают закрытые фонды акций. Они характеризуются высоким риском и высокой потенциальной прибылью. Среди акций предпочтение отдается акциям тех компаний, которые являются лидерами в своей отрасли («голубые фишки»).
При инвестициях в разные ценные бумаги, имеющие разный риск, создаются закрытые смешанные фонды. В зависимости от направления деятельности фонда в данный момент времени процентное соотношение акций и облигаций в инвестиционном портфеле может меняться.
Если закрытый паевой инвестиционный фонд инвестирует определенный бизнес и формируется за счет прибыли от этого бизнеса, то он является закрытым фондом прямых инвестиций. Такие инвестиционные фонды специализируются на инвестировании капитала только в развитые компании, но самых различных сфер деятельности.
Если фонд формируется в целях поднятия бизнеса «с нуля», то это – закрытый фонды венчурных инвестиций. В первую очередь в данном случае происходит вложение в нематериальные активы компании. При этом вложения осуществляются в акции, которые еще не котируются на фондовом рынке в виду недавнего создания фирмы. Данный вид инвестирования является высоко рискованным и получение прибыли возможно лишь в долгосрочной перспективе.
При предоставлении имеющейся недвижимости в аренду для получения дохода формируются рентные закрытые фонды.
При осуществлении выдачи крупных займов физическим и юридическим лицам создаются закрытые кредитные фонды. Представляют собой самые выгодные и перспективные учреждения, особенно в период кризиса.
Для выдачи ипотечных займов и выкупа закладных у финансово-кредитных организаций формируются закрытые ипотечные фонды.
Особенности закрытых инвестиционных фондов
- При выборе закрытого инвестиционного фонда инвесторы имеют возможность получить достаточно большой объем прибыли от проектов с минимальной ликвидностью за счет долгого срока вложения. То есть учредителям закрытого фонда незачем поддерживать уровень ликвидности инвестиционного портфеля на высоком уровне для своевременного совершения выплат инвесторам;
- Вложения могут осуществляться в любое направление деятельности (акции, облигации, вексель, бизнес, недвижимость и т.д.);
- В закрытых фондах нет ограничений и лимитов на размещение бумаг одного эмитента;
- Общее количество на территории Российской Федерации закрытых инвестиционных паевых фондов ограничено;
- Паи закрытых инвестиционных фондов можно передавать и продавать на бирже;
- Все важные опросы (прекращение работы фонда, назначение управляющего, размер дивидендов и срок их выплаты и т.д.) решаются через общее собрание пайщиков;
- В закрытых фондах имеются жесткие критерии к пайщикам (в среднем для получения права стать пайщиком необходимо иметь на руках от миллиона рублей, каждый пайщик должен внести имущество или права на него).
