Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Инвестиционные портфели пенсионного фонда

8-800-775-03-30 support@author24.ru
Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис
Все предметы / Инвестиции / Теория инвестиционного портфеля / Инвестиционные портфели пенсионного фонда
Инвестиционные портфели пенсионного фонда

Сущность понятия инвестиционного фонда

Сегодня экономическая активность немыслима без регулярных дополнительных капиталовложений. Они необходимы для своевременного преобразования и технического перевооружения производства, его расширения. Так как производство сегодня носит глобальный характер, то вложения требуются также в больших объемах. Это под силу только очень крупным предприятиям и корпорациям. Но и они не могут позволить себе вложить все средства в один вид производства. Этим они увеличивают вероятность коммерческого риска.

Выходом в подобных случаях является привлечение свободных средств со стороны. Эти средства могут поступать в виде денег или ценных бумаг, имущественных прав или интеллектуальной собственности. Вложенные в предприятие средства могут принести доход. Это и будет платой за вложение.

Определение 1

Вложение физическим или юридическим лицом средств в производство или коммерческое предприятие в расчете на прибыль в будущем называется инвестициями.

Определение 2

Лица, совершающие вложение средств в коммерческие проекты, называются инвесторами.

Инвесторы могут быть отдельными лицами, а могут представлять собой коллективные организации.

Определение 3

Учреждения, производящие коллективные вложения средств, называются инвестиционными фондами.

Сущность инвестиционных фондов состоит в том, чтобы накопить (аккумулировать) сбережения физических и юридических лиц и использовать их для покупки ценных бумаг и совместного инвестирования. Инвестиционные фонды начали возникать еще в первой половине $ХІХ$ века. Но широкое распространение они получили уже после Второй мировой войны.

Наибольшее распространение инвестиционные фонды получили в США и Великобритании, создавая реальную конкуренцию банкам и другим кредитно-финансовым учреждениям. Именно в этих странах большинство домохозяйств размещают свои сбережения в том или ином инвестиционном фонде

Содержание понятия пенсионный фонда

Пенсионный фонд создается за счет отчислений государственных и частных предприятий и взносов частных лиц. Его целью является накопление средств для выплат пенсий и пособий людям, достигшим определенной возрастной категории (пенсионного возраста) или имеющими определенные причины нетрудоспособности.

Современные пенсионные фонды могут быть как государственными, так и частными. В мировой практике получили распространения страховые пенсионные фонды. Но при всем разнообразии сущность пенсионных фондов одна – накопление средств и распределение их между людьми на определенных условиях.

Главное отличие пенсионных фондов от иных инвестиционных фондов заключается в том что их учредителями и акционерами являются будущие и нынешние пенсионеры.

Портфельные инвестиции пенсионного фонда

Пенсионный фонд является разновидностью портфельных инвестиций. В его структуре выделяют базовый портфель инвестиций и расширенный портфель инвестиций.

Базовый портфель состоит из:

  • государственных ценных бумаг;
  • корпоративных облигаций отдельных эмитентов.

В первом случае речь идет об облигациях государственных займов, долговых обязательствах отдельных регионов. В втором случае имеются ввиду облигации крупных фирм и корпораций (например, Сбербанк России, Газпром и т.п.).

Расширенный пакет состоит из:

  • государственных ценных бумаг;
  • корпоративных ценных бумаг;
  • банковских депозитов как в национальной, так и в иностранной валюте;
  • облигаций международных финансовых организаций.

Сегодня на территории России функционируют два вида пенсионных фондов:

  • Пенсионный фонд России (ПФР), учрежденный и управляемый государством;
  • Негосударственные пенсионные фонды коммерческих структур и отдельных предпринимателей.
Замечание 1

Любой гражданин Российской Федерации может воспользоваться любым из имеющихся вариантов по своему выбору.