Общая характеристика инвестиционного фонда
В Федеральном законе № 156-ФЗ от 29 ноября 2001 года дается следующее определение инвестиционным фондам – это «находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления».
Другими словами, это ресурсы, которыми владеет предприятие и распоряжается ими на свое усмотрение.
Налогообложение АИФ
Инвестиционные фонды можно разделить на акционерные (АИФ) и паевые (ПИФ).
Отличие между ними заключается в том, что АИФ может быть юридическим лицом, в отличии от ПИФ. А это означает, что налогообложение таких фондов происходит по общим правилам. А это, в свою очередь, делает АИФ менее привлекательным для инвестора.
Среди налогов, которые взымаются с акционерных инвест-фондов можно выделить:
- налог на прибыль,
- налог на имущество,
- налог на добавленную стоимость,
- налог на операции с ценными бумагами.
Налогообложение ПИФ
ПИФ не может быть юридическим лицом и не является налогоплательщиком в соответствии с законодательством РФ, поэтому процесс налогообложения для таких фондов обладает определенной спецификой, которая будет рассмотрена чуть подробнее.
С пайщиков ПИФ не взымается налог на прибыль, включая доходы по дивидендам. Для этого владельцу инвестиционного пая необходимо подтвердить тот факт, что доход выплачивается фонду, с которого не взымается налог на прибыль. Это делается с помощью любого документа, подтверждающего право собственности на пай в фонде.
Поскольку все активы ПИФ находятся в общей долевой собственности его учредителей, то именно у них появятся налоговые обязательства. Управляющая компания может быть юридическим лицом, а, следовательно, и налогоплательщиком, что в свою очередь означает, что определенные налоговые взносы все же придется делать.
В налоговом законодательстве РФ указано, что реализация и передача паев и ценных бумаг не подлежит налогообложению НДС. Также участники ПИФ не выплачивают налог на операции с ценными бумагами, так как в законе сказано, что этот налог выплачивается только на эмиссионные ценные бумаги, а пай является именной ценной бумагой.
Пайщиками уплачивается налог на доходы физических лиц, однако по отношению к ПИФ есть некоторые особенности. В законе доход обозначается как сумма доходов по сделкам с ценными бумагами, произведенными за отчетный налоговый период, исключая убытки. А доход в ПИФ возникает только после погашения пая. Следовательно, во время владения этим паем налог взыматься не будет.
Налоговая ставка с доходов физических лиц-резидентов РФ составляет 13 % от суммы доходов, полученных за владение инвестиционным паем. С юридических лиц-резидентов РФ взымается налог на прибыль в размере 20 % (3% идут в федеральный бюджет, а остальное в региональный).
На сегодняшний день количество ПИФ в России растет. Подобный рост возникает, не в последнюю очередь, и за счет системы налогообложения. В мире, например, подобная практика существует уже несколько десятилетий. Участники ПИФ там выплачивают налоги по сниженным процентам. В России ПИФ функционируют на основе закона «Об инвестиционных фондах», который был принят в 2011 году. Этот финансовых инструмент позволяет мелким инвесторам вкладывать деньги в недвижимость, а собственникам привлекать денежные ресурсы в проекты. А выведение из-под налогообложения служит дополнительным стимулом к развитию инвестиционных фондов.
