Коммерческий риск - это риск связанный с реализацией коммерческой деятельности, принятием решений, функционированием различных процессов и объектов, влияющих на динамику показателей доходности деятельности и отдачи вложений.
В качестве коммерческого риска понимается какое-либо в принципе возможное ухудшение финансового состояния предприятия вследствие превышения расходов над доходами.
Риски в инновационном коммерческом процессе имеют ту же природу. Они сопряжены с возможностью несения потерь финансового и иного характера в результате вложений средств в проекты, которые характеризуются сложностью прогнозирования отдачи и потенциала развития.
Коммерческий риск в сфере инноваций
Инновационный риск воспринимается как объективная и неизбежная реальность. Заранее допускается, что даже при жестком отборе, в ходе которого изначально отвергается от 80 до 90 % поступающих предложений, 15-30% проектов, в которые вложены средства, являются провальными.
Риск в области инновационной деятельности при вложении средств в проекты инновационного направления, может быть следующих видов:
- вероятность получения отрицательного научного результата деятельности. Данный вид риска особенно сильно проявляется на начальных этапах проводимых исследований и разработок;
- возможность негативного социального воздействия инновационных проектов на этапах их реализации и при получении итоговых результатов;
- финансовый риск – потеря средств, неотдача вложений, неокупаемость проекта;
- экономический риск – банкротство компании, утрата деловой репутации, престижа, конкурентных позиций, снижение рентабельности деятельности и др.
Социальные последствия инновационной деятельности могут иметь как позитивный, так и негативный характер. Конечно, в основном инновационные разработки ориентированы на рост национального благосостояния и повышение уровня жизни общества. Однако, трудно предвидеть далеко идущие последствия реализации того или иного научного открытия или разработки.
На сегодняшний день, особую актуальность приобретает коммерческий риск инвестиций, которые осуществляются на начальных стадиях проведения научных исследований и разработок, он сопутствует всем этапам их проведения и продолжает сохраняться на этапах вывода на рынок результата инновационной деятельности. Коммерческий риск обусловлен, прежде всего, недополучением дохода. В результате реализации проекта может быть получена иная сумма средств, нежели ожидалась при реализации вложений. В силу высокой рискованности инвестиций доходность по ним не имеет гарантированного характера.
Коммерческий риск делится на несколько видов исходя из временных параметров:
- краткосрочный риск. Он связан с финансированием инвестиций и воздействует на ликвидные позиции компании;
- долгосрочный риск. Он отражает рискованность итоговых результатов инновационного проекта;
- среднесрочный риск. Он сопряжен с несением различного рода потерь по ходу реализации проекта инновационной направленности. Это могут быть дополнительные ресурсные потребности, оказание негативного социального или экологического воздействия и т. д.
При принятии решения о вложении средств в тот или иной инновационный проект инвестор оценивает уровень рискованности данных вложений, сопоставляя с ожидаемым эффектом. Коммерческие риски могут иметь допустимую величину, быть критическими и катастрофическими. Потому, оценка риска при принятии решения о вложении средств в инновационный проект является первоочередной задачей.
Способы снижения коммерческого риска инновационных вложений
Избежать полностью риска в инновационной деятельности невозможно, так как инновации и риск - две взаимосвязанных категории. Они не существуют в отрыве друг от друга. Без риска – нет инновации. Нововведения труднопредсказуемы и не подлежат точности предсказания своих последствий. Однако, существуют определенные способы снижения рисков инновационной деятельности. Данные способы не всегда применимы, т.е. необходимо оценивать возможности их применения в отношении конкретных проектов, но их результативность имеет практическое подтверждение.
Основными способами снижения коммерческого риска при инвестициях в инновации являются:
- Диверсификация вложений. Предполагается разделение всей суммы инвестиций по различным проектам. Эти проекты должны иметь разный уровень риска, относится к разным сферам, чтобы данный прием имел эффект. Также, проекты не должны иметь отношения друг к другу. Хорошо, если он и реализуются разными компаниями, принадлежащими к разным отраслям деятельности. В результате такого распределения вложений можно компенсировать убытки по неудачным проектам, прибылью по успешно реализуемым.
- Вложение средств в ту область деятельности, в отношении которой имеется максимальный объем знаний. Это позволяет более полноценно оценить эффективность проекта, его последствия, уровень рисков, оценить факторное воздействие и т. д.
- Трансфер рисков. Он предполагает заключение контрактов с другим организациями на исполнение инновационных проектов в целях делегирования им части рисков данных проектов. Это особенно актуально тогда, когда компании имеют разный уровень экономического развития. В этом случае, потери, масштабные для одной компании могут не представлять значимости для другой. Также, происходит рост контроля риска на разных этапах реализации проекта. Риски передаются путем заключения строительных контрактов, лизинга, аренды, контрактов на хранение и перевозку грузов, операций факторинга.
- Страхование рисков. Данный метод обеспечивает получение страхового возмещения в случае неудачной реализации проекта. Данный метод характеризуется высокой ценой страховых договоров и страхованием ограниченного круга рисков.
- Формирование резервных фондов. Такие фонды ориентированы на накопление ресурсов, направляемых на покрытие непредвиденных расходов.
