Коммерческие валютные риски

Понятие валютного риска

Данному виду рисков подвержены участники, которые работают на международном уровне.

На изменения курса валюты влияют множество факторов: изменение стоимости национальной валюты, спекуляционные действия, постоянное перемещение валюты из одной страны в другую.

Для субъектов, которые осуществляют внешнеторговую деятельность, коммерческие валютные риски увеличиваются в несколько раз. Экспортер теряет свои деньги при снижении курса по отношению к его национальной валюте. Данные действия происходят в период между подписанием контракта и осуществлением платежей. Для импортера, убытки наступают при противоположном курсе валюты.

Валютным рискам подвержены субъекты, которые брали кредит или займ в иностранной валюте.

Классификация валютных коммерческих рисков

1. Операционный валютный риск. Данный вид риска возможен, при снижении прибыли в результате колебания курса валюты, при ожидаемом доходе от продажи товара.

   • Неопределенность стоимости экспорта в национальной валюте. При определении цены в иностранной валюте, может сдержать экспортера – осуществлять реализацию, так как есть сомнения в том, что товар, который будет реализован за пределами территории России - принесет прибыль.
   • Неопределенность касаемо импорта. При таких же условиях, возрастает риск потерь от импорта, так как в пересчете на национальную валюту цена может быть неконкурентоспособной. Если предприятие выиграло в тендере и контракт подписан в иностранной валюте - это тоже может привести к рискам.

2. Трансляционный валютный риск.

   Возникает на предприятиях, которые являются официальными представителями за пределами территории России. Если компания имеет консолидированный баланс, то пересчет активов и пассивов материнской компании может привести к убыткам.

3. Экономический валютный риск.

   Возникает при неблагоприятных изменениях курса валюты, что прямо влияет на экономическое состояние компании. Экономический риск, чаще всего появляется в странах, которые прямо зависят от импорта товара. Например, для производства определенного вида продукции необходимо приобрести иностранное сырье, а соотношение иностранной валюты по отношению к национальной возрастает.

Методы страхования коммерческих валютных рисков

В последнее время широкое распространение получил метод – валютные оговорки. Валютная оговорка основана на четко оговоренных условиях, которые прописаны в контракте, по которому в момент осуществления платежа стоимость контракта пересчитывается с учетом изменения курса валюты.

Также, в качестве метода страхования от возможных коммерческих валютных рисков применяют – валютные опционы. Валютный опцион – сделка между двумя субъектами, которые занимаются продажей и покупкой валюты.

Форвардная валютная сделка – продажа или покупка определенной суммы валюты с временным интервалов между подписанием контракта и временем покупки валюты.

Валютный фьючерс – быстрая сделка на бирже. Продажа или покупка валюты осуществляется по фиксированному курсу.

«Своп» - использование двух методов продажи одновременно. Первый метод – покупка валюты за наличные средства, а второй метод – подписание контракта на покупку валюты в оговоренный срок.

Эффективное применение на практике всех методов страхования, позволяет предотвратить потери для субъектов внешнеэкономической деятельности.