Сущность финансового управления
Денежное обращение является инструментом взаимодействия хозяйствующих субъектов и соблюдения их интересов при совершении сделки купли-продажи. Кроме того, оно обслуживает все этапы производственного процесса, начиная с создания благ и заканчивая их конечным потреблением. Финансы представляют собой часть денежного обращения, касающуюся фондов накопления, их распределения и целевого использования для решения хозяйственных, социальных или политических задач.
Финансовый менеджмент – это комплекс мероприятий направленного воздействия на финансовую систему с целью увеличения конечного результата и оптимизации использования имеющихся ресурсов. Среди главных направлений деятельности финансового управления выделяют:
- Обеспечение финансовой независимости и стабильности.
- Поддержание высокого уровня платежеспособности и ликвидности.
- Выполнение интересов собственника финансов.
- Создание сбалансированности имеющихся накоплений.
- Поддержание соотношения доходов и расходов.
Управление финансами состоит из этапов, присущих менеджменту других сфер хозяйственной деятельности. Оно включает в себя анализ, планирование, оперативное управление, контроль. Со стороны государства и финансовых органов власти осуществляется регулирование различных уровней экономической системы страны.
Анализ лежит в основе всего финансового управления. Он позволяет сформировать перечень финансовых данных, с помощью которых можно определить слабые и сильные стороны, выявить неиспользуемые резервы и так далее. На основе полученных данных разрабатываются прогнозы, которые определяют приоритетное направление деятельности объекта или системы. Планирование связано с постановкой стратегических и тактических целей и задач. Первые описывают генеральную цель, долгосрочные задачи. Тактика связана с непосредственной реализацией теоретических выкладок в реальной жизни. С помощью контроля производится сбор данных, отслеживается качество выполнения принятых решений, а также их эффективность. При необходимости в план вносятся соответствующие корректировки.
Принципы моделирования в финансовом управлении
В основе финансового управления лежат соотношение спроса и предложения на рынке капитала и денег, оптимизация инвестиционной деятельности, принятие решений по обеспечению движения денежных фондов накопления. Для того, чтобы управленческие действия в финансовой сфере были эффективными и обоснованными необходимо придерживаться следующих принципов:
- Актив является основным источником формирования фонда накопления.
- Проведение оценки актива и целесообразности его использования.
- Учет факторов времени, неопределенности, риска.
- Формирование критериев принимаемых управленческих решений.
- Организация и проведение всестороннего анализа.
- Активное использование моделей и методов принятия решений в области инвестиционной и финансовой деятельности.
Наибольшего внимания требуют процессы управления источниками финансирования и инвестиций. При работе с формированием финансов необходимо следовать принципу жесткой централизации средств, использовать планирование, всегда иметь финансовые резервы для решения текущих проблем, стремится к своевременному выполнению обязательств перед своими партнерами. Важно учитывать особенности налогообложения, объем амортизационных отчислений, колебания кредитно-денежного рынка.
Модели финансового управления в аналитической работе
В финансовом управлении одним из важнейших этапов является анализ текущих показателей деятельности. Именно здесь наиболее широко используется метод моделирования. Он применяется для:
- описания текущего состояния объекта исследования;
- понимания целесообразности выбранной стратегии;
- анализа источников и объемов финансирования;
- проведения анализа факторов и так далее.
Большинство моделей берется из математической науки. Так появляется возможность не только наглядно сформировать представление о процессах в финансовой деятельности, но и провести различные операции и вычисления для прогнозирования, планирования или реализации контрольной функции.
Дескриптивное моделирование описывает текущее состояние объекта исследования, а также процессы и явления, которые в нем наблюдаются. Оно строится на таких инструментах как построение системы балансов, формирование отчетности в различных разрезах, проведение вертикального и горизонтального анализа, вычисление коэффициентов сопоставления основных величин, ведение аналитических записей. Как правило, информация для модели берется из данных бухгалтерского учета.
Предикатное моделирование используется для формирования прогнозов. Наиболее часто применяется для анализа источников финансирования, их потенциала, объема денежных средств, который может быть получен. Здесь производится расчет точки критического объема продаж, разрабатываются прогнозы будущих финансовых данных, разрабатываются динамические модели, учитывающие влияние факторов, применяется ситуационный анализ.
При сопоставлении фактических данных с теми, что были запланированы в начале реализации управленческих решений, используются нормативные модели. То есть, модель строится с учетом предельных показателей по доходам и расходам. Данные для анализа группируются в зависимости от вида деятельности, центров ответственности и так далее. В итоге производится сопоставление данных, и высчитываются отклонения от заданных величин. Как правило, этот вид моделирования строится детерминированных факторах и моделях.
Зачастую модель вбирает в себя особенности всех трех методов моделирования. Например, в западной практике разработка прогностической модели является частью текущего выполнения тактического плана. Так же, она применяется для оценки вероятности банкротства. То есть, финансовая информация, имеющаяся в наличии у аналитиков, используется для построения имитационной модели, рассматривающей различные аспекты и пути развития событий.
