Что такое рынок ценных бумаг?
Рынок ценных бумаг (РЦБ) — это совокупность экономических отношений, возникающих между его участниками по поводу эмиссии и обращения ценных бумаг.
На современном этапе развития РЦБ дает возможность формировать наиболее адекватные, справедливые цены финансовых инструментов.
В значительной части РЦБ сформирован за счет субъектов торгово-расчетной и учетной инфраструктуры, различного рода финансовых посредников, брокеров, дилерских компаний, аналитических агентств, инвесторов и т.д.
На сегодняшний день инвесторы имеют возможности выйти на рынок ценных бумаг за счет финансовых посредников, которые представляют собой профессиональных участников РЦБ. А под профессиональными участниками такого финансового рынка понимают различного рода брокерские компании, дилерские фирмы, доверительных управляющих, финансовых советников, регистраторов и депозитариев. По информации Банка России на момент окончания II квартала 2021 года на отечественном рынке ценных бумаг функционирует более 450 организации, в т. ч. 194 кредитные учреждения, 239 некредитных финансовых компаний и порядка 16 финансовых советников, зарегистрированных в качестве ИП.
Рынок ценных бумаг на постоянной основе развивается, предоставляя инвесторам огромное число методов и форм участия. Например, одной из относительно новых возможностей в рамках функционирования отечественного рынка является так называемый индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), который позволяет эффективно диверсифицировать инвестиции и получать участникам право на получение налоговых льгот (например, вычет типа А или б).
Центральный Банк РФ реализует мероприятия, направленные на обеспечение непрерывного развития РЦБ, регламентирует деятельность всех функционирующих на профессиональной уровне участника рынка, а также реализует функции контроля и надзора для за операциями, выполняемыми на рынке ценных бумаг России, обеспечивает защиту прав и интересов инвесторов на финансовых рынках, в т. ч. оказывая противодействие недобросовестным участникам рынка, а также неправомерному использованию инсайдерских сведения и оказания влияние на рынок.
Стоит отметить, что Центральный Банк РФ также реализует регулирование в сфере допуска ценных бумаг на финансовый рынок, занимается формированием соответствующих реестров финансовых инструментов. Особое внимание ЦБ РФ уделяет активному развитию корпоративных отношений и совершенствованию существующих практик корпоративного управления в отечественных фирмах, что оказывает благотворное влияние на развитие финансирования акционированных компаний.
Сущность финансовых вложений и их виды
Финансовые вложения – это активы, которые приносят организации доход в форме процентов, дивидендов и т. п.
Среди наиболее распространенных объектов финансовых вложений можно выделить следующие активы хозяйствующих субъектов:
ценные бумаги;
различного рода долговые обязательства в форме ценных бумаг, которые имеют точную дату и стоимость погашения;
- вложения в уставный капитал прочих хозяйствующих субъектов, в т.ч. дочерних и связанных юридических лиц;
- вклады, открытые в банковских структурах и кредитных учреждениях;
- дебиторская задолженность, которая была приобретена на условии уступки права требования;
- вклады участников по договорам простого товарищества;
- прочие активы, в полной мере отвечающие условиям признания их финансовыми вложениями в соответствии с действующими стандартами бухгалтерского учета.
Одним из наиболее популярных финансовых вложений являются ценные бумаги.
В качестве ценных бумаг рассматривают документ, который удостоверяется с соблюдением строго регламентированного письменной формы и обязательных реквизитов определенные имущественные права. Реализация таких прав в форме осуществления или передачи в обязательном порядке выполняется исключительно при предъявлении подобного документа. Наличие имущественных прав на такие виды активов подразумевает в будущем получение экономических выгод (доходов) в форме роста курсовой разницы ценных бумаг процентов, начисляемых дивидендов или купонов, а в процессе обращения ценных бумаг.
Финансовые вложения хозяйствующих субъектов можно проклассифицировать по связи с уставным капиталом, по формам собственности, срокам вложения и т.д.
Так, например, в зависимости от связи с уставным капиталом можно выделить финансовые вложения, используемые для формирования образования уставного капитала, и долговые. К вложениям, которые используются с целью формирования уставного капитала, можно отнести акции компаний, вклады в уставные капиталы прочих юридических лиц и инвестиционные сертификаты, которые подтверждают долю участия в инвестиционном фонде и дающие право на получение дохода от ценных бумаг, формирующих такой инвестиционный фонд.
К долговым ценным бумагам относят облигации, закладные, депозитные и сберегательные сертификаты, казначейские обязательства, векселя.
По формам собственности выделяют две группы ценных бумаг, а именно: государственные и негосударственные.
В зависимости от срока, на который были инвестированы финансовые ресурсы во вложения, они подразделяются на долгосрочные (в случае если, срок погашения превышает 12 месяцев) и краткосрочные (в случае если, срок погашения не превышает 12 месяцев).
Также на сегодняшний день выделяют ценные бумаги на предъявителя, именные и ордерные. Ценные бумаги на предъявителя и именные принято считать эмиссионными ценными бумагами. Ордерные ценные бумаги определяют объем прав лица, который указан в данной ценной бумаге, или передачу их с соответствующим образом оформления другому лицу.
