Моделирование финансовой деятельности компании

Финансовое моделирование

На сегодняшний день финансовая модель деятельности экономического субъекта выступает в качестве важнейшего документа в рамках бизнес-планирования и эффективного управления хозяйствующей единицей. Так, сформированная с помощью ЭВМ финансовая модель позволяет получить преставление о том, какие результаты деятельности будут получены в случае реализации проекта, какой объем финансовых, материальных, трудовых ресурсов необходим для реализации такого проекта.

Финансовая модель организации позволяет получить ответы на вопросы: сколько финансовых ресурсов необходимо хозяйствующей единице на каждом этапе реализации проекта, сколько финансовых ресурсов получит экономический субъект, и из каких источников они поступают.

Финансовое моделирование деятельности хозяйствующей единицы дает возможность заблаговременно подготовиться к потенциальным кризисным ситуациям, которые могут возникать при осуществлении деятельности, быстро вносить изменения в тактику компании в случае необходимости.

Как правило, финансовая модель экономического субъекта бывает представлена в форме различного рода диаграмм, таблиц и графиков, которые играют роль прекрасного презентационного материала, остро необходимого для ведения переговоров с партнерами, например, инвесторами, кредиторами с целью привлечения финансовых ресурсов извне для реализации проектов и обеспечения непрерывной деятельности хозяйствующей единицы.

Требования к финансовой модели

К любой финансовой модели, независимо от того на какой срок она рассчитана, предъявляется ряд требований, которым она должна соответствовать.

Первым и наиболее значимым на сегодняшний день требованием, которое предъявляется к любой модели, можно назвать ее соответствие задачам, которые ставятся перед ее составителем.

В качестве второго требования можно рассматривать не превышение величины расходов, связанных с подготовкой такой модели, величины экономической выгод от ее формирования. Подобная выгода может существовать в форме выбора наиболее эффективного проекта к реализации или же в форме отказа от вариантов реализации проекта, которые могут характеризоваться отрицательным финансовым результатом.

Не менее важным требованием, которое предъявляются к модели, является контролируемость такой модели. Так, если финансовая модель оказывает влияние на принятие того или иного управленческого решения, необходимо иметь уверенность, что данная модель корректно обрабатывает вводимые данные.

В качестве четвертого требования, которое предъявляется к финансовой модели, можно назвать ее универсальность и масштабируемость. Так, под универсальностью модели понимают тот факт, что модель может быть использована для расчета, оценки прочих аналогичных проектов без внесения существенных изменений. Под масштабируемостью в рамках финансового моделирования понимают, что модель будет стабильно работать даже при увеличении исходных данных, например, в случае расширении ассортимента, детализации издержке и т.д.

Под пятым требованием понимают управляемость финансовой модели и ее эргономичность. Финансовая модель в обязательном порядке должна быть построена таким образом, что расчетные показатели зависят от предпосылок, и все пользователи данного модели могут в случае необходимости разобраться как работает модель.

Принципы финансового моделирования

Все финансовые модели на сегодняшний день базируются на простых и понятных принципах, соответствие которым дает возможность получить качественную и удобную в использовании модель.

В настоящее время выделяют три основных принципах построения финансовой модели:

• Прозрачность финансовой модели. Соответствие данному принципу при построении модели дает возможность пользователям разбираться в исходной информации, порядке расчетов и формулах, находить ошибки в построенной модели и оперативно их исправлять. Стоит отметить, что любую финансовую модель в обязательном порядке необходимо тестировать и проверить на простых примерах. До тех пор, пока финансовая модель не является достаточно прозрачной, к результатам ее расчетов, как правило, относятся достаточно сомнительно и проверяют такие результаты альтернативными методами, применение которых связано с дополнительными затратами. Таким образом, непрозрачность финансовой модели приводить к ее экономической нецелесообразности.
• Гибкость финансовой модели. Сущность данного принципа состоит в том, что при необходимости возможно вносить изменения в исходные данные модели и без дополнительных усилий получать обновленный результат. Так, например, в финансовой модели, которая отражает налоговый сценарий в среднесрочной перспективе с учетом развития хозяйствующей единицы, должны достаточно легко меняться налоговые ставки, прогнозируемые объёмы реализации, уровень маржинальной, ФОТ с СО и прочие исходные параметры. Таким образом, если данные показатели будут отражены в модели в качестве предпосылок, т.е. отделены от расчетной части модели, то можно будет сформировать большое количество множество вариантов финансовой модели. Данный принцип позволяет использовать модели для инвестиционных проектов. В таких моделях необходимо закладывать гибкие временные предпосылки: сроки реализации проекта и каждой его стадии должны сдвигаться без необходимости перестроения всей модели.
• Наглядность финансовой модели. Соответствие данному принципу дает возможность оперативно сориентироваться, куда вносить изменения, где будут отражены итоговые результаты моделирования. Пользователям, как и непосредственно автору модели, должно быть удобно работать с построенной моделью, она не должна вызывать раздражения нагромождением данных и обилием цветов.