Сущность рынка ссудного капитала
Под ссудным капиталом понимаются денежные средства, которые отданы в ссуду под определенный процент на условиях возвратности.
Проявление специфики ссудного капитала заключается в процессах его передачи кредитором заемщику и обратно. Как капитал ссудный капитал выражается в собственности, владелец которой продает заемщику право на временное пользование капиталом.
Ссудным капиталом можно считать специфический товар, стоимость потребления которого равна способности продуктивного использования заемщиком, позволяя обеспечить ему определенный доход, часть которого уходит на последующие выплаты процента по ссуде.
Основной источник ссудного капитала – это средства, которые временно высвобождаются в производственном процессе.
К специфическим особенностям ссудных капиталов относят:
- Выражение ссудного капитала в виде собственности, передаваемой ее владельцем заемщику за отдельную плату на определенный период;
- Потребительская стоимость ссудных капиталов равна способности приносить доход заемщику при использовании ссуды;
- Отчуждение ссудного капитала характеризуется разорванностью во времени и механизме оплаты;
- Движение ссудных капиталов осуществляется только в денежной форме, предоставление и возвращение денежного капитала происходит в одной и той же форме, однако возвращается с процентами.
Формирование ссудного капитала осуществляется за счет ресурсов финансового характера, которые привлекаются кредитными организациями.
С развитием механизма безналичных расчетов, формируется новый источник ссудного капитала – средства, которые временно высвобождаются при кругообороте промышленных и торговых капиталов.
Эти финансовые ресурсы сосредотачиваются на расчетных счетах предприятий в кредитных организациях. Таким образом, экономическая значимость рынка ссудного капитала состоит в аккумулировании свободных временно финансовых средств с целью накопления и преумножения капитала в экономической системе и отдельных ее областях.
Ряд факторов определяют спрос на ссудный капитал и его предложение:
- Масштабы развития сектора производства экономической системы страны;
- Размеры накоплений хозяйствующих субъектов;
- Состояние рынка долга государства;
- Цикличность развития экономической системы;
- Сезонные условия производственной деятельности;
- Степень интенсивности процессов инфляции в экономике;
- Колебания курсов валют;
- Состояние платежного баланса;
- Состояние мирового рынка финансов;
- Направленность экономической политики государства и денежно-кредитной стратегии Центрального банка.
Особенность современного развития рынка ссудного капитала состоит в относительном избытке краткосрочных капиталов и повышении уровня спроса на кредиты долгосрочного и среднесрочного характера.
Ключевые функции рынка ссудных капиталов
Под рынком ссудных капиталов следует понимать специфическую сферу товарных взаимоотношений, где формируется спрос и предложение на ссудный капитал, а объект сделки – это денежные средства, предоставляемые в ссуду.
Ключевыми функциями рынка ссудного капитала являются:
- Осуществление обращения товаров при помощи кредитных методов;
- Аккумулирование финансовых ресурсов юридических и физических лиц, государства и зарубежных клиентов;
- Превращение денежных фондов в ссудный капитал и его применение в качестве капиталовложений в производственные процессы;
- Повышение скорости сосредоточения и централизации активов для развития масштабных финансово-промышленных объединений.
Каждая из перечисленных функций преследует единственную общую цель, состоящую в обеспечении наиболее рационального функционирования экономической системы, которая регулируется государством.
Структура рынка ссудных капиталов и его участники
С точки зрения функциональности рыночная система ссудных капиталов заключается в системе рыночных отношений, которые обеспечивают аккумулирование и перераспределение финансовых ресурсов с целью обеспечения кредитования на рынке. С позиции институциональности под рынком ссудных капиталов понимается совокупность кредитных и финансовых организаций, организаторов торговых отношений и других учреждений, при помощи которых происходит осуществление движения ссудного капитала. Структурное представление рынка ссудных капиталов отражено на рисунке 1.
Рисунок 1. Структура рыночной системы ссудного капитала. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ
Основными участниками рынка капиталов ссудного характера являются первичные инвесторы, заемщики и специализированные посредники. Первичные инвесторы владеют свободными денежными средствами, которые мобилизируются организациями кредитной сферы. К специализированным посредникам относятся кредитно-банковские организации, которые привлекают финансовые ресурсы и осуществляют их инвестирование посредством предоставления ссуд. К заемщикам причисляются юридические и физические лица, структуры государства.
В последние десятилетия сформировались некоторые тенденции развития рынка капиталов ссудного типа, которые заключаются в:
- Либерализации деятельности. Снижается регулирование рынка, а вместе с этим появляется множество новых игроков рыночных игроков и обостряется конкуренция.
- Глобализации. Образуются новые транснациональные компании, как в развитых, так и в развивающихся странах. Глобализационные процессы на рынке ссудных капиталов дают субъектам экономики целый ряд преимуществ, которые выражаются в снижении скорости проведения операций, возможности выбора наиболее выгодных условий, снижении рисков на фоне международной диверсификации.
- Расширении инструментария, которое связано с необходимостью поиска новых методов снижения рисков. К таким инструментам в частности относятся кредитные деривативы.
