Понятие инвестиций и инвестиционного рынка
Развитие современного производства требует значительных затрат и капиталовложений. Часто у предпринимателя таких средств бывает недостаточно. Параллельно с этим есть лица, у которых имеются временно свободные средства. Привлечение этих средств дает возможность накопления и концентрации финансовых ресурсов для их использования в тех или иных отраслях экономики. Данное явление получило название инвестирования.
Инвестициями называются вложение денежных средств в экономические проекты с целью получения в будущем выгоды.
Возможно и более расширенное толкование данного термина:
Инвестициями называют все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов экономической деятельности для получения дохода или получения определенного социального эффекта.
В обоих вариантах речь идет о деньгах. Но это не просто деньги, а форма денежного капитала. Они являются средством для получения прибыли в будущем, то есть инвестиционным капиталом. Население может принимать участие в инвестициях через финансовые рынки. Вклады населения могут быть использованы даже в краткосрочных вложениях.
Началом инвестирования является формирование денежных средств. Завершается инвестиционный процесс созданием реальных активов. Эти активы имеют физическую форму (станки, оборудование, здания и сооружения, технологии и социальная инфраструктура). Инвестиционный процесс происходит при следующих условиях:
- наличие достаточного для деятельности инвестиционной сферы ресурсного потенциала;
- наличие субъектов хозяйствования, которые способны проводить инвестирование в достаточных объемах;
- наличие механизма преобразование инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности.
Важными звеньями инвестиционных процессов в наши дни являются рынки банковских кредитов (ссудного капитала) и фондовый рынок (рынок ценных бумаг). В результате их деятельности сбережения и накопления становятся инвестициями. Сам механизм инвестиционных процессов реализуется посредством инвестиционного рынка.
Инвестиционный рынок представляет собой динамичное экономическое явление, особая форма взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности на основе спроса на инвестиции и инвестиционных предложений.
Важными характеристиками инвестиционного рынка являются соотношение спроса и предложения, уровень цен, объемы реализации. Рассматривают инвестиционный рынок в двух ипостасях: как рынок инвестиционного капитала и как рынок инвестиционных товаров.
Особенности рынка инвестиционных капиталов
Рынком инвестиционного капитала называется рынок, на котором производится движение инвестиций.
В роли продавцов на данном рынке выступают инвесторы. Они предлагают инвестиционный капитал с целью получения в будущем прибыли. Потребителями или покупателями выступают субъекты инвестирования. Они формируют спрос на инвестиционный капитал.
Инвестиционным капиталом являются элементы капитальных ценностей как в материальной («вещной») форме так и в денежной форме. Обе эти формы являются результатом аккумулирования капитала. На рынке инвестиционного капитала происходит обмен инвестиций на ожидаемый в будущем (прогнозируемый) результат. Этот результат должен превосходить доход, получаемый в качестве процента по банковским вкладам.
Инвестиционные товары и их рынок
Инвестиционными товарами называют особый вид товаров, которые являются элементами капитального имущества и применяются в различных областях хозяйственной деятельности для получения в будущем определенного дохода.
Рынком инвестиционных товаров называется рынок, на котором происходит обмен объектов инвестиционной деятельности.
Инвесторы на данном рынке выступают в роли покупателей (потребителей). Они формируют инвестиционный спрос. Производители инвестиционных товаров выступают в качестве продавцов. Они формируют инвестиционное предложение.
Инвестиционное предложение – это предложение объектов для инвестиций (вложений).
Инвестиционные товары способны приносить доход. Они могут быть представлены в различных выражениях:
- в качестве элементов физического капитала (материальная форма);
- в виде денег, целевых денежных вкладов, паев, ценных бумаг (денежная форма);
- в виде основного и оборотного капитала, научно-технической продукции и технологий и пр. (и материальная, и денежная форма).
Некоторые виды инвестиций и инвестиционных товаров не могут быть представлены на инвестиционном рынке. Это вызвано их связанностью с производительной формой. В экономически развитых странах эти инвестиции и товары могут замещаться долговыми обязательствами. В других вариантах они замещаются свидетельствами о вложении капитала, которые дают право на получение дохода.
Структура инвестиционного рынка и его конъюнктура
Инвестиционный рынок состоит из двух структурных компонентов. Ими являются:
- первичный инвестиционный рынок;
- вторичный инвестиционный рынок;
- инновационный инвестиционный рынок.
На первичном инвестиционном рынке происходит оборот реального капитала. На вторичном рынке происходи перелив реального капитала в финансовые активы. С развитием научно-технической революции и глобальной компьютеризации начал формирование новый вид инвестиционного рынка. Его еще называют инновационным сегментом. Он связан с вложениями в развитие новейших отраслей экономики и науки, в развитие научного и интеллектуального потенциала.
Конъюнктурой инвестиционного рынка называют совокупность факторов, которые определяют соотношение спроса, предложения, уровень цен, условия конкуренции и объемы реализации как на инвестиционном рынке в целом, так и на любом его сегменте.
Конъюнктура характеризуется подъемом, бумом, ослаблением и спадом. Она отражает цикличность развития рыночной экономики в целом.
