Общее понятие о капитале и рынке капитала
Как свидетельствует исторический опыт человечества, основой развития нашей цивилизации является трудовая деятельность человека. Она возникла под влиянием объективной необходимости в удовлетворении человеческих потребностей. Но потребности человека безграничны. Поэтому деятельность, направленная на их удовлетворение, постоянно совершенствуется.
Производством называется массовое изготовление материальных и духовных благ.
Вся совокупность предприятий и организаций, ведущих деятельность по созданию, распределению, обмену, реализации и потреблению материальных и духовных благ, называется хозяйственным комплексом или экономикой.
Массовое производство продукции рассчитано на ее распределение путем продажи. Любой предмет, изготовленный для продажи и имеющий определенную рыночную ценность, является товаром. На начальных этапах развития хозяйства производители просто обменивались товарами. Позже, с появлением денег, товар начали обменивать на деньги. Формировались товарно-денежные отношения.
Развитие товарно-денежных отношений привело к формированию новых принципов производства и ведения хозяйства. На первых порах все необходимое для себя люди производили в основном на месте, а продавались лишь излишки. Данный вид хозяйствования называют натуральным хозяйством. В дальнейшем начали производить продукцию специально на продажу. Так закладывались основы рыночной экономики и предпринимательства.
Развитие рыночной экономики повлекло за собой бурное развитие науки и техники, производства. Он потребовало также и развития теоретических основ производства – экономической теории. Экономическая наука доказала, что основой развития рыночных отношений является капитал.
Но именно на данную категорию у ученых-экономистов были различные взгляды и подходы к трактовке. Одни трактовали это понятие с позиции «вещной» концепции (рассматривали капитал, как физические тела, предметы). Другие ученые рассматривали капитал с монетарной позиции – как деньги. Это привело к наличию двойственных определений не только понятия «капитал», но и понятия «рынок капитала».
Капитал это совокупность всех средств и факторов производства в виде оборудования, машин и механизмов, строений и сооружений, сырья, основных и вспомогательных материалов, полуфабрикатов и пр.
Рынок капитала – это рынок, на котором в качестве товара представлены средства и факторы производства в их стоимостном выражении.
Рынок капитала – это совокупность финансового рынка и рынка ссудного капитала, где объектом купли-продажи (товаром) являются деньги, валюта и ценные бумаги (денежный капитал), в результате продвижения которых предприниматели получают прибыль.
Современная экономика выделяет следующие разновидности мирового рынка капитала:
- кредитный рынок (представлен рынком банковских кредитов и рынком долговых бумаг);
- мировые фондовые биржи и инвестиционные банки;
- мировой рынок валюты (обслуживает международное движение капитала);
- мировой рынок деривативов;
- мировой страховой рынок (обслуживает процессы страхования для избежания финансовых рисков).
Общее понятие об инструментах рынка капитала
Любой рынок обслуживается при помощи определенного механизма и набора различных предметов. В эту категорию входит и рыночный инструментарий.
Инструментами рынка называются товары, которые реализуются на данных рынках.
Инструментами рынка капитала являются долговые обязательства, валюта, ценные бумаги, подтверждающие право собственности на средства производства и другие документы, реализуемые на финансовом рынке.
Инструментами рынка ценных бумаг являются разнообразные по форме финансовые обязательства для краткосрочного и долгосрочного инвестирования. Данные инструменты могут быть основными и производными. Основные инструменты делятся, в свою очередь, на первичные и вторичные.
Основными ценными бумагами являются документы, содержащие имущественные права на какие-либо активы.
К категории первичных ценных бумаг относят акции, облигации, векселя, банковские сертификаты, закладные. Вторичные ценные бумаги выпускаются на базе первичных. Они представляют собой ценную бумагу на другую (первичную) ценную бумагу. В эту категорию входят варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и пр.
Производными ценными бумагами являются документы. В основе которых находится какой-либо ценовой актив (цены товаров, цены основных ценных бумаг, цены валютного рынка и т.д.). Данные инструменты удостоверяют права и обязанности инвестора на куплю-продажу определенного базового актива (в виде валюты, золота, акций или облигаций) в оговоренное время по обусловленной цене. Производными ценными бумагами выступают:
- варранты;
- опционы;
- форварды;
- фьючерсы
- векселя.
Разновидности инструментов рынка капитала
В зависимости от обстоятельств и условий рынка может применяться различное количество инструментов. Среди них важное место занимают фьючерские инструменты. Фьючерский контракт – это вариант стандартизированного форвардного контракта. Он может торговаться всеми участниками данного рынка (а не только двумя первоначальными сторонами). Он предполагает совершение сделки купли-продажи в определенное время по заранее оговоренной цене.
Фондовые рыночные инструменты включают в себя акции, облигации, обязательства казначейства, депозитные сертификаты. В мировой практике широкое применение нашли и векселя (финансовые бумаги, выданные коммерческими и некоммерческими структурами). Большая часть перечисленных выше бумаг проходит мимо бирж. Исключение составляют акции компаний.
