Сущность финансовых ресурсов коммерческих организаций
Финансовые ресурсы – это денежные средства и финансовые активы, находящиеся в распоряжении коммерческой организации и являющиеся основой её хозяйственной деятельности.
Предназначение финансовых ресурсов:
- используются для осуществления затрат, связанных с коммерческой деятельностью;
- используются для формирования фонда оплаты труда и материальной мотивации персонала;
- обеспечивают расширенное воспроизводство;
- обеспечивают содержание непроизводственной сферы;
- направляются на создание резервных фондов.
Понятия "финансовые ресурсы" и "денежные средства" коммерческой организации являются близкими, но не тождественными. Финансовые ресурсы – это та часть денежных средств, которая находится в непосредственном обороте.
Управление формированием и использованием финансовых ресурсов должно осуществляться на основе принципов финансового менеджмента, что позволит привлекать дополнительные ресурсы и оптимально инвестировать имеющиеся.
Источники формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций
Формирование ресурсов коммерческой организации происходит в процессе её создание и на протяжении хозяйственной деятельности. Первоначальный источник финансовых ресурсов – уставный капитал организации.
Уставный капитал – это минимальная величина инвестиций со стороны собственников организации, необходимая для её регистрации и начала деятельности.
Все источники формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций образуют три вида:
- собственные;
- привлечённые;
- заемные.
Собственные финансовые ресурсы формируются за счет уставного капитала, прибыли и амортизационных отчислений.
Прибыль коммерческой организации – это денежная величина, образованная разницей между выручкой, полученной от коммерческой деятельности и себестоимостью, понесёнными затратами.
Если деятельность коммерческой организации является эффективной, то по итогам финансового года она получает прибыль, часть из которой направляется на уплату налога, а часть остаётся в распоряжении организации. Определённая доля полученной прибыли направляется на пополнение активов, тем самым увеличивая величину собственных средств коммерческой организации.
Амортизационные отчисления – это систематическое возмещение стоимости основных средств и нематериальных активов коммерческой организации, осуществляемое в течение срока их полезного использования.
Благодаря амортизационным отчислениям коммерческая организация постепенно возмещает затраты на приобретение оборудования, лицензий, других объектов основных средств и нематериальных активов. Возвращаясь в организацию в виде части выручки, амортизационные отчисления играют роль собственного источника финансирования инвестиций.
Привлеченные источники могут быть разделены на несколько групп:
- ценные бумаги;
- кредиторская задолженность;
- бюджетные источники.
Привлеченные источники формирования финансовых ресурсов актуальных для крупных коммерческих организаций, способных привлекать инвестиционные вложения, эмитируя такие ценные бумаги, как акции и облигации.
Некоторые коммерческие организации, участвуя в проектах государственно-частного партнёрства, могут привлекать бюджетные средства.
Из основных видов привлечённых средств для любой коммерческой организации возможна только кредиторская задолженность. Однако её рост может стать причиной ухудшения финансового состояния организации.
Заёмные источники финансовых ресурсов коммерческой организации – это средства, которые организация привлекает на финансовом рынке на условиях временного владения, платности и возвратности.
Виды заёмных источников финансовых ресурсов:
- кредит;
- лизинг;
- факторинг;
- венчурное финансирование.
Заемные источники финансовых ресурсов могут привлекаться не только в форме денег, но и как оборудование, сырье, товары.
Привлечение заемных средств может осуществляться на долгосрочной или краткосрочной основе. Краткосрочные кредиты привлечь легче, но их стоимость выше.
Долгосрочные кредиты выгодны коммерческим организациям, однако в условиях недостаточной стабильности отечественной экономики не все банки их предоставляют.
Принципы предоставления заемных финансовых ресурсов:
- платность;
- возвратность;
- наличие финансового обеспечения.
Одной из задач финансового менеджмента коммерческой организации является разработка такой финансовой политики, чтобы все источники финансовых ресурсов были сбалансированы, и их структура отвечала стратегическим целям деятельности организации.
Необоснованное преобладание любого из источников формирования финансовых ресурсов может спровоцировать финансовую неустойчивость коммерческой организации.
Использование финансовых ресурсов коммерческой организации
Использование финансовых ресурсов коммерческой организации осуществляется в процессе её хозяйственной деятельности.
Финансовые ресурсы находятся в постоянном движении. Основные направления использования:
- на осуществление обязательных платежей;
- распределение прибыли между собственниками;
- погашение процентов по заёмным средствам;
- самоинвестирование;
- увеличение оборотных средств;
- на материальную и нематериальную мотивацию сотрудников;
- формирование резервов.
К обязательным платежам относятся:
- налоги;
- взносы во внебюджетные фонды.
Важнейшим направлением использования финансовых ресурсов является самоинвестирование, то есть направление их на развитие коммерческой деятельности, приобретение современного оборудования, повышение информационной и технологической оснащённости производства.
Часть финансовых ресурсов направляется на пополнение собственного капитала путём увеличения добавочного и резервного капитала.
В условиях роста социальной ответственности организаций приобретает значение такое направление использования финансовых ресурсов как нематериальная мотивация сотрудников, благотворительность, спонсорская деятельность. Коммерческая организация может направлять часть финансовых ресурсов на образование своих сотрудников, повышение квалификации, медицинское обслуживание.
