Финансовые причины банкротства российских предприятий и пути их решения

Понятие банкротства и его виды

К банкротству приводят финансовые риски, первостепенные причины банкротства таятся внутри финансовой системы предприятия (некорректное понимание конъюнктуры рынка, неграмотное управление), одной из причин банкротства может быть сложная экономическая ситуация.

Влияние банкротства одной экономической единицы на экономику в целом:

• Генерирование бизнес рисков для успешно работающих партнеров;
• Замедление реализации предусмотренных бюджетом экономических и социальных программ;
• Сокращение численности рабочих мест в результате сокращения объемов хозяйственной деятельности;
• Приостановка реализации природоохранных программ.

Виды банкротства:

• «Реальное» — характеризуется нехваткой собственного и заемного капитала, в результате чего предприятие неспособно восстановить свою платежеспособность. Так как ввиду потери капитала и наличия большого объема долгов предприятие не может нормально вести производственно-хозяйственную деятельность, оно объявляется банкротом юридически. Исходя из анализа конкретного состояния активов и пассивов организации, в случае реального банкротства может быть проведено конкурсное производство или реорганизация юридического лица;
• «Временное» (условное) — характеризует состояние просроченной кредиторской задолженности, сопровождающееся большим размером дебиторской задолженности, наличием избытка готовой продукции, при этом сумма активов превосходит объем долгов. При проведении антикризисного финансового оздоровления есть возможность избежать ликвидации предприятия и восстановления его платежеспособности, восстановить функционирование;
• «Преднамеренное» (умышленное) —преднамеренное создание неплатежеспособности предприятия его руководителем (собственником) путем нанесения ему экономического вреда в личных интересах. Такое поведение является уголовно наказуемым.

Государство может влиять на экономическую ситуацию не только посредством регулирования экономики, но и путем прямого участия в деле о банкротстве, выступая и выступает кредитором по обязательным платежам, собственников имущества должника (унитарного предприятия), санатором государственных унитарных предприятий и стратегических организаций, поручителем по обязательствам должника в делах о банкротстве градообразующих организаций.

Причины банкротства

Внутренние причины банкротства:

• Несвоевременное поступление оплаты за проданную продукцию, снижение финансовой устойчивости, характеризующееся отрицательным денежным потоком от осуществляемой деятельности и его превышением над положительным;
• Низкая ликвидность активов (превышение неотложных финансовых обязательств над суммой остатка денежных средств и высоколиквидных активов), являющаяся причиной длительной неплатежеспособности предприятия;
• Наличие у организации избыточных запасов, изношенности основных средств, перебоев в снабжении, осуществление неэффективных финансовых вложений на долгий срок, ведущие к росту обязательств;
• Неготовность функционирования в конкурентной среде, отсутствие соответствующих преимуществ;
• Расширение хозяйственной деятельности без оснований;
• Ошибки менеджмента в стратегическом, тактическом и оперативном управлении;
• Отсутствие эффекта от финансового планирования и прогнозирования сроков поступления доходов, контроля за денежными потоками и затратами;
• Неэффективный внешний аудиторский контроль или его отсутствие.

Внешние причины банкротства:

• Экономическая ситуация в стране, определяющая уровень доходов и накоплений населения. Снижение покупательной способности населения, рост цен, резкое увеличение импорта более качественных товаров, ведущие к снижению выручки;
• Общая политическая ситуация, смена политического режима, отрицательный эффект рыночных реформ (например, в налоговой и таможенной политике);
• Неудачное (необоснованное) совершенствование технологий производства, требующее больших капитальных вложений, отрицательно влияющее на финансовое состояние предприятия;
• Несостоятельность дебиторов, поставщиков сырья и материалов, постоянных покупателей.

Пути минимизации риска банкротства

Меры по минимизации риска банкротства:

• Создание бизнес-плана, проведение финансового аудита перед привлечением заемных финансовых ресурсов;
• Привлечение опытного, компетентного, квалифицированного управленца;
• Формирование финансовых запасов;
• Привлечение и удержание постоянных клиентов.

Предприятие может избежать банкротства на каждом этапе антикризисного управления, выйти из состояния банкротства на любой стадии жизненного цикла.

Меры антикризисного управления по преодолению кризиса заключаются в изменении структуры системы управления, создании объединения, состоящего из совокупности предприятий, заинтересованных в активах должника, распродаже оборудования и долей предприятия, акций, сокращении издержек, заключении мирового договора с кредиторами.

На этапе конкурного производства меры преодоления риска могут заключаться в продаже имущества предприятия, создании инвестиционного проекта, который может помочь в привлечении дополнительного капитала.

Формами оздоровления предприятия являются преобразование (создание новой организационно-правовой формы) и санация (оздоровление производственно-хозяйственной деятельности путем разработки новой концепции управления и стратегии, смены руководства).