Финансовая глобализация

Финансовая глобализация: понятие, характерные черты и негативные последствия

Развитие экономических отношений привело к появлению в экономической научной мысли таких категорий как финансовая интеграция и глобализация. Зачастую высказывается мнение об идентичности данных экономических категорий, однако их следует отличать друг от друга.

Финансовая интеграция на международном уровне предполагает осуществление сложного общеэкономического процесса, основанного на взаимном приспособлении конкретных государств в сфере финансовых отношений.

Отрицательное воздействие глобализации выражается в следующих эффектах:

• в однообразии представлений, методов и экономических приемов во всех сферах жизнедеятельности;
• в усложнении инвестиционной политики, обусловленном изменением структуры экономических процессов, характеризующихся многократным увеличением участвующих в них сторон. Последствиями такого развития экономики стали: растущая потребность в подготовке специалистов в области инвестирования на более высоком квалификационном уровне; расширение возможностей выбора объектов инвестирования, усложнившее принятие инвестиционных решений и тормозящее инвестиционный процесс; снижение дисциплины участников инвестирования, как заемщиков, так и инвесторов, обусловленное отсутствием единого регулирующего органа на международном уровне.
• в развитии неустойчивости экономических систем в результате ускорения движения капитала, научно-технического прогресса, расширении отрицательных последствий совершенных ошибок;
• в перераспределении международного разделения труда. Глобализация привела развитые страны к специализации в наукоемких отраслях, а развивающие – в капиталоемких, трудоемких отраслях, что приводит к еще большему разрыву в социальном и ином развитии государств;
• в усилении неравномерного развития государств;
• в исчезновении культурного наследия под влиянием усредненного однообразия.

По мнению специалистов, для развития глобализации возможно поступательное движение. Однако, для этого необходимо принять во внимание три аспекта:

• во-первых, необходимость контроля, особенно с точки зрения мировой многополярности. Следовательно, необходимо работать над снижением уровня американизированности данного процесса;
• во-вторых, ориентированность на учет социально-экономических и политических интересов всех государств, в том числе в вопросах обеспечения социально-экономического выравнивания уровня развития;
• в-третьих, решение общемировых проблем (детская смертность, нищета, охрана окружающей среды и прочее) должно быть заботой всех стран без исключения.

В настоящее время трудно дать однозначную оценку процессу финансовой глобализации, в связи с тем, что это явление характеризуется относительно непродолжительной историей и еще более коротким периодом изучения.

К характерным чертам финансовой глобализации следует отнести:

• наличие свободного и эффективного перелива капиталов между государствами, регионами;
• развитие и функционирование кредитных, валютных и финансовых рынков в международных масштабах;
• разработка наднациональной системы регулирования кредитных, валютных и финансовых рынков в международных масштабах;
• высокая степень стратегического участия транснациональных корпораций в международных кредитных, валютных и финансовых отношениях.

Структура финансовой глобализации

С точки зрения структуры финансовая глобализация охватывает субъектов, мировые рынки финансов, финансовые продукты глобального характера.

К числу главных субъектов финансовой глобализации относятся:

1. финансовые организации международного и регионального значения (к примеру, Международный валютный фонд, Всемирная торговая организация и так далее);
2. институциональные инвесторы (инвестиционные и пенсионные фонд, хедж-фонды, страховые организации) и транснациональные корпорации;
3. финансовые центры мирового уровня (к примеру, Токио, Лондон, Сингапур и так далее);
4. группы стран (большая восьмерка, двадцатка).

Глобализация финансового рынка

В основе финансовой глобализации лежит глобализация финансового рынка, предполагающая его мировое развитие в виде роста объемов торговли, количества участвующих сторон и инструментов. На глобализацию финансового рынка влияние оказывают следующие факторы:

• во-первых, рост численности субъектов, способных оказать или оказывающих влияние на финансовый рынок в мировых масштабах;
• во-вторых, развитие технических способов коммуникации и передачи информации обеспечивает увеличением числе финансовых операций;
• в-третьих, рост требований к участникам глобального финансового рынка, обусловленный закреплением на законодательном уровне нормативов их кредитоспособности. Выражением нормативов является соотношение оценочного значения риска вложений и величины уставного капитала. Этот фактор способствует росту количества и качества финансовых субъектов.

Процесс глобализации продуктов финансового рынка выражается в сближении цен и качества этих продуктов на национальных рынках. Продукты финансового рынка находятся под влиянием появления новых финансовых технологий глобального характера, глобальной информационной системы и прочего.