Анализ и прогнозирование финансовых потребностей предприятия

Что такое финансовое прогнозирование?

Формирование подобного прогноза имеет первостепенное значение прежде непосредственно для экономического субъекта, т.к. постоянными задачами при осуществлении непрерывной деятельности можно назвать привлечение финансирования для предупреждения возможного банкротства. На сегодняшний день конкуренция побуждает участников рынка наращивать объемы сбыта, снижать затраты, обеспечивать необходимый уровень качества производимой продукции, диверсифицировать осуществляемую деятельность, что требует, в первую очередь, бесперебойного притока финансирования.

В качестве базы финансового планирования хозяйствующей единицы необходимо рассматривать формирование и утверждение различного рода финансовых прогнозов. Прогнозирование можно рассматривать как определение на долгосрочную перспективу изменений финансового состояния хозяйствующей единицы в целом или отдельных ее частей. Прогнозирование в большей части ориентировано на наступление наиболее вероятных событий и результаты, в чем и заключается его главное отличие от планирования, перед которым не стоит задачи реализовать на практике разработанные планы.

Задачи прогнозирования финансовых потребностей предприятия

Формирование различного рода финансовых прогнозов дает возможность на постоянной основе совершенствовать механизм управления экономического субъекта посредством обеспечения координации наиболее важных факторов производства и сбыта, взаимосвязи деятельности всех обособленных подразделений и структурных единиц, распределения ответственности.

Стоит отметить, что несмотря то, что ни одно структурное подразделение не имеет возможности в точности предсказать будущей потребности, финансовый менеджер в обязательном порядке должен применять такие методы для оценки потребностей в финансовых, материальных и трудовых ресурсах хотя бы на производственный цикл или год.

Основная задача финансового планирования заключается в выявлении потребностей финансирования, возникающих вследствие каких-либо изменений факторов деятельности, например, объемов производства или изменения ассортиментного ряда. (объемов реализации товаров или предоставления услуг).

В настоящее время можно выделить следующие функции анализа и прогнозирования финансовых потребностей экономического субъекта:

1. оценка экономических перспектив и предполагаемого уровня финансовой устойчивости предприятия, рентабельности его деятельности на определенный период в зависимости от наиболее потенциальных вариантов его производственно-сбытовой деятельности;
2. формирование на основании результатов анализа обоснованных выводов и рекомендаций в отношении выбора наиболее эффективной в данной ситуации стратегии и тактики хозяйствующей единицы.

Методология прогнозирования финансовых потребностей

Финансовый прогноз достаточно сильно отличается от плана и бюджета. Прогноз представляет собой предварительную оценку (предсказание), принимающую формат плана исключительно в том случае, когда руководство хозяйствующей единицы выбирает ее в качестве основной цели развития, формируя на ее базе программу деятельности. Однако, формирование финансовых прогнозов является в некотором роде базой для финансового планирования.

Отправной точкой формирования прогноза финансовых потребностей банковской структуры можно назвать утверждение объема сбыта и связанных с ними затрат, а конечной точкой - определение прогнозируемой потребности во внешнем финансировании.

Основные этапы прогнозирования потребностей финансирования хозяйствующей единицы следующие:

• формирование прогноза сбыта продукции с использованием соответствующих инструментов маркетинга;
• формирование прогноза переменных затрат, связанных с производством и реализацией продукции;
• формирование прогноза капитальных вложений в основные и оборотные активы экономического субъекта, которые крайне необходимы для достижения прогнозируемого объема сбыта;
• расчет потребности в привлечении хозяйствующей единицей дополнительного (внешнего) финансировании и поиск соответствующих источников с учетом принципа формирования рациональной структуры источников финансирования экономического субъекта.

Стоит отметить, что в первом этапе прогнозирования участвуют специалисты службы маркетинга, а остальных – финансовые службы.

На сегодняшний день можно выделить два метода прогнозирования финансовых потребностей:

• бюджетный метод;
• компактный метод.

Бюджетный метод финансового прогнозирования базируется на концепции денежных потоков. Одной из его главных задач можно назвать оценку достаточности финансовых ресурсов на предстоящий период. Главный инструмент для выполнения такой оценки – анализ движения денежных средств с использованием БДДС. Изменение денежных средств за период определяется финансовыми потоками, представляющими собой поступления и расходование денежных средств. В этой связи необходимо заранее выявить ожидаемый дефицит финансовых ресурсов и своевременно принять меры для его покрытия.

В основе компактного метода лежит согласование наиболее важных финансовых показателей с динамикой объема сбыта (так называемый метод процента от продаж). Стоит отметить, что реализация данного метода возможна двумя способами: на основе формирования прогнозного баланса и с помощью использования формулы. Прогнозный баланс представляет собой баланс на прогнозируе¬мый период, который, в первую очередь, базируется на прогнозируемом объеме реализации и согласования с ним необходимых для его обеспечения финансовых средств.