Финансовое состояние: понятие, сущность, цели и задачи

Понятие и сущность экономической категории «финансовое состояние»

В современных рыночных условиях одной из важнейших характеристик хозяйствующего субъекта является его финансовое состояние. Оно определяет степень надежности предприятия, которое функционирует в бизнес-среде.

Финансовое состояние предприятие позволяет судить о его конкурентоспособности на данный момент времени, а также о потенциальных направлениях развития в экономической системе. Определение точного значения данного показателя является обязательным условием для того, чтобы гарантировать (точнее говоря, оценивать вероятность) результативной реализации экономических интересов всех субъектов хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние по сути является сложной экономической категорией. Она включает в себя несколько различных характеристик:

• структура и размещение капитала хозяйствующего субъекта между разными видами имущества;
• уровень эффективности использования капитала хозяйствующего субъекта;
• финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта;
• платежеспособность хозяйствующего субъекта;
• привлекательность хозяйствующего субъекта с точки зрения инвесторов.

Выражением финансового состояния является соотношение структур активов предприятия и его пассивов. Т.е. речь идет про соответствие средств производства их источникам. Кроме того, финансовое состояние может быть охарактеризовано в результате расчета специальных показателей (как абсолютных, так и относительных), которые предназначены для отражения в различных вариантах процесса формирования и использования финансовых ресурсов.

Характеристика финансовой устойчивости как основы финансового состояния

Важнейшим элементом и характеристикой финансового состояния хозяйствующего субъекта является его финансовая устойчивость. Именно она чаще всего воспринимается как критерий оценки предпринимательского риска. Следовательно, сейчас ее оценка должна быть осуществлена, если финансовые менеджеры предприятия стремятся обеспечить ему качественное развитие.

Финансовая устойчивость является одной из главных динамических характеристик хозяйствующих субъектов. Она представляет из себя присущее им свойство сохранять в условиях наличия какого-либо воздействия первоначальное состояние. С точки зрения экономики данное свойство означает способность хозяйствующих субъектов к конкурентной борьбе в рыночных условиях.

О наличии этой способности и степени ее развития свидетельствуют следующие характеристики – составные части категории «финансовая устойчивость»:

• надежность и структурная прочность хозяйствующего субъекта;
• наличие у хозяйствующего субъекта восприимчивости к внедрению инноваций;
• возможность хозяйствующего субъекта приспособиться к быстро меняющимся условиям ведения предпринимательской (финансово-производственной) деятельности.

Рассмотрение финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта через призму системного подхода позволяет увязать ее с его общей финансовой структурой и выделить следующие структурные уровни:

• абсолютная финансовая устойчивость – запасы и затраты хозяйствующего субъекта покрываются его собственными оборотными средствами;
• нормальная финансовая устойчивость – запасы и затраты хозяйствующего субъекта покрываются не только собственными, но и привлеченными средствами;
• неустойчивое финансовое положение – размер собственных оборотных средств хозяйствующего субъекта настолько мал, что ему приходится в больших размерах привлекать дополнительные средства даже из недостаточно обоснованных источников;
• критическое финансовое положение – неустойчивое финансовое положение хозяйствующего субъекта усугубляется накопившимися и просроченными долгами по кредитам и иным займам и отсутствием реальных вариантов для их погашения.

Цели, задачи и сущность оценки финансового состояния

Изучение финансового состояния и финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов в экономической литературе называется по-разному – оценка, анализ, исследование и т.д. Но суть данной операции остается прежней. Она заключается в составлении характеристики финансового состояния хозяйствующего субъекта для подготовки и принятия его руководством обоснованных управленческих решений.

В данном случае информация о финансовом состоянии может играть ключевую роль при определении способности получать прибыль, повышать эффективность финансово-производственной деятельности, минимизировать и устранять предпринимательские риски. В процессе оценки финансового состояния определяется его текущее качество, изучаются причины его изменения (положительного или отрицательного) за анализируемый период. На данной основе готовятся рекомендации по повышению в ближайшей перспективе финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности и деловой активности хозяйствующего субъекта.

Оценка финансового состояния проводится посредством применения классических методов экономического анализа. Кроме них в настоящее время распространение получили такие виды анализа, как горизонтальный (динамический), вертикальный (структурный), трендовый, коэффициентный.

По итогам оценки финансового состояния предприниматель (менеджер предприятия) получает основания для того, чтобы сделать выбор приоритетных направлений развития бизнеса, найти источники операционного финансирования и долгосрочного инвестирования, разработать и обосновать политику распределения и использования прибыли.