Планирование финансового рынка

Понятие и сущность финансового рынка

Важнейшим элементом экономики является финансовый рынок. Он позволяет привлекать временно свободные средства и рационально распределить их среди тех, кому они необходимы, способствуя развитию экономики в целом.

Главная цель финансового рынка - обеспечение постепенного накопления денежных средств и их реализация нуждающимся структурам.

Предназначение финансового рынка - установление непосредственных отношений между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.

Выделяют следующие виды финансовых рынков:

• валютный (сделки с различными валютами через банковские и иные кредитно-финансовые организации);
• рынок золота (различные операции с золотом);
• рынок капитала (привлечение и образование долгосрочных капиталов и долговых обязательств).

Последний вид финансового рынка считается основным, с помощью которого предприятия привлекают источники финансирования своей деятельности. Рынок капитала состоит из рынка ссудных капиталов и рынка ценных бумаг, который в свою очередь делится на первичный и вторичный, а также биржевой и внебиржевой.

Если говорить о мировом финансовом рынке, то он оказывает обществу финансовые услуги, предоставляя в нужное время и нужном месте денежные средства. В качестве товара эти ресурсы обращаются в таких секторах мирового финансового рынка, как кредитный, валютный, страховой, фондовый или рынок ценных бумаг, а также рынок инвестиций.

Отсюда вытекают основные функции финансового рынка:

1. перераспределение и переливание капитала;
2. рост централизации капитала;
3. экономия затрат компании в сфере обращения;
4. межвременная торговля, уменьшающая расходы экономических циклов;
5. поддержка процесса непрерывного воспроизводства.

Особенности планирования финансового рынка

Центробанк РФ утверждает документы, связанные с планированием развития российского финансового рынка, где описываются действия по развитию всей структуры финансового рынка на определенный период.

Данные действия сгруппированы по следующим десяти основным направлениям развития финансового рынка:

1. гарантия защиты прав потребителей финансовых услуг и повышение финансовой грамотности населения;
2. открытость финансовых услуг для населения и малого и среднего предпринимательства;
3. доверие как ключевое условие развития финансовых рынков;
4. рост инвестиционной привлекательности долевого финансирования публичных компаний, (за счет совершенствования корпоративного управления);
5. развитие рынка облигаций и синдицированное кредитование;
6. регулирование финансового рынка;
7. повышение уровня квалификации кадрового состава всех секторов финансового рынка
8. использование новых технологий электронного взаимодействия на финансовом рынке;
9. международное сотрудничество;
10. обеспечение финансовой стабильности.

Успешная реализация перечисленных мероприятий приведет к росту определенных макроэкономических показателей. Но учитывая экономическое положение и состояние финансового сектора, сложность и креативность реформ, ряд факторов сдерживают развитие некоторых действий. При реализации вышеперечисленных мероприятий следует учитывать геополитические риски, ограничения трудовыми, финансовыми и организационными ресурсами на рынке финансов.

Прогнозирование финансового рынка

В настоящий момент разработаны следующие задачи по прогнозному планированию финансового рынка до 2020 года:

• увеличение емкости и рост прозрачности финансового рынка;
• формирование благоприятного налогового климата для субъектов рынка;
• рост эффективности инфраструктуры финансового рынка;
• модернизация правового регулирования.

Первая задача предусматривает внедрение механизмов для обеспечения участия большинства инвесторов и защиту их инвестиций, рост уровня информированности населения о возможностях инвестирования своих накоплений на финансовом рынке. Также создается возможность привлечения финансирования посредством выпуска ценных бумаг. Банковские кредиты заменяются различными видами ценных бумаг. Кроме этого расширяется спектр производных финансовых инструментов и укрепляется нормативно-правовая база срочного рынка.

Решение второй задачи приводит к стандартизации в сфере регулирования всех сегментов организованного финансового рынка и формированию правовых и организационных условий для укрепления биржевой и инфраструктуры в сфере депозитария. Повышается уровень оказания услуг по учету прав собственности на ценные бумаги и другие финансовые инструменты.

Третья задача реализуется в рамках основных направлений налоговой политики страны. Она предусматривает изменение налогового законодательства РФ по таким направлениям, как:

1. совершенствование налогообложения услуг, которые оказываются субъектам финансового рынка;
2. усовершенствование режима в области налогообложения на прибыль компаний-участников финансового рынка;
3. совершенствование операций, связанных с налогом на добавленную стоимость (НДС);
4. преобразование системы налогообложения доходов граждан от сделок на рынке финансов.

Совершенствование или внесение изменений в область правового регулирования в финансовой сфере – это модернизация нормативно-правовых актов, способствующих благоприятному развитию финансового рынка.