Понятие и сущность финансового рынка
Важнейшим элементом экономики является финансовый рынок. Он позволяет привлекать временно свободные средства и рационально распределить их среди тех, кому они необходимы, способствуя развитию экономики в целом.
Финансовый рынок – это рынок, на котором финансовые ресурсы являются товаром.
Главная цель финансового рынка - обеспечение постепенного накопления денежных средств и их реализация нуждающимся структурам.
Предназначение финансового рынка - установление непосредственных отношений между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.
Выделяют следующие виды финансовых рынков:
- валютный (сделки с различными валютами через банковские и иные кредитно-финансовые организации);
- рынок золота (различные операции с золотом);
- рынок капитала (привлечение и образование долгосрочных капиталов и долговых обязательств).
Последний вид финансового рынка считается основным, с помощью которого предприятия привлекают источники финансирования своей деятельности. Рынок капитала состоит из рынка ссудных капиталов и рынка ценных бумаг, который в свою очередь делится на первичный и вторичный, а также биржевой и внебиржевой.
Если говорить о мировом финансовом рынке, то он оказывает обществу финансовые услуги, предоставляя в нужное время и нужном месте денежные средства. В качестве товара эти ресурсы обращаются в таких секторах мирового финансового рынка, как кредитный, валютный, страховой, фондовый или рынок ценных бумаг, а также рынок инвестиций.
Сущность финансового рынка заключается не только в перераспределении денежных средств, а прежде всего в установлении направлений этого перераспределения. Наиболее выгодные сферы приложения финансовых ресурсов устанавливаются как раз на финансовом рынке.
Отсюда вытекают основные функции финансового рынка:
- перераспределение и переливание капитала;
- рост централизации капитала;
- экономия затрат компании в сфере обращения;
- межвременная торговля, уменьшающая расходы экономических циклов;
- поддержка процесса непрерывного воспроизводства.
Особенности планирования финансового рынка
Основная цель планирования – это разработка целей, задач и направлений по развитию финансового рынка.
Центробанк РФ утверждает документы, связанные с планированием развития российского финансового рынка, где описываются действия по развитию всей структуры финансового рынка на определенный период.
Данные действия сгруппированы по следующим десяти основным направлениям развития финансового рынка:
- гарантия защиты прав потребителей финансовых услуг и повышение финансовой грамотности населения;
- открытость финансовых услуг для населения и малого и среднего предпринимательства;
- доверие как ключевое условие развития финансовых рынков;
- рост инвестиционной привлекательности долевого финансирования публичных компаний, (за счет совершенствования корпоративного управления);
- развитие рынка облигаций и синдицированное кредитование;
- регулирование финансового рынка;
- повышение уровня квалификации кадрового состава всех секторов финансового рынка
- использование новых технологий электронного взаимодействия на финансовом рынке;
- международное сотрудничество;
- обеспечение финансовой стабильности.
Успешная реализация перечисленных мероприятий приведет к росту определенных макроэкономических показателей. Но учитывая экономическое положение и состояние финансового сектора, сложность и креативность реформ, ряд факторов сдерживают развитие некоторых действий. При реализации вышеперечисленных мероприятий следует учитывать геополитические риски, ограничения трудовыми, финансовыми и организационными ресурсами на рынке финансов.
Прогнозирование финансового рынка
Несмотря на стабильность и в тоже время проблематичность экономики финансовый рынок продолжает развиваться. Каждый год правительство страны прогнозирует его развитие, что описывается в соответствующих документах.
В настоящий момент разработаны следующие задачи по прогнозному планированию финансового рынка до 2020 года:
- увеличение емкости и рост прозрачности финансового рынка;
- формирование благоприятного налогового климата для субъектов рынка;
- рост эффективности инфраструктуры финансового рынка;
- модернизация правового регулирования.
Первая задача предусматривает внедрение механизмов для обеспечения участия большинства инвесторов и защиту их инвестиций, рост уровня информированности населения о возможностях инвестирования своих накоплений на финансовом рынке. Также создается возможность привлечения финансирования посредством выпуска ценных бумаг. Банковские кредиты заменяются различными видами ценных бумаг. Кроме этого расширяется спектр производных финансовых инструментов и укрепляется нормативно-правовая база срочного рынка.
Решение второй задачи приводит к стандартизации в сфере регулирования всех сегментов организованного финансового рынка и формированию правовых и организационных условий для укрепления биржевой и инфраструктуры в сфере депозитария. Повышается уровень оказания услуг по учету прав собственности на ценные бумаги и другие финансовые инструменты.
Третья задача реализуется в рамках основных направлений налоговой политики страны. Она предусматривает изменение налогового законодательства РФ по таким направлениям, как:
- совершенствование налогообложения услуг, которые оказываются субъектам финансового рынка;
- усовершенствование режима в области налогообложения на прибыль компаний-участников финансового рынка;
- совершенствование операций, связанных с налогом на добавленную стоимость (НДС);
- преобразование системы налогообложения доходов граждан от сделок на рынке финансов.
Совершенствование или внесение изменений в область правового регулирования в финансовой сфере – это модернизация нормативно-правовых актов, способствующих благоприятному развитию финансового рынка.
